Moody's elogia que el Gobierno no desincentive el pago de las hipotecas

La agencia de calificación crediticia Moody's ha elogiado hoy que las medidas impulsadas por el Gobierno para frenar los desahucios y aliviar el endeudamiento de algunas familias no desincentive el pago de las hipotecas.

Según explica en un informe, si los precios de la vivienda caen, los hipotecados cuya deuda pendiente está por encima del valor de su propiedad pueden sentirse tentados a no pagar, independientemente de la capacidad que tengan para hacerlo.

Sin embargo, ante este hecho, que afectaría directamente a los bancos y su tasa de morosidad, Moody's elogia que los cambios legales en España para proteger a los hipotecados apenas hayan aumentado esta posibilidad.

Y es que la agencia considera que debido a los “exigentes criterios”, sólo un número “muy reducido” de hipotecados puede acogerse a las medidas promovidas por el Gobierno para reducir las deudas por la compra de una vivienda.

Por ejemplo, para primeras residencias, si el hipotecado satisface el 65 % de la deuda pendiente en el plazo de 5 años desde la ejecución -o el 80 % en el plazo de 10 años-, quedará liberado del resto de la deuda, recuerda.

Además, considera que las diferentes normas aprobadas en los últimos años han pospuesto los desahucios de las familias más vulnerables tras el embargo de sus viviendas habituales, una iniciativa en vigor hasta mayo de 2017.

Aún así considera que el alcance de estas iniciativas es limitado y celebra que no se desincentive el pago de las hipotecas, pues de lo contrario, advierte, los analistas de Moody's tendrían que aumentar sus estimaciones de pérdidas esperadas para los bancos.

No obstante, añade que el número de hipotecas ejecutadas se estabilizó en 68.000 casos en 2015, tras llegar al máximo de 93.600 casos en 2010, pero aún no ha retornado a los niveles anteriores a la crisis, con aproximadamente 26.000 ejecuciones en 2007.

Por último, Moody's opina que los datos disponibles infravaloran el número real de propiedades que han sido ejecutadas por los bancos españoles.

En primer lugar, argumenta, porque en un solo procedimiento de ejecución puede estar implicada más de una propiedad y, en segundo, los acreedores hipotecarios españoles están mostrando en general mayor disposición a aceptar daciones en pago.

Los bancos españoles mantenían en su balance propiedades adjudicadas por valor de 84.000 millones de euros a diciembre de 2015, añade el informe.