El enquistamiento de la situación en Irán, cumplidos seis meses desde el inicio del conflicto que según Donald Trump apenas duraría unas semanas, va a propiciar la cuesta de septiembre más dura en España desde la invasión rusa de Ucrania, en 2022. Millones de hogares afrontan la vuelta al trabajo y al colegio tras las vacaciones de verano con la inflación en máximos de más de tres años por el encarecimiento de la energía y el Euríbor en el nivel más alto desde septiembre de 2024.

El índice de precios al consumo (IPC) se disparó en agosto al 4,3%, en máximos para este mes del año desde 2022, tras la invasión de Ucrania. La inflación en España está ya en el nivel más elevado desde febrero de 2023, impulsada por el encarecimiento de los carburantes.

Es una de las consecuencias más evidentes de la guerra iniciada por Trump, cuya onda expansiva está afectando también a las cadenas de suministro globales o al precio de los fertilizantes, lo que unido a los efectos de la guerra en Ucrania y el calor extremo, está generando el caldo de cultivo para una crisis alimentaria global.

Ya en julio la inflación en España fue del 3,6%, la más alta desde mayo de 2024, y el IPC del diésel se disparó más de un 15%, obligando al Gobierno a volver a elevar la rebaja fiscal a este combustible hasta los 20 céntimos por litro, frente a los 5 céntimos inicialmente previstos, al activarse la cláusula de salvaguardia del último decreto de ayudas por el conflicto en Irán aprobado en junio.

En vísperas de que esa rebaja fiscal entre en vigor en septiembre, esta operación retorno de las vacaciones de verano es la más cara desde 2022. Los carburantes acumulan ocho semanas consecutivas de subidas. Desde junio, el gasóleo ha subido casi un 24%, y la gasolina, un 19,8%, según los datos del Boletín Petrolero de la UE publicados el jueves.

Los combustibles están en el nivel más caro desde marzo, en un fin de semana para el que la Dirección General de Tráfico (DGT) prevé 6,9 millones de desplazamientos. Aquí puedes buscar las gasolineras más baratas de España con datos que se actualizan cada media hora.

Mientras en Estados Unidos la gasolina ha vuelto a superar en agosto la barrera de los 4 dólares por galón, en la última semana el gobierno de Trump ha anunciado represalias económicas “sin precedentes” para quien comercie con Teherán. Estas pueden complicar aún más el suministro de energía tras meses de bloqueo del tránsito naval en el estrecho de Ormuz, el estratégico enclave por el que circulaba el 20% del petróleo y el gas natural licuado (GNL) que consume el planeta antes de la agresión de Estados Unidos e Israel contra Irán.

A mediados de agosto, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) volvió a empeorar sus previsiones de oferta y demanda de petróleo, al frenarse la recuperación de los mercados ante las nuevas interrupciones en Ormuz. El conflicto ha permitido a seis de las mayores petroleras europeas —BP, Shell, Eni, Orlen, Repsol y OMV— más que duplicar sus beneficios en el segundo trimestre, según cálculos de la ONG Transport & Environment (T&E). Ocho de las mayores firmas globales del sector han acumulado beneficios de más de 80.000 millones de euros en solo tres meses.

España es uno de los seis países europeos que presiona a Bruselas para fijar un impuesto extraordinario a los beneficios del sector. La economía española ha soportado un extracoste de 8.800 millones de euros en importaciones de combustibles fósiles por este conflicto, según el think tank CREA, que sitúa a nuestro país (sin producción de petróleo ni gas) entre los diez del mundo que han pagado una factura más elevada en sus importaciones de hidrocarburos por la guerra iniciada el 28 de febrero por Trump.

Tras expirar el 17 de agosto el plazo de 60 días que se dieron EEUU e Irán en junio para negociar un acuerdo de paz, la cotización del petróleo Brent, de referencia para Europa, ha llegado a rondar los 95 dólares por barril, aunque en los últimos días ha dado un ligero respiro hasta el entorno de los 85 dólares. Lejos, en cualquier caso, de los 118 dólares que llegó a alcanzar en abril.

Más compleja es la situación en el mercado del gas. El precio de referencia para Europa (conocido como TTF) ha coqueteado en la última semana con los 70 euros por megavatio/hora (MWh), un nivel que ya alcanzaron en marzo aunque al cierre no cotizan en ese nivel desde enero de 2023. Los futuros para los próximos meses se mantienen en niveles parecidos hasta primavera. Los almacenamientos en Europa no llegan al 64%, el nivel más bajo para estas fechas (cuando se recargan de cara al invierno) desde 2009, y muy por debajo del 80% de media de los últimos cinco años.

En España el llenado alcanza el 73%, frente a otros mucho más rezagados como Países Bajos (45%) y Alemania (51%), según datos de Gas Infrastructure Europe (GIE). En el trasfondo está el alargamiento del conflicto en Irán y esa “volatilidad de precios” esgrimida por el Gobierno para justificar la reciente prórroga hasta 2030 de la licencia de la central nuclear de Almaraz (Cáceres), aprobada en pleno agosto.

Contagio a la luz

La escalada del precio del gas tiene un impacto directo en la factura eléctrica, que además soporta una mayor fiscalidad tras finalizar en junio la rebaja temporal del IVA al 10% (el impuesto volvió al tipo general del 21%) y del Impuesto Especial sobre la Electricidad (IEE), que pasó del 0,5% (el mínimo legal permitido por la Unión Europea) al habitual 5,11%.

En los primeros meses del conflicto, España estuvo mejor protegida que otros países europeos de las subidas del gas gracias a las renovables, que permitieron recortar unos 10 euros al mes el recibo de la luz, según estimó en junio el think tank Ember. CREA calcula que España es el segundo país que más ha ahorrado en su factura energética en este conflicto (más de 1.750 millones de dólares) gracias a la fotovoltaica y la eólica instaladas desde 2020.

Pero este verano el contagio del gas a la luz está siendo inevitable: hay menor aportación eólica (habitual en los meses estivales), una demanda al alza por las sucesivas olas de calor y más uso de un gas mucho más caro para generación eléctrica.

Ya en julio este combustible disparó su aportación hasta situarse como segunda fuente del mix eléctrico (20% del total) tras la fotovoltaica. En agosto su peso ha crecido hasta su nivel más alto del año. El mes va a cerrarse con los precios del mercado mayorista eléctrico en a 120 euros/MWh de media, con una fuerte subida respecto a los 68,45 euros/MWh de hace un año. Agosto de 2025 fue el más barato desde la pandemia de 2020.

Las estimaciones apuntan a una subida superior al 20% en la factura final de agosto para los consumidores con el precio voluntario al pequeño consumidor (PVPC). Este mes la tarifa semirregulada ha registrado precios superiores a 340 euros/MWh en las horas más caras (entre las 10 y las 11 de la noche), según datos de Red Eléctrica. Los contratos en el mercado libre (la mayoría) también irán subiendo conforme se vayan renovando (suelen tener una vigencia de un año).

Los precios del pool este agosto, con enormes diferencias entre las horas de más producción solar (las más baratas) y el resto (picos superiores a los 200 euros/MWh), llegan tras situarse en julio en unos 104 euros. Los futuros de Omie apuntan a que van a quedarse en torno a 120 euros/MWh lo que queda de año. Están en el nivel más caro desde octubre de 2022. Entonces Europa estaba en plena crisis energética tras la invasión de Ucrania, que llevó la cotización del gas a niveles disparatados, catapultó la inflación española por encima del 10% y forzó la denominada solución ibérica para evitar ese contagio del gas a la luz.

Esa herramienta, que propició la reforma del PVPC para hacerlo menos sensible a las variaciones horarias del pool, ya no está disponible, y a los caros precios de estas semanas se suma el efecto en las facturas de la denominada operación reforzada (con más uso del gas) que Red Eléctrica aplica desde el histórico apagón del 28 de abril de 2025. Este sobrecoste se paga aparte del precio mayorista. REE ha limitado su impacto a unos 666 millones en su primer año de aplicación.

Hipotecas más caras

La inflación también está presionando al alza sobre el Euríbor. El indicador al que están referenciadas la mayoría de hipotecas ha llegado a superar en agosto la barrera del 3% en tasa diaria por primera vez desde septiembre de 2024. Cerrará el mes en torno 2,95%, su máximo desde entonces, aunque lejos del 4,14% que llegó a alcanzar en septiembre de 2023.

El comparador financiero Helpmycash estima que la cuota de una hipoteca variable media de 150.000 euros a 25 años con un interés del 1% que revise anualmente subirá de 720 a 788 euros; un incremento mensual de unos 68 euros (más de 800 euros al año). Y si la revisión es cada seis meses, las mensualidades aumentarán de 727 a 788 euros; unos 59 euros más al mes y más de 350 euros más al semestre.

Durante buena parte de 2025 y comienzos de 2026 la expectativa era de descenso de los tipos y abaratamiento progresivo de las hipotecas. Pero el Euríbor se aleja cada vez más de los niveles de comienzos de año, cuando estaba en torno al 2,2% y los mercados todavía contemplaban un escenario de estabilidad o incluso bajadas de tipos.

El Banco Central Europeo (BCE) tiene ahora el tipo de referencia en 2,25%, pero el mercado descuenta una probabilidad muy elevada de una subida de 25 puntos básicos en septiembre. El precio del dinero quedaría fijado en el 2,5%, nivel que no alcanzaba desde marzo de 2025, y se traducirá en hipotecas más caras en un momento en el que el acceso a la vivienda se ha puesto imposible para muchas familias españolas.

La alemana Isabel Schnabel, principal exponente del ala dura del BCE (los denominados halcones), ya ha advertido esta semana de que considera necesario continuar con las subidas porque la inflación sigue demasiado elevada. En julio, los precios energéticos de la eurozona ya subieron un 10,3% interanual. España registró una inflación del 3,9% en términos armonizados, una de las más altas de la zona euro. En agosto, según los datos avanzados este viernes por Estadística, esta cifra se aceleró al 4,5%.

El pasado mes de junio se firmaron en Castilla-La Mancha un total de 2.578 hipotecas, lo que supone un incremento del 23,1% con respecto al mismo mes del año anterior. De ese total, 1.987 fueron hipotecas constituidas sobre vivienda, con un capital total de 241 millones de euros.

Los datos publicados este miércoles por el Instituto Nacional de Estadística (INE) muestran un incremento superior de este tipo de operaciones en la región con respecto a la media nacional, ya que la subida en España se quedó en un incremento del 10,8%.

De hecho, Castilla-La Mancha es la segunda región que más ha aumentado la firma de hipotecas en términos relativos de un mes de junio para otro, solo por detrás de Canarias.

En términos absolutos, las comunidades autónomas que registraron un mayor número de hipotecas constituidas sobre viviendas en el sexto mes del año fueron Andalucía (9.321), Cataluña (8.045), Madrid (6.976) y Comunidad Valenciana (5.675).

El capital de los créditos hipotecarios concedidos creció un 27,4% interanual en el sexto mes del año, hasta los 12.424,3 millones de euros, en tanto que el importe medio de las hipotecas constituidas sobre el total de fincas avanzó un 15,8%, con 212.887 euros.

