BBVA ha firmado un acuerdo de colaboración con Oftex, consultora alicantina especializada en comercio exterior con más de dos décadas de experiencia, con el objetivo de impulsar la internacionalización de las pequeñas y medianas empresas españolas. A través de esta alianza, ambas entidades pondrán a disposición de las pymes una serie de servicios diseñados para facilitar su salida a los mercados internacionales. BBVA ha acompañado en 2024 a 125.000 pymes y empresas en su internacionalización, de las que cerca de 700 son de Navarra.

El acuerdo contempla el acceso a herramientas de alto valor estratégico, alojadas en la plataforma de Oftex, que permitirán a las empresas analizar su capacidad exportadora, seleccionar los países más adecuados para su producto y recibir apoyo comercial personalizado. Esta iniciativa busca ofrecer soluciones prácticas y accesibles a compañías que desean expandirse fuera del territorio español, que aún no han dado el paso o no saben por dónde empezar, pero también a las que ya exportan y quieren ampliar mercados.

Entre los servicios destacados se encuentra un test de autodiagnóstico exportador, que permite a la empresa conocer su situación actual en materia de comercio exterior. A través de una serie de preguntas técnicas y estratégicas, se elabora un análisis de debilidades y fortalezas con recomendaciones personalizadas. Esta herramienta está especialmente pensada para aquellas pymes que están dando sus primeros pasos en el ámbito internacional y necesitan claridad sobre su punto de partida.

Asimismo, se ofrece una herramienta digital de selector de países que, en función del producto y su posicionamiento, sugiere a qué mercados internacionales resulta más viable exportar.

Estas dos funcionalidades, valoradas en 450 euros en el mercado, se ofrecen sin coste a los clientes de BBVA y constituyen un recurso clave para orientar la estrategia exportadora.

El acuerdo también incluye el acceso a listados de importadores potenciales, facilitado por Oftex, con contactos cualificados que pueden ser clientes estratégicos en los mercados seleccionados. Para aquellas empresas que carecen de personal especializado en comercio exterior, Oftex pone a su disposición un servicio de externalización comercial, que incluye desde la gestión de contactos internacionales hasta el acompañamiento en ferias.

Además, se ofrece un servicio de consultoría especializada en comercio exterior, con condiciones preferentes para los clientes del banco. Esta consultoría permite a las empresas revisar a fondo su producto, proceso y posicionamiento, con el acompañamiento de expertos que les ayudarán a definir su estrategia de internacionalización.

Se puede acceder a esta solución a través de la web de BBVA (bbva.es), desde donde se podrá acceder al contenido alojado en Oftex. Todos los servicios se ofrecerán de forma completamente online y sin ningún tipo de compromiso.

“Esta iniciativa refuerza el compromiso del banco con el crecimiento de las pymes, facilitándoles recursos concretos para abordar con éxito su proceso de internacionalización. En un contexto económico cada vez más globalizado y cambiante, es fundamental que las pequeñas y medianas empresas cuenten con las herramientas adecuadas para identificar oportunidades fuera de nuestras fronteras, tomar decisiones informadas y construir una estrategia sólida de expansión internacional”, señala el director de Comercio Exterior de Pymes de BBVA en España, Juan José Fuentes Saiz de Bustamante.

“Desde BBVA queremos acompañarlas en ese camino, acercándoles soluciones profesionales, accesibles y adaptadas a sus necesidades reales, para que puedan competir en igualdad de condiciones en los mercados internacionales”, enfatiza.

“Ante tantos cambios geopolíticos que afectan al comercio exterior, ahora más que nunca es necesario estar bien informado y explorar las nuevas oportunidades que se están presentando en países con buena estabilidad comercial. Las empresas deben localicar los países y compradores ideales para ellas con rapidez para equilibrar y diversificar sus ventas”, subraya el consejero delegado de Oftex, Pablo Gómez.

La colaboración entre bancos, inversores e innovadores con el sector público será, según ha señalado Santiago Muguruza, responsable de BBVA Spark, “decisiva para escalar proyectos tecnológicos esenciales para la transición energética”. Además, durante su intervención en el Energy Tech Summit 2025 celebrado en Bilbao, ha puesto de relieve que esta cooperación “es clave para cerrar la brecha de innovación en Europa”.

El responsable del área especializada para emprendedores y empresas innovadoras de BBVA ha destacado “la importancia de apoyar a las 'cleantech’ más innovadoras, especialmente aquellas que desarrollan las más pioneras tecnologías conocidas en inglés como First of a Kind (FOAK)”. Estas soluciones de primera generación no cuentan aún con casos previos de implementación a gran escala, por lo que se enfrentan a mayores riesgos financieros. “Por ello, requieren estructuras de financiación adaptadas y modelos de colaboración específicos que les permitan superar las barreras iniciales y escalar con éxito”, ha dicho Muguruza. En su opinión, es crucial facilitar su acceso a capital y acompañarlas en las fases más complejas de su desarrollo.

Durante el 9 y 10 de abril ha tenido lugar el Energy Tech Summit en el Palacio Euskalduna de Bilbao, donde BBVA ha organizado junto a Contrarian Ventures varios eventos paralelos como Growth Meets Capital. “En este encuentro hemos puesto en contacto a empresas de tecnología climática en fase avanzada (Serie A+) con los principales inversores mundiales en crecimiento –más de 50– de este tipo de tecnología”, ha explicado Santiago Muguruza. “Especialmente en los últimos seis años, BBVA ha estado trabajando mucho en materia de transición energética para apoyar este esfuerzo colectivo y en la importancia de ayudar a los emprendedores e inversores que quieren impulsar la descarbonización a través del acompañamiento y la financiación personalizada”, ha asegurado.

Otra de las citas ha sido Growth Meets Industry, donde se han reunido empresas innovadoras con industrias corporativas de todo el mundo que están a la vanguardia de la descarbonización; y Growth Meets Infrastructure, un encuentro en el que se ha explorado lo que está por venir en cuanto a infraestructuras de centros de datos. Además, el banco ha formado parte del jurado del Energy Tech Challengers, seleccionando las propuestas más innovadoras del sector de las tecnologías energéticas.

En las distintas sesiones, los expertos han coincidido en que las soluciones innovadoras requieren instrumentos de financiación adecuados y mecanismos de mitigación de riesgos, como los que ofrece el Banco de Inversiones Europeo (BEI). La Agencia Internacional de la Energía estima que el mercado global de tecnologías limpias podría alcanzar un valor de 575 billones de dólares en 2035, casi el triple respecto a 2023.

El futuro de la descarbonización de la mano de las ‘cleantech’

Entre las conclusiones del Energy Tech Summit, destacan las tecnologías que moverán este mercado y que impulsarán la descarbonización y que serán, a juicio de los expertos, el hidrógeno verde –para la industria y el transporte–; la inteligencia artificial –para la optimización de la energía tanto de la red eléctrica como del propio hogar–; la movilidad eléctrica y el almacenamiento de energía. Además, también han puesto de manifiesto la necesidad de instaurar en Europa marcos regulatorios más ágiles que permitan acelerar la implementación de las ‘cleantech’.

El Energy Tech Summit ha reunido a más de 1.500 expertos del ecosistema ‘cleantech’ de más de 40 países y ha contado con BBVA como patrocinador principal.

Primer ‘project finance’ para una planta de hidrógeno renovable de la península ibérica

Coincidiendo con la celebración del Energy Tech Summit, BBVA ha anunciado la firma de un préstamo en formato ‘project finance’ con la compañía Basque Hydrogen – ‘joint venture’ creada entre Petronor, Enagás Renovables y el Ente Vasco de la Energía– para financiar una planta de hidrógeno electrolítico para la producción de combustibles sintéticos (e-fuels) en el puerto de Bilbao. Se trata del primer ‘project finance’ de una planta de hidrógeno renovable de la península ibérica.

El proyecto, en fase de construcción, está previsto que se ponga en marcha a lo largo del primer semestre de 2026, una vez se termine de energizar la línea eléctrica para la alimentación de la planta. Antes de verano de 2025 comenzará la llegada de los equipos a Bilbao y su montaje.

El servicio de estudios de BBVA estima que el PIB de Navarra podría situarse alrededor del 2,5% en 2024, un avance más de tres veces superior al de la Eurozona (0,7%), aunque por debajo del previsto para el conjunto de España (2,9%). Este menor dinamismo se debe a una menor aportación del empleo público, a un menor peso de las actividades de servicios más dinámicas, como el turismo, y a que la industria y las ventas de bienes al exterior, aunque muestran señales positivas, no logran aún empujar de forma diferencial la actividad en la región.

No obstante, para 2025 el crecimiento se podría acelerar hasta el 2,8%, a pesar de la moderación que se espera en España (2,4%). La recuperación de la demanda europea, y los menores costes de los insumos son los principales factores que apoyarían este escenario. De cumplirse estas previsiones, en 2025 el PIB regional superaría en 7 puntos el nivel de 2019, y el PIB per cápita lo haría en 1,4 puntos porcentuales. Además, la tasa de paro podría caer hasta el 7,4% de media en 2025 y se podrían crear 19.000 nuevos empleos en el conjunto de estos dos años. 

Según el informe 'Situación Navarra. 2024' de BBVA Research, presentado este miércoles por Miguel Cardoso, economista jefe para España y Portugal de BBVA Research y por Marta Alonso, directora de la territorial norte de BBVA en España, en 2025 se espera una aceleración del crecimiento en Navarra hasta el 2,8%, uno de los más altos del conjunto nacional, debido a la recuperación de la demanda europea y a la caída de los costes de producción. El elevado dinamismo de la afiliación a la Seguridad Social en Navarra en el primer semestre de 2024 se ha visto truncado en el tercer trimestre por la caída de la afiliación en el entorno metropolitano y en las áreas no urbanas.

Por el contrario, en la capital, la afiliación a la Seguridad Social en este trimestre crece a ritmos superiores a los experimentados en el conjunto de España. Parte del dinamismo observado en el primer semestre se explica porque en Navarra crece más la afiliación en manufacturas, y prácticamente iguala el aumento del empleo en servicios públicos o construcción con el conjunto de España. La industria navarra mostró un elevado dinamismo a lo largo del primer semestre, solo empañado por las dificultades experimentadas en la producción de energía y, en menor medida, por una producción de bienes intermedios que aún no han recuperado los niveles de actividad previos a la pandemia.

