Un juez británico ha condenado a cuatro exbanqueros de Barclays a penas de cárcel por manipular la tasa de referencia de préstamos interbancarios, Libor. La sentencia les condena a entre 33 meses y seis años de prisión por conspirar para manipular fraudulentamente estas tasas de interés de referencia mundial, según informan varios medios británicos.

Los condenados son Jay Merchant, a seis años de prisión, Jonathan Mathew y Peter Johnson, a cuatro años, y Alex Pabon, con la pena más baja de dos años y nueve meses. Este es el tercer juicio que se ha celebrado en Reino Unido sobre este escándalo.

La condena llega después de que un jurado estableciera que adulteraron el Libor para aumentar los beneficios de sus transacciones. La Oficina Británica de Lucha contra el Fraude (SFO, en inglés) inició las investigaciones sobre el caso en 2012.  La investigación estudió la manipulación del indicador en un proceso por el cual Barclays y otras entidades enviaban, entre 2005 y 2007, estimaciones diarias sobre sus tasas de préstamos a la Asociación de Banqueros Británica (BBA, en inglés), que por su parte calculaba las variaciones en el Libor. La capacidad de algunos operadores para provocar ligeras variaciones en esas estimaciones servía para generar beneficios millonarios, según describió la acusación durante el juicio en la Corte de la Corona de Southwark, en Londres.

A raíz del escándalo del Libor, los reguladores británico y estadounidense impusieron a Barclays una multa de 290 millones de libras (400 millones de euros), mientras que UBS asumió una sanción de 1.500 millones de dólares (1.365 millones de euros).

La Comisión Europea (CE) impuso asimismo sanciones a Deutsche Bank, Societé Générale, Royal Bank of Scotland, JPMorgan y Citigroup.

El año pasado, el antiguo agente de las firmas UBS y Citigroup Tom Hayes se convirtió en el primer individuo condenado por esas prácticas, al recibir una sentencia de 14 años que más tarde fue revisada a 11 años.

En enero, quedaron exculpados cinco operadores financieros que se enfrentaban a penas máximas de 20 años de cárcel por haber colaborado supuestamente con Hayes para manipular el Libor.

La decisión de Reino Unido de abandonar la UE sigue generando incertidumbre en los mercados. Las dudas se traducen en bolsas a la baja, la libra desplomándose y la búsqueda de activos refugio. El sector bancario es el gran protagonista de los números rojos en las bolsas, con unas pérdidas que el viernes rondaron el 20% para muchas entidades y que en el caso de algunas repitieron caídas de doble dígito en la sesión del lunes.

Los más afectados son los bancos británicos y por extensión aquellos que están expuestos a Reino Unido en su negocio. El Brexit llega, además, en un momento en el que el sector atraviesa una segunda reestructuración en un contexto de bajos tipos de interés donde las entidades no encuentran la fórmula para mantener beneficios.

Las dudas sobre cómo será la desconexión de Reino Unido de la UE generan incertidumbre especialmente en el negocio financiero. Londres era el centro financiero de la UE y los analistas dan por supuesto que el negocio de la City londinense se transvasará al menos en parte a otros mercados. Al perder la libre prestación de servicios, los bancos dejarían de tener el pasaporte financiero que les permitía, hasta ahora, prestar servicios desde Londres al resto de países sin tener que contar con la regulación local.

Eso permitía ahorres de costes y además disfrutar de la flexibilidad normativa de Londres, especialmente favorable para el mundo bancario. Si se impone alguna suerte de restricción o arancel a estos servicios en un entorno de márgenes bancarios ya muy constreñido, el modelo de los bancos cada vez se pondrá más en cuestión.

Además, el Brexit pone sobre la mesa dudas sobre cómo evolucionará la incipiente unión bancaria y el efecto que tendrá la salida de las entidades británicas de esta. El primer alto cargo británico en renunciar en Europa ha sido precisamente el comisario de servicios financieros, Jonathan Hill. La Agencia de Supervisión Bancaria (EBA por sus siglas en inglés) también se irá de Londres.

Además, la devaluación de la libra y la previsible reducción de la economía británica pasan factura, sobre todo, a las entidades del Reino Unido y aquellas que tiene exposición a este mercado, como es el caso del Banco Santander y del Banco Sabadell.

En la bolsa de Londres, Barclays se desplomó el lunes un 17,35% después de haber caído ya el viernes otro 17,89%. No es el único que sigue cayendo. RBS ha perdido un 15% tras haberse dejado un 18% el viernes mientras que Lloyds se deja un 10% tras haber perdido un 29% el viernes.

Las dudas sobre la evolución del negocio bancario ya habían castigado a los bancos en los mercados y ahora se suman las dudas sobre cómo afectará el Brexit a los resultados de las entidades.

