El Área de Investigación de la Guardia Civil de Valmojado ha logrado detener a tres varones, integrantes de un grupo criminal que se dedicaba a la concesión de préstamos con intereses excesivamente altos, exigiendo como garantía vehículos de alta gama y sometiendo posteriormente a sus víctimas a amenazas y extorsiones para garantizar el cobro.

La operación de la Guardia Civil de Toledo se ha producido en el marco de la operación 'Camboyano'. A los detenidos se les acusa de delitos de detención ilegal, amenazas con armas de fuego, lesiones, extorsión y apropiación indebida. Los agentes, según informa el instituto armado, han llegado a intervenir efectos por un valor aproximado de 375.000 euros.

La investigación se inició tras denuncia interpuesta por delitos de agresión y amenazas graves en la localidad de Casarrubios del Monte (Toledo), donde varios individuos llegaron incluso a amenazar con un arma de fuego a la víctima.

Ante la gravedad de los hechos, las labores llevadas a cabo por los agentes permitieron identificar a tres individuos pertenecientes a un mismo clan familiar.

Al menos tres víctimas en Toledo y Madrid

Hasta el momento se ha comprobado que el grupo mantenía sometidas al menos a tres víctimas en localidades de Toledo y Madrid.

Tras las gestiones realizadas en varios distritos de la Comunidad de Madrid, los agentes consiguieron localizar los domicilios de los presuntos autores, procediendo a la entrada y registro junto con el apoyo del grupo de Reserva y Seguridad de Valdemoro (GRS-1).

Como resultado de la operación, se ha procedido a la detención de todos los integrantes del grupo criminal siendo un total de tres varones, se han localizado tres armas de fuego simuladas y diferentes armas prohibidas, se han recuperado un total de tres vehículos de alta gama valorados en aproximadamente 250.000 euros, así como joyas y relojes de lujo valorados en unos 100.000 euros, además de cerca de 25.000 euros en efectivo y diversa documentación incriminatoria.

El Juzgado de Primera Instancia e Instrucción nº 41 de Madrid ha decretado el ingreso en prisión provisional de dos de los detenidos.

Las memorias publicadas este año por Juan Carlos de Borbón y Borbón repasan con indulgencia algunos de los puntos críticos de la vida del monarca emérito. Desde su llegada al trono hasta su descrédito y exilio en Abu Dabi pasando por la fortuna millonaria que amasó a espaldas de Hacienda. Lo que no detalla en su libro de más de 500 páginas es cómo obtuvo el dinero que le permitió pagar más de cuatro millones al fisco en 2021 y, en la práctica, esquivar una imputación por fraude fiscal cuando se enfrentaba a una triple investigación penal de la Fiscalía. elDiario.es ha tenido acceso a uno de los múltiples contratos de los préstamos que le hicieron esos días diversos empresarios y amigos para que pudiera saldar sus deudas: le dieron dos años de margen para empezar a devolver el dinero, con unos intereses del 3%, unos plazos intermedios de amortización y un límite para retornar todo. El próximo 28 de enero de 2026.

El padre de Felipe VI dejó la corona en junio de 2014 después de casi 39 años en el trono. En un momento en que el desgaste de la monarquía española venía de episodios como el del safari en Botswana –“Lo siento mucho, me he equivocado, no volverá a ocurrir”– y de los rumores sobre su vida amorosa al margen de Sofía de Grecia, todavía quedaba más de un lustro para que los españoles conocieran el verdadero alcance de su vida oculta. Los millones en el extranjero, la fortuna oculta en un 'trust' en Jersey y las fundaciones y cuentas en Suiza o Panamá.

Todo eso afloró cuando, en junio de 2020, la Fiscalía del Tribunal Supremo abrió hasta tres diligencias de investigación penales contra él. La primera por los 65 millones de euros que la monarquía saudí le pagó, supuestamente, como una comisión en el proyecto de llevar el AVE a La Meca. La segunda por los 10 millones que guardó en la isla de Jersey. Y la tercera por los más de ocho millones de euros que una fundación de su primo lejano, Álvaro de Orleans, le pagó en viajes en aviones durante años. Causas que abarcaban distintos delitos relacionados con la corrupción y los sobornos pero con una clave de bóveda: que nunca pagó impuestos por su fortuna.

El entorno del monarca emérito dio en el clavo poco después de que abandonara España para instalarse en los Emiratos Árabes Unidos: había que quedar en paz con Hacienda antes de ser formalmente acusado. Acogerse al artículo 305.4 del Código Penal, que da por “regularizada” la situación tributaria si el potencial acusado paga sus deudas antes de que se le notifique “el inicio de actuaciones de comprobación o investigaciones”. Un plano amplio de esos años revela que Juan Carlos I hizo dos pagos a Hacienda cuando ya era público que estaba siendo investigado pero antes, según la Fiscalía, de que supiera qué concretas acusaciones pesaban sobre él.

Su primera regularización fue un pago de 678.394 euros a Hacienda en diciembre de 2020. Un pago “sin requerimiento previo”, destacaron entonces sus abogados, pero dos meses después de que elDiario.es revelara que la Fiscalía le investigaba por el dinero que el empresario mexicano Allen Sanginés-Krause le había suministrado para que él y otros familiares lo gastaran entre 2016 y 2018. Su segunda y más voluminosa regularización llegó ya en febrero de 2021, cuando desembolsó 4.395.901,96 euros por los impuestos que había dejado de declarar mientras la Fundación Zagatka, de su primo lejano Álvaro de Orleans, le había pagado millones de euros en billetes de avión durante años.

Diversos medios de comunicación relataron cómo consiguió Juan Carlos de Borbón todo ese dinero en tiempo récord en las primeras semanas de 2021 y desde su exilio en los Emiratos. Los últimos billetes de avión pagados por la Fundación Zagatka eran del año 2018 y, por tanto, la prescripción no le protegía totalmente de ese posible delito fiscal. Amigos, empresarios y miembros de la aristocracia aportaron cantidades de en torno a 200.000 euros por cabeza en formato de préstamo para ayudar al monarca emérito a salir del paso. Un préstamo que tenía que devolver, pero que no estaba sujeto a impuestos como sí lo habría estado una donación.

Los nombres de algunos de los prestamistas fueron publicados poco después. El naviero Vicente Boluda, el exdirector del CNI Félix Sanz Roldán, Jaime Castellanos, Alejandro Aznar, Diego de Alcázar o los hermanos Corsini. Préstamos de condiciones similares –con pocas esperanzas de recuperar el dinero, se publicó entonces– comunicados a la Agencia Tributaria aunque exentos de impuestos y con una línea roja para devolver el dinero a finales del próximo mes de enero. Uno de estos préstamos, a cuyo detalle ha podido acceder elDiario.es, fue suscrito por la empresaria Alicia Koplowitz.

200.000 euros al 3% de interés

Alicia Koplowitz (Madrid, 1952) es considerada una de las fortunas más altas y estables de España por la prensa especializada. Hija del empresario Ernesto Koplowitz –polaco de origen judío que llegó a España a finales de los años cuarenta huyendo del exterminio nazi– la dueña del 'family office' Omega Capital fue una de las aristócratas que ayudó a Juan Carlos de Borbón a zanjar sus deudas con Hacienda antes de exponerse a una imputación. El contrato de préstamo, por valor de 200.000 euros, fue firmado por la empresaria y el monarca en los últimos días de enero de 2021 y la transferencia bancaria se hizo pocos días después. Desde el entorno de ambos no se han hecho, por el momento, puntualizaciones o comentarios a preguntas de este periódico.

El documento ha podido ser examinado por elDiario.es y se puede consultar al pie de esta noticia con los datos personales o privados de prestamista y prestatario eliminados, así como se ha difuminado la firma de Alicia Koplowitz. El contrato da a Juan Carlos de Borbón un plazo “máximo” de cinco años, por lo que “la fecha máxima de devolución”, añade, es el 28 de enero de 2026. Pero no tuvo que empezar a pagar inmediatamente: el contrato contemplaba un periodo de carencia de dos años. También unos intereses del 3% durante todo el préstamo.

Una vez vencido el primer periodo de carencia, el contrato imponía metas volantes a Juan Carlos de Borbón para ir pagando poco a poco el préstamo: 65.000 euros el primer año, otros 65.000 más el segundo y los últimos 70.000 euros antes del 28 de enero de 2026, con la posibilidad de pagar por adelantado y la advertencia de aplicar intereses de demora y el compromiso de la prestamista a presentar “la correspondiente autoliquidación” ante Hacienda porque, entiende el documento, el préstamo está teóricamente sujeto al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, pero exento de su pago.