UGT CLM pide medidas para acabar con la “especulación”

Estos datos han sido valorados por UGT Castilla-La Mancha, cuya secretaria de Empleo, Igualdad, y Políticas Sociales, Isabel Carrascosa, ha mostrado su “preocupación” por el aumento del número de familias hipotecadas en la región, y considera prioritario acometer la negociación del VI AENC (Acuerdo para el Empleo y la Negociación Colectiva) para “blindar el poder adquisitivo de la población trabajadora incorporando un incremento salarial del 4% anual para el periodo 2026-2028, para que las familias no tengan que destinar la mayor parte de lo que gana a la compra de una vivienda”.

En este sentido, Carrascosa también ha recordado los datos recientemente conocidos que arroja la Encuesta de Presupuestos Familiares de 2025. La mayor carga financiera de las familias se concentra en la vivienda, que se lleva de media el 33 % del presupuesto. Las familias castellanomanchegas tuvieron un gasto medio de 31.551 euros en 2025, casi 2.000 euros más que en 2024.

“Nos encontramos con un grave problema social, necesitamos urgentemente medidas contundentes para poner coto a la especulación en torno a un bien imprescindible para poder desarrollar una vida en condiciones dignas”.

Según el INE, el precio de la vivienda se disparó un 12,9% en el primer trimestre del año y encadena ya seis trimestres consecutivos con incrementos de doble dígito. La realidad es que, con los salarios actuales, las personas trabajadoras están siendo expulsadas del mercado de la vivienda. Esto no es solo una cuestión económica o social, sino de derechos, porque la vivienda es un derecho humano.

Para ello, necesitamos una apuesta decidida por impulsar la negociación colectiva para mejorar salarios, especialmente en los sectores más precarizados“.

Carrascosa también ha recordado que UGT cuenta con un servicio de Asesoría de Vivienda gratuito para sus afiliados y afiliadas.

Aunque el mercado de compraventa de viviendas se haya enfriado en los últimos meses tras un año de récords, las hipotecas no aflojan pese al aumento del euríbor. Coincidiendo con un mes de junio en que se rompió la dinámica de cinco meses de caída de la venta, los préstamos para comprar casa se han disparado un 10% en este mes de junio con respecto al anterior, hasta alcanzar un total de 45.907 hipotecas, el máximo en un mes de junio desde 2010, justo antes de que estallara la burbuja en España.

El tipo de interés medio en las hipotecas se mantiene estable con una leve caída hasta el 2,96% con respecto al 2,98% del mes de mayo. Es el sexto mes del año con una tasa inferior al 3%, cifra que se bajó por primera vez en dos años en febrero del año pasado.

El plazo medio para pagar una hipoteca se sitúa en 25 años, mientras que el importe medio es de 178.365 euros, un precio que no alcanza para comprar una vivienda de 40 metros cuadrados de segunda mano en las grandes ciudades o municipios más caros de España.

Aunque existen posibilidades de que el tipo de interés vuelva a caer, las hipotecas a tipo fijo siguen siendo las preferidas en un 61,7% de los casos, por un 38,3% a tipo variable, que se firman con un interés más alto de entrada, al 3,07%, por un 2,98% en el caso de las de tipo fijo.

Si comparamos las operaciones con el mes de mayo, el número de hipotecas creció un 8,8% mientras que el capital prestado aumentó un 10,9% para alcanzar un total de 8.188 millones de euros de capital prestado, un 17,5% más que en junio del año pasado.

Andalucía, con 9.321 hipotecas, Catalunya, con 8.045, Madrid (6.976) y Comunidad Valenciana (5.676) son las que más préstamos hipotecarios firmaron. Pero las que más crecieron fueron Canarias, un 31,4%, Castilla-La Mancha, un 23,2% y la Comunitat Valenciana, un 16,1%, seguida de Andalucía (14%) y Catalunya (14%), que junto a Navarra (12,5%) crecieron más que el total español.

El crecimiento de compra y de préstamos hipotecarios no supone un riesgo de burbuja porque, según los expertos, los bancos se han protegido contra la morosidad que desembocó el frenesí hipotecario previo a 2008.

“La evolución reciente apunta a que difícilmente volveremos a los niveles de financiación extraordinariamente bajos que vivimos en años anteriores”, apunta al respecto el director de estudios de Pisos.com, Ferran Font. “La estabilización de los tipos de interés está contribuyendo a sostener la actividad, pero el principal condicionante del acceso a la vivienda continúa estando en los desequilibrios estructurales del mercado”, apunta, así como señala a la dificultad de ahorro para la entrada del piso como una de las principales barreras para comprar piso.

Está de acuerdo con ello Yogi Tadhani, country manager de Finteca, quien además asegura que “la barrera para acceder a una vivienda ya no son los tipos de interés. Con unas condiciones de financiación mucho más favorables, el verdadero desafío vuelve a ser el precio de la vivienda y la capacidad de reunir el ahorro”. “Muchas familias retrasaron la compra por la incertidumbre sobre la evolución de los tipos de interés. Hoy ese factor se ha reducido significativamente y eso está devolviendo dinamismo al mercado”, añade.

Canarias encabeza el aumento de las hipotecas sobre viviendas al dispararse un 31,4% interanual en junio, hasta sumar 1.663, según los datos difundidos este miércoles por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Mientras, en el conjunto de España, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas ha subido un 10,8% en junio respecto al mismo mes de 2025, hasta sumar 45.907 préstamos, su mayor cifra en un mes de junio desde 2010.

Con el avance interanual de junio, la firma de hipotecas sobre viviendas retoma en el país los ascensos después de que en mayo experimenta un retroceso del 0,1%, rompiendo una racha de casi dos años de subidas.

El tipo de interés medio en los préstamos para vivienda se situó en junio en el 2,96%, por debajo del 2,98% de mayo. Con el dato del sexto mes del año se acumulan ya 17 meses consecutivos con una tasa inferior al 3%.

El tipo de interés medio para las hipotecas constituidas sobre viviendas logró bajar en febrero de 2025 del 3% por primera vez en casi dos años y, de momento, así se mantiene. Según Estadística, el plazo medio de los préstamos sobre vivienda se situó en 25 años en el sexto mes del ejercicio.

El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas subió un 6% interanual en junio, hasta los 178.365 euros, mientras que el capital prestado aumentó un 17,5%, hasta superar los 8.188 millones de euros.

Algo más de un tercio de las hipotecas sobre viviendas, en concreto el 38,3%, se constituyó en junio a tipo variable, mientras que el 61,7% lo hicieron a tipo fijo. El tipo de interés medio al inicio fue del 3,07% para las hipotecas de tipo variable y del 2,89% para las de tipo fijo.

En tasa intermensual (junio sobre mayo), las hipotecas sobre viviendas subieron un 8,8% y el capital prestado aumentó un 10,9%. Por su parte, el importe medio de los préstamos hipotecarios sobre vivienda avanzó un 2% respecto al mes previo.

En los seis primeros meses del año, el número de hipotecas sobre viviendas se ha incrementado un 7%, con avances del 17,5% en el capital prestado y del 9,8% en el importe medio de los préstamos concedidos.

El Euríbor, la tasa de referencia del mercado interbancario al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas a tipo variable de España, ha cerrado el mes de julio en el 2,855%, su nivel más alto desde septiembre de 2024, cuando el índice se posicionó en el 2,94%, de acuerdo a los datos preliminares recogidos por Europa Press y a falta de confirmación por Banco de España.

El indicador, que es en realidad el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro, volverá a subir tras el pequeño recorte de junio, ya que hace un año, en julio de 2025, se situaba en el 2,079%, lo que repercutirá con subidas en las cuotas de las hipotecas contratadas hace un año que se revisen ahora.

Este dato implica que una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y con un diferencial del 0,99% más Euríbor y deba revisar su tipo de interés con el Euríbor de julio registrará un incremento en su cuota de 64,78 euros al mes. Esto equivale a 777,36 euros al año.

Este cálculo, realizado por Europa Press, implica el máximo nivel de ascenso para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

Según los expertos consultados por EFE, la incertidumbre generada por el recrudecimiento de las “hostilidades” en torno al estrecho de Ormuz a mediados de julio, que ha impulsado al alza el precio del petróleo, ha elevado la inflación y las expectativas de subidas en los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) han aupado el indicador cerca del 3%.

“El dato provisional del euríbor de julio de 2026 no es muy halagüeño. Desde principios de mes, el indicador al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España ha seguido una senda alcista. Detrás de este nuevo acelerón al alza está la constatación de que el conflicto entre Estados Unidos e Irán ya no está generando un impacto meramente temporal sobre los precios, sino que empieza a tener efectos más estructurales”, ha explicado el portavoz de Finanzas Personales de Kelisto.es, Pedro Ruiz, a Europa Press.

“Tras la relajación del mes de junio, las previsiones se acercan a la cifra del 3%. Es decir, la media en su conjunto transmite estabilidad, pero la evolución diaria refleja una tendencia alcista. El euríbor comienza a anticipar un otoño en el que el Banco Central Europeo (BCE) podría endurecer el precio del dinero”, ha señalado la portavoz de Iahorro, Laura Martínez.

En este sentido, el experto financiero de Roams, Pablo Vega, ha reivindicado que “aunque el mandato prioritario de la institución sea el control de los precios, someter a los hogares e hipotecados a un ciclo de tipos más duradero y exigente en pleno estancamiento económico es una jugada de altísimo riesgo”.

No obstante, la especialista de Iahorro ha asegurado que la subida mensual es “muy moderada” y no altera el escenario de estabilidad en el que está instalado desde hace varias semanas: “Estamos mucho más cerca de un mercado previsible que de los fuertes movimientos que vimos hace dos o tres años”.

En está misma línea, el consejero delegado (CEO) y presidente de Rastreator, Víctor López, ha argumentado que el comportamiento del índice refleja que el mercado sigue ajustando sus expectativas sobre la política monetaria del BCE y contempla que los tipos de interés puedan mantenerse en niveles elevados durante más tiempo del que se esperaba hace unos meses.

“Tras mantener los tipos sin cambios en su reunión de julio, el BCE ha reiterado que las próximas decisiones dependerán de la evolución de la inflación y de los datos económicos. Por este motivo, la reunión de septiembre será clave para conocer si la institución mantiene su actual estrategia o considera necesario volver a modificar los tipos de interés”, ha detallado López.

De cara al cierre del presente ejercicio, desde Kelisto calculan que el euríbor podría terminar 2026 en una horquilla de entre el 2,5% y el 2,7% si se produce una desescalada y los precios energéticos se moderan. Sin embargo, el portavoz de Finanzas Personales del comparador online ha matizado que si la inflación continúa repuntando y el BCE ejecuta nuevas subidas de tipos, no puede descartarse que el indicador cierre el año más cerca del 3%.

Para cerrar la quinta temporada de Un tema Al día escuchamos el episodio que grabamos en el Festival de las Ideas y la Cultura de elDiario.es que se celebró en Rivas-Vaciamadrid el 26 y 27 de junio (ese que el PP de Madrid trató de evitar que se celebrara). En este episodio especial, grabado ante el público, hablamos del monstruo de la vivienda. Un monstruo que recorre la historia de España… y la vida de Mari Carmen, cuya historia particular, que ahora tiene 87 años y que está en riesgo de desahucio, cuenta la historia de la vivienda en nuestro país.