Por su parte, la de bienes de equipo y de consumo escapa a esta atonía, manteniéndose este año por encima de los niveles de 2019. Este avance se produjo pese al débil crecimiento en la Eurozona, los problemas estructurales en el sector automotriz y la falta de fortaleza de la inversión en España.

Las exportaciones regionales cayeron en 2023 un 5,5% (-1,0% en España), con una contracción generalizada en prácticamente todas las ramas. En los primeros ocho meses de 2024, las exportaciones se han contraído un 1,6%, con un peor comportamiento de los bienes de equipo, que restan 5,9 puntos al avance las exportaciones, pero mejoran automóviles (+3,5 puntos), alimentos y semimanufacturas. Hasta agosto, y en términos nominales, las ventas al exterior son un 1,5% inferiores a las de 2019 (+32% en España). Pero en términos reales, se sitúan aún un 26% por debajo del nivel pre-pandemia (-0,9% en España). Automóviles y Equipo siguen aún un 37 y un 22% por debajo, sin que esto se vea compensado por unas exportaciones energéticas que se han doblado. Con el débil avance económico de la eurozona, las exportaciones a Alemania (+0,6 puntos de contribución en el acumulado de los primeros 8 meses), y a Francia (-2,1 puntos) siguen sin mostrar una franca recuperación, aunque el resto de la zona Euro sí contribuye positivamente (+2,5 puntos). Por destinos, las exportaciones reales a la UE (53% del total) se situaron, en los ocho primeros meses de 2024, un 7,4% por debajo de las de 2019. Las ventas a Francia (19% del total de las exportaciones navarras) se mantienen aún un 25 y un 30% por debajo del nivel alcanzado en 2019.

Aceleración del crecimiento en 2025

BBVA Research prevé que el PIB de Navarra se podría acelerar hasta el 2,8% en 2025, uno de los mayores avances entre las comunidades autónomas. Por un lado, las empresas navarras serán de las más beneficiadas de la normalización de la actividad en la Eurozona, dada la orientación sectorial y geográfica de sus exportaciones de bienes, así como su relevancia en la economía regional. Por otro lado, la mayor certidumbre sobre el coste de la energía y el combustible beneficiará particularmente a la industria exportadora y mejorará la competitividad en esta comunidad.

La llegada de visitantes extranjeros a los hoteles navarros ha aumentado un 4% interanual hasta septiembre, y su pernoctaciones lo han hecho en un 7% en los últimos nueve meses. Aunque este aumento es inferior al del conjunto nacional, el ritmo de aumento del gasto con tarjeta se sitúa muy por encima del incremento observado en España. Hasta octubre, el gasto con tarjetas extranjeras registrado en TPV de BBVA está aumentando un 107% interanual, por encima del 27% observado en España. El impacto de esta mejora sobre el PIB, en todo caso, es menor que en otros territorios, ya que el peso de los extranjeros en el gasto realizado en la región en 2023 (2,5%) se encuentra muy por debajo del 8% registrado en el conjunto nacional. En todo caso, el cambio en el perfil de turista y la mayor demanda de extranjeros sí parece estar permitiendo un incremento de los precios, y con ello de los ingresos hoteleros medios por habitación disponible, que en los nueve primeros meses del año han aumentado un 32% en Navarra frente a 2019 (+37% en España).

Incluso repuntando en el tramo central del año, la contención de los costes energéticos y de los precios de la alimentación permiten reducir la inflación hasta el 1,1% en septiembre en Navarra, y al 1,5% la subyacente (1,5% y 2,4%, respectivamente en España). Los productos con inflación menor del 2% alcanzan el 34% de la cesta de consumo (52% en España) en la región y, además, no hay productos cuya inflación supera el 8% en septiembre (España, 2%). Además, se espera que el Banco Central Europeo vaya con un ritmo más pausado del que descuenta el mercado, aunque el sesgo es hacia una política monetaria más expansiva. Los menores tipos de interés aliviarán las cargas financieras y permitirán un mayor avance del endeudamiento, lo que debería sostener el crecimiento del consumo y de la inversión.

La cuota hipotecaria se reduciría un 6% en 2024 y un 9% en 2025 por la revisión a la baja de los tipos de interés hipotecarios de las nuevas operaciones (TAE). En 2024, esto supondría una disminución de la cuota mensual de 50€ para una hipoteca mensual media. Las comunidades en las que mayor es el esfuerzo son las que se podrían ver más afectadas. En Navarra, con un esfuerzo de acceso a la vivienda 5 puntos inferior al del conjunto de España, esta reducción de tipos podría tener un impacto algo menor.

La recuperación de la actividad y de los ingresos autonómicos durante 2023 habrían favorecido un crecimiento del gasto del gobierno foral mayor a lo esperado. No obstante, Navarra cerró 2023 con un superávit del 1% del PIB regional. Para 2024, se espera una moderación en el crecimiento tanto del gasto como de los ingresos autonómicos, lo que permite prever que el Gobierno navarro pueda registrar un superávit menor al observado en el año anterior. Hacia adelante, el proyecto de presupuestos para 2025 recientemente aprobado apunta a una nueva moderación en el crecimiento del gasto, lo que frenaría la política fiscal expansiva observada en años anteriores. 

Retos y oportunidades para la economía navarra

De acuerdo con BBVA Research, la economía navarra enfrenta retos estructurales que podrían limitar el crecimiento futuro y que requieren políticas que incentiven la inversión, generen certidumbre y alivien la falta de capital humano. En cuanto al sector automotriz, se observa un elevado grado de incertidumbre relacionado con la transición hacia la producción de vehículos eléctricos. Las matriculaciones de turismos están lejos de los niveles precrisis. En promedio de los 4 últimos trimestres, las matriculaciones de turismos en Navarra se encuentran aún un 48% por debajo de los registros precrisis. Las matriculaciones de vehículos industriales se han ido recuperando, pero aún se sitúan un 27% por debajo de los registros precrisis (+3% en España).

Además, existen dudas sobre el efecto de la inmigración en la productividad (la productividad por ocupado está al mismo nivel que en el cuarto trimestre de 2019) y preocupa su concentración en puestos de trabajo de poca cualificación. El nuevo proceso de incorporación de inmigrantes al mercado de trabajo se está produciendo con menores tasas de segregación ocupacional gracias a que su participación ha aumentado en casi todas las ocupaciones. La mejora de los incentivos y la reducción de las incertidumbres y barreras que frenan la inversión productiva son una necesidad apremiante para que la productividad crezca.

La estructura exportadora navarra, por su parte, debe mejorar su complejidad y ventajas competitivas. Una estructura exportadora enfocada en bienes altamente complejos puede representar una ventaja relevante de cara al crecimiento de largo plazo.

Los datos de cierre de las cuentas públicas autonómicas de 2023 confirmaron que el Gobierno navarro moderó el crecimiento del gasto en los últimos meses del año, concentrando el impulso en la inversión. En el primer semestre de 2024, el gasto ha mantenido una tendencia decreciente, sólo interrumpida a comienzos del segundo semestre, pero esta vez con aumentos en el consumo final que se ven compensados por una menor inversión. Los ingresos autonómicos, por su parte, han mantenido su dinamismo hasta agosto de 2024, apoyados en la buena marcha de la recaudación tributaria.

Finalmente, la falta de consenso en política económica genera incertidumbre. En los últimos diez años ha aumentado la necesidad de prórrogas presupuestarias y el uso de decretos ley en lugar de proyectos de ley. Esta disminución de los proyectos de ley podría indicar una menor disposición a realizar reformas. Es deseable que se alcancen acuerdos transversales para dar certidumbre sobre ajustes fiscales, servicios públicos, protección social, empleo, inmigración, la doble transición energética y digital, o productividad.

BBVA donará cuatro millones de euros a Cruz Roja Española para ayudar a los afectados por la DANA en España. Esta donación estará destinada, en un primer momento, a responder a las necesidades más inmediatas y, posteriormente, a contribuir a la recuperación de las miles de personas que han resultado afectadas. Esta iniciativa se suma al paquete de medidas de urgencia puestas en marcha por BBVA la pasada semana, entre las que se encuentra la campaña de donación de sus clientes y empleados a través de Bizum, en la que se ha recaudado hasta la fecha más de tres millones de euros.

Los fondos de la donación de BBVA irán destinados a ayudar en el rescate y atención de las personas afectadas por la DANA, así como en tareas de recuperación de las viviendas. Estas acciones se realizan a través de los Equipos de Respuesta Inmediata en Emergencias (ERIE) que Cruz Roja Española tiene en sus delegaciones territoriales, principalmente en Valencia y Albacete.

Posteriormente, Cruz Roja Española trabajará en la reubicación de las personas y atenderá las necesidades que surjan tras esta fase inicial de la emergencia, como ayuda económica y social para reconstruir sus hogares, apoyo psicológico a las familias y atención a niños en edad escolar a través de material educativo, apoyo extraescolar o actividades de ocio para que superen el trauma y las secuelas.

Esta donación se enmarca en el plan urgente de ayudas que BBVA puso en marcha la semana pasada para los afectados por las fuertes inundaciones. Así, el pasado jueves inició una campaña de donación a través de Bizum, con la colaboración de Cruz Roja Española. Los interesados en contribuir a esta causa tienen que acceder a Bizum (si están en España), pulsar sobre ‘Donar a una causa solidaria’, introducir el código 33467 y la cantidad que deseen aportar. Las donaciones también se pueden hacer mediante ingreso o transferencia ordinaria a la cuenta de Cruz Roja Española: ES92 0182 2370 4600 1002 2227.

Hasta la fecha esta campaña ha recaudado más de tres millones de euros. Estos fondos irán también destinados al rescate y gestión de albergues provisionales y a ayudar a los afectados a recuperar la normalidad.