Personas cercanas al monarca emérito organizaron estas colectas hasta que la lista inicial de más de 30 benefactores se redujo a poco más de una docena, según publicaron diversos medios en esos días de 2021. Nombres como los hermanos Javier y Miguel Corsini o, explican fuentes conocedoras de la operación concreta del préstamo de Koplowitz, el exjefe de la Casa del Rey durante la década de los noventa, Fernando Almansa, conocido de la empresaria, ejercieron de intermediarios.

Préstamos clave para Juan Carlos I

Los préstamos de dinero que estos empresarios y aristócratas hicieron a Juan Carlos de Borbón fueron clave para que el padre de Felipe VI evitara una hipotética imputación por fraude fiscal en el Tribunal Supremo. La Fiscalía Anticorrupción dirigida por Alejandro Luzón anunció en marzo de 2022, tras varios años de investigaciones, que archivaba las tres diligencias penales que mantenía abiertas contra él. Algunas habían caído por falta de pruebas: según la Fiscalía, los 65 millones de euros que le regaló el régimen saudí no tenían por qué ser una comisión ilegal por intervenir en la adjudicación de la construcción del AVE a La Meca a un consorcio de empresas españolas. Y si hubiera un posible cohecho, estaría prescrito.

También decayó la investigación sobre el 'trust' de Jersey donde se le atribuían 10 millones de euros guardados al monarca. “No existe indicio alguno que permita vincular The JRM 2004 Trust con S.M. D. Juan Carlos de Borbón”, dijo el decreto. Y los múltiples delitos fiscales que se le habían atribuido a lo largo de la investigación, por gestionar su fortuna a espaldas del fisco español, estaban blindados: o habían prescrito o habían ocurrido antes de su abdicación y, por tanto, cuando estaba protegido por la inviolabilidad que le reconoce la Constitución.

Allí donde no llegaban ni la inviolabilidad ni la prescripción sí llegaron sus regularizaciones fiscales de 2021. La Fiscalía Anticorrupción bendijo el efecto exoneratorio de esos dos pagos a Hacienda al entender que saldó sus deudas fiscales antes de ser notificado formalmente por lo que estaba siendo investigado. Aunque la propia Fiscalía le había notificado la incoación de las diligencias. Unos avisos que, según el propio decreto de archivo de Anticorrupción, “no podían tener, en los momentos en que se realizaron, el carácter de trasladar el conocimiento formal del inicio de diligencias que activara el bloqueo temporal a la regularización”.

El efecto de estas regularizaciones fue confirmado por el Tribunal Supremo cuando la Sala de lo Penal rechazó querellas que posteriormente intentaron sortear los decretos de archivo de Anticorrupción. Una de esas iniciativas penales cuestionó, precisamente, que esos pagos pudieran exonerar al rey emérito de enfrentarse a un juicio por fraude fiscal: “Nada ha cambiado tres años después para alzar la razonada y congruente decisión de la Fiscalía y acordar la apertura de un proceso penal”, zanjó el Supremo.

El Banco Central Europeo (BCE) está atrapado entre fuerzas que empujan a seguir bajando los tipos de interés y fuerzas que empujan en el sentido contrario. Con un condicionante que complica esta encrucijada por completo: el consejo de gobierno de la institución monetaria apenas tiene visibilidad sobre la intensidad de estas fuerzas, porque depende de los aranceles que acaben sufriendo las exportaciones de la zona del euro a Estados Unidos y de la respuesta de la UE —que ambos bloques siguen negociando— y del riesgo de un nuevo shock energético y de inflación por los conflictos y guerras que asolan todo el mundo.

En este contexto de incertidumbre, el BCE ha decidido este jueves pausar las bajadas de los tipos de interés en la zona del euro, y dejarlos en el 2%, tras ocho recortes desde junio de 2024, cuando estaban en el 4%. “El entorno sigue siendo excepcionalmente incierto, especialmente debido a las disputas comerciales”, incide el comunicado de la institución de este jueves. Un texto que también toma un tono optimista al asegurar que la actividad en el conjunto de la zona del euro ha mostrado “resiliencia” hasta ahora.

El consejo de gobierno del BCE, que preside Christine Lagarde, frena el ciclo de abaratamiento de las hipotecas y del resto de préstamos hasta tener más información sobre el impacto de la guerra comercial en la economía, aunque lo cierto es que la mayoría de expertos solo espera un recorte más del 'precio' oficial del dinero de aquí a final de año, del 2% actual al 1,75%. La mención a la “resiliencia” de la actividad incluso resta opciones a esa última bajada.

En otra forma de ver la misma encrucijada, esta pausa del BCE llega con la inflación —su principal mandato— controlada cerca del objetivo teórico del 2% interanual y con menor preocupación por la debilidad del crecimiento de la actividad, sobre todo en Alemania y Francia, en un escenario global de desaceleración en el que España es una excepción positiva. De todas formas, el comunicado de este jueves reitera el enfoque “basado en los datos y reunión por reunión”, de cara a las próximas decisiones de la institución.

En junio, tras la última bajada del 'precio' del dinero, la propia Christine Lagarde ya avisó de que el ciclo de bajadas de los tipos de interés estaba llegando “a su final”. Estos tipos que fija la institución monetaria se trasladan al Euríbor —al fin y al cabo es una media del tipo de interés al que se prestan dinero los bancos entre sí—. Este índice respecto al que se fija el coste de las hipotecas incluso va adelantando las decisiones del BCE.

En junio, el Euríbor se estancó en el 2,08% de media, frente a mayo, y rompió una racha de catorce meses de bajadas consecutivas. En lo que va de julio, el promedio mensual apenas se ha movido de esa cifra.

¿Habrá más bajadas de los tipos de interés?

Como respuesta a la crisis de precios que se inició en 2021, el consejo de gobierno del BCE llevó los tipos de interés oficiales en la zona de euro hasta el máximo de las últimas décadas, el 4%, para encarecer la financiación, ahogar a la capacidad de consumir y de invertir de familias y empresas y luchar así contra la inflación, aunque el origen de la crisis de precios estuviera en la energía (el petróleo y el gas por la invasión rusa de Ucrania) y en la salida de la pandemia, y no en la demanda.

La estrategia del BCE desde 2022 se basó en la respuesta ortodoxa de la política monetaria de matar moscas a cañonazos. Desde hace un año, el BCE está desandando ese camino porque la inflación se ha moderado, principalmente por la energía. Este nuevo ciclo acomodaticio —en la jerga de la política monetaria quiere decir ciclo de abaratamiento de la financiación— se da en un contexto de desaceleración del crecimiento de la actividad económica, por una parte. Por otra, en un escenario en el que hay necesidades de inversión y de aumento del gasto público acuciantes: en defensa, en la transición energética, en la digital...

“La tendencia desinflacionaria en la zona del euro depende principalmente de un escenario en el que los precios de la energía sigan estabilizándose, o incluso caigan ligeramente, mientras que los precios de las demás materias primas se mantengan bajo control”, explica Eric Dor, director de estudios económicos del IESEG.

Este experto introduce también el factor del tipo de cambio entre el euro y el dólar como una de las claves de las próximas decisiones del BCE. “El euro se ha apreciado más de un 10% frente al dólar desde principios de año. Esto ya está teniendo el efecto de deprimir las exportaciones de la zona del euro [las encarece]. Añadiéndose a los aranceles de la misma magnitud. Esta apreciación también reduce el coste en euros de las mercancías importadas a un precio inicialmente determinado en dólares [una gran parte petróleo o gas]. Esta apreciación del euro es, por tanto, desinflacionaria y constituye un argumento a favor de seguir recortando los tipos de interés del BCE”, comenta Eric Dor.

Algunas de las voces más importantes del núcleo duro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) han rechazado durante las últimas semanas una nueva bajada de los tipos de interés “preventiva”. Después de recortar el 'precio' oficial del dinero en ocho ocasiones hasta el 2%, desde el 4% en el que estaba en junio de 2024, y con la inflación cerca del objetivo teórico del 2% interanual, el BCE quiere más visibilidad sobre la guerra comercial y su impacto en el crecimiento de la zona del euro antes de continuar este ciclo de abaratamiento de las hipotecas y los préstamos en general.

“El listón para un nuevo recorte de tipos es muy alto”, dijo Isabel Schnabel, la representante de Alemania en el comité ejecutivo de la institución monetaria, en una entrevista reciente. Efectivamente, este jueves, todos los expertos apuntan a que el consejo de gobierno del BCE —formado por el comité ejecutivo que preside Christine Lagarde, junto al vicepresidente Luis de Guindos, Isabel Schnabel y otros, y por los gobernadores de los bancos centrales de cada país de la zona del euro— dejará los tipos de interés oficiales en el 2%.

En junio, tras la última bajada del 'precio' del dinero, la propia Christine Lagarde ya avisó de que el ciclo de bajadas de los tipos de interés estaba llegando “a su final”. Estos tipos que fija la institución monetaria se trasladan al Euríbor —al fin y al cabo es una media del tipo de interés al que se prestan dinero los bancos entre sí—. Este índice respecto al que se fija el coste de las hipotecas incluso va adelantando las decisiones del BCE.

