El presidente de la Generalitat, Salvador Illa, ha anunciado que el Govern elevará de los 35 hasta los 40 años el límite para poder solicitar los Préstamos de Emancipación el próximo lunes, una medida que se estima que beneficiará a 600.000 personas. Lo ha afirmado este viernes en un acto en el Institut Català de Finances (ICF), en el que también ha participado la consellera de Economía y Finanzas, Alícia Romero, y en el que Illa ha conversado con dos beneficiarios de estos préstamos, que hasta el momento han recibido 1.698 personas.

El préstamo, puesto en marcha el curso pasado, está pensado para aquellos jóvenes que quieren acceder a una vivienda de compra pero no pueden hacer frente al pago de la entrada. Lo que ofrece la Generalitat es un crédito a interés 0% de hasta 50.000 euros, pensado para cubrir el 20% del valor del inmueble, y que no hay que devolver hasta que se ha pagado la hipoteca. A cambio, la vivienda se convierte en protección oficial.

Illa ha asegurado que Catalunya es la primera comunidad autónoma en ofrecer este tipo de préstamos a personas de hasta 40 años y, aunque ha reconocido que esta política no solucionará el problema de la vivienda en Catalunya, es una de las propuestas que pueden ayudar a hacerlo. Ha subrayado el president que el Govern es la administración pública que más medidas está tomando ante la crisis de la vivienda: “Somos, de España, los que más hacemos para la vivienda. Podemos hacer más, pero somos los que más hacen”.

El presidente de la Generalitat ha añadido que es necesario aumentar la oferta de vivienda, especialmente de la protegida, pero que las nuevas viviendas se deben hacer en algún lugar, por lo que, si llega más gente a un sitio, se deberán mejorar los servicios públicos.-

La compraventa de viviendas cayó en marzo un 4,7%, cerrando un primer trimestre con descensos, mientras que el precio de la vivienda acentuó su subida al 7%, que en el caso de Canarias es de un 10%, y la concesión de préstamos para la compra de una casa aumentó ligeramente un 0,3%, un 11,9% en las islas, según el Consejo General del Notariado.

Con esta nueva caída, la compraventa de viviendas acumula seis meses consecutivos de retrocesos, que comenzaron en octubre de 2025 (-1,9%) y a los que siguieron los de noviembre (-2,4%), diciembre (-1%), enero (-11,4%), febrero (-7,7%) y marzo (-4,7%).

Al igual que los notarios, el Instituto Nacional de Estadística (INE) apunta que la compraventa de viviendas intensificó su caída en marzo al 2,2% interanual y contabilizó 61.295 operaciones, dejando un descenso acumulado en el año del 2,6%.

Todo ello, en un mercado que arrastra un déficit de vivienda en el mercado para atender a una demanda creciente, lo que está encareciendo los precios y dificultando el acceso, especialmente entre los jóvenes y aquellos con menos recursos.

El precio acentúa su subida al 7%

En marzo, el precio de la vivienda subió un 7% interanual, hasta los 2.009 euros/m². El mayor incremento lo registraron los pisos, con un ascenso del 9,7% con respecto al mismo mes del año anterior, hasta los 2.332 euros/m². En el caso de las viviendas unifamiliares, el precio promedió los 1.454 euros/m², el 2,2% más.

El precio de la vivienda subió en todas las comunidades autónomas, salvo en La Rioja (-9,5%) y Navarra (-6,8%).

Los incrementos más acentuados, de dos dígitos, se dieron en Asturias (22,2%), Comunidad Valenciana (17,9%), Cantabria (14,5%), Comunidad de Madrid (12%), Murcia (11,2%) y las Islas Canarias (10%).

También crecieron en Cataluña (7,1%), País Vasco (6,7%), Galicia (6,4%), Castilla-La Mancha (5,6%), Islas Baleares (4,2%), Aragón (3,5%), Andalucía (3,1%), Castilla y León (2,1%) y Extremadura (1,9%).

65.725 transacciones de vivienda

En marzo, se contabilizaron 65.725 compraventas de vivienda, el 4,7% menos que un año antes.

Por tipo de vivienda, las compraventas de los pisos disminuyeron un 5,8% interanuales ,hasta las 49.751 unidades; mientras que las unifamiliares descendieron un 1,1%, con 15.974 operaciones.

La compraventa de vivienda experimentó descensos en trece comunidades autónomas, siendo los descensos más acusados los de Navarra (-33,4%), Islas Baleares (-17,8%), Cantabria (-13,7%), Andalucía (-8,5%), Comunidad Valenciana (-7,4%), Galicia (-7,2%), Murcia (-6,2%), Asturias (-5,6%) y La Rioja (-5,4%).

Los únicos aumentos se registraron en Castilla-La Mancha (8,2%), Extremadura (4,8%), Aragón (4%) y Comunidad de Madrid (0,1%).

Por su parte, la superficie media de la vivienda en España también experimentó en marzo un ligero descenso interanual, del 0,4%.

La cuantía de los préstamos sube un 10,3% con 182.170 euros

Según los notarios, en marzo los préstamos hipotecarios para la adquisición de vivienda crecieron un 0,3% interanual hasta las 35.388 operaciones.

La cuantía promedio de estos préstamos ascendió un 10,3% interanual, alcanzando los 182.170 euros en promedio.

El porcentaje de compras de viviendas financiadas mediante un préstamo hipotecario se situó en el 53,8%. Además, en este tipo de compras con financiación, la cuantía del préstamo supuso en media el 72,1% del precio.

Las hipotecas de vivienda descendieron en once autonomías restantes y Navarra (-28,8%), Cantabria (-12,4%) y La Rioja (-12,3%) presentaron los mayores retrocesos.

Por el contrario, crecieron en seis comunidades: Islas Canarias (11,9%); Extremadura (10,8%); Cataluña (7%); Comunidad de Madrid (6,1%); País Vasco (4,1%) y Murcia (2%). 

Las hipotecas para compra de vivienda subieron un 9% en marzo en comparación con el mismo mes del año pasado, pese al contexto de freno en la compraventa de viviendas, que encadenan un trimestre de caídas con un 2,2% respecto a marzo del año pasado. Los tipos medios se mantuvieron estables al 2,8%, incluso con una bajada de 0,8 puntos con respecto a enero que todavía no recoge los efectos de la guerra y la subida del euríbor.

Como hay una proporción mayor de financiación de vivienda, “más compradores se verán expuestos a la subida del euríbor”, apunta Ferran Font, director de estudios y portavoz de Pisos.com, apuntando a que “probablemente” ya abril y mayo empiecen a reflejar una subida de tipos.

Se firmaron un total de 46.661 hipotecas para la compra de vivienda, con un importe medio de 174.132 euros prestados y un total de 8,1 millones de euros. Se trata de un importe un 10,1% superior al del año pasado.

Las hipotecas a tipo fijo llevan ya siete meses por encima del 60% y esta vez en marzo fueron un 63,8% del total, mientras que a tipo variable se firmaron solo un 36,2%, que estarán mucho más expuestas a la volatilidad.

En Navarra se dispararon especialmente las hipotecas, con una subida del 60,4%, mientras que Aragón fue la segunda donde más subió, un 45,4%, por encima de la Comunidad de Madrid, donde se firmaron un 19,1% más de hipotecas.

En cambio, cayeron las hipotecas en Galicia (20,7%), Castilla y León (16,6%) y País Vasco (12,3%).

El número total de hipotecas con cambios en sus condiciones inscritas en los registros de la propiedad se redujo un 28,3 % en marzo en tasa anual.

Las novaciones, o modificaciones con la misma entidad financiera, se redujeron un 25,2 %; y las subrogaciones al deudor, cuando cambia el titular, un 43,7 %.

Por el contrario, las subrogaciones al acreedor, cuando lo que cambia es la entidad financiera, aumentaron un 8,0 %.

El INE destaca que el 82,2 % de las 10.549 hipotecas con cambios en sus condiciones se debieron a modificaciones en los tipos de interés.

Tercer mes de subidas del euríbor

La estabilidad o incluso descenso de los tipos medios en las hipotecas debería revertirse a partir de los meses de abril y mayo, cuando ya recogerán la subida del euríbor, que este mayo sube por tercer mes consecutivo.

El indicador más usado en España para calcular las hipotecas variables está en el 2,81%, por encima del 2,74% con que cerró el mes de abril y muy superior al 2,081% de mayo del año pasado.

En el caso de una hipoteca media de 150.000 euros, a 25 años y con un interés de euríbor más el 1 %, la cuota pasará de los 840 euros a los 900, lo que supone un incremento mensual de unos 60 euros, informa la agencia EFE.

Si el préstamo en superior, de 300.000 euros, con las mismas condiciones, el alza en las cuotas de las hipotecas superará los 120 euros mensuales o los 1.400 euros anuales.

El número de hipotecas constituidas sobre viviendas cayó un 8,5% en marzo con respecto al mismo mes de 2025 en Canarias, quedando en 1.408 frente a las 1.539 de un año atrás, según datos publicados este miércoles por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

El archipiélago fue una de las únicas cinco comunidades donde la cantidad de nuevas viviendas hipotecadas descendió de marzo a marzo, que, por contra, creció en el resto, arrojando en España, de media, un aumento del 9%.

La subida fue mucho mayor en las comunidades donde más aumentó el volumen de dichas operaciones en relación a marzo del año pasado, llegando a anotar incrementos del 60,4% en Navarra, el 45,4% en Aragón y del 19,1% en Madrid, de acuerdo a la última Estadística de Hipotecas elaborada por el INE.

Los mayores descensos los anotaron Galicia (-20,7%), Castilla y León (-16,6%) y País Vasco (-12,3%), detalla.