Esta sucesión de problemas sin solución en torno a algo tan básico como tener una casa ha sido una constante en los episodios que hemos preparado estas temporadas de Un tema Al día. Escuchamos esos sonidos que nos ayudan a entender la variedad y magnitud del problema. Además, conocemos otras dos historias.

Una nos la trae Germán Aranda, periodista que cubre vivienda en elDiario.es. Nos vamos al barrio de La Peseta, en Madrid y entramos en la casa de Cristina, una de tantas personas en riesgo de desahucio porque su edificio fue comprado por Blackstone y, después, por otro fondo buitre, Brookfield. La otra historia, que no es especialmente dramática, pero que ayuda a contar la historia de todos, nos la trae el productor de Un tema Al día, Marcos García Santonja: es la historia de Elia, que vive con su hija en Lavapiés. Relata un miedo que viven todos los inquilinos: el de perder su hogar.

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La banca endureció la oferta de crédito en el segundo trimestre del año “de forma generalizada”, con criterios de concesión o condiciones más exigentes, al tiempo que la demanda siguió reduciéndose en el segmento de empresas y en el de vivienda, si bien se mantuvo en el de consumo.

Según la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España publicada este martes y recogida por EFE, entre abril y junio los criterios de concesión se endurecieron ligeramente tanto en la financiación a empresas como en los préstamos a hogares para adquisición de vivienda, y se mantuvieron estables en el segmento de consumo y otros fines.

Además, el módulo de la encuesta sobre riesgos asociados al cambio climático muestra que las entidades tienden a endurecer los criterios de concesión de crédito a empresas con elevadas emisiones y a inmuebles con eficiencia energética baja.

En comparación con las expectativas que las entidades tenían hace tres meses, la evolución de los criterios fue “algo más favorable de lo previsto”, lo que estaría vinculado a las menores tensiones en Oriente Medio tras el anuncio a mediados de junio de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para una eventual finalización del conflicto.

Aun así, el porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas aumentó ligeramente en los créditos para adquisición de vivienda y se mantuvo prácticamente estable en los otros dos segmentos.

Por su parte, las condiciones generales aplicadas a los nuevos créditos se endurecieron en los dos segmentos de hogares y se mantuvieron sin cambios significativos en el de financiación a empresas.

Menor demanda de financiación para pymes

En los préstamos destinados a consumo y otros fines, el endurecimiento se materializó en aumentos de los tipos de interés, como consecuencia de la traslación a los precios de los mayores costes de financiación soportados por los bancos, sin que ello afectara a los márgenes aplicados.

En los créditos para adquisición de vivienda, además de un aumento de los tipos de interés, se habría registrado también en algunas entidades un incremento moderado de los márgenes aplicados, tanto en los préstamos ordinarios, como en los de mayor riesgo.

El aumento de los márgenes se habría debido, según las entidades, a una percepción de mayores riesgos, si bien el impacto se habría visto parcialmente mitigado por la fuerte competencia existente en este segmento.

En cuanto a la demanda de crédito, descendió en el de financiación a empresas, afectando algo más a las pymes que a las grandes empresas, y también en el de crédito para adquisición de vivienda, mientras que en el de préstamos para consumo y otros fines se mantuvo sin cambios apreciables.

Para el tercer trimestre de 2026, los bancos prevén un nuevo endurecimiento de la oferta y una disminución generalizada de la demanda, si bien la encuesta se hizo antes de la ruptura de la tregua entre Estados Unidos e Irán.

Canarias fue en mayo la segunda comunidad autónoma con mayores aumentos en la tasa de variación anual en el número de hipotecas sobre viviendas, al registrar, tras Navarra, con un incremento del 33,5%, una subida del 16,5%.

A nivel nacional, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas cedió en mayo el 0,1% en tasa interanual, hasta 42.213 operaciones, con lo que ha roto una racha de 22 meses ininterrumpidos al alza, según los datos publicados este lunes por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Desde enero el número de hipotecas sobre viviendas ha crecido un 6,2% y el importe medio de estas transacciones alcanzó en mayo 174.866 euros, un 9,7% más que en el mismo mes de 2025.

El importe medio de las hipotecas sobre el total de fincas inscritas en los registros de la propiedad (procedentes de escrituras públicas realizadas anteriormente) creció un 12,1%, indica el INE.

La Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) ha dado un paso más en su cruzada sobre las hipotecas y ahora investiga al sector de la intermediación, el paso previo a la apertura de un potencial expediente sancionados por la concertación de precios y de políticas comerciales.

Competencia ha anunciado que la semana pasada inspeccionó la sede de una asociación de empresas dedicadas a la intermediación hipotecaria y se investiga si existe una recomendación o la decisión colectiva de no captar empleados entre las empresas miembros de dicha asociación, así como relativas a la fijación de precios o condiciones comerciales de los servicios que prestan.

Esta nueva línea de investigación llega solo dos semanas después de que la CNMC abriera un procedimiento de sanción contra la gran banca del Ibex, por una posible concertación en sus políticas comerciales sobre las hipotecas a tipo fijo a través de las declaraciones públicas de sus principales directivos. En concreto, contra Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, CaixaBank y Sabadell porque sus intervenciones “habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores”, pero no da más detalles al respecto.

La CNMC apenas da detalles sobre la investigación en curso, más allá de que son “un paso preliminar” en las indagaciones sobre estas posibles prácticas anticompetitivas “y no prejuzgan el resultado de la investigación ni la culpabilidad de las empresas inspeccionadas”.

Sí apuntan que dichas prácticas podrían ser consideradas como una infracción muy grave de la Ley de Competencia, con multas de hasta el 10% del volumen de negocio de las empresas infractoras en el ejercicio anterior al de la imposición de la multa.

La banca defiende que ha actuado “correctamente”

La apertura del expediente contra los seis bancos del Ibex fue la última gran investigación impulsada por Cani Fernández, ahora presidenta en funciones de la CNMC, hasta que el Congreso confirme al sucesor que ha designado el Ejecutivo, el catedrático Juan José Ganuza.

La banca se ha defendido de las acusaciones. El presidente del BBVA, Carlos Torres, defendió la semana pasada que el banco ha actuado “correctamente” y que su política comercial “no depende de lo que oigamos o dejemos de oír en una rueda de prensa o en una comparecencia”.

En términos similares se expresó la presidenta de la patronal bancaria AEB, Alejandra Kindelán, que defendió que “el mercado hipotecario español es competitivo” y que “funciona adecuadamente”.

Mientras, el Banco de España estudia poner en marcha algún tipo de restricción al crédito ligado a la vivienda, tras la petición de organismos como el Fondo Monetario Internacional (FMI). “Somos el único país de Europa, con Italia, que no ha introducido medidas de restricción al crédito. Hemos recibido una recomendación explícita del FMI para que lo hagamos ya. Hemos recibido una recomendación explícita de la Junta Europea de Riesgo Sistémico, que preside Christine Lagarde, para que lo hagamos ya”, reconoció el gobernador José Luis Escrivá la semana pasada, durante una comparecencia en el Congreso de los Diputados.

La compraventa de viviendas en las islas Canarias cayó un 7,5% interanual en abril, hasta las 2.095 operaciones, mientras que el precio medio del metro cuadrado aumentó un 9,3%, hasta los 2.418 euros, según los datos publicados por el Centro de Información Estadística del Notariado (CIEN).

En el conjunto de España, la compraventa bajó un 10,2% interanual, hasta las 57.755 operaciones, y el precio del metro cuadrado subió un 9,4%, hasta los 2.046 euros. Asimismo, los préstamos hipotecarios para adquisición de vivienda descendieron un 6,3% interanual, hasta las 32.084 operaciones, mientras que la constitución de nuevas sociedades retrocedió un 4,5%, hasta las 10.832 empresas.

Por tipo de vivienda, las compraventas de pisos disminuyeron un 11,8% respecto a abril de 2025, hasta las 43.130 operaciones, mientras que las transacciones de viviendas unifamiliares retrocedieron un 5%, hasta las 14.625 unidades.

En paralelo, el precio de los pisos aumentó un 12,2% interanual, hasta los 2.391 euros por metro cuadrado, mientras que el de las viviendas unifamiliares se incrementó un 3,4%, hasta los 1.468 euros por metro cuadrado.

La compraventa de viviendas disminuyó en quince comunidades autónomas y únicamente aumentó en Extremadura (+1,2%) y Castilla-La Mancha (+0,7%).

Los mayores descensos se registraron en Galicia (-23%), Cantabria (-21,7%) e Islas Baleares (-17,1%), seguidas de Comunidad Valenciana (-15,5%), Aragón (-12,9%), La Rioja (-12,4%) y Comunidad de Madrid (-11,3%).

También retrocedieron las operaciones en Cataluña (-10,2%), Región de Murcia (-9,2%), Asturias (-8,6%), País Vasco (-8,6%), Andalucía (-8,5%), Canarias (-7,5%), Navarra (-3,1%) y Castilla y León (-1%).

El precio sube en toda España excepto en Navarra

El precio de la vivienda aumentó en dieciséis de las diecisiete comunidades autónomas y únicamente descendió en Navarra, donde cayó un 3,9%.

Los mayores incrementos del precio por metro cuadrado se registraron en Asturias (+24,2%), La Rioja (+19,8%), Castilla-La Mancha (+17,6%) y Comunidad Valenciana (+16,2%).

Asimismo, el precio subió un 12,7% en Extremadura, un 12% en Murcia, un 11,8% en País Vasco, un 11,4% en Cataluña, un 11% en Castilla y León y un 10,4% en la Comunidad de Madrid.

También se registraron incrementos en Canarias (+9,3%), Andalucía (+8,6%), Cantabria (+5,3%), Aragón (+4,6%), Galicia (+2,4%) y Baleares (+1,2%).

En términos absolutos, Baleares registró el precio medio más elevado del país, con 4.307 euros por metro cuadrado, seguida de Madrid (3.871 euros) y País Vasco (3.145 euros).

Por el contrario, Extremadura presentó el precio medio más reducido, con 763 euros por metro cuadrado, seguida de Castilla-La Mancha (924 euros) y Castilla y León (1.103 euros).

La superficie media de las viviendas vendidas descendió un 1% interanual en España, hasta los 111 metros cuadrados. No obstante, ocho comunidades autónomas registraron incrementos en el tamaño medio de las viviendas, frente a nueve que anotaron descensos.

Los mayores aumentos se produjeron en Navarra (+10,8%), Galicia (+8%) y Cantabria (+3%), mientras que las mayores caídas correspondieron a Asturias (-7%), Extremadura (-6,2%) y Madrid (-5,2%).

Los préstamos hipotecarios para adquisición de vivienda disminuyeron un 6,3% interanual en abril, hasta las 32.084 operaciones. Sin embargo, la cuantía media de estos préstamos aumentó un 5,9%, hasta situarse en 181.533 euros.