En junio, el Euríbor se estancó en el 2,08% de media, frente a mayo, y rompió una racha de catorce meses de bajadas consecutivas. En lo que va de julio, el promedio mensual apenas se ha movido de esa cifra.

Tras la pausa del BCE antes de las vacaciones de agosto, “las dudas en relación a la guerra arancelaria y su efecto sobre la economía europea nos lleva a anticipar que todavía asistiremos antes de fin de año a una bajada adicional por parte del BCE que hará que finalicemos 2025 con la facilidad de depósito [los tipos de interés de referencia] en niveles del 1,75%”, señala Cristina Gavín, jefa de renta fija y gestora de fondos de Ibercaja.

Esta misma opinión la comparten muchos expertos. Este jueves, “Christine Lagarde probablemente tendrá que reconocer que los últimos acontecimientos han agravado los riesgos ya señalados en la reunión de junio [la amenaza de la debilidad del crecimiento económico, sobre todo en Alemania y Francia, y con la excepción de España]. No obstante, insistirá en que el BCE se encuentra en una buena posición para afrontar las condiciones de incertidumbre que se avecinan. Es probable que se mantenga firme en su decisión de actuar reunión a reunión y no comprometerse de antemano”, explica Rubén Segura-Cayuela, economista jefe de Bank of America para Europa, quien concluye que “seguimos convencidos de que la institución recortará los tipos en diciembre”.

¿Habrá más bajadas de los tipos de interés?

El consejo de gobierno de la institución llevó los tipos de interés oficiales en la zona de euro hasta ese máximo de las últimas décadas, el 4%, para encarecer la financiación, ahogar a la capacidad de consumir y de invertir de familias y empresas y luchar así contra la inflación, aunque el origen de la crisis de precios estuviera en la energía (el petróleo y el gas por la invasión rusa de Ucrania) y en la salida de la pandemia, y no en la demanda.

La estrategia del BCE desde 2022 se basó en la respuesta ortodoxa de la política monetaria de matar moscas a cañonazos. Desde hace un año, el BCE está desandando ese camino porque la inflación se ha moderado, principalmente por la energía. Este nuevo ciclo acomodaticio —en la jerga de la política monetaria quiere decir ciclo de abaratamiento de la financiación— se da en un contexto de desaceleración del crecimiento de la actividad económica, por una parte. Por otra, en un escenario en el que hay necesidades de inversión y de aumento del gasto público acuciantes: en defensa, en la transición energética, en la digital...

“La tendencia desinflacionaria en la eurozona depende principalmente de un escenario en el que los precios de la energía sigan estabilizándose, o incluso caigan ligeramente, mientras que los precios de las demás materias primas se mantengan bajo control”, explica Eric Dor, director de estudios económicos del IESEG.

Este experto introduce también el factor del tipo de cambio entre el euro y el dólar como una de las claves de las próximas decisiones del BCE. “El euro se ha apreciado casi un 12% frente al dólar desde principios de año. Esto ya está teniendo el efecto de deprimir las exportaciones de la zona del euro [las encarece]. Añadiéndose a los aranceles de la misma magnitud. Esta apreciación también reduce el coste en euros de las mercancías importadas a un precio inicialmente determinado en dólares [una gran parte petróleo o gas]. Esta apreciación del euro es, por tanto, desinflacionaria y constituye un argumento a favor de seguir recortando los tipos de interés del BCE”, comenta Eric Dor.

El problema en el corto plazo es que la institución no sabrá qué aranceles aplicará finalmente Estados Unidos a sus importaciones de bienes europeos hasta el 1 de agosto. “Dada esta incertidumbre es probable que el BCE espere hasta septiembre para obtener mejor información”, remata este último economista.

El último informe de la situación financiera de los hogares y las empresas del Banco de España señala que la “vulnerabilidad financiera” de las familias se mantiene en mínimos de principios de siglo, cuando este indicador se empezó a calcular —es decir, está técnicamente en mínimos históricos—. Las principales razones son el menor endeudamiento y el aumento de los ingresos, principalmente por la creación récord de puestos de trabajo, que propicia que en cada hogar haya más personas con empleo.

Esta realidad “agregada” esconde la desigualdad: muchos trabajadores no pueden acceder a financiación bancaria. Por tanto, no pueden contratar una hipoteca para comprar una vivienda, pese a la bajada de los tipos de interés del Banco de Europeo (BCE), que se traslada al Euríbor (el índice de referencia de los préstamos).

Este descenso del 'precio' oficial del dinero en la zona del euro alivia la carga financiera de las familias —el pago de intereses respecto a la renta disponible—. De nuevo, en el cálculo agregado.

“Esta disminución, junto con el crecimiento de las rentas nominales, permitió un descenso de la ratio de carga financiera hasta el 2,4% de la renta disponible brutal [en el primer trimestre], 0,2 puntos menos que en el trimestre anterior. De acuerdo con las últimas proyecciones macroeconómicas del Banco de España, esta tendencia descendente se prolongaría hasta situarse alrededor del 2,1% a mediados de 2026”, explica el informe de la institución monetaria.

“En el primer trimestre de 2025, la ratio de endeudamiento de los hogares se situó en el 67,8% de la renta disponible bruta (43,8% del PIB), lo que supone una reducción de 0,3 puntos respecto al nivel registrado a finales de 2024. Este descenso fue algo más moderado que el observado en el conjunto de la zona del euro, donde, no obstante, la ratio de endeudamiento presenta un nivel superior, el 82,8% de la renta disponible (51% del PIB). La proporción de deuda destinada a la financiación de la compra de vivienda apenas varió en ambas áreas en el primer trimestre de 2025, alcanzando el 71,2% en España y el 70,2% en la zona del euro”, añade.

Otros datos del mismo documento del Banco de España ofrecen otra perspectiva de estas señales de salud financiera. La edad media de quienes piden una hipoteca en España sigue ligeramente por encima de los 40 años. Los vencimientos de los préstamos para comprar una casa han ascendido a casi 325 meses, también en promedio. 27 años, un récord.

“El indicador que aproxima el grado de accesibilidad a la vivienda en propiedad con financiación hipotecaria apenas habría experimentado una ligera mejoría en el primer trimestre de 2025, por lo que persiste el endurecimiento acumulado durante el período 2022-2023”, lamenta el informe de la institución monetaria.

“El dinamismo de la renta per cápita y la disminución de los costes de financiación habrían ayudado a mejorar este indicador. No obstante, el aumento del precio de la vivienda habría compensado en buena medida estas mejoras”, prosigue.

El Consejo de Gobierno de La Rioja ha aprobado en su reunión de hoy, 8 de julio, el decreto regulador del nuevo programa AvaLa Rioja, dotado con un presupuesto de tres millones de euros e impulsado para regular la concesión de avales a menores de 35 años en las operaciones de préstamo superiores al 80% que se realicen para la compra de su primera vivienda habitual en nuestra Comunidad. El aval cubrirá el 20% restante del préstamo hipotecario concedido por la entidad financiera.

Esta línea de garantía, que será gestionada por el IRVI en colaboración con las entidades financieras que quieran adherirse a las misma, es una respuesta del Ejecutivo autonómico a la necesidad de favorecer el acceso de los jóvenes a su vivienda habitual en régimen de propiedad y se enmarca en una amplia batería de medidas en este ámbito, como el Plan Revive (más de 900 jóvenes riojanos han solicitado ayudas por un valor total que supera los 15 millones de euros), las nuevas ventajas que ofrece la Hipoteca del Gobierno de La Rioja o la reactivación de la VPO (Badarán, el Villar de Arnedo, El Rasillo de Cameros).

Una de las condiciones para poder beneficiarse de esta novedosa iniciativa es que el precio de adquisición de la vivienda a la que se accede, o de ejecución material en caso de autopromoción, no exceda de 300.000 euros, excluidos impuestos o tasas que graven la operación.

Esta línea de ayudas tiene carácter finalista, de manera que el importe del préstamo garantizado debe destinarse exclusivamente al pago del precio de la vivienda financiada. Por ello, no será objeto de garantía la financiación de los seguros, impuestos o tasas, ya sean directos o indirectos, que graven las operaciones de adquisición y financiación de la vivienda o cualquier otro distinto del precio de la vivienda.

Los interesados en acogerse a esta línea de ayudas deberán acudir a cualquiera de las entidades financieras adheridas y solicitar el préstamo hipotecario para financiar el acceso a su primera vivienda en propiedad. Posteriormente, presentarán la documentación requerida en el IRVI.

