Telefónica abre “un periodo de reflexión” sobre su futuro en el Reino Unido

Telefónica ha abierto “un periodo de reflexión” sobre su “futuro estratégico” en el Reino Unido, ha dicho hoy el presidente de la multinacional, José María Álvarez-Pallete, un día después de que la Comisión Europea anunciara el veto a la venta de su filial británica, O2, a Hutchison.

En su primera junta de accionistas como presidente de Telefónica, cargo al que accedió el 8 de abril pasado, el directivo ha asegurado que la operadora seguirá trabajando “activamente” para mejorar su “posición de endeudamiento”, ante la elevada deuda neta que acumula, superior a los 50.000 millones de euros.

La venta de O2, valorada en 10.250 millones de libras, hubiera permitido a Telefónica reducir deuda por unos 13.000 millones de euros, pero mantenerla en el perímetro del grupo da capacidad a Telefónica de soportar un endeudamiento de 5.000 millones de euros adicionales, según Álvarez-Pallete.

“Nos sentimos cómodos con la situación actual”, ha dicho el directivo en su respuesta a los analistas, en la que ha desglosado, entre las alternativas que conforman el “plan B” tras el veto de Bruselas, medidas que afecten a otros activos, como la nueva división global de Infraestructuras, Telxius, cuya salida a bolsa estudia la multinacional.

De hecho, Telxius Telecom ya aparece registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), lo que podría constituir el primer paso para esa eventual salida a bolsa que, según apuntaba esta semana el propio presidente, se producirá “lo antes posible”.

Asimismo, se plantea eventuales desinversiones, medidas financieras y el mantenimiento del “scrip dividend”.

En cuanto a O2, Telefónica estudia su venta a otros compradores y su salida a bolsa, total o parcialmente.

Según informa hoy el canal británico Sky News, tres de las mayores firmas mundiales de capital riesgo, Apax Partners, CVC Capital Partners y KKR, evalúan presentar una oferta a Telefónica por su filial en el Reino Unido O2.

De acuerdo con esta fuente, las tres firmas están examinando una posible oferta que ascendería a unos 10.000 millones de libras (12.600 millones de euros), algo por debajo de los 10.250 millones de libras en los que estaba valorada la operación con el grupo chino.

Dos de esos grupos, Apax y KKR, ya se unieron en 2015 para presentar una oferta por el grupo EE, que finalmente acabó integrándose en el británico BT Group.

Fuentes del mercado citadas por Sky subrayan que la oferta de esas tres firmas de capital riesgo no es la única que podría llegar para la filial de telefónica.

Liberty Global, propietaria de Virgin Media, que opera la segunda mayor red de banda ancha en el país, está entre las firmas que podrían estar interesadas en adquirir O2 a la compañía española.

La junta de Telefónica, además, ha ratificado los nombramientos del propio Álvarez-Pallete y de los consejeros Ignacio Cirac, Javier Echenique, Sabina Fluxà, Peter Löscher y Wang Xiaochu, así como la reelección de Isidro Fainé, Julio Linares, Peter Erskine y Antonio Massanell.

Además, la junta ha aprobado el pago de un dividendo de 0,75 euros en 2016, que se efectuará en dos tramos, uno de 0,35 euros en noviembre y otro, de 0,4 euros, en el primer semestre de 2017.

Este dividendo estaba previsto efectuarse en efectivo siempre que se cerrara la operación de venta de O2 a Hutchison bloqueada por la CE.

Los accionistas también ha avalado la intención de realizar una reducción del capital social de la operadora mediante la amortización de 74,6 millones de acciones propias en autocartera, que representan, aproximadamente, el 1,5 % del capital social y el cambio de auditor a PwC para los ejercicios 2017, 2018 y 2019.

El nuevo “número 1” ha dado inicio a la reunión con un agradecimiento de la junta a su antecesor, César Alierta, por “los servicios prestados” y su “brillante ejecutoria”, lo que ha sido secundado con un minuto de aplausos.