Además, el 55,6% de las compraventas de vivienda se financió mediante un préstamo hipotecario y, en estas operaciones, la financiación media cubrió el 72,4% del precio del inmueble.

La firma de hipotecas para adquisición de vivienda solo aumentó en Cataluña (+4,8%) y Castilla-La Mancha (+0,4%), mientras que descendió en las quince comunidades restantes. Las mayores caídas se registraron en Cantabria (-27,1%), Navarra (-20,7%), Galicia (-18,8%) y Aragón (-17,5%).

En cuanto al importe medio de los nuevos préstamos hipotecarios para adquisición de vivienda, este aumentó en trece comunidades autónomas y disminuyó en las cuatro restantes.

Los mayores incrementos se registraron en Baleares (+26%) y Comunidad Valenciana (+18,1%), mientras que los principales descensos correspondieron a Extremadura (-3,8%) y Canarias (-1,6%).

Por otro lado, la constitución de nuevas sociedades descendió un 4,5% interanual en abril, hasta las 10.832 empresas. De ellas, 7.886 se constituyeron con un capital social fundacional de entre 3.000 y 4.000 euros, un 3,2% menos que un año antes. Dentro de este grupo, el capital medio de constitución se situó en 3.015 euros.

La creación de empresas aumentó en siete comunidades autónomas, especialmente en Extremadura (+54,1%), Asturias (+25,3%) y Aragón (+16,8%).

Por el contrario, disminuyó en las diez restantes, destacando las caídas de Navarra (-21%), Galicia (-18,6%) y Castilla y León (-18,1%).

El euríbor se encamina a cerrar junio con una tasa media del 2,801%, levemente inferior a la alcanzada en mayo (2,804%), con lo que podría estancarse a pesar de la subida de los tipos de interés acometida por el Banco Central Europeo (BCE), que, según los expertos, ya estaba descontada.

A falta de una sesión para que finalice junio, el euríbor a doce meses, el indicador más utilizado en España para calcular las hipotecas variables, baja a ese 2,801%, después de encadenar tres subidas consecutivas, afectado por las tensiones geopolíticas en Irán, que dispararon el precio de la energía, han elevado la inflación y las expectativas de subidas en los tipos de interés.

Pese a estancarse, el euríbor se sitúa muy lejos de la tasa marcada hace un año, en junio de 2025, cuando cerró en el 2,081%, lo que provocará un nuevo encarecimiento en las cuotas de las hipotecas variables.

En concreto, en el caso de una hipoteca media de 150.000 euros, a 25 años y con un interés de euríbor más el 1%, el incremento anual será de unos 700 euros.

Si el préstamo es superior, de 300.000 euros, con las mismas condiciones, el alza en las cuotas rozará los 1.400 euros anuales.

En declaraciones a EFE, el experto del Instituto Español de Analistas (IEA), Javier Santacruz, ha explicado que el euríbor se ha estancado tras haber descontado meses antes la subida de tipos del BCE.

Para los próximos meses, la evolución del euríbor dependerá de dos factores, según ha dicho. Por un lado, que la inflación se controle y, por tanto, no haya más subidas de tipos, y por otro, la actuación de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).

En este sentido, ha explicado que después de que la Fed dijera que podía haber una subida de tipos interés antes de que acabe el año, el euro se debilitó.

“La debilidad del euro es bastante positiva para la visión que tiene el BCE y sería un factor favorable” para que no tenga que “tocar los tipos”, lo que propiciaría que el euríbor volviera de nuevo al entorno del 2%.

De la misma manera, el analista hipotecario de comparador financiero HelpMyCash, Miquel Riera, ha indicado que el mantenimiento del euríbor en junio se debe a que el indicador ya descontaba hasta dos subidas de tipos por parte del BCE.

“El euríbor tiende a adelantarse a las decisiones que toma el BCE”. “Si se prevé un aumento de los tipos, este índice suele subir en los meses previos a la subida. Y si el pronóstico es el contrario, normalmente desciende antes de que se produzca la bajada”, ha añadido el experto, quien ha recordado que tras estallar el conflicto en Oriente Medio, los mercados pronosticaron hasta dos incrementos de tasas en Europa para contener el más que probable aumento de la inflación.

Y el euríbor, como se esperaba, tendió al alza en los meses posteriores: pasó del 2,221% en febrero al 2,804% en mayo. Según Riera, “las subidas previas del euríbor ya descontaban el aumento de tipos de junio y reflejan un posible incremento más”, y por ello ve “comprensible que el índice se haya estancado este mes”.

Igualmente, no descarta que pueda producirse una ligera bajada de aquí a finales del año.

Sobre Oriente Medio, indica que si finalmente Estados Unidos e Irán alcanzan la paz, es probable que la inflación en la eurozona se reduzca, lo que puede llevar al BCE a mantener los tipos en lo que queda de año.

En ese escenario, prevé, el euríbor podría bajar y situarse alrededor del 2,6%. Por el contrario, si el conflicto se recrudece, la inflación de la eurozona podría experimentar otro incremento, lo que obligaría al BCE a subir sus tipos una o dos veces más en 2026, mientras que el euríbor podría llegar a superar el 3%.

Como un fantasma del pasado, las hipotecas vuelven a estar en la lupa de los reguladores y supervisores. Las entidades financieras saben que uno de sus productos estrella, con el que fidelizan clientes, está en el radar de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Al mismo tiempo, organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) o la Junta Europea de Riesgo Sistémico piden a España que ponga límites y restrinja la concesión crediticia ligada a la compra de vivienda.

Todo el sector recalca que la situación actual nada tiene que ver con la de hace casi dos décadas, ni en cuanto a los colchones de capital con los que cuentan las entidades financieras, ni respecto a las facilidades a la hora de conceder las hipotecas o las ratios de mora, de impagos, por parte de los clientes. Sin embargo, las voces que hablan sobre esa actividad crediticia se han multiplicado a lo largo de las últimas semanas.

Como referencia, en esa primera década de 2000, el despegue de las hipotecas estuvo ligado a la burbuja y a que se disparara el número de viviendas construidas. Fue el 'boom' del ladrillo. “La mayor parte de las nuevas deudas de las familias estuvo dirigida a la compra de viviendas, de la misma manera que una parte significativa del crédito a sociedades se destinó a la promoción inmobiliaria”, reconocía el Banco de España en su Informe Anual de 2008. “El número de transacciones inmobiliarias creció exponencialmente (llegando a alcanzar 955.000 en 2006), al tiempo que la construcción de nuevas viviendas se incrementó sustancialmente, de manera que el parque de viviendas aumentó a una tasa anual media del 2,7% entre 1995 y 2007 (de 18,3 a 25,1 millones), auspiciada también por la evolución alcista de los precios y por las expectativas de revalorización”, ahondó.

Ahora, sin embargo, se constituyen muchas menos hipotecas que hace 20 años, como se constata en el siguiente gráfico. 

A diferencia de lo que ocurrió hace dos décadas, actualmente, el Banco de España asegura que hacen falta más viviendas y cifra el déficit en 750.000 casas. Sin embargo, al mismo tiempo, admite que está estudiando limitar la concesión de hipotecas.

“Somos el único país de Europa, con Italia, que no ha introducido medidas de restricción al crédito. Hemos recibido una recomendación explícita del FMI para que lo hagamos ya. Hemos recibido una recomendación explícita de la Junta Europea de Riesgo Sistémico, que preside Christine Lagarde, para que lo hagamos ya”, reconocía el martes, durante una comparecencia en el Congreso de los Diputados, el gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá. Ese organismo europeo que mencionó Escrivá es el encargado de la supervisión macroprudencial de todo el sistema financiero de la UE y está encabezado por la presidenta del Banco Central Europeo. 

Escrivá admitió que el Consejo de Gobierno del Banco de España está realizando un “análisis sin precedentes” para decidir si introduce o no restricciones, que afectarían a las hipotecas de más riesgo, a las que se conceden, por ejemplo, a jóvenes. Un movimiento que, de facto, supondría una intervención sobre el negocio bancario. “Vemos cómo de eficaz puede ser una restricción y su efecto, pero al mismo tiempo vemos si no tiene efectos indeseados, porque son medidas intrusivas sobre el negocio bancario”. “Puede estar justificado restringir cómo dan las hipotecas”, asumió, “pero tenemos que estar seguros de que las medidas son eficaces y no estamos creando efectos adversos, a jóvenes, a hogares, crear disrupciones entre comprar o alquilar. Aspiramos a parametrizar si lo llegamos a hacer, para que no creemos efectos indeseados”. 

Algunas entidades ya han reaccionado a los posibles límites al mercado hipotecario. “En términos generales, estoy muy de acuerdo con que intervenir mercados que están funcionando perfectamente no suele ser positivo”, aseguró el 'country manager' de BBVA España, Peio Belausteguigoitia, durante el curso de verano que organiza la APIE en la Universidad Internacional Menéndez Pelayo (UIMP), en Santander. 

En ese mismo evento, la presidenta de Asociación Española de Banca (AEB), Alejandra Kindelán, defendió que “el mercado hipotecario español es competitivo” y que “funciona adecuadamente”. “El gobernador ya ha dicho que no ve necesarias las medidas, en este momento”, matizó la responsable de la patronal que agrupa a Santander, BBVA o Banco Sabadell, entre otras.

Competencia analiza las declaraciones de directivos

Al mismo tiempo que organismos internacionales piden límites en la concesión de hipotecas a los clientes que pueden tener más problemas para devolverlas, Competencia investiga si ha habido algún tipo de acuerdo entre las entidades en cuanto a las condiciones de los créditos. En concreto, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) está investigando las “declaraciones” por parte de directivos del sector “sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo”. “Tales declaraciones”, justificó el organismo presidido por Cani Fernández, “habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores”.

Los bancos lo niegan. Afirman que sus políticas financieras y de negocio no quedan determinadas por lo que aseguren en declaraciones públicas, como las presentaciones de resultados. Esas estrategias corporativas, indican, “no dependen de lo que oigamos o dejemos de oír en una rueda de prensa o en una comparecencia”, justificó a los medios el presidente de BBVA, Carlos Torres en el mismo curso de verano.

También la presidenta de la AEB opinó al respecto. “Nos sorprende porque sabemos que somos el mercado hipotecario más competitivo de Europa, el tercero más barato detrás de Malta y de Bulgaria”, aseguró en Santander. Defendió que, en España, las hipotecas son casi un punto porcentual más baratas que la media Europea. “Y esto refleja la mayor competencia y competitividad que tiene nuestro mercado hipotecario”, justificó. “Estoy segurísima de que las entidades cumplen a rajatabla las normativas”. También señaló que hay procesos similares llevados a cabo por la CNMC que “se han archivado y entendería que a este le pasase lo mismo, pero no quiero especular porque es muy reciente”.

Fuentes del sector bancario indican a elDiario.es que “en el mercado conviven modelos de negocio distintos: grandes bancos nacionales, entidades regionales, banca online, cooperativas de crédito y sucursales extranjeras y la competencia no se limita al tipo de interés, sino que incluye comisiones, vinculación, bonificaciones, financiación máxima, plazos y servicios asociados”. También, que el hecho de que “distintas entidades lleguen a conclusiones similares sobre la evolución del mercado no implica coordinación, sino reacción racional a información pública compartida”.