“El Brexit es un elemento adicional sobre la ya de por sí baja rentabilidad de la banca europea en un contexto de muy bajos tipos de interés y de elevado volumen de activos problemáticos en varios países. La banca de la eurozona tiene 950.000 millones de euros en activos problemáticos, lo que equivale al 9,5% del PIB”, explica Joaquín Maudos, catedrático de la Universidad de Valencia y director adjunto del IVIE.

El castigo en bolsa

¿Está sobredimensionado el castigo recibido? Santiago Carbó, catedrático de Economía de la Bangor University e investigador de Funcas, apunta que “sí hay algo de sobrerreacción, aunque tampoco debemos olvidar que España está muy expuesta al Reino Unido”. A estas exposición se suma que “es un sector sensible porque, en toda Europa e internacionalmente, está sometido a una presión regulatoria creciente y al reto de la rentabilidad. El año sigue pintando, en todo caso, complicado, porque el Brexit no va a ayudar, ni tampoco las perspectivas de crecimiento mundiales”.

La banca se enfrenta a un problema sobre cómo conjugar la digitalización de los servicios bancarios, los tipos de interés negativos con el aumento de exigencias regulatorias para conseguir volver a los grandes beneficios. Después de haber vivido una primera reestructuración durante la crisis con las fusiones entre entidades y reducción de sucursales, ahora los bancos se plantean cómo llevar a cabo esta segunda para ganar grandes cantidades de dinero sin seguir perjudicando la imagen ya dañada del sector.

El problema se agrava además cuando entramos en un “círculo vicioso”, según explica Juan Antonio Maroto, catedrático de la Universidad Complutense, en el que la banca conforme se producen caídas se incrementa la necesidad de capitalización de los bancos. ¿Cómo se rompe esto? “Estamos ante un problema de confianza y de que los inversores valoren en qué medida les va a afectar que los bancos británicos se vayan de la UE”, apunta Maroto.

En el Ibex 35, los bancos más penalizados son los que tienen relación con Reino Unido. El Santander computó un 23% de sus beneficios en Reino Unido. Sus acciones cerraron la sesión el viernes con una caída del 19,8% y el lunes prolongaron sus pérdidas un 2,48% que llevan a que sus títulos valgan 3,3 euros. La entidad envió a cierre de mercado un hecho relevante a la CNMV destacando su presencia en diez mercados diferentes y cómo hizo frente a la crisis en Brasil.

Por su parte, el Sabadell tiene el 21% de sus activos en Reino Unido después de que comprara en 2015 la entidad británica TBS. La entidad cayó el viernes un 19,9% en bolsa y el lunes bajó un 3,72%.

Los bancos italianos

La banca italiana ha sido otro de los grandes perjudicados tras el Brexit y el Gobierno del país está preparado para inyectar hasta 40.000 millones de euros en las entidades que más lo necesiten, según recoge una información publicada por Bloomberg y medios italianos. Esta decisión estaría todavía sin tomar y se estaría negociando la cantidad a inyectar en la banca del país. “Dudo que con los instrumentos que se han puesto en marcha se resuelva el problema de la banca italiana. Habrá que poner fondos y tendrá que haber una mayor monitorización e intervención europeas. La morosidad es muy alta, no se ha contenido y puede ser mayor incluso por temas de problemas de reporting y transparencia”, explica Carbó.

La debilidad de la banca italiana ya era conocida antes de conocerse la salida de Reino Unido de la UE. “Antes del Brexit, la banca italiana ya estaba en el ojo del huracán por dos motivos: una tasa de morosidad muy elevada (por encima del 16%) y una reducida tasa de cobertura con provisiones de esos activos problemáticos. Si ahora se añade las consecuencias del Brexit, la preocupación es aún mayor”, explica Maudos.

“Por tanto, además de la necesidad de un plan para reestructurar esos activos problemáticos, como la creación de un banco malo, no es de descartar que se aplique las nuevas reglas del bail-in (rescate desde dentro) que están en vigor desde enero de 2016 y que suponen que acreedores y accionistas deben soportar pérdidas. El interrogante es si Italia está dispuesta aplicar ya esta nueva regla, sin inyectar fondos públicos”, añade.

La banca italiana ha sido una de las más castigadas en bolsa este año. Tras el Brexit, las caídas aumentaron y ahora Italia se plantea inyectar dinero en la banca del país, según publica Bloomberg. El Gobierno estudia medidas para inyectar hasta 40.000 millones de euros en los bancos más perjudicados, aunque la cantidad está todavía en discusión y la decisión final no ha sido tomada.