BBVA ha puesto en marcha un simulador en su web para que las comunidades de propietarios puedan calcular la cuota del préstamo que serviría para mejorar la eficiencia energética de las viviendas y zonas comunes. Si se trata de una operación sostenible, el banco ofrece financiación a un tipo de interés reducido. En el caso de que no lo sea, el banco también ofrece financiación. Los clientes contarán con gestores especializados que asesoran en todo momento y que explicarán todas las subvenciones posibles de la comunidad vasca a las que se pueden acceder, que podrían suponer hasta un ahorro del 80%. 

Una diferencia importante en el caso de comunidades de propietarios respecto a las viviendas unifamiliares, es que los proyectos a acometer suelen ser integrales, es decir que suman múltiples soluciones, mientras que las viviendas de particulares suelen ir implementando medidas poco a poco. La ejecución de la reforma integral resulta más compleja no solo por su dimensión, sino también por un factor muy importante, el consenso de todos los vecinos. Para este tipo de proyectos, el banco ofrece financiación con una devolución hasta en 12 años. 

Para fomentar y avanzar en la rehabilitación energética del parque de viviendas español, BBVA cuenta con una red específica para atender las necesidades concretas de las comunidades de propietarios. Mark Eaves, director de Financiación de Comunidades de Propietarios de BBVA en España, afirma que el objetivo es “facilitar y acompañar para llevar a cabo las obras, que en la gran mayoría de casos, resultan complicadas de acometer ya que por su envergadura requieren de gran inversión”. Sin la financiación necesaria, “esta transición sería mucho más lenta en tiempo y en muchos casos no sería posible”, añade. 

Además del objetivo de cumplir con la norma y contribuir así al objetivo de la descarbonización de la economía, existen muchas otras razones por las que es clave apostar por la rehabilitación de los edificios. Eaves destaca tres de ellas: “En primer lugar, el ahorro económico, ya que al generar un menor consumo energético, tenemos un menor coste económico. Por otro lado, la ganancia en confort en el hogar y en calidad de vida. Y por último, todas las medidas que se apliquen darán un mayor valor a nuestras viviendas”.

Solución acorde con la normativa europea

Esta solución da respuesta a la última directiva referente a eficiencia energética en edificios aprobada por el Parlamento Europeo. Una normativa que busca reducir las emisiones de gases contaminantes y el consumo de energía en el parque residencial europeo. Se trata de una reducción progresiva, con una primera fecha clave en 2030, cuando todos los edificios de nueva construcción deben ser cero emisiones. Asimismo, los países tendrán que aplicar planes nacionales para reducir en ese mismo año el uso de la energía primaria en las viviendas en un 16% y en un 20-22% para 2035. Y una fecha objetivo, 2050, año en el que se debe lograr la descarbonización total, tanto en nueva construcción, como en la ya existente. 

En el caso de España, casi la mitad de las viviendas se edificaron antes de 1980. Ello implica que están lejos de contar con las mejoras en aprovechamiento energético que existen actualmente. Y, en consecuencia, tienen baja calificación en el certificado de eficiencia que mide las viviendas más y menos eficientes, desde la A a la G, respectivamente. Los datos lo demuestran: según el INE, el 81% de los edificios tienen una calificación energética baja, entre la E y la G.

Más de 1.000 asistentes de 40 países entre startups, inversores, empresas y representantes de la administración participaron los días 10 y 11 de abril en Bilbao en la quinta edición del Energy Tech Summit, el mayor congreso de innovación e inversión en tecnologías limpias o 'cleantech' de Europa

Este evento, que se celebró en el Palacio Euskalduna, buscaba amplificar el impacto de las nuevas tecnologías limpias en la lucha contra el cambio climático conectando inversores y startups relacionadas con temas climáticos o energéticos. Y en este objetivo BBVA se ha convertido en los últimos tiempos en un compañero fundamental para proveer de financiación a startups de tecnologías limpias y facilitar así su crecimiento a escala industrial.

La transformación y transición profunda y global que requiere la descarbonización implica apostar e invertir en tecnología para poder ser competitivo. En este sentido, las tecnologías limpias contribuyen a la sostenibilidad y al cuidado del medioambiente. Esto engloba tanto la reducción de emisiones, como la protección de la biodiversidad o el tratamiento del agua. 

El ejemplo más conocido y con mayor desarrollo e implantación dentro de las tecnologías limpias son las fuentes energéticas renovables como los parques solares o eólicos, pero la descarbonización y la sostenibilidad abarca ya a todos los sectores y procesos productivos de productos y materiales, como por ejemplo la fabricación de acero o cemento.

A diferencia de otras startups de base tecnológica, basadas fundamentalmente en Internet, las de tecnologías limpias requieren de una fuerte inversión para su desarrollo y fabricación, por lo que BBVA ha decidido prestar su ayuda más allá de los fondos de capital riesgo tradicionales. “Con nuestro modelo de financiación y nuestra participación en encuentros como el Energy Tech Summit queremos contribuir a reducir esa brecha de financiación y facilitar el encuentro entre startups en fase de alto crecimiento con posibles inversores, fondos climáticos y demás grupos de interés que les ayuden a escalar sus modelos”, explica Santiago Muguruza, director de inversiones de Capital Riesgo en BBVA Spark.

108 millones de euros en fondos de descarbonización

Dentro de la agenda del Energy Tech Summit, BBVA organizó junto al promotor del foro, Contrarian Ventures, dos eventos paralelos relacionados con el crecimiento de startups: Growth Meets Capital y Growth Meets Industry. Foros como estos sirven de encuentro a empresas de tecnología climática en fase de crecimiento ‘growth’ (Serie A+) con los inversores y con corporaciones industriales que están en la vanguardia de la descarbonización de sus respectivos sectores.

Según el último informe Net Zero Industry Tracker del Foro Económico Mundial, la inversión en tecnologías limpias necesaria para los sectores industriales más difíciles de descarbonizar asciende a 13,5 billones de dólares hasta 2050. Según los datos aportados por BBVA, a finales de 2023 su inversión en fondos de descarbonización alcanzaba ya los 108 millones de euros.

Navarra crecerá en 2024 más que España, aunque con una revisión a la baja por una desaceleración en la creación de empleo. Son algunas de las conclusiones del informe 'Situación Navarra 2023', elaborado por BBVA y publicado este martes. “El sector servicios (turismo, hostelería, alojamiento) continúa apoyando el crecimiento, pero la recuperación que estábamos esperando de la industria se está retrasando y se está dando un debilitamiento en la creación de empleo”, ha sintetizado Miguel Cardoso, economista jefe para España en BBV Research. Desde la institución financiera se espera que se puedan crear alrededor de una media de 4.500 puestos de trabajo por año en la comunidad foral, en parte gracias a a la fortaleza del balance de los hogares navarros por los ahorros generados durante la pandemia de COVID-19.

La previsión de crecimiento del PIB de Navarra se ha corregido 0,4 puntos a la baja hasta el 2,2%. “El sector industrial muestra cierto estancamiento, tirando a caída, y no ha tenido la recuperación que esperábamos a raíz de la incertidumbre y el incremento del precio de la energía, aunque la producción de bienes de consumo que depende del sector agroalimentario ha resistido mejor”, ha explicado. Se ha reducido, asimismo, el gasto, y sobre todo entre visitantes extranjeros. “Ha habido una desaceleración intensa”, ha apuntado. En el tercer trimestre de 2023, por ejemplo, las ventas minoristas permanecían aún un 4% por debajo de los niveles prepandemia de 2019.

Se espera que la complicación del escenario geopolítico a raíz de la guerra entre Israel y Hamás pueda provocar que el crecimiento del PIB en España se resista. La reducción de la oferta de mano de obra es también un problema en Navarra. “La inmigración, sobre todo con el capital humano suficiente para cubrir las plazas ofrecidas, podría ayudar a mitigar las restricciones en la mano de obra, que si aumentan, podrían traducirse en mayores presiones salariales, restringir el aumento de la actividad y mermar la competitividad”, ha apostillado Cardoso. “A pesar de ser un entorno difícil, el descenso del precio del gas, la mejora de la eficiencia en el uso de la energía y la mayor intensidad energética de la producción en Navarra, invitan a mirar a 2024 con optimismo”, ha aventurado. Se espera también que los salarios crezcan por encima dela inflación y que también aumente la renta disponible de los hogares, lo que redundará en una mayor posibilidad de compra.

‘Reinicia tu mundo’ es la propuesta metodológica de BBVA para ayudar a docentes, familias y educadores a enseñar a niñas y niños a cuidarse a sí mismos, mejorar el planeta y respetar a los demás. La iniciativa sitúa la sostenibilidad como clave del siglo XXI y las escuelas como motor esencial para transmitir la importancia de cuidar del planeta a través del consumo responsable, el respeto y la adopción de hábitos de vida saludables. “Lanzamos este proyecto para apoyar a la comunidad educativa con materiales, guías explicativas y recursos gratuitos para ayudar a los estudiantes y docentes de primaria a que sean los impulsores del cambio hacia un mundo mejor”, afirma Ana Gómez, responsable de Contenidos e Identidad en BBVA España. 

Esta es la cuarta metodología que se desarrolla para el proyecto, tras la buena acogida de las tres anteriores enfocadas en aprender a hablar en público, sobre inteligencia emocional y sobre la buena convivencia. La calidad de los contenidos, el boca a boca entre docentes y el potencial de la plataforma de ‘Aprendemos juntos 2030’ ha conseguido que más de 116.000 personas se hayan registrado en las metodologías en menos de un año. “De todas ellas, 37.000 son profesores que provienen de 5.545 centros educativos de toda España. Es decir, un 20% de los colegios del país tiene como mínimo un profesor registrado en nuestras metodologías de aprendizaje universales, prácticas y gratuitas”, explica. En Navarra son 92 los centros educativos que aplican alguno de los retos del proyecto educativo de BBVA. 

Los contenidos de ‘Reinicia tu mundo’ están pensados para la comunidad educativa, concretamente para ser aplicados en la etapa de primaria. “Ofrecemos un conjunto de recursos y estrategias para trabajar la sostenibilidad y el cuidado, poniendo el foco en la diversidad como fuente de enriquecimiento, haciendo propuestas de acción para mejorar el entorno o analizando los hábitos que pueden influir en el bienestar de las personas y el planeta. Y para transmitir todo esto, las profesoras y los profesores son esenciales”, resalta Gómez. 