En Canarias, el capital suscrito a cuenta del total de hipotecas sobre viviendas firmadas en marzo de 2026 ascendió a 223,64 millones de euros, superado en más de 30 millones la cuantía de lo prestado a cuenta de las constituidas un año antes que fue de 190,61 millones, pese a corresponder a un numero de operaciones mayor.

El Consejo de Gobierno de Canarias ha aprobado este lunes, a propuesta del consejero de Obras Públicas, Vivienda y Movilidad, Pablo Rodríguez, el proyecto de decreto por el que se regula el Programa Hipoteca Joven-Mi Primera Vivienda de Canarias, una iniciativa impulsada por el Ejecutivo para facilitar el acceso a la vivienda a la población joven del archipiélago.

Tras esta aprobación, el siguiente trámite será la solicitud del dictamen al Consejo Consultivo de Canarias, paso previo a la aprobación definitiva del decreto y a la puesta en marcha del programa.

La iniciativa permitirá a jóvenes de entre 18 y 40 años acceder a financiación de hasta el 95% del valor de adquisición de su primera vivienda, superando así el límite habitual del 80% que suelen ofrecer las entidades financieras. El programa no establecerá límite de edad para familias numerosas o monoparentales.

El Ejecutivo desarrollará esta medida en colaboración con las entidades financieras adheridas, que asumirán la gestión directa de las solicitudes y la tramitación de las hipotecas.

Este programa supone un paso decisivo para facilitar la emancipación y el acceso a una vivienda digna a miles de jóvenes canarios que, pese a tener solvencia económica, encuentran dificultades para reunir el ahorro previo que actualmente exigen las entidades financieras.

La Hipoteca Joven Canaria responde a una demanda real y se enmarca dentro de la estrategia del Gobierno de Canarias para ampliar las oportunidades de acceso a la vivienda y ofrecer soluciones eficaces ante uno de los principales problemas que afronta la ciudadanía.

Requisitos para acceder al programa

Entre los requisitos para acceder al programa se encuentran tener residencia legal y continuada en Canarias durante los dos años previos a la solicitud, no ser titular de otra vivienda, salvo determinadas excepciones, y destinar el inmueble adquirido a residencia habitual y permanente durante un periodo mínimo de dos años.

Asimismo, el límite del patrimonio neto de la persona solicitante, o de cada una de ellas en caso de adquisición conjunta, no podrá superar los 150.000 euros.

Además, los ingresos de las personas solicitantes no podrán superar cinco veces el IPREM (Indicador Público de Renta de Efectos Múltiples). En caso de adquisición por dos personas solicitantes, sus ingresos conjuntos no podrán superar la suma del límite establecido para cada una de ellas. Esta cantidad se incrementará en 0,3 veces el IPREM por cada menor a cargo. En el caso de las familias monoparentales, el límite de ingresos anterior se incrementará en un 70%.

En cuanto a las viviendas, deberán estar ubicadas en Canarias y tener un precio máximo de adquisición de 250.000 euros, sin incluir impuestos ni gastos asociados. El programa incluirá tanto viviendas nuevas como usadas, libres o protegidas de promoción privada.

Una hoja de ruta para ampliar el acceso a la vivienda en Canarias

Según el Gobierno canario, la vivienda se ha situado como una de las “principales prioridades” de su “acción” durante esta legislatura, con el impulso de un paquete de reformas, medidas urgentes y programas específicos destinados a aumentar la oferta residencial, reducir los tiempos administrativos y facilitar el acceso de la ciudadanía a una vivienda digna.

Entre las principales iniciativas desarrolladas por el Ejecutivo destacan la aprobación del decreto ley de medidas urgentes en materia de vivienda, orientado a acelerar la disponibilidad de suelo y la ejecución de promociones residenciales, aunque no se incluyó en ella ninguna medida para evitar la especulación o la presencia de grandes tenedores; el decreto para la agilización de la tramitación de licencias urbanísticas y el impulso de la construcción de viviendas, una norma de carácter urgente concebida para reducir los retrasos administrativos en la concesión de licencias y favorecer la puesta en marcha de nuevas promociones; y la modificación normativa que elimina el sistema de sorteos en la adjudicación de viviendas públicas, priorizando criterios sociales, económicos y de necesidad real de las familias solicitantes.

Esta última medida ha sido muy criticada por “discriminatoria e ineficaz” por parte de diferentes colectivos.

Asimismo, el Gobierno ha activado distintas líneas de ayudas para favorecer la emancipación juvenil y facilitar el acceso a la vivienda, como las subvenciones destinadas al fomento de la adquisición de vivienda por parte de las personas jóvenes canarias, la Hipoteca Joven Canaria y las ayudas al alquiler, tanto en su modalidad general como dirigidas específicamente a la población joven. Con estas actuaciones, el Ejecutivo continúa consolidando una estrategia integral en materia de vivienda para dar respuesta a uno de los principales desafíos sociales de Canarias.

Sin embargo, el Gobierno canario sigue sin aplicar la Ley Estatal de Vivienda y sin dar respuesta a la petición de varios municipios, que han soliticitado ser declarados zonas tensionadas para poder, entre otras cosas, poner límites a los precios de los alquileres.

Durante esta legislatura se han disparado los pisos turísticos y el precio de las viviendas no ha dejado de subir superando incluso los marcados durante la burbuja inmobiliaria; por otro lado, más del 30% de las viviendas vendidas en las islas son compradas por extranjeros, sin que tampoco se haya adoptado ninguna medida para evitarlo o minimizarlo.

En 2011, el sociólogo británico Guy Standing acuñó un término que hizo fortuna: el precariado. Con él bautizó a una nueva clase social definida no por la pobreza tradicional, sino por la inestabilidad permanente: trabajadores con empleo pero sin seguridad, con ingresos pero sin proyecto, con presente pero sin futuro consolidado. El término se popularizó porque nombraba algo que existía pero que nadie había sabido llamar por su nombre. Nombrar es el primer paso para reconocer. Y reconocer es el primer paso para actuar.

Hoy necesitamos un término nuevo. Porque hay una fractura emergiendo en las sociedades europeas que tampoco tiene nombre todavía. Los sinsuelo: esa sería una buena definición.

No son los sin techo. Los sinsuelo tienen techo: lo pagan cada mes, puntualmente, a veces con esfuerzo, a veces con angustia. Lo que no tienen es suelo. No poseen el terreno sobre el que viven. No acumulan. No arraigan patrimonio.

El informe anual de Eurofound (la Fundación Europea para la Mejora de las Condiciones de Vida y de Trabajo, uno de los observatorios sociales más rigurosos del continente) acaba de documentar con datos lo que muchos intuían: la vivienda se ha convertido en el nuevo mecanismo central de desigualdad estructural en Europa. No el salario. No el contrato. El suelo.

Durante el siglo XX, la posición de clase se determinaba por la relación con el trabajo: quién vendía su fuerza de trabajo y quién compraba la ajena. Esa era la línea divisoria en torno a la cual se organizaron los sindicatos, los partidos obreros, la negociación colectiva y el Estado del bienestar. Al menos era un conflicto reconocido, con dos partes que se sentaban a negociar. Hoy, sin que esa fractura haya desaparecido, ni mucho menos, está emergiendo encima de ella una nueva línea que no pasa por el trabajo sino por la propiedad inmobiliaria.

Pensemos en dos personas concretas. Misma ciudad, mismo trabajo, mismo salario, misma formación. Una compró un piso en 2005 con una hipoteca que hoy le queda la mitad. La otra llegó en 2015 buscando empleo y lleva diez años de alquiler. La primera ha visto cómo su patrimonio se duplicaba sin hacer nada especial, solo por el paso del tiempo y la inflación inmobiliaria. La segunda ha pagado en esos diez años una cantidad equivalente al precio de un piso que no es suyo, no lo será nunca. Son la misma clase trabajadora en términos de relación con el trabajo. Son clases distintas en términos de acumulación de riqueza y de proyecto vital.

Pero hay una tercera condena: cuando llegue la vejez, el propietario tendrá una vivienda pagada. Podrá vivir sin ese gasto, podrá liquidarla si necesita liquidez, podrá hipotecarla en una hipoteca inversa para complementar su pensión. El sinsuelo, en cambio, llegará a la jubilación con una pensión que tendrá que destinar en parte al alquiler. Seguirá pagando techo hasta el último día. La brecha que hoy parece solo económica se convierte con el tiempo en una brecha de dignidad en la vejez. Y eso, en una Europa que envejece aceleradamente, tiene una dimensión política que aún no hemos empezado a procesar.

España es en este mapa europeo un caso extremo. Aquí convergen todos los factores negativos sin amortiguadores: veinte años de estancamiento del poder adquisitivo de los salarios —algo que, salvo Italia, el resto de Europa no puede decir—, una demanda tensionada por el crecimiento de la inmigración sin construcción compensatoria, y la sangría del alquiler turístico que ha extraído del mercado residencial un stock enorme en muchísimas ciudades. El resultado: el 19,4% de los inquilinos españoles declara en la encuesta de Eurofound que probablemente tendrá que abandonar su vivienda muy pronto.

Esta división no responde al mérito, al esfuerzo ni a la formación. Responde al momento histórico en que uno tuvo la suerte —o la desgracia— de nacer. Los sinsuelo son, en muchos casos, la primera generación moderna que tienen empleo, pagan sus impuestos y participan en la sociedad. Pero están excluidos de uno de los mecanismos por el que las clases medias europeas han construido seguridad y bienestar.

El movimiento obrero del siglo XX organizó su energía en torno al conflicto capital-trabajo y conquistó derechos que cambiaron la historia. El gran desafío político del siglo XXI puede estar en otro eje: el conflicto entre quienes poseen el suelo y quienes necesitan pisarlo para vivir. Los sindicatos ganaron mejores condiciones de trabajo. Hoy es prioritario ganar también el derecho al suelo. Por ello es prioritario que todas las instituciones a todos los niveles sumen esfuerzos para reparar este deterioro social. Porque de lo contrario, lo pagaremos muy caro.