Al mismo tiempo, defienden que, en marzo, España se mantuvo como el tercer mercado con menor coste hipotecario de la zona euro, con un tipo del 2,75%, cuando en el conjunto de los países de la moneda única llega al 3,35%. 

Según los datos publicados por la Asociación Hipotecaria Española, a cierre de 2025, el saldo vivo de las hipotecas en España rozó, en total, los 619.000 millones de euros, niveles similares a los de 2022, con un crédito de dudosidad ligado a la compra de vivienda inferior al 2%. Y es un mercado que crece, en el mes de abril se constituyeron más de 40.000 hipotecas, un 2,3% más que en el mismo mes de 2025, según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE). El importe medio de estas operaciones alcanzó los 173.331 euros, un 11% más que un año antes.

Escala el número de hipotecas y el importe contratado y, también, caminan al alza tanto los tipos en la eurozona como el Euribor, el índice que sirve de referencia para las acordadas a tipo de interés variable. Este último alcanzó en mayo el 2,8%, el nivel máximo en 20 meses. Mientras el BCE elevó hace unas semanas los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 2,25%, rompiendo la estrategia marcada en septiembre de 2023 y a la espera de ver qué ocurre el mes que viene, si decide seguir por esa senda para contener las presiones inflacionistas.

Las autoridades judiciales españolas ejecutaron en el primer trimestre del año un 45,4% menos de desahucios que en el mismo periodo del año pasado, pero siguen produciéndose 4.005, esto es, más de 1.000 al mes, según ha publicado el Consejo General del Poder Judicial en el informe 'Efectos de la crisis económica en los órganos judiciales'.

Los desahucios derivados de impago del alquiler representan el 64,9% del total, aun con una reducción del 53,9%, y alcanzan los 2.600 en el primer trimestre. Los derivados por ejecuciones hipotecarias representaron el 24,24% del total y cayeron un 18,3%. Las ejecuciones hipotecarias, en cambio, crecieron un 17,5%, la mayoría por deudas enquistadas de la época de la crisis financiera. Esto podría traducirse en un nuevo repunte de desahucios, pero no se trasladaría hasta dentro de entre 6 meses y dos años.

Se ejecutaron también 434 lanzamientos por otras causas en el primer trimestre, un 13,4% menos que en el primer trimestre de 2025.

Un 23% de los lanzamientos, 921, tuvieron lugar en Catalunya, comunidad más afectada, mientras que en la Comunidad Valenciana se produjeron 741, en Andalucía, 616, y en Madrid, 582.

El informe alerta de que no todos los juzgados cuentan con servicios comunes de notificaciones y embargos, en los que se basan, por lo que las cifras sirven para medir la evolución pero no las cifras exactas de los desahucios.

Los juicios rápidos por ocupación de vivienda, verbales posesorios, también cayeron un 22,3% hasta los 460 en el primer trimestre.

El estudio también refleja un aumento de las demandas por despido, un 3,5% hasta las 45.572. Y un incremento de los concursos, procedimientos legales de insolvencia, del 6%, arrastrado por el aumento de los concursos de personas naturales no empresarias, que subieron un 7,4%.

Las hipotecas crecen un 2,3%

Este mismo lunes el Instituto Nacional de Estadística ha publicado la cifra de hipotecas del mes de abril, con un crecimiento del 2,3% hasta las 40.010 en abril, cifra más alta desde 2010, de forma que se suman 22 meses seguidos de subidas interanuales. En comparación con marzo, no obstante, la cifra es un 14,3%, por lo que hay una desaceleración de las hipotecas.

Las hipotecas sobre vivienda registraron un interés medio del 2,9%, algo más que el 2,84% del mes de marzo, y el plazo medio fue de 25 años.

El presidente del BBVA, Carlos Torres, ha defendido la actuación “correcta” de la entidad en cuanto a su política comercial en el mercado hipotecario, después de que la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) abriera un expediente a toda la gran banca del Ibex 35 ante una posible concertación en sus ofertas de préstamos a tipo fijo.

“Desde el BBVA tenemos un firme compromiso con el cumplimiento de las normaes y, en todo momento, hemos actuado correctamente y creo que así se vera en lo que se sustancie en este procedimiento que está en sus inicios”, ha dicho el máximo responsable de la entidad.

La CNMC abrió la semana pasada un procedimiento sancionador contra las principales entidades bancarias del país –Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, CaixaBank y Sabadell– ya que “las declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo” de algunos directivos “habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores”.

Es decir, aunque sin dar detalle, Competencia investiga si esas intervenciones podrían haber dado pistas al resto del sector sobre cuál sería su estrategia en cuanto a productos tan relevantes como los hipotecarios.

Las hipotecas españolas son “tremendamente competitivas”

Torres ha participado en la apertura del Curso de verano de la Universidad Internacional Menéndez Pelayo (UIMP) que organiza la Asociación de Periodistas de Información Económica (APIE) en Santander, que cuenta con el patrocinio de la entidad.

Tras una intervención centrada en el potencial de la Inteligencia Artificial (IA) en el sector bancario, y a preguntas de los periodistas, el presidente del BBVA ha defendido que el mercado español de hipotecas es “tremendamente competitivo” y que los clientes españoles “gozan de unas condiciones de financiación extraordinarias”.

“Es muy atractivo. Creo que es el tercero de la Unión con los tipos más bajos. Eso es una buena muestra de las buenas condiciones que tienen los clientes hipotecarios en España”, ha dicho el banquero, que ha apuntado que los españoles pagan un interés medio del 2,8%, frente al 3,8% que abonan los alemanes en sus créditos para la compra de una vivienda.

En este sentido, Torres ha incidido “con vehemencia” que la política comercial del BBVA “no depende de lo que oigamos o dejemos de oír en una rueda de prensa o en una comparecencia”. “De lo que depende nuestra política comercial y nuestros productos es de la creación de valor y del cliente”, ha subrayado.

Sobre la situación del mercado hipotecario, y tras las recomendaciones de algunos organismos internacionales a intervenir en la concesión de hipotecas para evitar un sobrecalentamiento del mismo, Torres se ha opuesto con contundencia y ha incidido en el “atractivo” del entorno español. “No es conveniente que haya intervenciones en mercados que están funcionando bien porque es contraproducente”, ha dicho.

El número de hipotecas constituidas sobre viviendas en Canarias en abril aumentó un 4,9% respecto al mismo mes del año anterior (frente a una subida del 2,32% a nivel nacional), tras salir de tasas negativas y sumar un total de 1.308 operaciones.

Sin embargo, si se compara con el mes anterior, las hipotecas firmadas retroceden en la comunidad, con una caída del 7,1%, según datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

En Canarias se prestaron 197,38 millones de euros para la constitución de hipotecas sobre viviendas en abril, un 24,52% más del capital prestado que hace un año. Comparado con el mes anterior, el capital prestado para constituir hipotecas bajó un 11,7%.

Atendiendo al total de fincas, se constituyeron un total de 1.806 hipotecas en la región, con un desembolso de capital de 256,81 millones de euros. De ellas, 26 fueron sobre fincas rústicas y 1.780 sobre urbanas.

De las 1.780 hipotecas constituidas sobre fincas urbanas en abril en Canarias, 1.308 fueron sobre viviendas; seis en solares y 466 en otro tipo.

El número de operaciones que cambiaron de entidad (subrogaciones al acreedor) fue de 13 y en 409 hipotecas cambió el titular del bien hipotecado (subrogaciones al deudor). De las 645 hipotecas con cambios en sus condiciones, 223 fueron por novación.

Por contra, se cancelaron 2.365 préstamos sobre fincas en Canarias. De ellas 1.568 correspondieron a viviendas, 54 a fincas rústicas, 708 a urbanas y 35 sobre solares.

Datos por comunidades

Por comunidades autónomas, donde se comportó mejor el mercado de las hipotecas en comparación con el año anterior fue en Castilla - La Mancha (+18,67%), Cataluña (+18,52%) y Asturias (+12,53%), mientras que las comunidades que marcaron un peor registro fueron Baleares seguida de Navarra y Extremadura con caídas del 23,91%, 20,92% y 9,86%, respectivamente.

En cuanto al importe prestado, aumentó en todas las comunidades con Cataluña (+29,58%), Asturias (+29,30%) y Castilla-La Mancha (+27,80%), marcando los mejores registros, salvo en Extremadura en donde se redujo un 4,85%, y Navarra, con un 2,34% menos.

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha destacado este viernes la fortaleza del sistema financiero español, pero ha advertido de que “no hay que bajar la guardia” y que es “esencial que las entidades mantengan criterios prudentes” en la financiación, tanto en los créditos como en la concesión de hipotecas. Este jueves, el mismo organismo apuntaba la falta oferta de viviendas.

Para Escrivá, el sector financiero nacional se encuentra en una posición de fortaleza, con entidades sólidas, rentables, bien capitalizadas y con una capacidad de gestión que constituye una referencia en Europa.

“La buena evolución reciente de los resultados, la mejora de la eficiencia y la calidad de los balances reflejan un esfuerzo significativo que debe ser reconocido. Y esa fortaleza cobra pleno sentido cuando se traduce en capacidad de financiación, y cuando permite que el crédito acompañe a empresas y hogares y que la banca contribuya de forma estable al crecimiento de la economía”, ha resaltado.

No obstante, ha advertido de que reconocer la solidez del sector “no significa bajar la guardia”, por lo que ha abogado por preservar esa fortaleza con una vigilancia “prudente y continua”.

En el foro “Competitividad para el crecimiento”.“El papel del sector bancario”, organizado por AEB, CECA y Unacc, el gobernador ha señalado tres ámbitos en los que esa vigilancia resulta especialmente importante.

El primero de ellos son los estándares de concesión de crédito, ya que tal y como ha detallado Escrivá, en un entorno macroeconómico positivo como el actual, es “esencial que las entidades mantengan criterios prudentes”.

Ha recordado que “los riesgos suelen acumularse en las fases favorables del ciclo, cuando la percepción de riesgo tiende a relajarse. Por eso, acompañar a la economía no debe confundirse nunca con debilitar la calidad del crédito”.

“El segundo”, ha apuntado Escrivá, “es el mercado inmobiliario”. “No estamos en 2008, y conviene decirlo con la misma claridad. El punto de partida del sistema bancario, de los hogares y de las empresas es muy distinto; la regulación y la supervisión también lo son”, ha argumentado. “Pero eso no significa que podamos ignorar las señales que puedan aparecer en determinados segmentos o territorios. La situación del mercado inmobiliario exige seguimiento, análisis granular y una actuación macroprudencial proporcionada”.

El gobernador del Banco de España ha apuntado que “actualmente, nuestro análisis apunta a que, aunque los precios de la vivienda requieren una vigilancia estrecha, el riesgo asociado al sector inmobiliario se ve contenido por varios factores: el peso todavía moderado del sector inmobiliario y de la construcción en la economía, el bajo endeudamiento de los hogares y unos estándares de concesión de crédito que siguen siendo prudentes”. “En adelante, seguiremos haciendo un seguimiento estrecho de estos indicadores”.