Nuevas propuestas 

Cerca de 100 profesores y profesoras han tenido la oportunidad de profundizar en la propuesta de ‘Aprendemos juntos 2030’ para el programa ‘Reinicia tu mundo’. El evento ha contado con la participación del aventurero y divulgador Nacho Dean, la pedagoga y experta en filosofía para la infancia Angélica Sátiro, el profesor y orientador Juan de Vicente y el equipo interdisciplinar de Investigación Educativa INIDE. 

Los expertos han explicado en diferentes dinámicas los beneficios de la filosofía en la infancia en la adquisición de un pensamiento crítico y han analizado los desafíos a los que se enfrenta el docente en el aula. La jornada ha estado pensada para reflexionar junto al profesorado acerca de sus impresiones sobre las metodologías propuestas y recabar información para mejorar la propuesta educativa de BBVA. “Ellos mejor que nadie conocen las necesidades del alumnado. Escuchar sus propuestas nos ayuda a ofrecer mejores recursos y estrategias para transmitir la importancia de la diversidad, la convivencia o el consumo responsable”, añade. 

Un proyecto global 

La iniciativa ‘Reinicia tu mundo’ forma parte de ‘BBVA Aprendemos juntos 2030’, que se ha consolidado como la primera plataforma en español en consumo de vídeos de temática sostenible. El proyecto global acumula más de 2.700 millones de visualizaciones y una comunidad de 7,6 millones de suscriptores. 

Además de las metodologías educativas, el canal cuenta con entrevistas a referentes internacionales y vídeos inspiradores por los que se ha hecho mundialmente reconocida, el apartado de desafíos dedicado a los adolescentes y el canal KIDS para los más pequeños.

BBVA quiere incrementar el apoyo que ya brinda a miles de negocios y extenderlo a 80.000 nuevas pymes a lo largo de 2023. Así lo ha anunciado Peio Belausteguigoitia, ‘country manager’ de BBVA en España, que ha destacado este martes en un encuentro financiero el papel tan importante que juega el sector de la banca en España para el desarrollo de la economía, no sólo por la inversión y financiación, también por el acompañamiento a los clientes, tanto particulares como empresas, durante muchos años.

“El papel de la banca en la transformación de la sociedad es muy relevante”, ha señalado Peio Belausteguigoitia durante su intervención en el foro organizado por 'El Español' e Invertia, quien ha añadido que la industria financiera es un proveedor estratégico para empresas y particulares. En este sentido, el ‘country manager’ de BBVA ha avanzado que el banco continuará con esta estrategia durante este año, y que tiene previsto incrementar en 80.000 el número de empresas pequeñas y medianas con las que trabaja. También ha señalado que continuará enfocado en un crecimiento orgánico, apalancado en aquellos segmentos más rentables. 

Así, ha recordado que en 2022, BBVA fue la entidad que más clientes particulares captó: más de un millón. Además, según datos de Banco de España, incrementó en 97 puntos básicos su cuota de saldos en empresas y en 107 puntos básicos los de consumo. En cuanto a medios de pago, en 2022 incrementó 75 puntos básicos la cuota de adquirencia y 30 puntos básicos, la de emisión. 

En relación al contexto económico y de tipos de interés, Peio Belausteguigoitia ha afirmado durante su intervención, que el sector se encuentra ante una situación de normalización de la política monetaria. Sin embargo, ha explicado que esta subida de tipos tiene un impacto más limitado en la cartera hipotecaria que hace unos años, porque el 75% de las hipotecas a tipo variable tienen una antigüedad superior a 10 años (con datos a cierre de 2022) y, en los últimos cinco años, el 80% de las nuevas hipotecas constituidas se han contratado a tipo fijo.

Asimismo, también ha señalado que, según los datos, las hipotecas en España no están más caras en Europa. La diferencia entre países se debe al mix de las carteras (fija o variable) ya que, hasta ahora, en España el mayor porcentaje de hipotecas corresponde a tipo variable. 

Sobre la creación de la Autoridad de Defensa del Cliente, Peio Belausteguigoitia ha señalado que la banca está a favor de que se tomen todas las medidas necesarias para proteger a los clientes, y ha explicado, en relación a la futura creación de esta autoridad, que sería positivo evaluar lo que han hecho otros países de la UE, donde son las propias entidades las que financian este organismo. 

El ‘country manager’ de BBVA en España también ha recordado que el sector de la banca es uno de los más regulados, con muchas inspecciones y auditorías, que avalan el buen funcionamiento de la industria. 

Ha explicado también que es uno de los más competitivos y con mayor nivel de competencia, lo que es muy positivo para el cliente porque “eso hace que los bancos queramos ser mejores y, al final, beneficia al cliente particular y a las empresas”, ha resaltado. 

El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, hace balance de 2022 y comparte su visión para 2023 en relación con BBVA, pero también en materia económica. En su opinión y a pesar del entorno de incertidumbre actual, la evolución de la situación económica está siendo mejor de lo que se vaticinaba. “Los datos recientes están viniendo mejor de lo que se esperaba”, subraya. Respecto a la evolución de BBVA, considera que sus fortalezas y su estrategia, basadas en la innovación y la sostenibilidad, le permitirán seguir creciendo y generando oportunidades para sus clientes, accionistas, empleados y la sociedad en su conjunto.

El año pasado hablaba de los retos que tenía BBVA para 2022. Cerrado el año, ¿qué balance hace del ejercicio?

Ha sido de mayor dificultad, incluso de la que esperábamos hace un año, pero el balance para BBVA ha sido muy bueno, por la fortaleza de las franquicias que tenemos en todo el mundo. Y eso nos ha permitido crecer, crecer rentablemente. Hemos añadido más de 11 millones de clientes en todo el mundo. Además, con una satisfacción cada vez mayor por parte de nuestros clientes con el servicio que damos, en todos los países. Y, aunque todavía no hemos presentado las cifras del año completo -lo haremos dentro de un par de semanas-, si miramos las cifras al mes de septiembre, vemos crecimientos muy relevantes en inversión crediticia, creciendo a doble dígito, o el beneficio atribuido, creciendo casi un 50%. 

Destacan especialmente México, donde seguimos siendo líderes, y hemos fortalecido el liderazgo a pesar de la irrupción con fuerza de bancos digitales, de neobancos, gracias a las plataformas digitales que hemos construido y, de hecho, somos, la mayor y mejor fintech de México también, aparte de ser el banco líder. Y en España donde, tras un periodo largo de muchos años de desapalancamiento, hemos visto fuerte crecimiento de actividad y también de beneficio atribuido en niveles que no habíamos visto en 12 años. 

Eso en la parte de crecimiento rentable nos lleva a ser líderes en rentabilidad y en eficiencia a nivel europeo. También ha sido un año bueno para la remuneración al accionista. Hemos culminado el programa de recompra de acciones de 3.100 millones de euros, uno de los mayores de Europa. Y en cuanto al dividendo, si tenemos en cuenta el beneficio esperado por el consenso para el conjunto del año, y teniendo en cuenta también la política de ‘payout’ del 40% al 50% que tenemos establecida, esperamos que el dividendo de este año supere con creces el del año pasado, de 31 céntimos de euro, que ya fue el mayor dividendo en efectivo que hemos pagado en la última década. 

Todo esto ha llevado también a una buena evolución de la cotización del banco en Bolsa. En el año hemos aumentado un 15%, teniendo en cuenta los dividendos pagados también, que compara bien con un 2% equivalente para el conjunto de la banca europea. Y si miramos más atrás, en los últimos cuatro años, la evolución ha sido también muy buena, de una revalorización incluyendo dividendos del 65% en el caso de BBVA, que compara con un 35% equivalente de la banca europea o un 5% de la banca española. 

Y ha sido un año de avances también para la plantilla en 2022. Hemos consolidado el modelo de teletrabajo, un modelo de trabajo híbrido, flexible. Hemos sido una de las primeras empresas en hacerlo. Hemos fijado el objetivo de que un 35% de los puestos directivos los ocupen mujeres ya el año que viene, y hemos tomado medidas para mejorar el poder adquisitivo de la plantilla en todos los países. En el caso de España, con medidas adicionales que mejoran las del acuerdo de subida salarial sectorial. 

¿Y desde el punto de vista estratégico que destacaría del año 2022?

Ha sido un año de avances significativos también. En el plano estratégico, en algunos temas concretos, como el que hayamos alcanzado un 86% de participación de nuestro banco en Turquía, un mercado estratégico para nosotros; como en temas más estructurales en los dos ejes claros de nuestra estrategia. En el de la innovación, hemos sido pioneros en digitalización y continuamos viendo grandes ventajas que estamos aprovechando de estar al frente de la innovación. Algunos ejemplos serían la compra de una participación relevante en un neobanco en Brasil o la evolución de nuestro banco en Italia, donde contamos ya con más de 160.000 clientes, una evolución que supera claramente las previsiones iniciales que teníamos. La creación de BBVA Spark, la división que da servicios financieros a empresas innovadoras, a las empresas que están definiendo el futuro y muchos otros ejemplos, como también la incorporación de talento tecnológico: más de 2.000 ingenieros de software. Y también ha sido un año de avances en el otro eje de la estrategia, que es la sostenibilidad, donde ya contamos con objetivos de descarbonización en seis de los sectores que más emisiones tienen. Son objetivos para el año 2030, en nuestro camino para alcanzar cero emisiones en el año 2050. Hemos triplicado el objetivo inicial de financiación sostenible hasta alcanzar los 300.000 millones. Y todo esto nos ha llevado un año más, por tercer año consecutivo, a ser líderes en el ranking de sostenibilidad del índice de Dow Jones Sustainability Index. 

En definitiva, ha sido un año de avances en el campo estratégico. Antes repasábamos las magnitudes económicas y financieras, que también han sido muy buenas. Y todo esto ha sido gracias a la labor del gran equipo que compone BBVA. Gracias a su esfuerzo, gracias a su talento y a su dedicación. Y me gustaría agradecer a todos la forma en la que hacen las cosas, siempre guiadas por el propósito y los valores del banco. Me gustaría agradecer su compromiso, su espíritu de servicio al cliente, su espíritu de trabajo en equipo, que ha sido muy importante para conseguir todos estos logros en el año 2022. 