ERC ha reclamado al Gobierno una reforma legal que proteja a las personas afectadas por la venta de hipotecas y créditos a fondos de inversión y empresas de recobro.

Con este objetivo, la formación liderada por Oriol Junqueras ha registrado de manera coordinada una proposición no de ley (PNL) en el Congreso y una proposición en el Ayuntamiento de Barcelona.

“Queremos plantar cara a la especulación con las hipotecas y garantizar derechos efectivos para las familias afectadas”, señalan los republicanos en un comunicado este viernes, donde han explicado que esta iniciativa responde a una “realidad que ha afectado a miles de familias, la transferencia de carteras hipotecarias con importantes descuentos a terceros, sin que las personas deudoras puedan extinguir su deuda en las mismas condiciones”.

Transparencia en cesiones de crédito

Así, ERC ha apuntado que esta situación ha generado “opacidad, indefensión y vulneración de derechos, especialmente en familias vulnerables, personas mayores, avalistas y herederos”. La diputada en el Congreso Etna Estrems ha calificado de “socialmente injustificable que los fondos de inversión compren hipotecas con grandes descuentos mientras las familias no tienen ninguna opción real de cancelar su deuda en las mismas condiciones”.

Por su parte, la concejala del grupo municipal de ERC en el Ayuntamiento de Barcelona, Eva Baró, ha denunciado que muchas familias “ni siquiera saben quién es el titular real de su deuda ni con quién pueden negociar”, algo que considera “incompatible con el derecho a la vivienda”. La PNL registrada en el Congreso por el Grupo Republicano insta al Gobierno a reformar el Código Civil, la normativa hipotecaria y la legislación de consumo para reconocer un derecho efectivo de tanteo, retracto y redención cuando los créditos hipotecarios sean cedidos a terceros.

Entre las principales medidas, Esquerra plantea garantizar la transparencia total en las cesiones de crédito, con información clara sobre el nuevo titular, el gestor de la deuda y el precio de transmisión; establecer un plazo mínimo de 60 días hábiles para ejercer derechos de redención; e impedir que las ventas masivas de carteras vacíen de contenido los derechos de las personas consumidoras.

Asimismo, se propone que ninguna ejecución hipotecaria pueda continuar si la persona deudora no ha sido correctamente informada de la cesión del crédito y que, en caso de incumplimiento, la deuda pueda extinguirse por el mismo precio de adquisición más los gastos acreditados y los intereses legales. Al mismo tiempo, se defiende reforzar la protección de los deudores hipotecarios vulnerables y crear un registro público de cesiones de crédito que garantice la transparencia y la trazabilidad de las deudas.

En paralelo, el grupo municipal de ERC en el Ayuntamiento de Barcelona ha registrado también una proposición en la comisión de urbanismo de este mes de mayo para apoyar esta reforma y trasladarla al conjunto de instituciones competentes, desde el Gobierno hasta el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), así como a las entidades municipalistas y a las plataformas de defensa del derecho a la vivienda.

El Euríbor a 12 meses, la tasa de referencia del mercado interbancario al que están referenciadas la mayoría de hipotecas a tipo variable de España, cerró el mes de abril en el 2,747%, 18,2 puntos básicos por encima del 2,565% del mes de marzo.

A falta de confirmarse el dato por parte de Banco de España, el Euríbor sigue así en máximos desde septiembre de 2024, cuando cotizaba por encima del 2,93%. En comparación con un año antes, el dato de abril ha subido 60,4 puntos básicos, lo que supone el mayor encarecimiento de una cuota hipotecaria desde diciembre de 2023.

Así, una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y con un diferencial del 0,99% más Euríbor y deba revisar su tipo de interés con el nivel de abril registrará un incremento en su cuota de 50,35 euros al mes. Esto equivale a 604,20 euros al año.

Este cálculo, realizado por Europa Press, implica el máximo nivel de descenso para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que, al tratarse de una revisión, al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

La subida arrastra las hipotecas fijas

“Tras un largo periodo de relativa contención, el índice vuelve a tensionar las hipotecas variables en un contexto de gran incertidumbre internacional”, ha afirmado la portavoz de iAhorro, Laura Martínez.

“La subida del Euríbor no solo está afectando a las hipotecas variables, también está arrastrando a las hipotecas fijas. En este mes de abril varias entidades han revisado al alza sus ofertas hipotecarias sobre todo en las fijas”, ha avanzado la experta.

El experto de HelpMyCash Miguel Riera ha explicado que la tasa interbancaria ha tenido una evolución desigual durante el mes. “El valor diario del Euríbor empezó este mes completamente desbocado y amenazaba con aumentar todavía más el precio de las mensualidades, pero se moderó en las semanas siguientes y parece haberse estabilizado”, ha afirmado.

De cara al futuro, el analista de Ebury Diego Barnuevo ha avanzado que “se mantendrá por encima de los niveles previos al conflicto, de forma holgada, en los próximos meses”.

En esta misma línea opina el consejero delegado de Trioteca, Ricard Garriga: “Lo más razonable es que el Euríbor se mantenga en niveles similares a los actuales en los próximos meses, sin grandes subidas pero tampoco bajadas significativas, salvo que se produzcan cambios relevantes en el contexto internacional o en la política monetaria”.

Dos de los grandes bancos españoles ven el negocio hipotecario de forma significativamente diferente. Si Santander reconocía este miércoles que se ha lanzado de lleno a por hipotecas, a tipo fijo, BBVA asegura que su “apetito” por esta actividad es “bastante bajo”, según ha argumentado su consejero delegado, Onur Genç, en la presentación de resultados del primer trimestre.

“Es un producto muy importante para nosotros, lo es para nuestros clientes”, ha explicado. “La mayoría de clientes compra una casa en su vida”.

Genç ha argumentado que “si sales a comprar un bono español, la rentabilidad a 10 años es del 3,6%”, mientras que “la hipoteca la puedes conseguir por debajo del 3%. Hay mucha diferencia”. Ha recordado los tipos hipotecarios en España son uno de los más bajos de Europa. Desde la perspectiva económica es más rentable invertir en el bono español que en una hipoteca“, ha recalcado.

Sin embargo, el banco sigue “generando hipotecas”. “Hemos aumentado la producción de nuevas hipotecas un 21%, sobre todo para clientes, pero en ocho trimestres consecutivos hemos perdido cuota, porque, a nivel de precios, para atraer nuevos clientes no tiene mucho sentido económico. Vamos a ayudar a nuestros clientes, pero siendo cautos con los clientes nuevos”. Con estos últimos, la entidad va a ir uno a uno, para ver si el crédito para la compra de vivienda puede generar más ingresos para la entidad. “Nuestro apetito por dar hipotecas es bastante bajo”, ha resumido Genç. También ha señalado que la mayoría de hipotecas que contratan sus clientes es a tipo fijo. En el caso de Santander, aseguró que solo el 16% de las que concede son variables.

“A nadie le conviene que la guerra continúe”

El CEO de BBVA también ha desglosado el impacto de la guerra en Oriente Medio en el negocio, que, por ahora, es limitado. “A nadie le conviene que la guerra continúe”, ha asegurado.

“Esperamos que la guerra no se prolongue, porque no beneficia a ninguna de las partes. Hay dimensiones políticas, elecciones en noviembre [en EEUU], si lo pensamos racionalmente no debería prolongarse, pero no sabemos. Si tiene un gran impacto sobre el precio del petróleo, si se mantienen altos mucho tiempo, la inflación aumentará, subirán los tipos y el crecimiento de los tipos se verá afectado”, ha enumerado. “Este trimestre hemos hecho un ajuste postmodelo, prudencial, mirando a futuro, de unos 100 millones de euros, la mayor parte para saneamientos y provisiones, sobre todo, en Turquía por la proximidad; y España, porque es el país más grande para nosotros”. 

Genç también ha descartado salir de mercados de Oriente Medio, como Emiratos. “No vamos a salir porque acabamos de llegar, es una región importante porque estas economías seguirán generando negocio, los hidrocarburos seguirán siendo muy importantes, tenemos una perspectiva a largo plazo”.

Por otro lado, BBVA ha confirmado la salida, durante el primer trimestre del año, de 750 trabajadores. Unas salidas voluntarias que le han impacto de alrededor de 125 millones de euros en los gastos de personal.

“Con Telefónica tenemos una alianza”

Genç también ha valorado la participación del banco en Telefónica, de la que controla el 5% del accionariado, aunque salió de su consejo de administracióm. “Es una participación histórica, una inversión financiera para nosotros, nunca hablamos de rumores o conversaciones”, respecto a una posible venta de sus acciones. “Con Telefónica tenemos una alianza. Tenemos un 5% y muchos proyectos en los que colaboramos, aunque contablemente esté reflejada como una inversión financiera”.

Respecto al impacto de un posible pinchado del conocido como “crédito privado”, Genç ha asegurado que BBVA no tiene “mucha presencia en ese negocio, 0,1% del riesgo total, unos 800 millones de euros”. “No lo vemos como un riesgo sistémico, es algo aislado”.

Y sobre los encargos al excomisario Villarejo, que han llevado al banquillo al expresidente de BBVA, Francisco González, se ha limitado a indicar: “Consideramos que de los hechos investigados no se deriva ninguna responsabilidad pensal para la entidad y los miembros del consejo actual”.

El BBVA obtuvo un beneficio de 2.989 millones de euros en el primer trimestre de 2026, un 10,8% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias al dinamismo de la actividad bancaria y al buen desempeño de los ingresos recurrentes, ha informado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

El banco, hace un año inmerso en la opa sobre el Sabadell, incluye el devengo de aproximadamente 81 millones por el impuesto sobre el margen de interés y comisiones en España, el conocido como impuesto a la banca, en línea con los 85 millones del primer trimestre de 2025.