Los bancos italianos con unos 360.000 activos tóxicos se encuentran entre los que peor se han comportado este año en bolsa. Tras conocerse la decisión de Reino Unido de salir de la UE, las entidades italianas sufrieron un fuerte varapalo en bolsa. Hubo seis bancos italianos que vivieron caídas superiores al 20%, entre los que se incluyen Intesa SanPaolo.

El diario italiano Il Fatto Quottidiano también ha publicado que el Gobiernoe está en negociaciones para ayudar a la banca del país. Aunque las declaraciones del Tesoro sobre la fortaleza de los bancos italianos han tratado de restar importancia a las bajadas vividas en el mercado al asegurar que los bancos “siguen siendo sólidos”. Además, apuntaban que “el funcionamiento de los mercados mercados financieros continúa en el modo normal”.

RBS y Barclays suspendidos de cotización

En la bolsa de Londres, las acciones de RBS y Barclays han sido suspendidas de cotización tras haber caído más de un 8% y haber hecho saltar los mecanismos de control. Los títulos de Barclays llegaron a caer esta mañana un 10,3% mientras que el RBS se desplomaba un 15%. Este mecanismo para parar la cotización cuando se viven fuertes caídas sirve para recalcular el valor de las acciones.

La banca ha sido uno de los sectores más afectados en bolsa por la decisión de Reino Unido de abandonar la UE. Todo indica que parte del negocio bancario abandonará la City y falta por ver cómo afectará el abandono de la UE a la regulación del sector.

El Juzgado de Primera Instancia número 4 de La Laguna ha estimado medidas cautelares frente a una ejecución hipotecaria. El motivo de las medidas es la posible existencia de nulidad de una hipoteca multidivisa de la entidad Barclays por vicio en el consentimiento durante la firma.

El Juez considera que ante la posibilidad de que el préstamo pueda ser anulado y ante el temor de ocasionar un daño jurídico al demandante, se debe proteger de un posible embargo de bienes al consumidor, ya que de ejecutarse la hipoteca, corre el riesgo de perderlos al ser entregados a un tercero.

Asimismo, se apoya en lo manifestado por el Tribunal Europeo, ya que “garantizar al consumidor una protección a posteriori, meramente indemnizatoria, resultaría incompleta e insuficiente y no constituye un medio adecuado”, sobre todo cuando “el bien que constituye el objeto de la garantía hipotecaria es la vivienda del consumidor perjudicado y de su familia”.

Por otro lado, dado que la suspensión ocasiona a la entidad un perjuicio al no recibir ningún dinero por el préstamo, se ha estimado oportuno fijar una caución de 3.000 euros, además de caber la interposición de recurso de apelación. 

Un informe económico de la entidad financiera Barclays que señala a Podemos como un factor “desestabilizador” y que pone en riesgo las previsiones de crecimiento de España empieza a generar titulares en Estados Unidos. La cadena CNBC también menciona al partido de Pablo Iglesias como una amenaza para la estabilidad y asegura que podría reemplazar al PSOE como fuerza predominante de la izquierda, a pesar de su reciente fundación, y “subvertir” el bipartidismo tradicional.

En un informe sobre el futuro de España, Barclays advertía del riesgo que puede suponer para la perspectiva económica del país el escenario político nacional, ya que se celebrarán elecciones autonómicas y locales en mayo de 2015 y comicios generales a finales del próximo año.

En concreto, mencionaba que en Cataluña los partidos favorables a la independencia de la Comunidad lideran las últimas encuestas para las elecciones de mayo, así como que el gran resultado del “partido de izquierda radical Podemos” en los comicios europeos podría complicar la formación de Gobierno tras las generales.

La CNBC publica este lunes una pieza con afirmaciones similares. “Mientras los inversores se han centrado en el alejamiento entre Barcelona y Madrid , deberían prestar más atención al apoyo en aumento de Podemos, el partido de izquierdas y antisistema que ni siquiera existía a finales del año pasado y que ha arrasado la política en España”, dice Nicholas Spiros, un analista.

La cadena asegura que Pablo Iglesias ha sabido capitalizar los escándalos de corrupción, la fatiga por las reformas y el distanciamiento con la clase política. Afirma que el partido ha utilizado el 'crowfunding' para financiar algunas campañas y destaca sus resultados en las elecciones europeas. “Iglesias ha abogado por restringir el salario de los políticos y mantener el sistema educativo y de salud público y gratuito”, dice.

¿Están seguros mis ahorros? ¿A quién voy a tener que pagar mi hipoteca? ¿Tengo que sacar el dinero del banco? El miedo y la intranquilidad se adueñaron el jueves de muchos de los 600.000 clientes españoles de Barclays, al conocer la noticia de que el banco ha decidido liquidar su negocio en España.