Ha mencionado la sostenibilidad. En el actual contexto de crisis energética, ¿en qué punto estamos de la transición hacia una economía descarbonizada?

La descarbonización es irrenunciable. Pero es un reto de gran magnitud que es posible lograr si conseguimos movilizar los recursos que canalicen las inversiones que permitan que el mundo funcione sin emisiones. Y para eso necesitamos mecanismos y regulación que incentiven esa inversión, sobre todo desde el sector privado. La buena noticia es que estamos viendo ya una ola de innovación espectacular, buscando soluciones a problemas complicados como poder fabricar acero sin emisiones, poder fabricar cemento sin emisiones, poder capturar CO2 del aire y almacenarlo o buscar formas de energía novedosas, distintas: la fusión nuclear y muchos otros campos donde esa innovación, esa ola, está desarrollándose. Por eso BBVA invierte en estos campos y en estas tecnologías a través de fondos de capital riesgo como Lowercarbon o Hy24 y algunos otros. Y eso nos ayuda a nuestro propósito fundamental de ayudar a nuestros clientes en su transición hacia un mundo sin emisiones, ayudándoles con asesoría, y así tenemos mejor entendimiento de lo que está pasando y de las posibilidades de la tecnología para resolver estos problemas, y también, por supuesto, con financiación, que es el corazón de nuestro negocio. Ayudar a nuestros clientes financiando sus planes de transición.

 El año 2022 ha sido de nuevo un año complicado en materia social y económica. Cuando estábamos dejando atrás la pandemia, se produjo la invasión de Ucrania por parte de Rusia con graves consecuencias, tanto desde el punto de vista humano como económico. ¿Qué espera para 2023?

Seguimos en un entorno de elevada incertidumbre. En el frente geopolítico ha mencionado la invasión de Ucrania; tenemos también la situación de COVID todavía en China, en particular; tensiones comerciales entre distintas zonas del mundo. En el frente financiero, tenemos que ver cómo se desenvuelven los efectos de segunda ronda de la inflación, si eso puede llevar también a subidas adicionales de tipos de interés o a mayores tensiones financieras. Y, en el campo de la desigualdad social, que puede ir en aumento en la medida en que los efectos de la inflación son asimétricos: afectan más a los que menos tienen. Dicho todo esto, es verdad que los datos recientes están viniendo mejores de lo que se esperaba. Esperemos que eso continúe, pero no tenemos que bajar la guardia. Los episodios de inflación suelen ser duraderos. Creo que lo que tenemos que seguir trabajando son las recetas que sabemos que funcionan, las que fomentan el crecimiento sostenido a largo plazo. La inversión es fundamental, sobre todo la inversión privada. También la productividad y ahí es muy importante la educación, para fomentar esa mayor productividad, aparte de hacer competitivos, a través de reformas, los distintos sectores y, por supuesto, la sostenibilidad fiscal. El tener un buen plan en este entorno en el que las deudas de los países han subido de manera relevante y ahora suben los tipos de interés, la sostenibilidad fiscal siempre es importante, y en este contexto más aún. Dicho todo esto, podríamos ver un año 2023 que vaya, ojalá, de menos a más a medida que se disipan las incertidumbres que tenemos, sobre todo, si lo hacen en positivo. Y que nos lleve, por tanto, a crecimiento, que es el caso que esperamos: que haya crecimiento en el año 2023 en prácticamente todos los países donde tenemos presencia, si bien es verdad que será un crecimiento menor que el que hemos visto en el año 2022.

 Teniendo en cuenta el escenario que sugiere para 2023, ¿qué espera para BBVA en este año que estamos empezando?

Para hacer frente al entorno de incertidumbre del que hablaba, BBVA cuenta con grandes fortalezas: la diversificación geográfica, con franquicias líderes en España, en México, en Turquía y en América del Sur; una estrategia centrada en las dos tendencias que están definiendo el futuro: la innovación y la sostenibilidad; y la fortaleza financiera de la que venimos hablando. Por eso, a pesar de la incertidumbre, en 2023 vemos un panorama de crecimiento para BBVA, un panorama de creación de oportunidades para todos nuestros grupos de interés. Empezando por los clientes, el centro de nuestra actividad. Nosotros jugamos un papel clave en la economía, porque a través de la concesión de crédito dinamizamos la actividad, sobre todo el crédito a empresas. Este año pasado hemos concedido más de 150.000 millones en nuevo crédito a empresas, cantidad que esperamos que sea superior en el año 2023. También nuestros accionistas, con una remuneración atractiva y creciente. A nuestros equipos, con oportunidades de desarrollo. Y, por último, y muy importante también, a la sociedad en su conjunto en este contexto de dificultad de tipos de interés crecientes e inflación, ayudando a los más vulnerables, no solamente desde el banco y con nuestra actividad, sino también a través de la labor que llevan a cabo nuestras fundaciones. En definitiva, en 2023, a pesar del entorno económico incierto, seguiremos creciendo y creando oportunidades para todos.

BBVA Research mantiene la estimación de crecimiento del PIB navarro para 2022 y lo sitúa en el 3,5%. Sin embargo, revisa a la baja la del próximo año y pasa del 0,8% al 0,2%. De cumplirse estas previsiones, la Comunidad Foral de Navarra crearía alrededor de 6.900 nuevos puestos de empleo entre 2021 y 2023, lo que situaría la tasa de paro ligeramente por debajo del 10%, una de las más bajas de España. Estas previsiones podrían ser revisadas al alza si se observa una contención de la incertidumbre y una relajación en los cuellos de botella, y si las exportaciones de bienes, junto con los fondos Next Generation EU (NGEU), consiguen acelerarse a lo largo del próximo año.

Según el informe ‘Situación Navarra 2022’, presentado hoy por Miguel Cardoso, economista jefe para España en BBVA Research, y Carlos Gorría, director de la Territorial Norte de BBVA, el crecimiento de la economía de la Comunidad Foral de Navarra en 2022 se mantendría en una senda positiva, situándose en el 3,5%. Esta previsión significa una desaceleración de 1,3 puntos porcentuales con respecto al crecimiento del 4,8% registrado en la comunidad en 2021.

El efecto positivo sobre el consumo de la vacunación generalizada contra la COVID-19 benefició en mayor medida a las comunidades turísticas. Comunidades industriales y con foco en equipo y automóvil, como Navarra, han visto su recuperación más limitada por los cuellos de botella que afectan a sus suministros y por el aumento en el coste de la energía.

El mercado laboral navarro, que ya recuperó el año pasado el nivel de afiliación a la Seguridad Social previo a la crisis, continuó con su tendencia alcista durante la primera mitad de año, pero con un menor crecimiento que el conjunto nacional. En este sentido, la industria navarra, y en especial los sectores de bienes de consumo duradero y bienes de equipo continúan sin recuperar los niveles precrisis, mientras que la del conjunto de España, más volcada en bienes de consumo no duradero e intermedios, recuperó ya los niveles previos a la pandemia. Concretamente, la industria de bienes de equipo en Navarra mantiene todavía niveles de producción 28 puntos porcentuales por debajo del nivel anterior a la crisis.

La economía navarra se desacelera en el tercer trimestre, y se revisa a la baja el crecimiento en 2023

La economía navarra se mostró muy dinámica en el primer semestre del presente año, y así lo evidencian datos como el gasto con tarjeta en TPV de BBVA, la afiliación a la Seguridad Social o la producción industrial. Sin embargo, la información más reciente apunta a un estancamiento a partir del tercer trimestre. Así, tras un primer trimestre muy dinámico, los datos de tarjetas, una vez deflactados, evidencian una desaceleración de la actividad en el tercer trimestre, en particular en lo asociado con los servicios personales y con el sector turístico. Aun así, la ralentización fue menor que en otras geografías españolas mostrando aumentos cercanos al 10% del gasto real. Por su parte, respecto al mercado laboral, se mantiene el dinamismo fuera del área urbana de Pamplona en el tercer trimestre, pero los datos de empleo en la capital frenan los datos del conjunto de la región. Y se espera que esto continúe en próximos trimestres.

Para el próximo año, BBVA Research prevé una importante desaceleración del crecimiento económico revisando a la baja el crecimiento en 6 décimas respecto a lo esperado en julio de este año y situándolo en el en el 0,2%. Los principales factores de esta ralentización son la moderación en el consumo, la mayor inflación y el alza en los tipos de interés.

Inflación, combustibles y exportaciones

El escenario de recuperación previsto para los próximos trimestres podría verse afectado por el aumento de la inflación, debido en parte al elevado coste de la energía. Tras haber superado el 11% en junio y julio, la inflación comienza a remitir levemente y el dato de septiembre apunta a una nueva reducción, aunque continúa en el 10%, un punto por encima de la de España. Pese a esta mejora, se mantendrá elevada durante un tiempo y presionará al alza los salarios y los costes. Asimismo, aunque el impacto directo de la caída de la demanda en las economías de Rusia y Ucrania es reducido, el encarecimiento de los combustibles y de las materias primas limita en mayor medida la recuperación de las zonas industriales y supone un reto para su competitividad. A esto se añade el efecto del conflicto en Ucrania en los precios de otros productos relevantes en la región como son los fertilizantes. En todo caso, el sesgo sobre estas previsiones dependerá de las medidas públicas para paliar los efectos del conflicto en Europa del Este sobre empresas y familias, así como del tiempo que se prolongue este contexto.

A pesar de la incertidumbre global, los cuellos de botella y la alta inflación, las exportaciones en Navarra muestran cierta fortaleza. Se espera que los problemas de escasez de contenedores se resuelvan progresivamente y, en este contexto, las exportaciones de automóviles navarras podrían evolucionar favorablemente el próximo año. Respecto a las exportaciones de otros bienes, éstas avanzaron a un ritmo inferior al del conjunto nacional, lastradas principalmente por el comportamiento de las semimanufacturas.