El margen de intereses (el que recoge casi todos los ingresos) tuvo un relevante crecimiento, del 20,2% interanual, y alcanzó los 7.537 millones, impulsado principalmente por Turquía, América del Sur y México; mientras que el margen bruto, que suma al anterior las comisiones, creció un 18,3%, hasta los 10.652 millones.

Un tercio del beneneficio, en España

En España, BBVA obtuvo entre enero y marzo un beneficio de 1.095 millones de euros, un 8,1% más que un año antes, gracias a la mejora de los ingresos y del resultado de operaciones financieras (ROF), según ha informado este jueves la entidad.

El banco destaca a la CNMV el crecimiento del 20% en el resultado de operaciones financieras, que se situó en 295 millones de euros, así como el aumento del 3,6% del margen de intereses, que alcanzó 1.656 millones de euros, y la mejora de las comisiones, del 3,5%, hasta 605 millones. El negocio de seguros permitió que el segmento de otros ingresos y gastos de explotación creciera un 8,4% y rozara los 100 millones de euros.

Los gastos de explotación, 894 millones, se incrementaron un 9,7% por la subida de gastos generales y de personal, donde se notó tanto el crecimiento de la plantilla como las bajas voluntarias del trimestre. En el primer trimestre del año el banco incluye el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, unos 81 millones de euros, frente a los 85 abonados entre enero y marzo de 2025.

Entre los datos más relevantes del periodo, el BBVA pone el foco en la inversión crediticia, que creció un 1,2% desde el pasado mes de diciembre hasta 193.253 millones de euros; destaca el crédito a empresas, que subió un 2,7%, y el de consumo, que lo hizo un 2,6%.

La tasa de morosidad fue del 2,9%, 11 puntos básicos menos que en diciembre gracias al descenso de créditos dudosos, que afectan sobre todo a hipotecas; la tasa de cobertura creció 190 puntos básicos hasta situarse en el 69%.

En cuanto a los depósitos de los clientes, se redujeron un 1,2% hasta 248.520 millones de euros, sobre todo por el descenso del 7,7% de los saldos a plazo.

“¿Ustedes no tienen a ningún votante que esté a punto de finalizar su contrato de alquiler?”, preguntó hace unas semanas desde el atril del Congreso Gabriel Rufián al grupo de Junts. La respuesta a esta pregunta está en una encuesta que realizó el Centre d'Estudis d'Opinió (CEO) en julio de 2025, centrada en la opinión de los catalanes en materia de vivienda. Y una de las conclusiones fue, precisamente, que Junts es el partido catalán que tiene menos electorado en alquiler.

El sondeo, que era la primera que se realizaba específicamente sobre la cuestión de la vivienda, incorporaba un largo cuestionario en el que se desgranaban las actitudes y valores de la ciudadanía ante este problema. Uno de los titulares que se desprendía fue la práctica unanimidad de los encuestados a la hora de reconocer las dificultades para acceder a un techo o cómo la vivienda se había convertido en un problema personal para uno de cada tres.

Pero el cuestionario también preguntaba por la situación personal de los encuestados, si vivían en un piso de alquiler, de propiedad u otras modalidades y, también, con qué partido político simpatizaban más.

Este cuestionario permite así cruzar ambas variables y saber en qué régimen vive el electorado de cada partido. De esta forma, se observa que Junts es la formación catalana con más propietarios entre sus electores, seguido de Aliança Catalana, mientras que Vox es la que tiene más votantes en alquiler, con la CUP en la siguiente posición.

Si tomamos al conjunto de los catalanes, el 28,6% viven en residencias alquiladas por ellos mismos o por personas de su entorno. Junts y Aliança tienen prácticamente la mitad de simpatizantes que tengan que pagar la renta al final del mes.

ERC también es un partido con más propietarios que la media, aunque en cuestiones de vivienda suele situarse en posiciones contrarias a las de Junts y más cercanas a Comuns y PSC, que tienen un 25,8% y un 25,4% de inquilinos entre sus votantes respectivamente. El PP se sitúa más cercano a la media.

Para entender estos resultados conviene tener en cuenta la edad de los votantes. Según los perfiles demográficos del propio CEO, Vox y la CUP son dos partidos que suelen tener más votantes en franjas de edad más jóvenes, sobre todo entre los 25 y 40, época en que el alquiler es la fórmula más frecuente.

La encuesta del CEO especifica el tipo de situación personal respecto a la vivienda. Junts vuelve a aparecer como el partido cuyos votantes tienen menos preocupaciones con esta materia: el 42% tienen ya la vivienda pagada, el 22% está aún pagando la hipoteca y el 19% viven en la casa que un familiar o amigo tiene en propiedad. El PP también destaca como una formación de viejos propietarios: el 39% de votantes tiene piso y no hipoteca.

En cuanto a las personas que alquilan su casa para vivir ellas solas o con sus familias, Aliança es el partido que tiene menos simpatizantes en esta situación, seguido de Junts, Comuns y ERC. En cambio, Comuns y CUP son quienes más votantes tienen en alquileres compartidos, una modalidad que vuelve a denotar la juventud de sus electorados.

Una de las cuestiones que reveló la encuesta del CEO es que tener una vivienda en propiedad era un deseo absolutamente mayoritario, con valores por encima del 80%. Pero, además, la afirmación de que llegar a poseer una casa era un objetivo vital era refrendada no solo por quien ya la tenía o la estaba pagando; también por aquellos que estaban de alquiler o vivían en otras modalidades. Por eso una de las conclusiones del estudio es que la mayoría de las personas que viven de alquiler, lo hacen por necesidad y no como una opción vital.

De ser un segmento de negocio al que se daba la espalda, a lanzarse de lleno. En solo unos meses la banca ha cambiado radicalmente su percepción sobre el mercado hipotecario y ahora ya habla abiertamente de que, en España, resulta una actividad comercial interesante y rentable.

Así lo ha reconocido este martes el Banco Santander, que acaba de presentar sus resultados del primer trimestre del año que, de nuevo, ha vuelto a cerrar con un beneficio récord.

Hace unos meses, “pensábamos que hacerlas a un nivel tan bajo podía ser peligroso”, ha asegurado el consejero delegado de Santander, Héctor Grisi, en rueda de prensa. Eso era cuando estaban por debajo del 2%. “Estábamos siendo conservadores”, ha añadido. “Hoy, el tipo medio subió al 2,8%”. Se enfocan en “clientes que llevan mucho tiempo con nosotros, estamos muy centrados en eso”.

También ha destacado que, en los últimos años, el endeudamiento de las familias españolas se ha recortado drásticamente. “Se ha reducido a la mitad. Es el 43% del PIB, cuando en 2010 era más del 80%”, ha apuntado. “Lo que vemos es una oportunidad”, aunque señala que “el tema de acceso a la vivienda es más un problema de oferta que de falta de crédito”

Grisi también ha desglosado que, con el Euribor en el 2,54%, la tasa media de concesión de hipotecas en España está en el 2,8%. “La gente irá viendo, si la gente percibe que es buen momento para tomar una hipoteca, lo hará. Hemos visto un cambio al tipo fijo”, ha admitido. “Solo el 16% de [las hipotecas concedidas] los últimos meses ha sido a variable. La demanda puede seguir igual, si hay demanda la gente va a seguir buscando una hipoteca”.

“Vamos recuperando cuota de mercado”, ha añadido, con un crecimiento que, ha apuntado, llega al 44%. “Estamos abiertos, dando hipotecas en España, con un ticket promedio que sigue subiendo y va bien” porque España es el tercer país más barato en la concesión de hipotecas, con ese 2,8%, cuando la media en Europa está por encima del 3%.

También respecto a España, el número dos de Ana Botín también ha apuntado que el banco lleva “55 meses de captación positiva de clientes”. “Estamos muy enfocados en nómina, es superimportante para nosotros, a partir de tener la nómina, tenemos datos, información, podemos ofrecer créditos”.

Descarta nuevas adquisiciones

El banco también ha apuntado en su presentación de resultados que no tienen en mente hacer nuevas adquisiciones relevantes, al menos, a corto y medio plazo. De momento, está centrado en la integración de TSB, en Reino Unido, que adquirió el año pasado a Sabadell. Lo mismo que en EEUU, donde cerró hace unos meses la compra de Webster Bank, por algo más de 10.000 millones de euros.

“En tres años no haríamos ninguna transacción importante o de trascendencia, alguna pequeña, en algún país, pero nada trascendental”, ha indicado Grisi.

Sus planes pasan por la integración este año de ambos bancos adquiridos. El primero, el británico. “El cierre de TSB ya ha sido autorizado por el regulador de Reino Unido. Entramos en proceso de consolidación de números a partir del segundo trimestre, podemos comenzar a integrar el banco, tardará entre siete y 12 meses”, ha adelantado el CEO de Santander. Lo que no ha dado es cuánto aportarán al beneficio. “Este año es de transición, va a depender de varias cosas, de cuándo podamos consolidar, es un poco aventurado, hasta que no tengamos los números”.

Preocupación del BCE por Anthropic

El consejero delegado del banco español también ha admitido una reunión de las grandes entidades europeas con los responsables del Banco Central Europeo (BCE), que está preocupado por el impacto en el sector de la IA del gigante estadounidense Anthropic, por su capacidad para explotar brechas de seguridad.

“Existió esa reunión”, ha indicado Grisi, “con los jefes de riesgo de los principales bancos, el nuestro estuvo presente”.