Una vez obtenida del IRVI la certificación de cumplimiento, deberán proceder a formalizar con la entidad financiera correspondiente la escritura pública de préstamo hipotecario autorizado que incluya expresamente esta garantía en los términos y condiciones indicados en el Decreto, así como a solicitar su inscripción en el registro de la propiedad correspondiente en el plazo máximo de 15 días.

Las entidades financieras que deseen adherirse a la línea de garantías AvaLa Rioja lo comunicarán a IRVI en el plazo de 10 días hábiles desde la publicación del presente Decreto en el Boletín Oficial de La Rioja (BOR). La formalización de la adhesión se llevará a cabo mediante la suscripción del correspondiente convenio de gestión, en el que se regulará la colaboración con la entidad financiera y se establecerán las obligaciones y compromisos de ambas partes. El plazo para la formalización de la adhesión al convenio de gestión con IRVI será de dos meses desde la publicación de este Decreto en el BOR.

Solicitar una hipoteca es un paso trascendental para quienes desean adquirir una vivienda, pero también supone un compromiso financiero que puede prolongarse durante décadas. Por ello, anticiparse y conocer a fondo el proceso, las obligaciones y los documentos necesarios es esencial para evitar sorpresas y gestionar de forma responsable una de las inversiones más importantes en la vida. La información clara y accesible es un pilar fundamental para tomar decisiones acertadas en este ámbito.

En el actual entorno económico, caracterizado por la diversidad de productos hipotecarios y la variabilidad de las condiciones, resulta imprescindible que el consumidor se arme de herramientas y conocimientos antes de iniciar la solicitud, tal y como recomienda el Banco de España. Esta preparación permite analizar de manera objetiva las ofertas y evaluar cuál se adapta mejor a su situación financiera, evitando endeudamientos excesivos o condiciones que puedan resultar onerosas a largo plazo.

Además, la transparencia que deben garantizar las entidades financieras a través de documentación específica ayuda a clarificar las obligaciones y los posibles riesgos inherentes a la operación. El acceso a esta información previa facilita que el proceso se desarrolle con mayor seguridad jurídica y económica, reforzando la confianza del solicitante en una decisión que impactará significativamente en su economía personal y familiar.

Explora y compara las ofertas hipotecarias disponibles

Un paso fundamental antes de solicitar una hipoteca es revisar las condiciones que ofrecen las distintas entidades financieras a través de sus páginas web oficiales. En estos portales, los bancos suelen publicar las características principales de sus productos hipotecarios, incluyendo el tipo de interés, las comisiones, las vinculaciones requeridas y las posibles bonificaciones que puedan aplicarse.

Esta publicidad es una fuente accesible que permite al consumidor realizar un primer filtro entre las opciones disponibles. Para profundizar en esta comparación, es recomendable utilizar los simuladores de cuota y Tasa Anual Equivalente (TAE) que las propias entidades y organismos reguladores ponen a disposición del público. Estos simuladores permiten calcular de forma precisa la cuota mensual y el coste total del préstamo, teniendo en cuenta los intereses, los plazos y los gastos asociados.

Mediante este análisis comparativo, es posible identificar cuál es la oferta que mejor se ajusta a las necesidades y posibilidades del solicitante. Así, se evita caer en propuestas con costes ocultos o condiciones desfavorables, asegurando que la hipoteca se contrate en términos transparentes y adecuados.

Documentos clave que el banco debe entregarte antes de firmar

Antes de formalizar cualquier contrato, la entidad está obligada a facilitar al cliente una serie de documentos que contienen la información necesaria para evaluar la propuesta hipotecaria. El primero de estos documentos es la Ficha de Información Precontractual (FIPRE), que es un modelo estandarizado y gratuito diseñado para informar sobre las características generales de la hipoteca, permitiendo comparar distintas ofertas en igualdad de condiciones.

Además, la entidad debe entregar la Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN), que es la oferta vinculante donde se detallan los términos concretos del préstamo, incluyendo el tipo de interés aplicable, el plazo, el importe de las cuotas y las comisiones que se devengarán. Esta ficha ofrece una visión precisa del compromiso que se está adquiriendo.

Por último, se debe facilitar la Ficha de Advertencias Estandarizadas (FiAE), que recoge las cláusulas más relevantes y potencialmente complejas del contrato, tales como penalizaciones, límites a la amortización anticipada o cláusulas suelo y techo. Estas advertencias permiten al consumidor anticipar posibles riesgos y tomar una decisión informada.

La importancia del informe de riesgos para la concesión del préstamo

Antes de conceder el préstamo, la entidad financiera realizará una consulta al informe de riesgos del Banco de España, conocido como CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España). Este informe recoge todas las obligaciones financieras que tiene el solicitante, como créditos personales, tarjetas de crédito o préstamos anteriores, permitiendo a la entidad valorar el nivel total de endeudamiento.

El análisis de este informe es crucial para evitar sobreendeudamientos que puedan poner en peligro la capacidad de pago del cliente. Por ello, conviene que el interesado conozca su situación en la CIRBE antes de iniciar el proceso, y en caso de detectar algún error, proceda a corregirlo para evitar demoras o problemas durante la solicitud.

Un historial financiero transparente y ordenado facilita la negociación y puede influir en la concesión de condiciones más favorables por parte del banco.

La tasación: el valor real que determina tu hipoteca

La tasación de la vivienda es un trámite imprescindible para la solicitud de una hipoteca. Consiste en una valoración oficial del inmueble que se desea comprar, realizada por una empresa homologada que determinará el valor real de mercado. Este valor sirve a la entidad financiera para calcular la cantidad máxima que puede prestar, ya que habitualmente el importe del préstamo se establece en un porcentaje del valor tasado, no del precio de compra.

El coste de la tasación suele correr a cargo del solicitante y es un gasto previo que debe considerarse dentro del presupuesto global. Conocer este valor no solo es esencial para la entidad, sino que también ayuda al comprador a evaluar si el precio solicitado por el vendedor está acorde al mercado y a evitar pagar un sobreprecio.

Una tasación precisa es clave para ajustar el importe de la hipoteca y garantizar que la deuda asumida no exceda la capacidad real de pago, asegurando la viabilidad económica del proyecto.

El Euríbor se ha estancado en junio en el 2,08%, frente a mayo, y rompe una racha de catorce meses de bajadas consecutivas. Pese a a este parón, el índice de las hipotecas sigue abarantando los préstamos tanto a doce meses como a seis meses (a tipo de interés variable) que se revisan en julio, porque se actualizan respecto al Euríbor del 3,65% de hace un año —1.500 euros de rebaja anual para una hipoteca promedio— y respecto al 2,525% de enero —170 euros menos al semestre—, respectivamente.

El estancamiento de este índice sí que frena la mejora de las ofertas de nuevas hipotecas, tanto a tipo de interés como variables o mixtas, de los bancos. El Euríbor es el 'precio' al que las entidades financieras se prestan dinero entre sí, diariamente, y su media mensual es la principal referencia para los préstamos a los que acceden familias y empresas en España y en el conjunto de la zona del euro.

“Un Euríbor al 2% sigue dando mucho juego: permite a los bancos lanzar ofertas atractivas que siguen captando la atención del cliente”, opina Simone Colombelli, director de hipotecas del comparador y asesor iAhorro. Según opina, a corto plazo, “esta situación de estabilidad se mantendrá al menos hasta el mes de septiembre, cuando se volverá a reactivar el mercado, tras el verano y las vacaciones, y cuando podremos analizar con más detalle cómo afecta el conflicto en Oriente Medio a indicadores económicos como la inflación”.

A principios de junio, el Banco Central Europeo (BCE) recortó otra vez los tipos de interés oficiales al 2% por la moderación de las subidas de precios y la debilidad del crecimiento económico, “pero el Euríbor no cierra el mes con una nueva bajada”, señala el analista del comparador financiero HelpMyCash.com, Miquel Riera. El índice de las hipotecas se queda por encima de los tipos del BCE por primera vez desde noviembre de 2023, cuando la tasa de depósito (la principal referencia para el mercado interbancario) se mantenía en el techo del 4% en este ciclo monetario.

Según Miquel Riera, hay dos culpables de este estancamiento. En primer lugar, que “el Euríbor ya se había adelantado a esas bajadas de intereses”. Y, en segundo lugar, “la compleja situación geopolítica general” y, en particular, “el conflicto bélico entre Israel e Irán, que disparó el temor a un incremento del precio del petróleo y del gas”.

“El encarecimiento del precio de la energía puede provocar un repunte de la inflación de la zona del euro”, explica este analista. “Si se diera este escenario, el Banco Central Europeo podría verse obligado a mantener estancados sus tipos o hasta a subirlos. Por eso el Euríbor no siguió bajando: este índice suele adelantarse a las decisiones del BCE”, explica.