El impacto de los Fondos Next Generation EU (NGEU) en la Navarra

El reparto de los fondos europeos del REACT-UE y al Plan de Recuperación sigue avanzando y ya alcanza los 2,5 puntos del PIB nacional, pero con una elevada heterogeneidad. Canarias y Extremadura se mantienen como las más beneficiadas, con un volumen de fondos asignados equivalentes al 4,7% y al 4% de su PIB regional hasta septiembre. Respecto a la Comunidad Foral de Navarra, a mediados de septiembre, los fondos NGEU ya significan 2,5 puntos porcentuales de su PIB regional, en línea con la media española y su nivel de renta.

Desde que nacemos asumimos con absoluta naturalidad que la medicina y sus distintos profesionales están para ayudarnos, garantizarnos el bienestar y sanar nuestras dolencias cuando se producen. Esto nos da tranquilidad y certidumbre para gozar de una buena salud física y mental. Pero ¿qué pasa con otras situaciones que nos pueden generar malestar o intranquilidad?

Según distintos expertos, en las situaciones de incertidumbre y excesiva volatilidad económica, como la que nos está tocando vivir, el dinero es una de las principales causas de estrés y preocupación entre las personas. Con el objetivo de aportar tranquilidad y confianza ante esas situaciones, BBVA, dentro de sus seis prioridades estratégicas, ha puesto el foco en ayudar a todos sus clientes a mejorar su salud financiera. 

¿Pero de qué forma un banco puede ayudar a sus clientes a mejorar su salud financiera? Además del asesoramiento de sus profesionales, BBVA, puntero en la implementación de las nuevas tecnologías, se ha volcado en ofrecer a sus clientes un servicio en su 'app' más personalizado, intuitivo y proactivo que les permita gestionar por sí mismos su propia economía, y tener un mayor y mejor control de sus gastos diarios, pero también a largo plazo. 

A través de un vídeo original de 11 minutos y una serie de 14 vídeos cortos, que el banco difunde en su canales de comunicación y redes sociales, BBVA quiere poner al alcance de todos herramientas y consejos para mejorar la salud financiera y, además, concienciar de la importancia de tener unas finanzas saneadas para afrontar no sólo el presente, sino también el futuro. 

BBVA ya ofrece desde hace años este servicio en su 'app' (con herramientas como Mi día a día, Programa tu cuenta, Cuenta metas, BBVA Valora, BBVA Invest o el agregador financiero, entre otras), porque ayudar a sus clientes en la gestión y equilibrio de su economía siempre ha sido una prioridad. Pero ahora BBVA da un paso más y ha impulsado este servicio para hacerlo más personalizado, intuitivo y proactivo.

En función de los gastos, los ingresos, la deuda y el patrimonio, BBVA ofrece la alternativa o el consejo que mejor se adapta a cada uno de los clientes. Además, los clientes no tendrán que navegar por toda la aplicación para acceder a estos servicios, ya que estarán disponibles a primera vista y a un solo clic. 

“Es una nueva experiencia más adaptada a cada persona, independientemente de sus gastos, ingresos o patrimonio, donde les queremos ayudar a gestionar su deuda, el ahorro, ayudarles a crecer en patrimonio e inversión y conseguir cualquier meta vital, incluida la jubilación. Y, por supuesto, ayudar al cliente en su día a día”, señala Gonzalo Rodríguez, director de desarrollo de Negocio de BBVA.

Un viaje de cuatro pasos

En el vídeo le acompañan Luz Martín Manjón, responsable global de Personalización y Asesoramiento Proactivo en Salud Financiera, y Ana Hernández Moratilla, responsable de Diseño de Salud Financiera. “Mejorar la salud financiera es un viaje de cuatro pasos: el control del día a día, el ahorro, la gestión de la deuda y la planificación”, explica Martín Manjón. En este sentido, la 'app' permite a los clientes ver de una manera sencilla y de un solo vistazo en qué han gastado el dinero y cuánto han gastado en un periodo concreto, lo que les ayuda a tener una visión general de sus gastos. La aplicación también avisa al cliente cuando ha llegado al límite de sus presupuestos y si está gastando más de lo que tenía previsto.

Además, una de las novedades del servicio es que ofrece información sobre el gasto en suscripciones que haya realizado cada cliente, y permite simular qué impacto tendría en los gastos eliminar alguna de ellas. La aplicación de BBVA también advierte de la llegada de recibos para poder planificar y gestionar sus pagos, y ofrece consejos de ahorro personalizados y herramientas que permiten, por ejemplo, crear metas de ahorro o programar la 'app' para ahorrar de forma fácil.

La deuda, bajo control

Por su parte, Ana Hernández Moratilla, responsable de Diseño de Salud Financiera, asegura que es fundamental tener la deuda bajo control para tener una buena salud financiera. La 'app' de BBVA permite a los clientes acceder a la deuda que tienen de un solo vistazo, así como el esfuerzo económico que les supone y cuál es el límite de deuda que pueden asumir de forma saludable. 

En este sentido, subraya que la planificación juega también un papel muy importante en la gestión de la economía. Por ello, el nuevo servicio de salud financiera de BBVA ofrece información sobre el patrimonio de los clientes, es decir, lo que tienen, menos lo que deben, para disponer de una radiografía exacta de cuál es el estado de sus finanzas y puedan tomar mejores decisiones de futuro.

Una vez controlada la situación financiera, los clientes también pueden utilizar la aplicación para rentabilizar sus inversiones. “La 'app' analiza la situación económica y ayuda a encontrar la inversión que mejor se adapta al perfil de riesgo”, añade la responsable de Diseño de Salud Financiera de BBVA.

Hoy en día vivimos momentos convulsos por las consecuencias sanitarias, económicas y sociales derivadas de la pandemia de coronavirus. La salud o el desempleo son cuestiones que nos preocupan como ciudadanos, pero no es menos cierto que situaciones excepcionales como las que estamos viviendo nos colocan ante una reflexión: ¿qué podemos hacer para tener un mundo mejor? Y es aquí donde entra en juego una cuestión que cada vez preocupa, y sobre todo ocupa, a los ciudadanos: la sostenibilidad medioambiental.

Según un reciente estudio del Centro de Investigaciones Sociológicas (CIS), el medioambiente es una de las cuestiones que más nos preocupa, junto a la sanidad, el paro y los problemas políticos. Probablemente porque frente a esa sensación de invulnerabilidad de la que presumíamos hasta hace bien poco, la pandemia de coronavirus nos ha colocado ante la tesitura de valorar y, sobre todo, cuidar lo que tenemos. Queremos que las generaciones venideras hereden un planeta duradero, como lo estamos disfrutando nosotros, y se pueda cumplir así ese viejo proverbio indio que dice: “la Tierra no es herencia de nuestros padres, sino un préstamo de nuestros hijos”.

Por esta razón y para poner a las personas por delante de los beneficios, BBVA se ha convertido en un referente mundial como impulsor de la financiación verde. Una de las claves de su éxito es el continuo interés por la sostenibilidad, uno de los pilares de su estrategia junto con la innovación.

Así, ante la demanda creciente de soluciones sostenibles, BBVA ofrece a sus clientes un amplio catálogo de productos y servicios de acompañamiento, asesoramiento y financiación. Te presentamos a continuación algunos de ellos.

 1.- Fondos de inversión BBVA Futuro Sostenible y BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible

 BBVA lanzó en 2018 sus dos primeros productos sostenibles para particulares: BBVA Futuro Sostenible y BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible. BBVA Futuro Sostenible crea oportunidades para las personas que más lo necesitan. De hecho, en las dos últimas ediciones se han repartido casi un millón y medio de euros de este fondo solidario entre los 28 proyectos seleccionados. Asimismo, el servicio BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible se alinea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas (ODS), siendo una alternativa ideal para aquellos particulares o empresas que buscan minimizar el riesgo medioambiental de su actividad. Ambos productos financieros permiten al inversor ser partícipe activo en la transición hacia un futuro más sostenible.

 2.- Préstamo para la compra de un coche ecológico

 El Préstamo Coche Ecológico está destinado a la compra de vehículos eléctricos o híbridos con emisiones de CO2 por debajo de 75 g/km. Solicitarlo es tan sencillo como completar el formulario de solicitud y pueden beneficiarse de él tanto pymes como autónomos.

 3.- Plan de pensiones personalizado

 A finales 2019, BBVA creó su primer plan de pensiones individual, implantando una nueva alternativa para canalizar el ahorro para la jubilación. El cliente debe invertir una cantidad mínima de 30 euros para adscribirse al BBVA Plan Sostenible Moderado ISR, que cuenta con planes personalizados según la edad de cada persona.

 4.- Hipoteca para adquirir una vivienda eficiente energéticamente

 BBVA también pone a disposición de sus clientes la Hipoteca Casa Eficiente, un plan destinado a particulares que desean adquirir una vivienda con máxima eficiencia energética. Permite financiar hasta el 80% del valor de tasación del hogar y no tiene comisión de apertura. Si lo que buscas es adquirir una casa sostenible, simplemente debes aportar el certificado energético de tipo A.

 5.- Préstamo Eficiencia Energética

 Por otro lado, si lo que deseas es financiar obras en tu domicilio para reducir el impacto medioambiental y ahorrar más energía, BBVA te ofrece un plan de financiación para construir viviendas de alta eficiencia energética con el Préstamo Eficiencia Energética. Si lo que quieres es desplazarte por tu ciudad de modo más ecológico, también te facilita la compra de patinetes eléctricos, bicicletas o coches eléctricos.

 6.- Agropréstamos

 Son préstamos de mercado para profesionales de la agricultura y la ganadería en España. Esta solución facilita la conversión de su explotación agrícola o ganadera convencional en ecológica. Además, tiene hasta 10 años de plazo y es compatible con otras subvenciones oficiales.

 7.- Tarjeta de crédito fabricadas con plástico reciclado

 En 2020 BBVA dio un paso más en su compromiso con la sostenibilidad convirtiéndose en el primer banco en distribuir tarjetas fabricadas con plástico de origen reciclado.

 8.- Asesoramiento en la búsqueda de ayudas públicas

Con el fin de que las empresas sean energéticamente más eficientes, BBVA tiene acuerdos de colaboración con la Asociación de Empresas de Servicios Energéticos (Anese) y con Ateinsa. Gracias a ellos, el cliente recibe un servicio completo de asesoramiento con los mejores colaboradores de mercado y financiación para sus proyectos medioambientales.