Amenazas de “dimensión sistémica”

Además, ha señalado la tecnología. “La digitalización, la inteligencia artificial, la dependencia de proveedores tecnológicos y el aumento de las amenazas cibernéticas están transformando la naturaleza de los riesgos operativos. Aquí la vigilancia no puede limitarse a cada entidad por separado”, ha explicado.

“Muchas de estas amenazas tienen una dimensión sistémica, porque afectan a infraestructuras compartidas, cadenas de suministro tecnológicas y mecanismos de confianza que son comunes al conjunto del sistema. Por eso, en este terreno, el mensaje que quisiera trasladar es también un mensaje de colaboración”.

“La competencia entre entidades debe seguir siendo intensa en el negocio, en la calidad del servicio, en la innovación y en la capacidad de atraer y acompañar a los clientes”, ha concluido Escrivá. “Pero hay ámbitos en los que cooperar más no debilita la competencia: la refuerza. La ciberseguridad, la inteligencia artificial responsable, la resiliencia operativa y determinadas infraestructuras tecnológicas comunes son espacios naturales de cooperación sectorial”.

Cada vegada més joves amb feina estable descobreixen que el salari ja no és suficient per accedir a un habitatge. La impossibilitat d’estalviar per a l’entrada d’un pis, l’encariment del lloguer i la dificultat per obtenir finançament estan retardant l’emancipació i desplaçant l’accés a la propietat cap a fórmules cada vegada més dependents del patrimoni familiar, les herències o l’endeutament a llarg termini.

“L’única manera que trob ara mateix d’independitzar-me és fent fora de casa la meva mare”, expressa amb humor Lucía, d’Eivissa. Té 25 anys, treballa com a infermera a l’hospital de l’illa i, tot i que fa temps que es planteja la possibilitat de comprar un habitatge, continua vivint al domicili familiar perquè, de moment, no s’ho pot permetre.

Durant l’últim any ha continuat mirant anuncis immobiliaris i ha explorat diferents opcions per comprar. Tanmateix, tot i comptar amb una feina estable, no ha aconseguit estalviar prou per afrontar l’entrada que exigeixen la majoria d’operacions. “Seria per comprar, però òbviament és impossible”, resumeix.

L’opció del lloguer tampoc entra en els seus plans. Conscient dels preus que es mouen actualment a l’illa, considera que destinar una part tan important del seu sou a la renda suposaria una pèrdua de poder adquisitiu difícil d’assumir. Així que, de moment, com tants altres joves eivissencs, continua ajornant l’emancipació a l’espera que el mercat ofereixi alguna oportunitat que encaixi amb les seves possibilitats econòmiques.

La crisi de l’habitatge està enfonsant la taxa d’emancipació a mínims històrics des de l’any 2006, quan es tenen els primers registres. Un 85% dels espanyols d’entre 16 i 29 anys no s’ha pogut independitzar, tot i treballar, perquè no es pot permetre els preus ni de compra ni de lloguer, segons dades recents del Consell de la Joventut d’Espanya.

El nivell educatiu, fora de l'equació

L’informe on es recull l’anàlisi destaca que el nivell educatiu i la feina ja no garanteixen ni l’emancipació ni l’estabilitat, i recull que l’edat mitjana d’emancipació a nivell nacional és de 30 anys. De fet, només un de cada quatre joves amb feina està emancipat, és a dir, un 14,5%.

Un altre de les dades impactants del document és que l’oferta de lloguer d’habitacions ha crescut en quatre anys un 85% perquè als arrendadors els resulta més rendible, fet que ha transformat considerablement el mercat residencial.

La baixa taxa d’emancipació es produeix malgrat una millora general dels indicadors laborals. Tanmateix, mentre el salari dels joves se situava el 2025 en 1.191 euros al mes (14.292,22 euros anuals), a finals del mateix any, llogar un habitatge lliure costava de mitjana 1.176 euros mensuals, el preu més alt de les últimes dues dècades.

Aquest és el panorama a escala nacional i encara empitjora a les Balears, on fan falta uns set anys de salari íntegre per començar a somiar amb tenir un habitatge propi. Segons dades de 2024 de l’Observatori de Joventut de les Illes Balears, si a Espanya els joves necessitaven quatre anys de sou íntegre en aquest període per a l’entrada d’un pis, a l’arxipèlag en necessitaven diversos més, en concret 7,1 anys. Pel que fa a la hipoteca, suposaria —en cas d’haver pogut avançar l’entrada— un 111% del salari mitjà net. Així, només el 10,9% dels joves ocupats a les Balears vivien en el segon semestre de 2024 fora de la llar familiar. O, dit d’una altra manera, nou de cada deu joves amb feina no es van poder emancipar malgrat tenir ingressos.

Si a Espanya els joves necessiten quatre anys de sou íntegre en aquest període per a l'entrada d'un pis, en l'arxipèlag els joves necessiten 7,1 anys més

La situació, en l’últim any, només ha anat a pitjor, perquè el preu de l’habitatge no ha deixat d’augmentar: el preu mitjà se situa en el segon trimestre de 2026 en 4.173 euros per metre quadrat, amb una pujada interanual del 10,3% i nous màxims històrics, segons dades del Col·legi d’Agents de la Propietat Immobiliària de les Balears. Dins de l’arxipèlag, Eivissa concentra els preus més elevats.

“Esclavitzar-se” amb dues feines

“No és res nou que el lloguer aquí [a les illes] et costa el salari sencer i has de triar: o menjar o viure emancipat. Ara mateix tinc dos feines per poder-me’n anar de casa”, explica José Vingut, eivissenc de 26 anys. “Si vols independitzar-te et costa això, duplicar la jornada laboral per —no aconseguir, sinó intentar— tenir una vida independent”, continua. De moment, continua vivint amb la seva mare.

No és res nou que el lloguer aquí [a les illes] et costa el salari sencer i has de triar: o menjar o viure emancipat. Ara mateix tinc dos treballs per a poder anar-me de casa

José Vingut — Eivissenc de 26 anys

Vingut treballa al concessionari de Mercedes, a Eivissa, de dilluns a divendres de set del matí a quatre de la tarda i cinc dies a la setmana. Quan acaba, se’n va fins a l’aeroport, on la seva jornada laboral sovint s’allarga fins a les dotze de la nit. Tot i que el seu horari varia en funció, entre altres factors, dels vols programats per Aena.

Des de l’any passat fulleja pisos per comprar, però des de finals de l’any passat busca des d’una perspectiva “realista” [només mirant immobles que s’ajustin a les seves possibilitats econòmiques]. “He vist estudis de 35 metres quadrats per més de 275.000 euros, em sembla súper desorbitat. Pisos fets una pena. Els d’una habitació que estan en condicions ja arriben als 300.000”, explica l’eivissenc.

José Vingut treballa en el concessionari de Mercedes de dilluns a divendres de set del matí a quatre de la tarda. Quan acaba, es va fins a l'aeroport on la seva jornada laboral se sol allargar fins a les dotze de la nit

Aquest punt de vista “realista” implica, d’altra banda, una visió de futur que passa per formar una família, una cosa molt difícil de materialitzar i que entra en conflicte amb les característiques dels immobles que es pot permetre.

Ajuts amb condicions impossibles

Una de les opcions de Vingut és aconseguir beneficiar-se dels avals ICO per a primer habitatge que ha posat en marxa el Govern per a joves de fins a 35 anys. Es tracta d’una garantia pública oferida per l’Institut de Crèdit Oficial espanyol que dona suport a part de la hipoteca concedida pel banc i que permet arribar fins al 100% del valor de l’immoble en alguns casos. Això permet a les entitats bancàries, en determinades situacions, concedir hipoteques de fins al 100% del valor de l’habitatge en lloc del habitual 80%.

L’ajuda té però una condició important: està subjecta a diversos requisits. Entre ells, un límit màxim en el preu de l’habitatge que es vol comprar que fixa cada comunitat autònoma, tot i que la prestació sigui estatal. En el cas de les Balears, aquest preu límit és d’uns 275.000 euros. “És ridícul perquè els pisos o cases decents comencen a trobar-se a partir d’aquest mínim”, lamenta Vingut.

El preu límit per a acollir-se a un aval ICO per a primers habitatges és a Balears de 275.000, un preu que 'és ridícul perquè els pisos o cases decents es comencen a trobar a partir d'aquest mínim', comenta José Vingut

“D’altra banda, els lloguers no baixen dels mil i poc, que és la quota mensual d’una hipoteca. Per això molts residents de les illes preferim destinar, en el moment en què sigui possible, aquests diners a una hipoteca per a una casa que almenys serà nostra. Però no és fàcil”, valora. Quan li va comentar al seu pare que es volia independitzar, la resposta del progenitor va ser franca, directa: “Em va dir: no diguis ximpleries perquè això és impossible”. Acte seguit, li va explicar que quan poguessin heretar el pis de la seva àvia materna, seria per a ell.

El que ha fet és entrar en aquesta espera agredolça d’una defunció dins la seva família per poder independitzar-se i arribar a aquesta conclusió ferma: cal recórrer a les herències, ja sigui en vida o post mortem. Maria Antonia, de la mateixa edat i nascuda a Mallorca, explica que la major part dels seus amics estan en el mateix escenari: o viuen a casa de les seves famílies o han heretat habitatges dels seus avis on tenen previst anar a viure.

“Trobava a faltar l’illa”

María Peña (Eivissa, 30 anys) es considera, dins del que cap, una de les afortunades de la seva generació, tot i que no compta amb la sort de la possible transmissió d’un patrimoni familiar. Mestra de Primària, va passar diversos anys vivint a Madrid, on assegura que podia pagar el lloguer amb el seu sou i fins i tot estalviar part dels ingressos. Tanmateix, quan va tornar a Eivissa per incorporar-se al curs escolar 2025-2026 es va trobar amb una realitat coneguda que ara li afecta de ple. Accedir a un habitatge en propietat és gairebé il·lusori.

“No em puc queixar del meu sou i sé que hi ha gent en una situació molt més complicada que la meva, però tinc 30 anys i vull viure sola”, explica. Tot i que podria assumir el cost d’un lloguer, la compra d’un immoble està totalment fora del seu abast. “He estat mirant pisos, però si vas sola al banc, no et concedeixen hipoteques tan altes i al final et quedes igual”, resumeix.

No puc queixar-me del meu sou i sé que hi ha gent en una situació molt més complicada que la meva, però tinc 30 anys i vull viure sola

Maria Peña — Eivissenca de 30 anys

Peña va decidir tornar a l’illa perquè l’enyorava i perquè les condicions laborals dels docents són millors que a la capital. La seva intenció era establir-se a prop dels llocs on ha crescut, a la zona de Sant Antoni i Cala de Bou, però la recerca ha acabat topant amb els preus del mercat: “He intentat mirar alguna cosa per allà i és impossible”.