“Cuando tienes necesidad apremiante de financiación recurres a todo”, lamenta Ángel. “Recurres a todo”, incide, y recuerda que él, que ahora está jubilado y que dedicó toda su vida a la enseñanza, necesitó un dinero que no ganaba para tratar la enfermedad de su hijo en los años previos a la pandemia. Primero pidió a los bancos tradicionales y a las entidades de crédito reguladas, pero cuando le empezaron a negar nuevos préstamos, recurrió a empresas no financieras, “usureros”, según los define, que ofertan en Internet pequeñas cantidades de dinero que hay que devolver en apenas días o semanas, y que buscan que “los deudores entren en el bucle de necesitar nuevos mini créditos para pagar los anteriores”, según denuncia Asufin (Asociación de usuarios financieros), “hasta que no puedes controlarlo, y te llaman, te amenazan, y ya solo te queda, prácticamente, pues que vengan a por ti, y que te ejecuten. En fin, la desesperación más absoluta”, comenta Ángel a elDiario.es.

Jorge tenía un pequeño negocio y había hecho algunas inversiones que no salieron como esperaba. Pidió uno de estos mini créditos para salir del paso. Fue “fácil y sencillo”, como dicen los anuncios de estos productos. “Con eso pagué algunas deudas de la empresa y pude tener algo para ir tirando, pero luego te das cuenta de que es fatal”, explica el hombre, que prefiere no utilizar su nombre real. Su caso y el de Ángel ilustran los de muchos. Para pagar el capital prestado y unos intereses que lo pueden multiplicar hasta la usura pidió un mini crédito, y otro, y otro más, hasta siete. “Llega un momento en el que no puedes más y que te quedas ahí pillado: tienes que seguir pagando mientras no entra dinero”, explica.

El VI Barómetro de mini créditos, que publica cada año Asufin, señala que el país vive “un momento netamente expansivo para los préstamos personales”, impulsado por las bajadas de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, hay usuarios que se han visto expulsados de este mercado formal de financiación, más garantista y regulado, y han terminado navegando la marejada de los mini créditos que ofrecen prestamistas que escapan a la regulación financiera del Banco de España. Según este estudio, en el último ejercicio han subido tanto los importes mínimos y máximos medios que ofrecen 11 empresas analizadas (Vivus.es, ¡québueno!, Reddo, Moneyman o cashper), de 92 y 990 euros respectivamente; los plazos de devolución, de un mínimo de 17,2 y un máximo de 40,5 días; y los costes a corto y medio plazo.

“La fórmula más usual de 300 euros a 30 días ha sido la más repetida durante los años, aunque ha incorporado algunos cambios, ya sea ofreciendo plazos y especialmente cuantías superiores para clientes antiguos que hayan devuelto sus préstamos en plazo y forma o, en general, para todos”, señala el informe, que hace una comparativa para analizar el coste de estos productos. Con ese mismo ejemplo, “el mini crédito se encarece con respecto a la tarjeta de crédito hasta 170 veces”. La conclusión del barómetro es que, ante un aumento de la demanda, el sector aprovecha para incrementar sus tipos de interés y adecuarse a las peticiones de mayores cantidades.

La situación entraña dos riesgos a futuro. Por un lado, en el sector operan ahora empresas consolidadas, “con mayor experiencia” y con capacidad para “ofrecer préstamos de mayor cuantía, compitiendo con otras fuentes de financiación”. Por otro lado, que el acceso de los clientes expulsados del sistema tradicional a este capital eleven las tasas de morosidad. Los costes se llegan a disparar por encima del 1.000% TAE (tasa anual equivalente), al exigir que las cantidades y los intereses se devuelvan en muy poco tiempo. Estos pequeños plazos hacen que una oferta de un tipo de interés del 10%, o del 15%, o del 20%, que podría ser similar al de otras entidades financieras reguladas que conceden préstamos personales, en realidad son mucho mayores en términos comparables. Es decir, en el cálculo anual que corresponde a las TAE normales.

“Este tipo de productos son créditos rápidos, que no estudian el perfil del cliente ni hacen ninguna valoración previa”, explica la abogada Lola García, del departamento de asesoría jurídica de SinComisiones, un despacho que atiende cada mes unas 300 reclamaciones por intereses que se consideran usura. “El tipo de cliente es una persona que necesita dinero rápido, al que no le exigen ningún requisito y que después, cuando tiene que devolverlo, no puede, así que accede a otro mini crédito de otra entidad, hasta que terminan sobreendeudados”, indica la experta, que describe un pozo de deudas en el que cada intento por salir supone enterrarse más.

La forma de captar clientes de estas empresas ha variado con el tiempo. “Sus anuncios masivos en televisión son ahora bastante marginales, puntuales y solo de empresas líderes. Por el contrario, la forma de comercialización preponderante es a través de internet, intentando captar un público más joven”, indica Asufin. “Los clientes suelen decirnos que vieron los anuncios en las redes sociales, en TikTok, Instagram o Facebook, hicieron clic y con dar el DNI y el número de cuenta tienen el dinero ingresado”, aporta Lola García, que ha conseguido reducir o eliminar decenas de deudas. Una de las principales preocupaciones es que algunos de estos prestamistas dan el primer mini crédito “gratis”, en un tipo de marketing perverso cercano a los casinos o a las casas de apuestas, que busca a enganchar a gente con problemas, en algunos casos con el propio juego o con las drogas.

Aunque la legislación es más restrictiva en cuanto a los intereses que se pueden cobrar con las tarjetas de crédito o las entidades bancarias, los mini créditos están en un vacío legal. De hecho, para reclamar la suspensión o la devolución de los intereses abusivos, hay que remontarse a la ley sobre nulidad de los contratos de préstamos usurarios, de 1908. “La Ley ”Azcárate permite declarar la nulidad de aquellos contratos de créditos con intereses superiores a los normales o desproporcionados. Sabemos que los bancos y las empresas de mini créditos prestan dinero a cambio de intereses, pero no es proporcionado pedir un 3.000%, como les ocurre a algunos clientes“, explica Lola García.

Gracias a esta estrategia, Jorge ha podido saldar parte de sus deudas. Aunque las estrategias de las empresas son variadas y cambiantes. En algunos casos, optan por alcanzar un acuerdo antes de llegar a los juzgados. En otras, alargan los procesos hasta que la justicia se pronuncia. “En los dos primeros casos, tras meter la denuncia se allanaron y me devolvieron los intereses que había pagado”, recuerda el hombre, pendiente de otro proceso, pero aliviado en parte porque “al menos puedes recuperar algo de lo perdido y quitarte esas deudas pendientes”.

Por su parte, Ángel dice que solo pudo poner freno a la espiral en la que había caído gracias a Asufin. “Se ganan el 90% de las demandas”, comenta, aunque lamenta para conseguir demostrar la usura, y que se cancele el exceso de intereses a devolver, “hay que pasar por un juzgado”, apunta Antonio Gallardo, experto económico de la Asociación de usuarios financieros.

“Nos encontramos con empresas, singularidades mercantiles, algunas domiciliadas en España y otras directamente que vienen de países del Este, o de Malta, que están fuera de la regulación, y a las que no se les puede reclamar en el Banco de España, como a las entidades financieras normales. Entonces, lo único que se puede hacer es demandar judicialmente”, explica Antonio Gallardo. Por esta razón, Asufin pide que “todo prestamista que vaya a un público general pase a estar regulado”. Esta demanda debería quedar recogida en la transposición de la directiva europea sobre créditos que, tras pasar por una consulta pública en 2024, permanece varada en las aguas del Congreso los Diputados.

El consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) prepara un nuevo recorte de los tipos de interés de 0,25 puntos al 2% en su reunión sobre política monetaria de este jueves 5 de junio. Esta será la decisión más “fácil” de las que le quedan por tomar a la institución en los próximos meses, después de siete bajadas del 'precio' oficial del dinero en la zona del euro desde junio del año pasado, cuando estaba en el 4% —cogiendo como referencia la tasa de facilidad de depósito, a la que el banco central remunera la liquidez de los bancos privados, como se explica en esta información—.

El descenso de la inflación en el conjunto de los socios del euro al 1,9% en mayo, desde el 2,2% de abril, y la debilidad del crecimiento económico por la guerra comercial apoyan un nuevo recorte de los tipos de interés del BCE.

Este ciclo de abaratamiento de las hipotecas y de los préstamos en general —a través del traslado de los tipos de interés de referencia del banco central— empezó efectivamente por la moderación de la inflación, y prosigue ahora por la amenaza al crecimiento del conjunto de la zona del euro, en un momento en el que las necesidades de inversión son acuciantes. Las bajadas de los tipos de interés son oxígeno para la actividad económica, para el consumo y la inversión, y para los planes de expansión del gasto público —es más barato financiar la deuda—.