Lo que no ha aclarado es que medidas solicitó el BCE, si las pidió. “La ciberseguridad es una prioridad para el banco, es una de las mayores preocupaciones. Evaluamos siempre las infraestructuras, con nuevas capacidades basadas en IA, actualizando los protocolos, trabajando con socios para que la IA se utilice para proteger mejor a los clientes. Trabajamos sin parar para que no haya ningún problema”, ha asegurado.

Sumar ha registrado este viernes una iniciativa en el Congreso de los Diputados para limitar la suscripción de hipotecas variables solo a aquellos ciudadanos que acrediten “una alta solvencia financiera”, imponer un mayor control sobre los créditos mixtos (que cuentan con un porcentaje variable y otro a tipo fijo) y sustituir indicadores como el euríbor para referenciar estos préstamos, dadas sus “limitaciones estructurales” y la “mayor volatilidad a la deseable” que introducen en los contratos.

La formación ha presentado una proposición no de ley, a la que ha tenido acceso elDiario.es, en la que señalan que “la vivienda habitual no puede seguir siendo el lugar en el que el sistema financiero descarga riesgos que los hogares ni han creado ni están en condiciones de administrar”. Porque, a diferencia de los bancos, las familias no cuentan con departamentos de gestión de riesgos y, creen en la coalición, “la parte más débil de la relación contractual” se enfrenta a la carga de una potencial subida de los tipos de interés “que no puede administrar en condiciones de igualdad”.

“La concatenación de crisis geopolíticas, energéticas e inflacionarias de los últimos años, agravada por el reciente conflicto en Oriente Medio y Oriente Próximo, han puesto de manifiesto hasta qué punto el coste de la financiación puede verse alterado por factores que escapan por completo al control de los hogares”, destaca el texto de la iniciativa registrada ante la Comisión de Economía del Congreso, que se votará el próximo 29 de abril.

Así, destacan que el tipo variable tiene un peso en el saldo hipotecario del 61%, muy superior al de países del entorno como Francia o Alemania, donde el 80% de estos préstamos son a tipo fijo que, por definición, están más exentos de riesgo.

Según la formación, la comercialización de estos créditos variables en los últimos años se hizo “no por su mayor idoneidad para el cliente, sino por su conveniencia para las entidades”, lo que, en la práctica, supuso “una trampa financiera” para las familias en el caso de un cambio en el ciclo de la política monetaria. Precisamente lo que sucedió a raíz de 2022, cuando tras una década con tipos de interés 0, el Banco Central Europeo (BCE) endureció el precio del dinero para mitigar la crisis inflacionaria desatada tras la invasión rusa de Ucrania. Y lo que podría suceder si el BCE actúa igual para responder a la subida de precios por la guerra en Oriente Medio.

Más control a las hipotecas mixtas

El texto, que no tiene carácter vinculante y solo marca una dirección política, busca que la Comisión de Economía inste al Ejecutivo a adoptar medidas que restrinjan la comercialización de hipotecas variables sobre la vivienda habitual. No a prohibirlas, pero sí a restrigirlas para “los supuestos en que el prestatario acredite una alta solvencia financiera y una capacidad suficiente para absorber incrementos significativos de cuota”.

En los últimos años se han popularizado las hipotecas mixtas, que cuentan con un determinado periodo a tipo fijo y otro a tipo variable, algo que Sumar cree que también debe revisarse “para evitar que se utilicen como vía indirecta de reintroducción masiva del riesgo variable en perjuicio de los hogares”.

La iniciativa también promueve la búsqueda de alternativas a indicadores como el euríbor o el Índice de Referencia de Precios Hipotecarios (IRPH), ambos indicadores “sometidos a limitaciones estructurales”, que exponen a los hogares a una “mayor volatilidad a la deseable para contratos de larga duración” y que están expuestos a riesgos de manipulación en el mercado.

Así, ponen por ejemplo los movimientos en el euríbor a consecuencia de la guerra en Irán sin que el BCE haya modificado los tipos oficiales del mercado. “El propio diseño del sistema monetario europeo hace que las expectativas de mercado, las tensiones de financiación o los cambios de percepción sobre la senda futura de la política monetaria puedan trasladarse a las referencias hipotecarias antes de que se modifiquen los tipos de intervención. Eso supone una aberración, puesto que un índice legalmente debe reflejar la realidad sucedida, no determinar la que sucederá”, destaca la exposición de motivos.

Desde Sumar pretenden que se evalúe, en el plazo de un año, cuál es el impacto distributivo y social del modelo hipotecario sobre la estabilidad financiera de los hogares, fijándose con un especial interés en la exposición al tipo variable, el esfuerzo hipotecario y el riesgo de perder la vivienda habitual.

También, que el Gobierno legisle para dar “seguridad jurídica a los litigios sobre los derechos de los consumidores” frente a las cláusulas abusivas y no transparentes y sobre la revisión de aquellas sentencias firmes que no hayan seguido las directrices del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, “a fin de dar pleno efecto a dicha jurisprudencia y corregir las situaciones en las que los tribunales nacionales hayan resuelto en sentido contrario a la doctrina europea”.

El Euríbor a doce meses, el indicador que más se usa en España para calcular las hipotecas variables, se ha disparado como consecuencia de la guerra en Oriente Medio, y cerrará marzo con la mayor subida mensual desde 2023, con lo que encarecerá las hipotecas por primera vez desde hace casi dos años, según recoge la agencia Efe.

A falta de una sola sesión para que finalice marzo, la tasa media provisional del indicador alcanza el 2,532%, lo que supone una subida de 31,1 puntos básicos respecto a febrero, cuando cerró en el 2,221%. Este incremento es el mayor ascenso mensual del indicador desde enero de 2023, cuando escaló 31,9 puntos básicos (respecto al mes previo).

Asimismo, con esa tasa media, el Euríbor ha vuelto a niveles de octubre de 2024 (2,691%), y encarecerá las hipotecas por primera vez desde abril de 2024, aunque será levemente. Esto se debe a que hace un año, en marzo de 2025, la tasa media del Euríbor era inferior a la actual, del 2,398%.

Como ejemplo, para una hipoteca de unos 150.000 euros a 25 años, con un interés del Euríbor más un punto, el incremento será de unos 132 euros al año. Si el préstamo es de las mismas condiciones, pero de una cuantía de 300.000 euros, el alza de las cuotas será de unos 260 euros anuales.

El Euríbor se ha disparado este mes como consecuencia del conflicto bélico en Oriente Medio, que ha bloqueado el estrecho de Ormuz y ha impulsado el precio de la energía. El miedo a un alza exponencial de la inflación y al impacto en la economía ha provocado un cambio de previsión sobre la política monetaria de los bancos centrales.

El BCE está vigilante ante la evolución de la inflación

Los analistas de Ebury explican que el incremento del Euríbor responde directamente al aumento de las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés a lo largo de este año. “El detonante principal ha sido el conflicto en Irán, el cierre efectivo del estrecho de Ormuz y el consiguiente repunte en los precios del petróleo y del gas natural. Como importador neto de energía, Europa es especialmente vulnerable a este tipo de disrupciones en el suministro”, añaden los mismos expertos, para quienes dicha exposición no solo genera un riesgo de inflación importada, sino también de desaceleración económica.

En este sentido, precisan, el BCE ya “ha abandonado la idea de que se encontraba en una buena posición y ha puesto especial énfasis en los riesgos derivados de la situación en Oriente Medio”, en particular en los posibles efectos de segunda ronda sobre la inflación.

En consonancia, y tras revisar al alza sus proyecciones de inflación, el BCE ha dejado abierta la posibilidad de una subida de tipos. Pese a ello, los mismos analistas prevén que el Euríbor se estabilice en torno a los niveles actuales, al menos hasta que aparezcan señales más sólidas y creíbles de desescalada en el conflicto bélico.

“La información que vaya llegando en el próximo período ayudará al Consejo de Gobierno a evaluar cómo la guerra afectará a las perspectivas de inflación y a los riesgos que la rodean. El Consejo de Gobierno está siguiendo de cerca la situación, y su enfoque dependiente de los datos le permitirá fijar la política monetaria de manera adecuada”, aseguró el Banco Central Europeo en su último análisis.

El dato de inflación de España, el primero de la eurozona y publicado el pasado viernes, ya anticipó una escalada de los precios como consecuencia del conflicto. Así, el Índice de Precios al Consumo que elabora el INE escaló un punto, hasta el 3,3% en tasa interanual, un alza notable pero amortiguada por las ayudas fiscales aprobadas por el Ejecutivo.

El Banco de España prevé un acelerón de la inflación ya este año y, en el peor escenario de la guerra en Irán (con precios del petróleo disparado y un conflicto extendido durante todo un año), podría rondar el 6%, lo que activaría sí o sí las subidas de tipos del BCE e, inevitablemente, encarecería aún más los préstamos hipotecarios.

Desde Asufin, advierten de que, ante este escenario donde el Euríbor mantiene una tendencia compleja y volátil, la vulnerabilidad financiera de los hogares españoles depende directamente de la modalidad de sus contratos.

Según sus datos, aproximadamente el 59% del total de hipotecas vivas en España están referenciadas a tipos variables o mixtos, y por tanto, “cualquier repunte en el índice se traduce de forma casi inmediata en un incremento de sus cuotas, reduciendo su renta disponible para el consumo”.

Por el contrario, los hogares con “blindaje financiero” suponen el 41% restante, al disponer de cuotas fijas, dice Asufin, que no obstante, alerta de que las nuevas hipotecas fijas se están revisando al alza.

El ascenso del Euríbor ha roto con varios meses de estabilidad, ya que el mercado no espera movimientos por parte del BCE con una inflación controlada. No obstante, tras el estallido de la guerra, el Euríbor ha pasado de una tasa diaria del 2,222% en el último día de febrero, hasta alcanzar un máximo en 2,929% el pasado día 24, el nivel más alto desde septiembre de 2024. Asimismo, ha llegado a registrar sus mayores subidas diarias desde 2008.