Hipoteques que arriben als 40

Rebeca, de Palma, va començar a treballar als 16 anys —“súper jove”— amb una autorització dels seus pares i, quan tenia gairebé 18, es va mudar a Madrid, a un pis compartit, i va començar a pagar lloguer. Ara, als 41, recorda com, estudiant Sociologia, havia de compaginar dos treballs per poder pagar la renda, cobrir les despeses i que li quedés marge suficient per estalviar. “Vaja, el que hem hagut de fer alguna vegada tots per sobreviure”, observa.

Era ‘sabadera’ a Sfera —així es coneixia a la botiga tèxtil als empleats que treballaven el cap de setmana— del carrer Preciados, prop de Sol, i alguns dies arribava a fer jornades de deu hores seguides. Després, a la nit, treballava servint copes: “Guanyava mil euros d’un costat i mil de l’altre”. Va ser als 29, amb tres feines, quan “per fi” va poder començar a estalviar; després va aconseguir una bona feina en un canal de televisió i amb això es va acabar el pluriocupació, als 31. “Aleshores vivia amb la meva parella i, tot i que continuava pagant lloguer, entre els dos era més fàcil”.

Va ser després de separar-se d’ell quan va començar a mirar opcions, mentre vivia a casa dels seus pares, i als 39, just abans de fer els 40, es va llançar a la hipoteca. Era el 2024 i ser propietari a les Balears ja era molt difícil, tot i que en els últims dos anys els preus han tornat a pujar vertiginosament.

En el procés de compra es va trobar amb un munt de situacions: pisos destrossats, edificis sencers ocupats… però, si pujava el preu de compra —fins a uns 300.000 euros—, la hipoteca superava els mil. “Una quota tan alta, havent donat un 20% d’entrada, era una bogeria. Vaig mirar-ne diversos que m’agradaven i hi vaig donar moltes voltes, però al final els vaig descartar perquè ho havia d’assumir sola i, si alguna cosa sortia malament, no volia veure’m en escenaris complicats”.

Finalment va trobar una opció més econòmica i la va reformar de manera gairebé integral, per a la qual cosa es va veure obligada a estalviar durant anys després d’una dècada de feines precàries: “M’he pegat unes bones pallisses treballant”, assegura la treballadora.

Ara, l’esforç laboral s’ha desvinculat completament de la capacitat d’adquisició perquè, amb la pujada continuada dels preus, l’emancipació es retarda i acomiadar-se de la llar familiar només és factible per a aquells que disposen de patrimoni familiar. “És el que està passant —diu Vingut— a Eivissa. Si no, emancipar-se és pràcticament impossible”.

Cada vez más jóvenes con empleo estable descubren que el salario ya no es suficiente para acceder a una vivienda. La imposibilidad de ahorrar para la entrada de un piso, el encarecimiento del alquiler y la dificultad para obtener financiación están retrasando la emancipación y desplazando el acceso a la propiedad hacia fórmulas cada vez más dependientes del patrimonio familiar, las herencias o el endeudamiento a largo plazo.

“La única manera que encuentro ahora mismo de independizarme es echando de casa a mi madre”, expresa con humor Lucía, de Eivissa. Tiene 25 años, trabaja como enfermera en el Hospital de la isla y, a pesar de que lleva un tiempo barajando la posibilidad de comprarse una casa, sigue viviendo en el domicilio familiar porque, de momento, no puede permitírselo. 

Durante el último año ha seguido viendo anuncios inmobiliarios y ha explorado distintas opciones para comprar. Sin embargo, pese a contar con un empleo estable, no ha conseguido ahorrar lo suficiente para afrontar la entrada que exigen la mayoría de las operaciones. “Sería para comprar, pero obviamente es imposible”, resume.

La opción del alquiler tampoco entra en sus planes. Consciente de los precios que se manejan actualmente en la isla, considera que destinar una parte tan importante de su salario a la renta supondría una pérdida de poder adquisitivo difícil de asumir. Así que, por ahora, como tantos otros jóvenes ibicencos, sigue aplazando la emancipación a la espera de que el mercado ofrezca alguna oportunidad que encaje con sus posibilidades económicas.

La crisis de la vivienda está hundiendo la tasa de emancipación a mínimos históricos desde el año 2006, cuando se tienen los primeros registros. Un 85% de los españoles de entre 16 y 29 años no ha podido independizarse aunque trabajan porque no pueden permitirse los precios ni de compra ni de alquiler, según datos recientes del Consejo de la Juventud de España.

El nivel educativo, fuera de la ecuación

El informe donde se recoge el análisis resalta que el nivel educativo y el empleo ya no garantizan ni la emancipación ni la estabilidad y plasma que la edad media de emancipación a nivel nacional es de 30 años. De hecho, solo uno de cada cuatro jóvenes con trabajo está independizado, es decir, un 14,5%. 

Otro de los datos impactantes del documento es que la oferta de alquiler de habitaciones ha crecido en cuatro años un 85% porque a los arrendadores les sale más rentable, lo que ha transformado considerablemente el mercado residencial.

La baja tasa de emancipación se produce a pesar de una mejora general de los indicadores laborales. Sin embargo, mientras el salario de la juventud se situó en 2025 en los 1.191 euros al mes (14.292,22 euros anuales), a finales del mismo año, alquilar una vivienda libre costaba de media 1.176 euros mensuales, el precio más alto de las últimas dos décadas.

Este es el panorama a nivel nacional y aún empeora en Balears, donde hacen falta alrededor de siete años de salario íntegro para empezar a soñar con tener una casa propia. Según datos de 2024 del Observatorio de Juventud de les Illes Balears, si en España los jóvenes necesitaban cuatro años de sueldo íntegro en ese periodo para la entrada de un piso, en el archipiélago los jóvenes necesitaban una serie de años más, en concreto 7,1 años. En cuanto a la hipoteca, supondría —en caso de haber podido adelantar la entrada— un 111% del salario medio neto. Así es que solo el 10,9% de los jóvenes ocupados en Balears vivían en el segundo semestre de 2024 fuera del hogar familiar. O, dicho de otra forma, nueve de cada diez jóvenes con trabajo no se pudieron emancipar a pesar de tener ingresos. 

Si en España los jóvenes necesitan cuatro años de sueldo íntegro en ese periodo para la entrada de un piso, en el archipiélago los jóvenes necesitan 7,1 años más

La situación, en el último año, solo ha ido a peor, porque el precio de la vivienda no ha dejado de aumentar: el precio medio se sitúa en el segundo trimestre de 2026 en 4.173 euros por metro cuadrado, con una subida interanual del 10,3% y nuevos máximos históricos, según datos del Colegio de Agentes de la Propiedad Inmobiliaria de Balears. Dentro del archipiélago, Eivissa concentra los precios más elevados.

“Esclavizarse” con dos trabajos

“No es nada nuevo que el alquiler aquí [en las islas] te cuesta el salario entero y tienes que elegir: o comer o vivir emancipado. Ahora mismo tengo dos trabajos para poder irme de casa”, cuenta José Vingut, ibicenco de 26 años. “Si quieres independizarte te cuesta eso, duplicar la jornada laboral para —no conseguir, sino intentar— tener una vida independiente”, sigue. De momento, continúa viviendo con su madre.

No es nada nuevo que el alquiler aquí [en las islas] te cuesta el salario entero y tienes que elegir: o comer o vivir emancipado. Ahora mismo tengo dos trabajos para poder irme de casa

José Vingut — Ibicenco de 26 años

Vingut trabaja en el concesionario de Mercedes, en Eivissa, de lunes a viernes de siete de la mañana a cuatro de la tarde y cinco días a la semana. Cuando termina, se va hasta el aeropuerto donde su jornada laboral se suele alargar hasta las doce de la noche. Aunque su horario varía dependiendo, entre otros factores, de los vuelos programados por Aena.

Desde el año pasado ojea pisos para comprar, pero desde finales del año pasado busca desde una perspectiva “realista” [solo mirando inmuebles que se ajusten a sus posibilidades pecuniarias]. “He visto estudios de 35 metros cuadrados por más de 275.000 euros, me parece súper desorbitado. Pisos hechos una pena. Los de una habitación que están en verdaderas condiciones ya llegan a los 300.000”, explica el ibicenco.

José Vingut trabaja en el concesionario de Mercedes de lunes a viernes de siete de la mañana a cuatro de la tarde. Cuando termina, se va hasta el aeropuerto donde su jornada laboral se suele alargar hasta las doce de la noche

Este punto de vista “realista” involucra, por otro lado, una visión a futuro que pasa por formar una familia muy difícil de materializar y que entra en conflicto con las características de los inmuebles que se puede permitir.

Ayudas con condiciones imposibles

Una de las opciones de Vingut es lograr beneficiarse de los avales ICO para primeras viviendas que ha sacado el Gobierno para jóvenes de hasta 35 años. Se trata de una garantía pública ofrecida por el Instituto de Crédito Oficial español que respalda parte de la hipoteca concedida por el banco y que permite hasta el 100% del valor del inmueble en algunos casos. Esto permite a los bancos, en algunos casos, conceder hipotecas de hasta el 100% del valor del inmueble en lugar del habitual 80%.

La ayuda tiene un pero porque está sujeta a varias condiciones. Entre ellas, un tope máximo en el precio de la vivienda que se quiere comprar que fija cada comunidad autónoma, a pesar de que la prestación sea estatal. En el caso de Balears, este precio límite es de unos 275.000 euros. “Es ridículo porque los pisos o casas decentes se empiezan a encontrar a partir de ese mínimo”, lamenta Vingut.

El precio límite para acogerse a un aval ICO para primeras viviendas es en Balears de 275.000, un precio que 'es ridículo porque los pisos o casas decentes se empiezan a encontrar a partir de ese mínimo', comenta José Vingut

“Por otro lado, los alquileres no bajan de los mil y pico, que es la letra de una hipoteca. Por eso muchos residentes de las islas preferimos destinar en el momento en que sea posible ese dinero a una hipoteca para una casa que por lo menos vaya a ser suya. Pero no es fácil”, valora. Cuando le comentó a su padre que se quería independizar, la respuesta de su progenitor fue franca, directa: “Me dijo: no digas tonterías porque eso es imposible”. Acto seguido, le explicó que cuando pudieran heredar el piso de su abuela materna, sería para él.

Lo que ha hecho es meterse en esa agridulce espera de un fallecimiento en su familia para poder independizarse y llegar a esta firme conclusión: hay que tirar de herencias, ya sea en vida o post mortem. Maria Antonia, de la misma edad y nacida en Mallorca, explica que la mayor parte de sus amigos están en ese mismo escenario: o están en casas de sus familias o han heredado viviendas de sus abuelos donde tienen previsto mudarse.

“Echaba de menos la isla”

María Peña (Eivissa, 30 años) se considera, dentro de lo que cabe, una de las afortunadas de su generación, aunque no corre esa suerte de la posible transmisión de un patrimonio familiar. Profesora de Primaria, pasó varios años viviendo en Madrid, donde asegura que podía pagar el alquiler con su sueldo e incluso ahorrar parte de sus ingresos. Sin embargo, cuando regresó a Eivissa para incorporarse al curso escolar 2025-2026 se encontró con una realidad conocida que ahora le afecta de lleno. Acceder a una vivienda en propiedad es casi ilusorio.