Para las siguientes decisiones, fuentes del consejo de gobierno del organismo europeo admiten a elDiario.es que se va a levantar un “intenso debate” desde este mismo jueves. A finales de mayo, el gobernador del Banco de Austria, Robert Holzmann, uno de los más agresivos o halcones —como se conoce en la jerga financiera a quienes priorizan reducir la inflación frente al daño que puedan sufrir las familias, las empresas y la actividad en general— dentro del consejo de gobierno, apuntó a que el BCE debería pausar nuevos recortes de los tipos de interés hasta septiembre.

“Debemos mantener la pólvora seca”, dijo Robert Holzmann al Financial Times, ante la creciente incertidumbre por las tensiones arancelarias, escaladas por la Administración de Estados Unidos de Donald Trump. La representante alemana en el comité ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, comparte en parte esta visión. El comité ejecutivo forma parte del Consejo de Gobierno de la institución, junto con los gobernadores de cada banco central de los países del euro. “La respuesta política más adecuada a los posibles riesgos para la estabilidad de precios derivados de la expansión fiscal [aumento del gasto público, por ejemplo en defensa, o bajadas de impuestos] y el proteccionismo [comercial] es mantener la firmeza y los tipos de interés cerca de sus niveles actuales, es decir, firmemente en territorio neutral”, dijo Isabel Schnabel en una conferencia sobre política monetaria en la Universidad de Stanford de Estados Unidos.

“Si recortamos demasiado y demasiado rápido, el fortalecimiento de la economía y otros factores podrían impulsar la inflación de nuevo. Por eso, prestaremos mucha atención a los datos en nuestras próximas reuniones. Si observamos indicios de una mayor caída de la inflación, responderemos con nuevos recortes de los tipos de interés, pero el alcance del debate no es tan amplio: nadie habla de recortes drásticos. Nos encontramos en una zona normal”, sentenció también a finales de mayo, en una entrevista, el economista jefe del BCE, Philip R. Lane.

Unas semanas antes, un sondeo entre observadores de la institución monetaria publicado por la agencia 'Bloomberg' apuntó a un recorte ahora, en junio, del 2,25% actual al 2%, y a otro adicional en el segundo semestre de este 2025, al 1,75%, ante la expectativa de que la inflación caiga por debajo del objetivo teórico del 2% interanual en 2026.

En abril, el BCE decidió rebajar el 'precio' oficial del dinero un cuarto de punto, del 2,5% al 2,25%, principalmente por el daño de los aranceles de la Administración de Estados Unidos de Donald Trump a la economía. En esta línea, distintos gobernadores de los bancos centrales del euro han admitido que “es necesario” otro recorte de los tipos de interés este jueves, ya que la economía de la zona del euro aún no ha sentido todo el impacto de los aranceles estadounidenses y hay “claras fuerzas desinflacionarias”, como la caída de los precios de la energía y la fortaleza del euro en su cruce con el dólar.

La apreciación de la 'moneda común' tiene un doble efecto. Por un lado, abarata las importaciones de petróleo o gas, que se comercian en dólares. Por otro, encarece las exportaciones desde la eurozona, añadiéndose al incremento de los costes para los importadores de Estados Unidos que suponen los aranceles de Donald Trump.

El Euríbor ya está adelantando el recorte de este jueves del 'precio' del dinero de referencia en la zona del euro. El índice de las hipotecas ha descendido al 2% en su valor diario, un mínimo no visto desde septiembre de 2022. En mayo, en promedio, se moderó al 2,08%. El Euríbor es el tipo de interés al que se prestan dinero los bancos entre sí y anticipa los cambios en los tipos de interés oficiales.

“En la situación actual, el alto nivel de incertidumbre económica, junto con la fuerte caída de los precios de la energía y un tipo de cambio del euro más fuerte, probablemente moderarán la inflación general en el corto plazo, empujándola potencialmente por debajo de nuestro objetivo del 2%”, incidió Isabel Schnabel. Aunque, más allá en el tiempo, “los riesgos para la inflación en la eurozona probablemente estén sesgados al alza, lo que refleja tanto el aumento del gasto fiscal [en su discurso resaltó los planes de su país, Alemania] como los riesgos de nuevos shocks de costes derivados de los aranceles que se propagan a través de las cadenas de valor globales”, prosiguió.

El Euríbor ha bajado al 2,08% de media en mayo, desde el 2,14% de abril, en su quinto mes consecutivo de caídas. El índice de las hipotecas marca un mínimo no visto desde agosto de 2022, y señala otro recorte de los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo (BCE) en su reunión sobre política monetaria del 5 de junio, del 2,25% actual al 2%.

Respecto al 3,68% de mayo de 2024, el Euríbor desciende 1,6 puntos de golpe, y abarata las hipotecas y los préstamos a tipo de interés de variable que se revisan cada 12 meses en cerca de 1.500 euros al año, ó 130 euros en cada cuota, en promedio —tomando como referencia una hipoteca de 150.000 euros, a 25 años, y con un tipo de interés construido con el Euríbor más un diferencial de un punto—.

Para este mismo préstamo hipotético, la rebaja en las cuotas es de 35 euros al mes si la revisión de lo que se paga es semestral. Por supuesto, estas cifras varían para cada caso concreto. Pero la noticia es que las hipotecas y los préstamos se están abaratando en general, también los nuevos que se contraten a tipo de interés fijo.

El Euríbor es el índice que refleja el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se prestan dinero entre sí. Su comportamiento va anticipando las decisiones del BCE sobre los tipos de interés oficiales, concretamente sobre la facilidad de depósito, que es el tipo de interés al que el banco central remunera el exceso de liquidez de los bancos comerciales para que funcione de referencia en el mercado comercial, al que acceden las familias y las empresas.

Desde 2022 hasta mediados de 2024, como se puede observar en el gráfico de esta información, el BCE, la Reserva Federal de Estados Unidos y el resto de bancos centrales encarecieron y dificultaron el acceso a la financiación para ahogar a las empresas y a las familias y moderar así la inflación. Fue un agresivo ciclo de austeridad monetaria que llevó los tipos de interés de referencia al 4% en la eurozona, y hasta el 5,5% en Estados Unidos. Desde mediados de 2024, el camino es el contrario.

Este ciclo de abaratamiento de las hipotecas y de los préstamos en general empezó a mediados del año pasado por la moderación de la inflación, y prosigue ahora por la amenaza al crecimiento del conjunto de la eurozona, en un momento en el que las necesidades de inversión son acuciantes —defensa, transición energética y digital—.

“Desde principios de abril, la escalada de las tensiones comerciales a nivel global y su impacto sobre los mercados financieros internacionales han supuesto una extraordinaria perturbación, que ha distorsionado de forma notable el escenario macrofinanciero y geopolítico mundial y ha complicado la conducción de la política monetaria del BCE”, observa el Banco de España en su informe anual, publicado la semana pasada.

La misma institución, en su informe de estabilidad financiera, incide en que “la reducción de la presión financiera de los hogares en 2024 fue generalizada por nivel de renta, aunque más intensa para las rentas más bajas”, por las bajadas de los tipos de interés y del Euríbor. Es decir, la proporción de hogares vulnerables cuya carga financiera (las deudas que pagan) superó el 40% de su renta el año pasado descendió a una de cada cuatro, cuando en 2020 llegaron a ser una de cada tres.

Con el petróleo cayendo, el euro subiendo —abarata las importaciones en dólares, como precisamente las energéticas, y encarece las exportaciones, potenciando el daño de los aranceles— y la incertidumbre en la economía mundial por la guerra comercial, el BCE se encuentra en un escenario en el que el objetivo del 2% de inflación se puede dar por hecho. Aunque las próximas decisiones sobre los tipos de interés están sujetas a “un intenso debate”.

El Ayuntamiento de Logroño ha aprobado, en la Junta de Gobierno Local, la contratación de un préstamo a largo plazo por 9 millones de euros para inversiones, según ha detallado el concejal de Administración Pública, Francisco Iglesias.

Iglesias ha recordado que el Pleno del Ayuntamiento de Logroño aprobó el pasado 20 de diciembre un Presupuesto municipal para 2025, que asciende a 200.931.000 euros. En su apartado de gastos, el documento contempla unos importes totales de 21,5 millones de euros en los capítulos inversores (VI y VII).

Dentro de este programa municipal de inversiones, ha explicado el concejal, se consignan diversos proyectos de gasto financiados, entre otros, con recursos procedentes de operaciones de crédito. Por ello, la Junta de Gobierno local ha aprobado esta mañana el expediente para la contratación de un préstamo a largo plazo por un importe máximo de 9 millones de euros, así como el inicio del procedimiento abierto para la selección de la entidad financiera contratista.

La contratación de dicho préstamo, ha explicado Iglesias, permitirá financiar total o parcialmente hasta 43 inversiones con importes que van desde los 6.611,01 euros hasta 1.155.646.80 euros.