La crisis de la vivienda sigue golpeando nuestro país. Jóvenes que no pueden emanciparse, personas de mediana edad que siguen haciendo números cada mes para afrontar los alquileres y, en definitiva, hogares cada vez más empobrecidos por hacer frente a una problemática que para el CIS “era el principal problema para el 42,6% de los españoles y españolas”, según el Barómetro de enero de 2026.

A partir del Informe de Vivienda y Bienestar 2025, elaborado por CCOO Castilla-La Mancha, conocemos que el parque total de vivienda en la región se sitúa en más de un millón (1.347.273), de las cuales 303.226 se encuentran vacías -el 8% de todas las que existen en España- y 135.783 son viviendas de uso esporádico, teniendo en cuenta datos de 2024.

La provincia de Toledo tiene casi 90.000 viviendas vacías

El mayor parque de viviendas a nivel provincial se encuentra en Toledo, con 439.385 viviendas, de las cuales 88.866 están vacías. Cuenca es la provincia con menor parque de viviendas, con 165.616, de las que 41.000 se encuentran vacías. Por otro lado, en lo que respecta a viviendas vacías, Ciudad Real se sitúa a la cabeza de provincias con mayor porcentaje, el 29% de su parque de viviendas.

En el caso de la provincia de Albacete, la capital provincial es la que cuenta con más viviendas vacías, más de 5.400. Seguidamente, Villarrobledo (2.735 viviendas vacías), Hellín (2.643) y Tobarra (1.448), entre otros.

Después, en la provincia de Ciudad Real, la capital provincial es la que cuenta con más viviendas vacías (6.384), seguida de cerca por Puertollano (6.380), Tomelloso (5.304) y Valdepeñas (4.354), entre otros.

En la provincia de Cuenca, la capital conquense es la que posee más viviendas vacías (3.240), Tarancón (844), Mota del Cuervo (561) y San Clemente (510), entre otros.

En la provincia de Guadalajara, la capital alcarreña cuenta con 3.232 viviendas vacías, seguida por Azuqueca de Henares (596), Marchamalo (385) y El Casar (382), entre otros.

Por último la provincia de Toledo, la localidad de Talavera de la Reina es la que cuenta con más viviendas vacías (5.049), seguida por Toledo (2.672), Fuensalida (2.089) y Ocaña (2.054).

Pocas viviendas de protección oficial

En Castilla-La Mancha, además de la “escasa producción de vivienda”, también destacan la escasez de Vivienda de Protección Oficial (VPO). Mientras que en 2008, previamente al estallido de la burbuja inmobiliaria, el peso de la VPO era del 8,63% construido, una “tasa insignificante”, en 2024 se construyeron 4.003 viviendas, de las cuales 159 eran VPO.

Desde CCOO Castilla-La Mancha apuntan que el problema de “la baja capacidad de generar vivienda protegida ha existido siempre, incluso en los años en los que la VPO alcanza sus porcentajes más altos, ese aumento no se debe a un impulso real de las políticas públicas, sino que coincide con el hundimiento de la vivienda libre por la desaparición del crédito”.

El 57,64% de titulares de vivienda tenían una única propiedad, donde los grandes tenedores (con más de 10 viviendas) representaban el 0,62%

Por otro lado, en Castilla-La Mancha la compraventa de vivienda es un fenómeno en ascenso. Esta tendencia, que se mantiene a la alza en los últimos diez años, refleja en septiembre de 2025 que a lo largo del año se compraron un total de 26.397 viviendas, de las cuales más de 25.000 fueron libres y 1.372 protegidas. El patrón provincial es homogéneo: Toledo, muy por encima de los demás, presenta la mayor parte de las operaciones, mientras Cuenca se mantiene como el mercado más reducido.

Por lo que respecta a la concentración de la vivienda en Castilla-La Mancha, en 2025 el 57,64% de titulares de vivienda tenían una única propiedad, donde los grandes tenedores (con más de 10 viviendas) representaban el 0,62%.

En este caso, los grandes tenedores con más viviendas por provincias se concentran en Albacete en la capital albaceteña, Hellín, Almansa y La Roda. Para la provincia de Ciudad Real, principalmente en la capital, Puertollano, Valdepeñas y Tomelloso.

Con respecto a la provincia de Cuenca, en la capital conquense, Tarancón, Las Pedroñeras y San Clemente. En Guadalajara, la propia capital alcarreña, Azuqueca de Henares, Alovera y Cabanillas del Campo. Por último, en la provincia de Toledo radican en la capital toledana, Talavera de la Reina, Ocaña y Seseña.

Baja el stock de vivienda nueva y se dispara el precio del suelo

Castilla-La Mancha poseía en stock, en el año 2024 y según el Ministerio de Vivienda y Agenda Urbana, más de 37.000 viviendas nuevas. La oferta de nueva vivienda está cayendo cada año, una tendencia que se observa desde 2011. El stock baja porque cada año se ofrecen menos viviendas nuevas, mientras que las disponibles se van vendiendo. Albacete, Ciudad Real, Cuenca y Toledo muestran caidas de entre el 20% y el 46%, lo que refleja una disminución continua del stock de vivienda nueva disponible. Un fenómeno llamativo es Guadalajara, donde su caída es cercana al 99%, y en 2024 solo poseía 35 viviendas nuevas disponibles.

El precio del metro cuadrado en Castilla-La Mancha se ha ido encareciendo en la última década, pasando en 2014 de 82,6 euros a 109,7 euros en 2025 -en este caso más de 66 euros por debajo de la media nacional-.

Si desglosamos este dato por provincias, los precios más altos de suelo urbano se dan en Ciudad Real (126,9 euros/m²), Toledo (118,2 euros/m²) y Albacete (108,8 euros/m²). Las provincias más económicas son Cuenca (108,9 euros/m²) -a pesar del fuerte crecimiento desde 2020- y Guadalajara (85,5 euros/m²).

¿Quién accede a la vivienda?

A partir del estudio realizado por CCOO Castilla-La Mancha, la distribución del régimen de la vivienda en la región por tramos de ingreso refleja que está concentrada en los niveles de renta media-baja.

De los 793.438 hogares existentes en la región, más de 67% se encuentra por debajo de los 2.000 euros mensuales, concentrándose en tramos de 500 a 1.000 euros. Una pauta que se repite igualmente en términos poblacionales, ya que más de 63% de las personas reside en hogares con ingresos inferiores a 2.000 euros mensuales.

El régimen de tenencia de la vivienda en Castilla-La Mancha presenta un marcado predominio de la propiedad, hasta el 78,9%, que radica en diferentes modalidades como: herencia, compra pagada al contado y la compra con hipoteca. Todo ello frente al alquiler estructuralmente minoritario, 11,5%.

Por lo que respecta a los alquileres, el 37% de los hogares inquilinos dispone de menos de 1.000 mensuales y casi un 29% se sitúa entre los 1.000 y 1.500 euros.

Las provincias de Guadalajara y Toledo lideran las zonas tensionadas donde la ciudadanía dedica el 50% de los ingresos al pago del alquiler

Más esfuerzo para hacer frente al alquiler

Si tomamos datos de octubre de 2025, el precio medio de alquiler por metro cuadrado en Castilla-La Mancha era de 8 euros: un piso de 90 metros cuadrados costaría alquilarlo alrededor de 720 euros mensuales.

La provincia de Guadalajara está a la cabeza en lo que se refiere al precio del alquiler: 9,6 euros el metro cuadrado, seguida de Toledo (8,4 euros), Albacete (7,9 euros), Cuenca (7,4 euros) y Ciudad Real (6,4 euros).

En el caso del esfuerzo por parte de la ciudadanía castellanomanchega para alquilar una vivienda se muestra un patrón claro en el periodo de 2010 a 2024, tomando como ejemplo un domicilio de 90 metros cuadrados. Castilla-La Mancha pasa de valores cercanos al 30% a superar el 40% de sus ingresos en 2024, superando el umbral que la Ley de Vivienda utiliza para definir zonas tensionadas, según CCOO.

Guadalajara y Toledo lideran la tensión, alcanzando ratios superiores al 50% de los ingresos del arrendatario, con un crecimiento muy fuerte a partir de 2021.

Vivienda turística y gentrificación con Toledo a la cabeza

Castilla-La Mancha poseía en mayo de 2025 más de 5.200 viviendas turísticas registradas. La provincia de Toledo representa el 31,93% de esas viviendas turísticas, Albacete (21,29%), Cuenca (18,20%) Ciudad Real (15.58%) y Guadalajara (13%).

¿Cómo hacer frente a la crisis de vivienda?

CCOO Castilla-La Mancha sigue defendiendo la intervención de los precios del alquiler a nivel regional. Aseguran que el modelo de Viena, “con más de 120 años es el único que ha sido capaz de generar unos precios a la baja en su zona de influencia, mantiene alquileres moderados pese a las subidas de las urbes más desarrolladas de Europa”.

Apunta el sindicato que el 43% de las viviendas son públicas y con carácter permanente, pertenecientes a las administraciones o a promotores sociales de vivienda sin ánimo de lucro o con lucro limitado. En este caso han conseguido precios accesibles y un mercado estable, donde a los inquilinos el alquiler les supone el 26% de sus ingresos de media.

Estas medidas de intervención también han llegado a otros lugares como Países Bajos, ciudades como París, Lille o Berlín.

Desde CCOO Castilla-La Mancha consideran que, a través de lo expuesto en este análisis, la región no cuenta con la suficiencia para la generación de vivienda nueva, y “hay que apostar por rehabilitar el parque más antiguo con el requisito de ponerla en alquiler a precios razonables”.