Más de 50.000 millones de euros movilizados en financiación sostenible

 En 2018, BBVA anunció su estrategia para combatir el cambio climático y apoyar el desarrollo sostenible: movilizar 100.000 millones de euros hasta 2025. Hasta la fecha, ha conseguido movilizar más de la mitad de su objetivo en financiación verde, infraestructuras sostenibles, inclusión financiera y emprendimiento social.

La sostenibilidad y la protección del medioambiente son valores que cotizan al alza en el mundo de las empresas y de los negocios. La sostenibilidad está cada vez más integrada en todos los eslabones de la cadena productiva, desde la utilización de materias primas de origen sostenible hasta la aplicación de procesos productivos más eficientes energéticamente y más respetuosos con el medioambiente.

Las empresas que cambian sus modelos de negocio incorporando la sostenibilidad como una pieza clave de su gestión empresarial, no solamente obtienen más beneficios, sino que sus esfuerzos son más provechosos.

Y es ahí donde BBVA, en su compromiso con la sostenibilidad, está volcando gran parte de sus acciones tanto para empresas como clientes particulares: ayudarles en la transición hacia un futuro sostenible, con foco en el cambio climático y en el desarrollo social inclusivo y sostenible. No en vano, esta es una de las seis prioridades estratégicas presentadas hace un año por BBVA.

Muchas empresas están tomando conciencia de la necesidad de aplicar modelos de negocio y procesos productivos sostenibles. Para ayudarles en este objetivo, BBVA ha llegado recientemente a un acuerdo de colaboración con Ateinsa, líder en el servicio de gestión de ayudas en el ámbito energético, para facilitar a empresas y pymes la gestión de subvenciones públicas orientadas a la mejora energética de sus negocios bajo criterios de sostenibilidad y respeto al medioambiente.

Se calcula que en estos momentos el volumen de ayudas públicas destinadas a la sostenibilidad en España ronda los 1.000 millones de euros al año, cifra que se verá incrementada con los más de 30.000 millones de euros procedentes de los fondos del Plan de Recuperación de la Unión Europea. Al menos el 37% de los casi 81.000 millones de euros de estos fondos, se destinarán a proyectos sostenibles vía subvenciones.

BBVA ofrece a sus clientes empresariales un servicio integral de acompañamiento en la adopción de medidas de eficiencia energética: sensibilización, diseño de proyectos, gestión de ayudas públicas y financiación.

Gracias a la colaboración con Ateinsa, BBVA se convierte en un socio fundamental en la búsqueda y tramitación de ayudas y subvenciones europeas, estatales, autonómicas y locales. Ateinsa, del grupo español ENERBUS, cuenta con más de 40 años de experiencia en el sector y una tasa de éxito del 95%. Asimismo, la consultora española ha tramitado más de 15.000 expedientes y, tan solo el año pasado, gestionó más de 450 millones de euros.

“El especial protagonismo de la eficiencia energética y la movilidad sostenible de los fondos europeos van a suponer un importante estímulo a la inversión y representan una oportunidad única para pymes y empresas en su recuperación. En BBVA queremos acompañar a nuestros clientes empresariales en este proceso, ayudándoles a definir sus proyectos, facilitándoles la gestión de las subvenciones y ofreciendo soluciones innovadoras y personalizadas para la financiación”, subraya Juan Pardo, responsable de Soluciones Sostenibles para clientes empresariales de BBVA en España.

Asesoramiento a empresas

Pero además de la búsqueda de ayudas, BBVA trabaja en la sensibilización y el asesoramiento a empresas para que adopten medidas de ahorro energético que les permitan reducir costes y disminuir el impacto medioambiental de su actividad, contribuyendo así a la lucha contra el cambio climático. En este contexto se inscribe otro acuerdo de colaboración, en este caso con la Asociación Nacional de Empresas de Servicios Energéticos (ANESE). 

Una vez que el cliente contacta con el gestor de BBVA, éste le solicitará una serie de datos básicos sobre su empresa. El cliente recibirá sin coste un análisis inicial del consumo energético con sus posibles ahorros. Esta información permitirá a la empresa realizar una valoración inicial sobre qué medidas e inversiones debe adoptar para ahorrar. Si el cliente empresarial está interesado en avanzar con un proyecto de eficiencia energética, BBVA le pondrá en contacto con un técnico especialista asociado a ANESE que le ayudará en el proceso de selección de la empresa de servicios energéticos con la que puede implementar las medidas.

Ayudas también para particulares

El compromiso de BBVA con la sostenibilidad y la protección del medioambiente se extiende también a los clientes particulares y más en concreto a los propietarios de viviendas que desean mejorar la eficiencia energética de sus casas. En este sentido, BBVA ha firmado recientemente un acuerdo de colaboración con el Instituto para la Diversificación y Ahorro de la Energía (IDAE), entidad que depende del Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico. Gracias a esta colaboración, BBVA canaliza los fondos que el IDAE pone disposición de las comunidades de propietarios y completa la financiación necesaria.

Según diversos estudios, gracias a medidas tan sencillas como utilizar bombillas y electrodomésticos de bajo consumo, rehabilitar la caldera, instalar rellenos de aislamiento, instalar mejores ventanas o colocar paneles solares, se obtiene una reducción del consumo energético de entre el 15 y el 75% y una disminución de emisiones de CO2 de entre el 10% y el 35%.

BBVA es el primer gran banco español en adherirse a este proyecto, cuyo objetivo principal es rehabilitar 1,2 millones de viviendas para 2030. Hasta la fecha, tan solo un 0.3% de los edificios existentes en España han realizado intervenciones para aumentar la eficiencia energética.

¿Alguna vez te has parado a pensar la cantidad de dinero que estás tirando por la ventana sólo porque tu vivienda no reúne unas buenas condiciones de eficiencia energética? Según diversos estudios, el gasto medio anual de una casa que no está preparada para un ahorro energético o no dispone de los materiales aislantes adecuados es de 1.000 euros, mientras que una vivienda energéticamente rehabilitada tiene un gasto medio anual de 200 euros.

La rehabilitación energética de una vivienda comprende todo un conjunto de acciones, algunas de ellas muy sencillas y baratas, que se pueden llevar a cabo para aumentar su eficiencia. Al realizarla no sólo se logra reducir los costes en la factura eléctrica o de gas, sino que también se realiza un consumo de energía de una manera mucho más responsable y sostenible, y se emite una cantidad menor de CO2, contribuyendo de esta forma al cuidado del medioambiente. Además, y no menos importante, con una rehabilitación energética la vivienda adquiere más valor y mejora la calidad de vida de sus residentes. 

Recomendaciones tan sencillas como utilizar bombillas y electrodomésticos de bajo consumo, rehabilitar la caldera, instalar rellenos de aislamiento o beneficiarse del sistema de energía renovable más popular en la actualidad, los paneles solares, son algunas de las medidas para que tu vivienda sea más eficiente y contribuya a mundo más sostenible.

En su compromiso con el desarrollo sostenible y la protección del medioambiente, BBVA ha formalizado un protocolo de colaboración con el Instituto para la Diversificación y Ahorro de la Energía (IDAE), entidad que depende del Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico, para impulsar la transición energética de los edificios de España. Gracias a esta colaboración, BBVA canaliza los fondos que el IDAE pone disposición de las comunidades de propietarios y completa la financiación necesaria.

El objetivo de este acuerdo entre BBVA y el IDAE es apoyar, en el marco del nuevo Programa de Ayudas para actuaciones de Rehabilitación Energética en Edificios Existentes (PREE), la disminución del consumo de energía final y de las emisiones de dióxido de carbono (CO2) en el parque de edificios españoles. Según diversos estudios, través de medidas como esas se obtiene una reducción del consumo energético de entre el 15 y el 75% y una disminución de emisiones de CO2 de entre el 10% y el 35%.

BBVA es el primer gran banco español en adherirse a este proyecto, cuyo objetivo principal es rehabilitar 1,2 millones de viviendas para 2030. Hasta la fecha, tan solo un 0.3% de los edificios existentes en España han realizado intervenciones para aumentar la eficiencia energética. El acuerdo conlleva la promoción de medidas encaminadas a favorecer el diseño, la implantación, la información y la comunicación de soluciones que permitan financiar actuaciones de rehabilitación energéticas de edificios. El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico, a través del IDAE, coordinará y hará el seguimiento de dichas ayudas, gestionadas por las Comunidades y Ciudades Autónomas, beneficiarias directas de las mismas.

“Este protocolo refuerza aún más si cabe nuestro compromiso de acompañar y ayudar a clientes y no clientes en su transición energética hacia un mundo más sostenible y eficiente”, afirma Jaime Yrazusta, responsable de Eficiencia Energética en clientes particulares de BBVA en España, quien recuerda que “son múltiples los servicios y productos que desde BBVA ofrecemos ya a nuestros clientes”.

BBVA, también con las empresas en el ahorro energético

La colaboración de BBVA con el IDAE en la canalización y financiación de ayudas se suma a la que la entidad bancaria firmó en octubre de 2020 con la Asociación Nacional de Empresas de Servicios Energéticos (ANESE) para ayudar a las empresas en la adopción de medidas de ahorro energético y contribuir a la lucha contra el cambio climático.

Según el Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana, el parque inmobiliario español cuenta con alrededor de 26 millones de viviendas construidas, con un consumo total, según el IDAE, del 30% de la energía final. Sin embargo, más de 14 millones de los domicilios tienen deficiencias graves en lo que a su eficiencia energética se refiere. Estos datos reflejan el valor de adaptar medidas energéticas que potencien el ahorro e incorporen energías renovables para avanzar hacia un sistema más sostenible.

Conviene no olvidar tampoco que desde el 1 de junio de 2013 es obligatorio presentar el certificado de eficiencia energética para la venta y alquiler de inmuebles, tanto de edificios nuevos como antiguos, en el momento de ofertar o publicitar su venta o alquiler. 

2020 será recordado por la inmensa mayoría de los ciudadanos como el año en el que la pandemia de coronavirus condicionó nuestras vidas. Pero también como el del espectacular despegue de un fenómeno que ha cambiado nuestros hábitos de consumo: el comercio electrónico. Las medidas y restricciones de movilidad impuestas para combatir la COVID-19 nos han colocado ante un nuevo escenario en el que marcas y consumidores han encontrado en Internet un gran mercado de abastos en el que satisfacer sus necesidades de venta y de compra.