Inversiones

Entre las inversiones más destacadas en términos cuantitativos, cabe destacar, además de la continuidad en el desarrollo del nuevo sistema de administración electrónica para la gestión tributaria (1.155.646,80 euros) la reurbanización de las calles Lardero y Vitoria (1.050.000 euros), la subestación eléctrica de Cascajos (879.204,08 euros), la rehabilitación de la antigua estación de autobuses (660.000 euros).

También la urbanización de la calle Miguel Delibes (500.000 euros), las subvenciones a obras en edificios catalogados y en el Centro Histórico (500.000 euros), la glorieta de Vara de Rey (400.000 euros) o el convenio para la ampliación del Teatro Bretón (374.000 euros).

Con cargo al préstamo aprobado esta mañana se financiarán también hasta cinco inversiones incluidas en el PERTE de digitalización del Ciclo del Agua por un total de 579.000 euro, así como diversas actuaciones en instalaciones deportivas (300.000 euros). También se incluyen la urbanización de la calle Beti Jai (250.000 euros), los trabajos de urbanización incluidos en el Acuerdo Marco de Obras (200.000 euro), o las subvenciones para obras de accesibilidad universal (200.000 euros), entre otras cuya relación completa se detalla en documento anexo.

“Esto ha sido siempre”

Por otra parte, Iglesias, preguntado por los periodistas por el hecho de que se haya tenido que pedir dicho préstamo, ha justificado que “esto ha sido siempre”, ya que “en el Ayuntamiento de Logroño las inversiones no son gasto corriente, con lo cual no tienen los recursos necesarios desde siempre para poder realizarlas”.

Por ello, las inversiones en la ciudad se financian de dos maneras, “con los préstamos, en este caso con este, o con el dinero que pueda tener en caja el Ayuntamiento fruto de enajenaciones del patrimonio municipal, venta de parcelas, aparcamientos, pisos, etcétera”.

En este último caso, ha señalado que las enajenaciones “no son suficientes para cubrir, en ningún caso, el completo de la inversión, con lo cual se acude siempre a una financiación externa”. El Equipo de Gobierno ha apuntado que “lo tiene tasado y normalmente viene a ser entre 8 y 9 millones de euros la capacidad inversora que puede tener el Ayuntamiento de Logroño en cuanto a esa financiación externa para no incurrir en desequilibrios financieros en cuanto a la deuda municipal”.

En este caso, ha añadido Iglesias “está ajustada a los términos municipales, el informe de intervención es favorable a esta cantidad, está dentro de lo que el Ayuntamiento puede luego afrontar en pagos anuales, y a partir de ahí se acude siempre a financiación externa para cubrir las carencias de financiación que tiene en este caso el Ayuntamiento en el apartado de inversión”.

En gasto corriente “todo viene a través de la financiación propia del Ayuntamiento, o la que llega fruto de convenios o acuerdos nacionales del Gobierno de España o del Gobierno de La Rioja, ya esa es más concreta para convenios específicos o el convenio de capitalidad”.

Finalmente, ha insistido en que “en este caso de inversiones, inversiones propias del Ayuntamiento de Logroño siempre se hacen a través del préstamo y otra parte de enajenaciones”, para concluir, reiterando que “es una actuación normal que se hace siempre y se destina siempre a este préstamo, nunca a servicios básicos, nunca a servicios corrientes, sino siempre a inversiones o a actuaciones nuevas en la ciudad”.

“Informe es favorable por parte del interventor”

Por otra parte, el concejal ha contestado a otra pregunta de los periodistas acerca de la situación financiera, indicando que en cuanto a la deuda el Ayuntamiento “cumple estrictamente los parámetros que marca la ley”.

En este sentido, Iglesias ha afirmado que “la ley de bases de régimen local dice que el Ayuntamiento de Logroño es libre de poder contratar, siempre y cuando su deuda su ratio de deuda viva, es decir, lo que se debe a los bancos, esté entre el 60 y el 75 por ciento de la capacidad de financiación que pueda tener el Ayuntamiento de Logroño”.

En este caso, ha añadido, que “a la hora de realizar este expediente, el informe de intervención nos dice que ese ratio está en el 50 por ciento, con lo cual estamos muy lejos de cualquier problema a la hora de crediticio, y entonces el informe es favorable por parte del interventor”.

El miedo a los aranceles de la Administración de Estados Unidos de Donald Trump ha hundido el Euríbor en el 2,14% en abril y anticipa más bajadas de los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo (BCE) en los próximos meses.

El valor del índice de las hipotecas ha bajado de golpe en abril un punto y medio respecto al mismo periodo de 2024 (3,7%), en su mayor caída interanual en más de 15 años. El Euríbor también protagoniza un importante retroceso desde el 2,4% de marzo.

Con este recorte, el valor de referencia para los préstamos de los bancos abarata las hipotecas a tipo de interés variable que se revisan cada 12 meses cerca de 1.500 euros anuales, unos 130 euros en cada cuota, según el cálculo para una hipoteca promedio de 150.000 euros a 25 años y con un tipo de interés construido por el Euríbor y un diferencial de un punto porcentual.

Para este mismo préstamo hipotético, la rebaja en las cuotas es de 43 euros al mes si la revisión de lo que se paga es semestral. Por supuesto, estas cifras varían para cada caso concreto. Pero la noticia es que las hipotecas y los préstamos se están abaratando en general, también los nuevos que se contraten a tipo de interés fijo.

“Cuando parecía que vivíamos un momento de estabilidad, una nueva rebaja de tipos del Banco Central Europeo [este mismos mes, del 2,5% al 2,25%] ha traído consigo una nueva caída del euríbor; que es probable que pronto lo veamos por debajo del 2%”, explica Simone Colombelli, director de hipotecas del comparador financiero iAhorro.

El Consejo de Gobierno del BCE reconoció en su reunión del 17 de abril el caos introducido por Estados Unidos con la escalada de una guerra comercial global y ejecutó la séptima bajada del 'precio' oficial del dinero en la eurozona desde junio del año pasado, cuando estaba en el 4% —tomando como referencia la tasa de facilidad de depósito, a la que el banco central remunera la liquidez de los bancos privados, como se explica en esta información—.

Este ciclo de abaratamiento de las hipotecas y de los préstamos en general —los tipos de interés de referencia del banco central se trasladan automáticamente al Euríbor— empezó a mediados del año pasado por la moderación de la inflación, y prosigue ahora por la amenaza al crecimiento del conjunto de la eurozona, en un momento en el que las necesidades de inversión son acuciantes.

Con el petróleo cayendo, el euro subiendo —abarata las importaciones en dólares, como precisamente las energéticas, y encarece las exportaciones, potenciando el daño de los aranceles— y la incertidumbre en la economía mundial por la guerra comercial, el BCE se encuentra en un escenario en el que el objetivo del 2% de inflación se puede dar por hecho.

Desde 2022 hasta mediados de 2024, como se puede observar en el gráfico de esta información, el BCE, la Reserva Federal de Estados Unidos y el resto de bancos centrales encarecieron y dificultaron el acceso a la financiación para ahogar a las empresas y a las familias y moderar así la inflación. Fue un agresivo ciclo de austeridad monetaria que llevó los tipos de interés de referencia al 4% en la eurozona, y hasta el 5,5% en Estados Unidos. Desde mediados de 2024, el camino es el contrario.

El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido este jueves volver a recortar los tipos de interés un cuarto de punto, del 2,5% al 2,25%, por el daño de los aranceles de la Administración de Donald Trump a la economía. “La eurozona ha ido adquiriendo cierta resiliencia frente a las perturbaciones mundiales, pero las perspectivas de crecimiento se han deteriorado debido al aumento de las tensiones comerciales”, lamenta el comunicado de la institución.

El Consejo de Gobierno del BCE reconoce el caos introducido por Estados Unidos con la escalada de una guerra comercial global y ejecuta la séptima bajada del 'precio' oficial del dinero en la eurozona desde junio del año pasado, cuando estaba en el 4% —tomando como referencia la tasa de facilidad de depósito, a la que el banco central remunera la liquidez de los bancos privados, como se explica en esta información—.

“Especialmente en las actuales condiciones de excepcional incertidumbre, adoptará un enfoque basado en los datos y reunión por reunión para determinar la orientación adecuada de la política monetaria”, incide el comunicado del Consejo de Gobierno, conformado por la presidente Christine Lagarde, el vicepresidente Luis de Guindos, el resto del comité ejecutivo y los gobernadores de los bancos centrales nacionales de los países del euro.

“Nadie [del Consejo de Gobierno] se pronunció [este jueves] a favor de un recorte de 0,5 puntos”, ha confesado la propia Christine Lagarde en la rueda de prensa posterior a la reunión ordinaria. La decisión sobre la bajada de un cuarto de punto “fue unánime”, ha añadido.