Aseguran que ante la “situación límite” de los jóvenes de entre 20 y 30 años la medida “más drástica sería intervenir el precio de la vivienda, sobre todo los alquileres que no deberían superar el 30% del salario de una familia, porque si no es imposible afrontarlo”.

El sindicato critica que las líneas puestas en marcha por el Gobierno de Castilla-La Mancha “no sirven para abordar la crisis del precio y acceso a la vivienda ni a corto, medio ni largo plazo”. Sin embargo, señalan medidas que pueden aportar soluciones y que pasan por la constitución de forma “inmediata” del Fondo de Inversión Público para la Vivienda Asequible (FIVA), destinado a la financiación de políticas públicas en material de vivienda a nivel estatal.

Por otro lado, piden la promulgación de la ley de vivienda regional, así como constituir las empresas municipales de vivienda en las principales capitales de provincia, con contratos de alquileres a 75 años y con financiación vía impuestos especiales en materias de turismo, aplicando una carga impositiva a la vivienda vacía vía IBI.

Otra medida que proponen es generar junto a la empresa de Gestión de Infraestructuras de Castilla-La Mancha (Gicaman) y las diferentes diputaciones provinciales un programa de vivienda rural con un tipo cualificado de protección oficial. También hablan de opciones como modificar la tipología de vivienda, vía ley de vivienda regional, eliminando la figura de vivienda protegida de iniciativa público-privada.

Por otra parte, sugieren la creación de un órgano conjunto en materia sancionadora que coordine las competencias de turismo en materia de vivienda turística, las de consumo en materia de contratos y las de vivienda o la creación de un cuerpo inspector de vivienda y suelo, fomentando también la coordinación con los ayuntamientos para que las policías municipales puedan sancionar.

Apuntan también a restringir temporalmente las bonificaciones en materia de IRPF y por renta, así como vehicular dichas cuantías a un programa de promoción de VPO y alientan a desarrollar un programa de bolsa de alquiler de vivienda asequible y desarrollar un modelo urbanístico más eficiente para Castilla-La Mancha, centrado en la movilidad eficiente dentro de las ciudades.

Por último, desarrollar un modelo profesional del sector de la construcción e inmobiliario, que esté ligado con la Fundación Laboral de la Construcción, que dote de soluciones a los problemas de falta de relevo y profesionalización de la construcción y rehabilitación.

El alquiler se ha convertido en una losa, cada vez más pesada, para el ahorro. Los inquilinos tienen más complicado llegar a fin de mes que la población propietaria, incluso que aquellos que están pagando una hipoteca, según un informe elaborado por Oxfam Intermón, a partir de una encuesta encargada a la consultora 40dB. “En España está empezando a ser más importante el tipo de vivienda que el empleo. Puede parecer algo obvio, pero ahora lo vemos con un modelo estadístico y la diferencia es mayor de la que esperábamos”, explica el responsable de políticas de protección social y empleo de la entidad y coordinador del trabajo, Alejandro García-Gil.

El informe arroja luz sobre las dos caras de una misma moneda. Una es la tasa de esfuerzo, el porcentaje de los ingresos que se destinan a pagar la vivienda. La otra, la capacidad de ahorro. Son, en realidad, dos vasos comunicantes, porque “el pago de la hipoteca o del alquiler suele representar el principal gasto de los hogares, por lo que la tasa de esfuerzo condiciona la capacidad de ahorro”, señala.

Como muestra el siguiente gráfico, tan solo el 15% de los inquilinos dedican menos del 30% a pagar el alquiler, frente al 38,1% de las personas que tienen una vivienda en propiedad. Esa barrera del 30% es a partir de la que el Banco de España considera que se realiza un “sobreesfuerzo”.

En cualquier caso, es un lastre del que no se libra buena parte de la población. “Se encontrarían en esta situación el 62% de las personas hipotecadas y el 85% de las inquilinas, lo que deja a los hogares en una situación comprometida económicamente tras pagar la vivienda, teniendo que destinar muy pocos recursos a otros gastos como la alimentación, ropa, suministros u ocio”, indica Oxfam Intermón, que califica este hecho de “grave”.

Pero la diferencia es notable, según los resultados del modelo estadístico. Aunque en la capacidad de ahorro influyen tanto los salarios como el régimen de tenencia de la vivienda, este último factor es el que más brecha genera. “No importa tanto que suban las pensiones, el salario mínimo interprofesional o mediante la negociación de los convenios, si el alquiler consume esos ingresos como un agujero negro”, apunta García-Gil, que reclama que el IPC refleje la evolución del precio de la vivienda y que esta se introduzca en la negociación colectiva.

Un informe de CGT, publicado hace unas semanas, indicaba que, en 2025, “la inflación media que sufrieron los hogares inquilinos fue del 4,7%, frente al 2,7% de inflación media que alcanzó el IPC oficial”. Desde enero de 2019, si se tiene en cuenta esta variable, los precios habrían aumentado un 31% para quienes viven de alquiler, frente al 25% del resto. El sindicato reclamaba como “urgente impulsar medidas políticas contundentes para contener el precio de la vivienda, así como lograr incrementos salariales que tengan en cuenta esta realidad”, que afecta a unos 3,3 millones de hogares, en los que viven 8,4 millones de personas.

La siguiente tabla muestra la probabilidad de ahorrar en función de los ingresos, según el régimen de tenencia del hogar. Tienen más probabilidad una persona que ingrese el salario mínimo, aunque tenga que pagar hipoteca, que un inquilino con un sueldo de 1.500 euros al mes. O un propietario sin hipoteca con ese salario, que un arrendatario que ingrese 2.500 euros. Hay múltiples combinaciones, pero todas dejan quienes viven de alquiler en una posición rezagada.

Como se puede apreciar, solo puede ahorrar una de cada tres personas que cobra el salario mínimo, el más habitual en España en este momento. El investigador atribuye ese 32,4%, que puede parecer abultado dado el coste de los alquileres, a rentas antiguas, a precios asequibles o a circunstancias concretas de esas familias. Incluso con ese sueldo mínimo, pueden ahorrar el 42,4% de las personas que afrontan mes a mes una cuota hipotecaria, y casi el 60% de quienes ya tienen la casa pagada.

García-Gil señala un factor difícil de ponderar a tener en cuenta en el análisis de los resultados relativos a las hipotecas. “Ahí se incluyen las del primer año, que pueden tener unos tipos relativamente elevados, o las del último, que están pagando poco. Sin embargo, las realidades de quienes viven de alquiler son más homogéneas, porque los contratos duran cinco o siete años”, aclara.

Esto dibuja una escalera en la capacidad de ahorro, donde cada escalón representa unos siete puntos. Menos del 40% de la población que vive de alquiler consigue ahorrar; son el 46% en el caso de las personas no emancipadas; el 53% de los hipotecados; y el 60% de quienes disfrutan de una vivienda completamente pagada. La encuesta hace referencia a la capacidad de ahorro, no a la cantidad que se ahorra.

La balanza entre alquiler y ahorro acaba mostrando, indica el autor del informe, la “trampa del alquiler”. “Las cuotas hipotecarias son más baratas que el alquiler; pero quien vive de alquiler no puede ahorrar; entonces no puede acceder a una hipoteca; así que sigue viviendo de alquiler”, describe García-Gil.

Un estudio publicado por Idealista la semana pasada indicaba que la cuota hipotecaria es, de media, un 36% más baja que el alquiler. Para un piso de dos habitaciones, la hipoteca supone un esfuerzo de 698 euros al mes, frente a los 1088 del alquiler. “Aun así, el principal obstáculo para la compra se sitúa en los elevados niveles de ahorro necesarios para poder optar a la financiación”, señala la plataforma, que estima que esta aportación inicial rondaría los 65.000 euros, con picos de hasta 100.000 en ciudades como Palma, Donostia, Madrid y Barcelona.

En este contexto, el apoyo familiar y las herencias se convierten en un empujón clave para acceder a la propiedad. En 2025, el número de donaciones de padres a hijos ascendió a 225.000 operaciones, según el Consejo General del Notariado, un 13% más que en 2024. El incremento es constante desde 2014. Ya en octubre, la portavoz del Consejo, María Teresa Barea, explicaba que se trata de “un reflejo socioeconómico y una imagen del mercado inmobiliario en cuanto a la coyuntura en la que los jóvenes tienen muchas dificultades para acceder a la vivienda”.

El salvavidas de las herencias es cada vez menos frecuente. Según un estudio del Instituto de Investigación Urbana de Barcelona, publicado a finales de 2024, ya alertaba de que 7 de cada 10 inquilinos de Madrid y Barcelona no espera heredar una vivienda que le permita acceder a una casa en propiedad y, de los que sí lo hacen, el 80% tendrá que compartirla.

El propio Banco de España indicaba en una reciente estadística que los hogares más acaudalados concentran cada vez más su riqueza en vivienda, mientras la crisis se ceba con la mitad más humilde. El regulador muestra así como la vivienda se está convirtiendo, cada vez más, en una fuente de desigualdad.

Oxfam Intermón señala como la dificultad de acceder a una vivienda asequible supone renuncias concretas. “En el último año, más de tres millones de personas se han tenido que mudar [por no poder hacer frente a las subidas de los alquileres], lo que tiene consecuencias que van más allá del sitio donde duermes: afectan a la distancia al trabajo o al centro de estudios, dejas atrás amigos y familiares o ya no puedes vivir en tu barrio o en tu pueblo”, explica García-Gil, que ha cuantificado que casi la mitad de las mudanzas se producen en zonas diferentes a las que se vivía. “En lugar de ir a la ciudad de 15 minutos, vamos a la vivienda a una hora”, lamenta.

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha advertido este miércoles de que el impacto de la guerra de Irán en la economía dependerá de la duración del conflicto, aunque ha destacado que tanto la economía española como el sector financiero están en “buena forma”, según recoge la agencia EFE.