“No puedo quejarme de mi sueldo y sé que hay gente en una situación mucho más complicada que la mía, pero tengo 30 años y quiero vivir sola”, explica. Aunque podría asumir el coste de un alquiler, la compra de un inmueble está totalmente fuera de su alcance. “He estado mirando pisos, pero si vas sola al banco, no te conceden hipotecas tan altas y al final te quedas igual”, resume.

No puedo quejarme de mi sueldo y sé que hay gente en una situación mucho más complicada que la mía, pero tengo 30 años y quiero vivir sola

María Peña — Ibicenca de 30 años

Peña decidió volver a la isla porque la echaba de menos y porque las condiciones laborales de los docentes son mejores que en la capital. Su intención era establecerse cerca de los lugares donde ha crecido, en la zona de Sant Antoni y Cala de Bou, pero la búsqueda ha terminado chocando con los precios del mercado: “He intentado mirar algo por allí y es imposible”.

Hipotecas que llegan a los 40

Rebeca, de Palma, empezó a trabajar a los 16 años -“súper joven”- con una autorización de sus padres y cuando tenía casi 18 se mudó a Madrid, a un piso compartido y empezó a pagar alquiler. Ahora, a sus 41, recuerda cómo estudiando Sociología tenía que compaginar dos trabajos para poder pagar la renta, cubrir sus gastos y que le quedara margen suficiente para ahorrar. “Vamos, lo que hemos tenido que hacer alguna vez todos para sobrevivir”, observa.

Era ‘sabadera’ en el Sfera —así se conocía en la tienda textil a los empleados que trabajaban el fin de semana— de la calle Preciados, cerca de Sol, y algunos días llegaba a echar jornadas de diez horas seguidas. Luego, por la noche, trabajaba sirviendo copas: “Me sacaba mil euros de un lado y mil del otro”. Fue a los 29, con tres trabajos, cuando “por fin” pudo empezar a ahorrar; luego consiguió un buen puesto en un canal de televisión y con él se terminó el pluriempleo, a los 31. “Entonces vivía con mi pareja y aunque seguía pagando alquiler, entre los dos era más fácil”.

Fue después de separarse de él cuando empezó a mirar opciones, mientras vivía en casa de sus padres, y a los 39, justo antes de cumplir los 40, se lanzó a la hipoteca. Entonces era 2024 y ser propietario en Balears ya era muy difícil, aunque en el último par de años los precios han vuelto a subir vertiginosamente. 

En el proceso de compra se encontró con un montón de cosas: pisos destrozados, edificios enteros ocupados… pero, si subía el precio de compra -a alrededor de 300.000 euros-, la hipoteca ascendía a más de mil. “Una letra tan alta, habiendo dado un 20% de entrada, era una locura. Miré varios que me gustaban y le di muchas vueltas, pero al final los descarté porque tenía que asumirlo sola y si algo salía mal no quería verme en escenarios complicados”.

Finalmente encontró una opción más económica y la reformó de manera casi integral, para lo que se vio obligada a ahorrar otros años después de una década de empleos precarios: “Me he pegado unas buenas palizas trabajando”, asegura la trabajadora. 

Ahora, el esfuerzo laboral se ha desligado por completo de la capacidad de adquisición porque con la subida continuada de los precios, la emancipación se retrasa y despedirse del hogar familiar sólo es factible para aquellos que poseen patrimonio familiar. “Es lo que está sucediendo -dice Vingut- en Eivissa. Si no, emanciparse es prácticamente imposible”.

Música, cánticos reivindicativos, alguna lágrima propia o ajena y un pasillo humano que la acompañó hasta casa. Aunque también estaba previsto, finalmente no hubo acampada: al menos al día siguiente aún no habría nada que temer. Contra todo pronóstico, así ha terminado la marcha multitudinaria convocada esta tarde en apoyo a Maricarmen, la vecina de 87 años que aún resiste a los intentos de un fondo para desahuciarla de su hogar en la calle Alcalde Sainz de Baranda, en pleno centro de Madrid. Su familia firmó el contrato de arrendamiento en 1956, pero un conflicto legal con el modelo de renta antigua permitió que Urbagestión se hiciera con la propiedad. Ahora, la empresa amaga con expulsarla: primero lo intentó en octubre y luego, este miércoles.

El desalojo se ha frenado a última hora, pero eso no ha impedido que cientos de personas salgan a la calle para defender su derecho a la vivienda. “Esto no es una victoria: sabemos que lo hacen para desmovilizar a los vecinos y que no vayamos a apoyarla en el siguiente intento”, señalan desde la manifestación fuentes del Sindicato de Inquilinas de Madrid, que había convocado la protesta y programado una acampada nocturna frente a la casa de Maricarmen, en aras de impedir su desalojo a la mañana siguiente. Pero la cita se ha pospuesto hasta dentro de tres semanas.

El Juzgado de Primera Instancia de Madrid número 90 lo confirmó a última hora: en lugar del 3 de junio, tendrá lugar el día 24. “Nos veremos entonces, Maricarmen”, aseguró desde el distrito de Retiro el actor Juan Diego Botto, uno de los artistas invitados al pasacalle por la vecina. Comenzó a las 19.30 horas frente a una biblioteca municipal, la de Eugenio Trías. Junto a Botto estuvieron otras caras conocidas del mundo de la cultura, con Ismael Serrano y Rozalén cantando en dúo frente a una multitud que rodeaba a la protegonista, situada en el centro: una anciana de 87 años se ha convertido en símbolo de la crisis de vivienda.

Pero su situación actual comenzó, en buena medida, con el machismo habitual que regía la legislación franquista. “Por aquel entonces, las mujeres no podían entonces firmar contratos de alquiler”, contaba ella misma a elDiario.es sobre la primera firma del contrato, que hizo su padre en los años 50. Al no poder firmar de primeras la madre, fue subrogada con la muerte del marido. Acogida a las rentas antiguas previas al decreto Boyer (impulsado en democracia) que acabó con los contratos indefinidos de alquiler, tan solo se permitía una subrogación indefinida.

Cuando en 2005 murió su madre, el blindaje terminó: como segunda subrogada, Maricarmen ya no estaba protegida. Aun así, los antiguos propietarios respetaron su renta antigua. También lo hizo Renta Corporación, la inmobiliaria que compró en primera instancia la vivienda en el año 2018 y que le ofreció comprar la vivienda a un precio que no podía asumir. La empresa respetó la negativa, pero vendió la vivienda a la inmobiliaria Urbagestión, que solo le dio la opción de quedarse con un alquiler de 1.650 euros al mes, más del triple de los 500 euros que paga en la actualidad y abona con una pensión de 1.400.

A finales de 2020, y después de haberse negado a abandonar la casa, recibió una primera orden judicial de desahucio. El juzgado dio la razón al considerar que, cuando se produjo su subrogación, los entonces propietarios del inmueble la aceptaron “tácitamente” y los compradores mantuvieron esa aceptación. Pero la Audiencia Provincial y el Supremo se posicionaron con las pretensiones de los propietarios, y ya en 2024 llegó otra carta de desahucio. 

Desde entonces, Maricarmen ha inspirado a su alrededor un movimiento de resistencia ciudadana impulsado, a la vez, por los colectivos que defienden el derecho a la vivienda. Llegó incluso a participar como figura invitada en la última gran manifestación social de mayo. Entonces sonaron muchos de los cánticos que ahora se repiten en favor de la inquilina de Retiro. “Si pago el alquiler me quedo sin comer”; “ni gente sin casa, ni casas sin gente”; “no es meritocracia, es parasitismo” o “Maricarmen se queda” fueron réplicas a viva voz que, esta tarde, despertaron la curiosidad de varios paseantes que recorrían el centro de Madrid.

Los habituales de la zona, en cambio, parecían estar enterados de lo que ocurría. “Han intentado desahuciar a una anciana, pero como no lo han conseguido están aquí para evitar que vuelvan”, respondía un hombre de unos 65 años, que observaba la marcha desde una de las calles que enmarcan la avenida. Aunque su situación económica era buena, no descataba que un día algo así pueda llegar a ocurrirle: “Últimamente parece que todos estamos expuestos”. Con los ojos de otra generación, pero también puestos en la protesta ciudadana, un joven sevillano acompaña a los manifestantes.

Se llama Álvaro, tiene 22 años y estudia Ciencia Política. Desde hace poco, también es miembro del Sindicato de Inquilinas. Además, vive cerca de alli y sabe que tiene suerte respecto a la media, porque paga 400 euros por una habitación. Pero cree que los inquilinos “no deben conformarse porque alguien les diga que esto es lo normal”. “Llevo cinco años viviendo en Madrid y solo conozco lo que es pagar cada vez más por un piso pequeño. Para mi, la solución está en un modelo de cooperativas: si la vivienda no entra en el mercado, ya nadie puede venderla por encima de su precio: en definitiva, más vivienda pública”, resumió frente a la marcha.

Su protagonista encabezaba a la multitud desde una silla de ruedas, empujada por una de las manifestantes que vestían de naranja reflectante, el color del chaleco que portan los miembros del sindicato convocante. Esa tarde, Maricarmen lloró y rió, y también animó a la cola humana que la seguía a elevar la voz haciendo gestos con las manos. “Tengo una edad, problemas de movilidad y aún así la única opción que me dejan es seguir luchando”, volvió a reclamar desde su calle en declaraciones a la prensa, a la espera de que su caso no caiga en el olvido y las semanas no frenen la presión vecinal.

El presidente de la Generalitat, Salvador Illa, ha anunciado que el Govern elevará de los 35 hasta los 40 años el límite para poder solicitar los Préstamos de Emancipación el próximo lunes, una medida que se estima que beneficiará a 600.000 personas. Lo ha afirmado este viernes en un acto en el Institut Català de Finances (ICF), en el que también ha participado la consellera de Economía y Finanzas, Alícia Romero, y en el que Illa ha conversado con dos beneficiarios de estos préstamos, que hasta el momento han recibido 1.698 personas.

El préstamo, puesto en marcha el curso pasado, está pensado para aquellos jóvenes que quieren acceder a una vivienda de compra pero no pueden hacer frente al pago de la entrada. Lo que ofrece la Generalitat es un crédito a interés 0% de hasta 50.000 euros, pensado para cubrir el 20% del valor del inmueble, y que no hay que devolver hasta que se ha pagado la hipoteca. A cambio, la vivienda se convierte en protección oficial.

Illa ha asegurado que Catalunya es la primera comunidad autónoma en ofrecer este tipo de préstamos a personas de hasta 40 años y, aunque ha reconocido que esta política no solucionará el problema de la vivienda en Catalunya, es una de las propuestas que pueden ayudar a hacerlo. Ha subrayado el president que el Govern es la administración pública que más medidas está tomando ante la crisis de la vivienda: “Somos, de España, los que más hacemos para la vivienda. Podemos hacer más, pero somos los que más hacen”.

El presidente de la Generalitat ha añadido que es necesario aumentar la oferta de vivienda, especialmente de la protegida, pero que las nuevas viviendas se deben hacer en algún lugar, por lo que, si llega más gente a un sitio, se deberán mejorar los servicios públicos.-