La banca minorista de este país no reporta los beneficios esperados a la entidad financiera británica, ni lo hará durante los próximos años, según sus cálculos. Por eso, la va a incluir junto con la de Italia, Francia y Portugal (y otros negocios de escasa o nula rentabilidad) en una nueva división que se llamará Barclays No-Core (es decir, aquellos que ya no le interesan y que considera fuera de su negocio central) cuyo objetivo es la venta o liquidación a medio y largo plazo.

Fuentes del banco aseguran que “cualquier potencial salida de nuestros negocios se gestionaría de manera considerada y responsable en el tiempo, tratando con cuidado y respeto a las personas afectadas, todo ello en línea con nuestros valores”. Además, aseguran que, dado que la puesta en marcha de Barclays No-Core –lo que popularmente se conoce como un banco malo– será tediosa, los procesos de venta de esas unidades de negocio no se llevarán a cabo a corto plazo.

En cualquier caso, esta decisión que es transcendente para la entidad, no debería implicar ningún cambio para los clientes. “Sea quien sea el comprador, deberá asumir todos los derechos y deberes que ahora tiene Barclays España”, explica el abogado experto en derecho financiero Fernando Zunzunegui. La operación no debería ser muy distinta a lo que ya ha ocurrido en numerosas ocasiones durante los últimos años en España en los numerosos procesos de compra que han implicado la reestructuración del sector financiero.

Como ocurrió en esos casos, un cambio en la titularidad en la propiedad de Barclays España no tendría más implicación que algunos cambios administrativos de escasa relevancia como el cambio de denominación del membrete de las comunicaciones, etc. Sí que habría que estar atentos al cambio de IBAN, el número que identifica con dígitos el país en el que está la cuenta y la identidad del banco. “Si Barclays cambia de dueño, el IBAN cambiará y afectará a los pagos domiciliados. En teoría, debe ser el banco quien notifique esos cambios, pero si no lo hace es el cliente el que está obligado a cambiar las domiciliaciones para evitar problemas de impagos”, explica Estefanía González, responsable de Finanzas de Kelisto.es.

Depósitos e hipotecas, asegurados

Depósitos e hipotecas, aseguradosLa seguridad de los depósitos es, tal vez, la mayor preocupación de los clientes de Barclays. En la actualidad, están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos español (FDG) hasta 100.000 euros por entidad y titular. Esa seguridad no se perderá en ningún caso. Lo que podría cambiar es la titularidad de la entidad que cubre esos 100.000 euros. Si el comprador es un banco español, todo seguirá igual bajo la tutela del FGD.

En el caso de que el comprador fuera una entidad internacional, fuentes del Banco de España aseguran que los depósitos estarían cubiertos por el fondo de garantía del país europeo correspondiente. Si no es europeo, se aplicaría la cobertura legal más favorable al cliente. Es decir, que si lo compra un banco estadounidense, australiano o chino y el fondo de garantía de aquel país es inferior al español, el comprador está obligado a mantener las condiciones del español.

Sí, aquí no hay liberación posible. Lo que debe a Barclays se lo seguirá debiendo al futuro propietario del banco. Para bien o para mal, las condiciones de la hipoteca suscrita con el banco azul (o con cualquier otro) no pueden ser modificadas ante un cambio de titularidad de la entidad financiera. La obligación de pagar la hipoteca se extiende hasta el caso más extremo. Es decir, si el banco quebrara, también los administradores concursales le exigirían que continuara devolviendo lo que el banco le prestó.

Comisiones

ComisionesLa política de respetar todos los derechos y deberes asumidos por el banco también rige para el resto de productos financieros. Planes de Pensiones, fondos de inversión, seguros, valores financieros... Todo debe permanecer sin cambios.

En el caso de las comisiones actuales, todo dependerá de la política del banco comprador. La ley le permite modificarlas, como a cualquier otra entidad, siempre que avise con al menos un mes de adelanto a los usuarios. Como ya ha ocurrido en la mayoría de las entidades financieras españolas, esto se hace sin necesidad de poner excusas. La única forma de escapar a la subida de comisiones es cambiando a otro banco más barato.

En cuanto al personal del banco, el anuncio realizado desde Londres de que se recortarán 14.000 empleos ha puesto los pelos como escarpias a más de uno. Todavía está reciente el despido de 860 trabajadores tras el ERE que presentó la entidad en España en 2013. Fuentes de Barclays España no creen que haya una nueva reestructuración de personal. “Sería un proceso muy dañino para la imagen de la marca y para la organización interna, que no beneficiaría de cara a la venta. Lo más plausible será que la división se oferte al mercado tal y como está ahora”, aseguran. Es decir, con 2.800 empleados, 2.200 trabajando en banca minorista; 271 oficinas y alrededor de 600.000 clientes.