“Tenemos la gran suerte de que la economía española está muy bien y goza de mucha fortaleza”, y el sector financiero “está en buena forma”, ha dicho Gortázar en relación al impacto que puede tener en la economía el conflicto bélico en Oriente Medio.

También ha indicado que la situación bélica ha tensionado la curva de tipos a largo plazo, y “todo hace pensar que esto llevará a las hipotecas a niveles mayores”.

Hay que recordar que el Euribor ha escalado. En la última semana, el euríbor a doce meses, el indicador más utilizado en España para calcular las hipotecas variables, se ha situado en el 2,55%, según los datos que publica el Banco de España.

Durante en unas jornadas sobre el sector financiero, Gortázar ha indicado que a nivel geopolítico la situación “es preocupante” y que “cualquier guerra es una tragedia en sí”.

En este sentido, ha explicado que el encarecimiento de los precios de la energía tendrá un impacto en la economía mundial y en la española, aunque dependerá de la duración del conflicto.

“Esperemos que no se mantenga en el tiempo”, ha dicho el consejero delegado de CaixaBank, quien ha señalado que teniendo en cuenta los cálculos de los analistas sobre el impacto de la subida de los precios de la energía en el PIB, el crecimiento de España podría pasar del 2,4 % al entorno del 2 % este año.

En su opinión, en el actual contexto hay que ser “prudentes”, estar muy atentos a los acontecimientos y “mantener el rumbo”, ya que, tal y como ha recalcado, el sector financiero y la economía española parten de una posición “fuerte”.

El mercado inmobiliario no da tregua y los precios siguen apretando. La vivienda subió en 2025 una media del 12,7%, en el que es el incremento más pronunciado en un año desde 2007, el año previo al estallido de la burbuja inmobiliaria. Con los datos publicados este viernes por el INE, se encadenan ya doce años de subidas constantes, más o menos pronunciadas. A tenor de esta estadística, una casa cuesta hoy un 80% más que en 2015.

Las subidas afectan tanto a las viviendas de segunda mano como a las de obra nueva, con incrementos del 12,9% y del 11,3% en 2025, respectivamente. De hecho, es el mercado de casas usadas es el que está sosteniendo la oferta y el que se lleva buena parte de las transacciones, ante una construcción que, aunque trata de despegas tímidamente, no consigue coger altura. De las más de 700.000 operaciones que se realizaron el año pasado, solo el 21% fueron sobre viviendas nuevas.

El ritmo actual de construcción de viviendas en España se sitúa en el entorno de unas 100.000 al año, mientras los precios de las casas nuevas no paran de subir. El incremento del 11,3% en 2025 apuntala una escalada de precios que suma ya una docena de ejercicios al alza. Y es, de nuevo, la mayor alza desde 2007, cuando se incrementaron un 11,9%.

En cuanto a la vivienda usada, el aumento de la demanda, no solo residencial, sino también especulativa, ha hecho que los prcios hayan subido incluso más que la nueva construcción, hasta el 12,9%. Son cinco puntos más que en 2024 y supone también doce años de subidas acumuladas.

Los precios han subido en todas las comunidades autónomas, en un margen de menos de cinco puntos porcentuales de diferencia. En Catalunya, un mercado más intervenido, con topes de precios al alquiler y dónde se ha puesto en marcha un mecanismo para limitar la compra a determinados perfiles especuladores, los prcios han subido un 10,9%, dos puntos por debajo de la media. Esta comunidad es la que registra el menos incremento, seguida de Canarias (11%); Navarra (11,4%) y Euskadi (12,3%), donde también se han declarado zonas tensionadas; Andalucía (12,4%); y Castilla-La Mancha (12,8%).

El resto de comunidades se encuentran por encima de la media, con Castilla y León en la parte alta de la tabla, con un incremento del 15,3%. En Aragón, Murcia y La Rioja, los precios han subido un 14,4% y en Madrid el alza ha sido del 14,2%.

La Asociación Española de Tasadores Hipotecarios (AETH) ha desconvocado el paro en todo el país, con el que reclamaban un acuerdo marco que pusiese fin a la caída de sus honorarios tras abrir vías de diálogo con agentes del sector. El presidente de la patronal, Francisco Riaza, ha confirmado a EFE que el final de esta acción se hizo efectiva provisionalmente el pasado miércoles, más de dos meses después de que comenzasen los paros, tras conseguir abrir vías de diálogo “con algunos de los agentes que pueden influir en la situación futura de la profesión”.

Entre ellos, Riaza ha destacado al Banco de España, la Asociación Española de Análisis de Valor (AEV) y diversos sindicatos. De hecho, en una reunión celebrada el pasado lunes 23 de febrero se comunicó la intención de que la AEV elaborase “una Guía de Buenas Prácticas del sector, que incluirá la relación con los tasadores”.

Este paro indefinido comenzó el 15 de diciembre y todavía se mantenía para las tasaciones de cartera bancaria, mientras que las pausas de otras actividades ya habían finalizado. Durante este parón los tasadores reclamaban un acuerdo marco que pusiese fin a la caída de sus honorarios y permitiese estabilidad en su situación ante el crecimiento de los 'falsos autónomos'.

Esta reanudación de la actividad, según ha apuntado el presidente de AETH, se está realizando provisionalmente a la espera de que se materialicen avances de forma fehaciente en los próximos meses. 

El Euríbor, que se utiliza como índice de referencia para calcular el interés de hipotecas a tipo variable, cerró el mes de febrero en el 2,221%, por debajo del 2,245% que marcó en enero, y ya encadena dos meses consecutivos a la baja, según el dato confirmado por el Banco de España.

Entre un mes y otro, el descenso fue de 2,4 puntos básicos, mostrando una estabilidad en la evolución del índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas variables en España. Frente a febrero de 2025, es de 18,6 puntos básicos.

Con estos datos, una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y con un diferencial del 0,99% más Euríbor y deba revisar su tipo de interés con el nivel de febrero registrará un descenso en su cuota de 15,37 euros al mes en caso de revisión anual. Esto equivale a unos 184,4 euros al año.

Este cálculo, realizado por Europa Press, implica el máximo nivel de descenso para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión, al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

“Estamos viendo una estabilización del euríbor en la franja del 2,2%, después de un año con fases muy diferenciadas: primero caídas intensas, luego un repunte sostenido y ahora una moderación”, explica la directora de Comunicación y portavoz del comparador y asesor hipotecario iAhorro, Laura Martínez.

Sobre el impacto en las cuotas hipotecarias, este comparador señala que se trata de “pequeños ajustes”, porque el Euríbor está poco menos de dos décimas por debajo del dato de hace año. “La rebaja en las cuotas es real, pero todavía contenida. Si esta tendencia se mantiene en los próximos meses, los hipotecados podrían seguir notando pequeños alivios en sus revisiones, aunque sin cambios drásticos en su economía doméstica”, agrega Martínez.

El comparador explica que la estabilidad actual del Euríbor, el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario, refleja el enfoque “prudente” del Banco Central Europeo (BCE), que está valorando cada dato económico antes de mover los tipos de interés oficiales.

“Si en las próximas reuniones la inflación sigue moderándose y el crecimiento pierde algo de tracción, es posible que empecemos a ver movimientos (aunque muy leves) hacia recortes. Esto, a su vez, podría traducirse en una ligera presión a la baja sobre el Euríbor en los meses finales del año”, señala la experta.

Por su parte, el consejero delegado y presidente de Rastreator, Víctor López, afirma que, por el momento, no hay señales que apunten a “giros inesperados” en el Euríbor. “Si nada cambia de forma significativa, es probable que el Euríbor continúe en niveles similares en las próximas semanas, lo que permite a quienes tengan revisión de la hipoteca afrontar sus cuotas con algo más de tranquilidad y margen para planificarse”, ahonda.

El portavoz de finanzas personales de Kelisto, Pedro Ruiz, explica que la incertidumbre es el “principal motor” de los movimientos del índice, haciendo referencia a la guerra arancelaria, tras la decisión del Supremo de EEUU de tumbar la mayoría de los aranceles impuestos en abril y a una posible guerra en Irán que afectará, vía precio de petróleo, a la inflación de la zona euro.

Por el momento, y con “la máxima cautela”, Ruiz cree que en las primeras reuniones de este 2026 del BCE habrá continuidad en la política monetaria, lo que supondrá que el Euríbor se mantenga en niveles similares a los actuales durante estos primeros meses. Sin embargo, cree que, con estos niveles se producirían subidas en la cuota de las hipotecas variables, que se harían efectivas en el mes de mayo.

De hecho, desde HelpMyCash señalan que los que tengan una revisión anual sí notarán el descenso en el Euríbor, pero los que tengan revisión semestral no. En este último caso, las mensualidades podrían subir en torno a 50 euros al semestre --unos 8 euros más al mes--, puesto que en agosto el índice estaba en el 2,114%, por debajo del nivel marcado en febrero.

Otros índices

El Banco de España también ha informado de que el Míbor, el tipo interbancario a un año que servía de referencia oficial del mercado hipotecario para las operaciones realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2000, cerró también febrero en el 2,221%.

En cuanto al resto de tipos de interés oficiales el Euríbor a una semana se situó en el 1,890%, a un mes en 1,952%, a tres meses en 2,011% y a seis meses en 2,144%.

Respecto al tipo de interés a corto plazo del dinero (euroSTR), definido como el valor que tenga el último día hábil del mes a efectos de Target el tipo de interés medio compuesto a distintos plazos (una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses) que es elaborado y difundido por el Banco Central Europeo (BCE), el tipo de interés de referencia basado en el euroSTR a una semana se situó en 1,993%, a un mes en 1,932%, a tres meses en 1,935%, a seis meses en 1,938% y a un año en 2,063%.