Según un estudio reciente de eMarketer, España ha sido el tercer país del mundo en el que más han crecido las compras online, con un aumento del 36% en 2020. Otro estudio, en este caso del IAB Spain, la asociación de la publicidad y la comunicación digital en España, y Elogia, señala que siete de cada diez españoles entre 16 y 70 años que navegan por Internet compran ya productos online, lo que representa un mercado de 22,5 millones de consumidores.

Con esas cifras, muchas marcas y negocios están redoblando sus esfuerzos para “pescar” cada vez más clientes en el mercado global que es Internet. Pero no son los únicos que tratan de sacar beneficio de una pujante forma de intercambio comercial. Los ciberdelincuentes han encontrado en el comercio electrónico y en la banca digital un campo abonado para cometer sus delitos de una forma más ágil y cada vez más sofisticada. El mayor número de fraudes se producen por el copiado y duplicación de tarjetas de crédito. Los mismos datos que antes los ladrones intentaban obtener a través de la observación directa de la tarjeta, ahora los obtienen a través de Internet.

Con el objetivo de ofrecer a sus clientes las máximas garantías para realizar compras más seguras tanto online como en establecimientos físicos, BBVA ha lanzado Aqua, una nueva familia de tarjetas pioneras en España con tres características esenciales: no tiene impreso el número de la tarjeta (PAN), tampoco la fecha de caducidad y el código de verificación (CVV) es dinámico. Esto refuerza la seguridad tanto en su versión digital como en la física, ya que al no disponer de esos datos se evita un posible uso fraudulento de los mismos.

El procedimiento para el usuario de una Tarjeta Aqua, que cuenta con las modalidades débito, crédito y prepago, es muy sencillo. Cada vez que el cliente quiera realizar una compra debe acceder a la ‘app’ de BBVA, disponible para Android e iOS, y consultar el número de la tarjeta, el CVV y la fecha de caducidad. Esta funcionalidad está basada en tecnología de ‘cloud’ y en algoritmos criptográficos avanzados para asegurar la inviolabilidad del código generado para el usuario final.

De este modo, BBVA va más allá de los cambios introducidos por la normativa de pagos europea (PSD2) en materia de seguridad. Este banco fue la primera entidad financiera española en desplegar de manera masiva entre sus clientes el nuevo proceso de verificación de las transacciones electrónicas recogido en la normativa (PSD2), que exige una doble autenticación del cliente en las compras en Internet.

Ahora, además de reforzar la seguridad por esta vía, los nuevos elementos introducidos por BBVA en su Tarjeta Aqua -CVV dinámico y número de la tarjeta y fecha de caducidad ocultas-, elevan el nivel de seguridad. Si el cliente pierde la tarjeta, nadie podrá utilizarla en compras online o en tiendas físicas ya que en ella no figuran ninguno de los datos esenciales para realizar los pagos. 

Pero además de mejorar la seguridad en el pago con tarjeta, BBVA ha renovado toda la experiencia de pago en su ‘app’ para facilitar al cliente la gestión de sus gastos y ordenar los servicios que ofrece en función de su uso. “Cuando accedan a la ‘app’, encontrarán en primer lugar aquellos servicios más utilizados para facilitarles las gestiones, tendrán un mayor control de sus gastos y movimientos, podrán elegir la modalidad de pago que deseen, subir los tickets de comprar para almacenarlos o apagar temporalmente la tarjeta”, explica Gonzalo Rodríguez, director de Desarrollo de Negocio de BBVA en España.

Desde su salida al mercado el pasado mes de octubre, el éxito de la Tarjeta Aqua ha sido espectacular: hasta finales del mes de diciembre los clientes habían ya contratado 195.827 tarjetas, lo que supone una media diaria de contratación de 4.166 tarjetas. Además, en su compromiso con el medio ambiente y la sostenibilidad, BBVA emite estas nuevas tarjetas en plástico reciclado, siendo la primera entidad en España en distribuir tarjetas fabricadas con plástico de origen reciclado procedente de diferentes industrias como embalaje, impresión, automoción o ventanas.

Rafael Doménech, responsable del área de Análisis Económico de BBVA, atiende a elDiario.es al otro lado del teléfono para repasar algunas de las claves del panorama económico actual en el entorno más cercano pero también en España, en Europa y en el mundo. Con una amplia formación económica que incluye un doctorado por la Universidad de Valencia, Doménech ha sido director general en la Oficina Económica de La Moncloa con José Luis Rodríguez Zapatero, director del Instituto de Economía Internacional o investigador colaborador de la OCDE, de la Comisión Europea o del Ministerio de Economía y Hacienda, entre otros organismos. En la actualidad, desgrana las cuestiones de más calado a través de artículos en el portal de BBVA Research.

¿La recuperación económica tras la crisis motivada por la COVID-19 es un hecho ya?

Sí. Viene siendo un hecho ya desde hace varios meses. Tuvimos una primera recuperación justo después del confinamiento y esto básicamente se concentró en el tercer trimestre del año pasado. Es cierto que tuvimos un inicio del año bastante malo con esas segunda y tercera olas, pero después ya hemos tenido una recuperación bastante amplia de casi todos los indicadores económicos. A partir del segundo trimestre de este año ha ido tomando fuerza. Y, por supuesto, también en el tercero recién acabado. Esto es un hecho bastante generalizado en todas las economías avanzadas. Eso sí, en España, a diferencia de lo que observamos en otros países, hemos tenido una recuperación del empleo y de la afiliación a la Seguridad Social más rápida que la del Producto Interior Bruto. En otros países ha sido al revés.

¿La subida del precio de la energía eléctrica puede condicionar este escenario?

Sí, claramente lo está condicionando. De hecho, explica buena parte de la revisión a la baja que hemos hecho de nuestras previsiones económicas tanto para 2021 como para 2022. Son años de fuerte crecimiento, pero consideramos que el escenario de precios de la electricidad que estamos manejando le puede quitar algo más de dos puntos. Es decir, la recuperación estaría siendo mucho más intensa en ausencia de estos grandes aumentos del precio de la electricidad. Y a ello se le une, por otro lado, una serie de cuellos de botella en las cadenas globales de producción, entre las cuales también se encuentran las españolas. Esto le quita aproximadamente otro punto y medio de crecimiento adicional. Así las cosas, estamos hablando de que, entre una cosa, son casi cuatro puntos de crecimiento menos en dos años. Claramente, el crecimiento habría sido mucho más fuerte sin estos factores.

Mencionaba en un artículo que hay que mirar más indicadores que simplemente el PIB en una sociedad moderna para valorar el avance económico y el bienestar. Destacaba expresamente la importancia de los indicadores medioambientales.

Sí, así es. El Producto Interior Bruto es un indicador bastante útil para medir la actividad de mercado. Pero el bienestar es bastante más que el Producto Interior Bruto. Depende también de la capacidad que tenemos de crear oportunidades para todos. Hablamos de la inclusión social o de la equidad, de nuestra esperanza de vida y, obviamente, de la sostenibilidad medioambiental. Es clave. Vivimos en el mundo en que vivimos y todo lo que podamos hacer para conservarlo y para legarlo con las mejores condiciones posibles a las generaciones futuras contribuirá, sin duda, al bienestar.

Vivimos en el mundo en que vivimos y todo lo que podamos hacer para conservarlo y para legarlo con las mejores condiciones posibles a las generaciones futuras contribuirá, sin duda, al bienestar.

En otro artículo deslizaba que el coste para el Estado del sistema de pensiones empieza a ser ya insostenible.

El coste es muy elevado. Partimos de un déficit estructural importante en el sistema. Una parte muy significativa de las pensiones actuales se está pagando con déficit y ese déficit irá en aumento tras la derogación del factor de sostenibilidad y del índice de revalorización. Según las estimaciones de la propia Comisión Europea, el impacto de esas medidas son cuatro puntos adicionales del Producto Interno Bruto. Estamos hablando ya de una cuantía muy importante. A eso es a lo que nos referimos cuando hablamos de una carga que empieza a ser poco sostenible.

La digitalización se constituye como otro de los grandes retos de futuro de las economías avanzadas ¿El cierre de oficinas bancarias por esta apuesta no genera una brecha con determinados colectivos, como pueden ser las personas mayores?

La digitalización constituye un reto, pero también una oportunidad. En el caso concreto del cierre de oficinas, concurren muchas circunstancias. Es un hecho la tendencia de las generaciones más jóvenes hacia el uso de los servicios financieros y bancarios digitales y no presenciales. En segundo lugar, hay una fuerte competencia en el sistema bancario, con un entorno de bajos tipos de interés que supone un reto en términos de rentabilidad. Esto obliga a reducir costes, porque el cliente no quiere pagar por esos servicios que cuestan dinero. Una oficina abierta es muy difícil en las circunstancias actuales. Es como en la industria: operar una planta productiva con pérdidas es costoso. El reto es cómo se puede proporcionar el servicio de una manera accesible para todos, sobre todo para aquellas personas que por razones de edad tienen más difícil el uso de estas tecnologías digitales. Es decir, cómo se le sigue prestando el mismo tipo de servicio sin necesidad de mantener una oficina abierta. Tiene un coste muy muy elevado sólo para realizar unas pocas operaciones a lo largo de la semana.

Las criptomonedas son ya un fenómeno en expansión.

Han aparecido, están ahí y esto es lo que está llevando a que los bancos centrales se hayan puesto ya a plantearse seriamente la emisión de monedas digitales controladas. Porque hay que distinguir claramente entre las que tienen un valor anclado a una moneda de curso legal y las que no. El Banco Central Europeo ha abierto ya el periodo de análisis y evaluación para emitir en los próximos años una moneda digital de curso legal que en la Eurozona tendría un valor completamente respaldado. Es decir, tendría exactamente el mismo valor, la misma estabilidad y las mismas garantías para los tenedores que un euro normal. Es una realidad que va a ir a más. Es otra de las ventajas que tiene este proceso de digitalización en curso. Como decía, se están creando muchas oportunidades.