Este ciclo de abaratamiento de las hipotecas y de los préstamos en general —los tipos de interés de referencia del banco central se trasladan automáticamente al Euríbor— empezó efectivamente por la moderación de la inflación, y prosigue ahora por la amenaza al crecimiento del conjunto de la eurozona, en un momento en el que las necesidades de inversión son acuciantes. “El proceso de desinflación avanza por buen camino”, reconoce la institución que decide la política monetaria del conjunto de los socios del euro.

Los países de la Unión Europea (UE) están obligados a aumentar el gasto público en defensa, y sigue siendo necesario invertir en la transición energética, en la digital y en planes de ayuda para avanzar en lo que están denominando “autonomía estratégica”, que viene a significar que hay que depender menos del exterior ante el clima internacional de absoluta inestabilidad. Para todo eso hace falta dinero 'barato'.

Con el petróleo cayendo, el euro subiendo —abarata las importaciones en dólares, como precisamente las energéticas, y encarece las exportaciones, potenciando el daño de los aranceles— y la incertidumbre en la economía mundial por la guerra comercial, el BCE se encuentra en un escenario en el que el objetivo del 2% de inflación se puede dar por hecho.

Desde 2022 hasta mediados de 2024, como se puede observar en el gráfico de esta información, el BCE, la Reserva Federal de Estados Unidos y el resto de bancos centrales encarecieron y dificultaron el acceso a la financiación para ahogar a las empresas y a las familias y moderar así la inflación. Fue un agresivo ciclo de austeridad monetaria que llevó los tipos de interés de referencia al 4% en la eurozona, y hasta el 5,5% en Estados Unidos. Desde mediados de 2024, el camino es el contrario.

En marzo, tanto el BCE como la Reserva Federal (la Fed, el banco central de Estados Unidos) recortaron sus perspectivas de crecimiento económico. En el caso de la eurozona, hasta dejarlas por debajo del 1% para el conjunto de los socios, con la única excepción positiva de España, como corroboró luego el FMI. Con el paso de las semanas, la propia presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha reconocido que la guerra comercial restará otro medio punto al avance del PIB de la eurozona si sigue escalando en los próximos meses. Esto es lo mismo que admitir un escenario de estancamiento de la actividad.

“Es probable que el aumento de la incertidumbre reduzca la confianza de los hogares y las empresas, y la respuesta adversa y volátil del mercado a las tensiones comerciales probablemente tenga un impacto más restrictivo en las condiciones de financiación. Estos factores podrían lastrar aún más las perspectivas económicas de la eurozona”, detalla el BCE en su comunicado de este jueves.

Trump y la Reserva Federal

Mientras, la Reserva Federal se enfrenta a un dilema mucho mayor. “Un rápido deterioro de las perspectivas de crecimiento y unas expectativas de inflación demasiado elevadas”, según sintetiza el equipo de economistas de la gestora suiza Julius Baer. Una situación que ha separado su trayectoria de tipos de la del BCE. El banco central se mantiene a la espera de poder analizar las decisiones sobre los aranceles de la Administración de Donald Trump, y sus consecuencias.

Una postura que respaldó su jefe, Jerome Powell, este miércoles. El presidente de toda la Fed avisó de que los aranceles impuestos son aún mayores que lo que la institución había estimado. “Es probable que ocurra lo mismo con los efectos económicos, que incluirán una mayor inflación y un crecimiento más lento”, comentó en el Club Económico de Chicago.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha criticado esta prudencia, saltándose el principio de independencia de la política monetaria. El republicano considera que el banco central estadounidense ya debería haber recortado los tipos de interés este año, y lo ha animado a abandonar su cargo.

“La ironía es que la política comercial de Trump está impulsando una flexibilización fiscal y monetaria en otras partes, mientras que deja una inflación persistente y un menor crecimiento en Estados Unidos”, observa Alberto Gallo, experto de la gestora Andromeda Capital Management.

Los socilaistas de Logroño valoran la implementación de las nuevas bases de alquiler del sistema de bicicletas Bicilog NextBike aunque también han cuestionado diversos aspectos. Y es que dicen que la mejora del sistema o el cambio de Bicilog a NextBike “se ha realizado con total opacidad porque no ha habido ninguna modificaión en el contrato, canon de la empresa responable”.

Y además, los socialistas de Logroño cuestionan la ubicación de las nuevas bases porque dicen que es “inadecuada porque trasladan un mensaje confuso respecto al uso de las bicicletas”. “Se han instalado en zonas peatonales como El Espolón o junto a fuentes ornamentales y en la acera norte de la calle Gran Vía y al mismo tiempo, el Ayuntamietno de Logroño ha lanzado una campaña contra las bicis que circulan por el espacio peatonal”. Los socialistas de Logroño proponen que se revise las ubicaciones de estas nuevas estaciones y sugieren que se ubiquen en “bandas de servicio anejas a la calzada”.

Y además, también piden nuevas instalaciones de aparcabicis de uso privado “tipo cicLOpark como vienen demandando diversas entidades y asociaciones para dar respuesta a sus necesidades como así lo ha solicitado el IES Comercio de Logroño”. Y es que recuerdan que el Gobierno municipal del PSOE puso en marcha en marzo de 2023 “el servicio aparca bicis cubierto y seguro habilitando 540 puestos en 36 localizaciones repartidas por toda la ciudad”.

El Euríbor vuelve a caer al 2,4% de media en febrero. Con este descenso, el índice de las hipotecas rebaja la cuota anual cerca de 1.250 de los que tienen un préstamo a tipo de interés variable promedio (de 150.000 euros a 25 años, con un tipo de euríbor más un diferencial de un punto porcentual) a doce meses y lo actualizan el próximo mes.

La rebaja en este caso es de algo más de 100 euros al mes, porque el euríbor de febrero es más reducido que el del mismo mes del año pasado (cuando se quedó en el 3,67% de media). Pero también es inferior al de hace un semestre. Es decir, si la revisión de la hipoteca es cada seis meses, la cuota media bajará de los 805 euros a los 743 euros. Por lo tanto, el hipotecado se ahorrará unos 62 euros al mes, algo más de 370 euros al semestre.

El Euríbor traslada las decisiones sobre los tipos de interés oficiales del BCE. La institución monetaria recortó a finales de enero el 'precio' del dinero en la eurozona otros 0,25 puntos al 2,75%. Se trata de la cuarta bajada consecutiva, y la quinta desde junio. Y en su hoja de ruta están presentes más recortes en los próximos meses, aunque empiezan a surgir las voces a favor de frenar esta mejora de las condiciones de financiación, como se explica en esta información.

“El tipo de interés del 2,75% sigue siendo restrictivo, demasiado restrictivo para el actual estado de debilidad de la economía de la eurozona”, adviertió en enero el responsable global de macroeconomía de ING Research, Carsten Brzeski.

Sin embargo, la 'halcón' alemana del BCE enseñó sus garras en una conferencia de primer nivel esta misma semana al afirmar que “ya no podemos decir con seguridad que nuestra política es restrictiva”. Con esta posición, Isabel Schnabel, del comité ejecutivo de la institución que decide la política monetaria de la eurozona, pide indirectamente frenar o moderar las bajadas de los tipos de interés oficiales.

“Si bien la inflación ha retrocedido y se han reducido las restricciones de la política monetaria, los precios actuales del mercado sugieren que mantener la estabilidad de precios requerirá tipos de interés reales más altos en el futuro que antes de la pandemia”, explicó la alemana. El principal argumento de Isabel Schnabel es que “la creciente fragmentación geopolítica, el cambio climático y la escasez de mano de obra plantean riesgos objetivos de aumento de la inflación en el medio y largo plazo”.

Lo cierto es que la actividad en el conjunto de la eurozona está estancada, en especial en Alemania, con problemas como la falta de inversión pública y privada para la transición energética, la defensa o la digitalización; las dificultades concretas de los sectores industriales para competir internacionalmente; la escalada de una guerra comercial mundial; o los desequilibrios fiscales, principalmente de Francia. En este contexto, España es la única excepción positiva entre los socios europeos. 

Hasta ahora, el BCE ha priorizado la necesidad de insuflar oxígeno a la actividad económica. La moderación de la inflación hacia el objetivo del 2% de media en la eurozona —en España se elevó al 3% en frebrero por la electricidad— ha permitido a la institución monetaria que preside Christine Lagarde dejar de fondo el ruido de aranceles, guerra comercial y bajadas de impuestos que proviene de Estados Unidos, y que supone una amenaza de un nuevo repuntes de las subidas de los precios, principalmente en la potencia norteamericana, pero también a este otro lado del Atlántico.

El Supremo ha dictado una sentencia que alerta sobre la falta de transparencia en los contratos de tarjetas revolving. Los jueces han dado la razón a una mujer que llevó a los tribunales la tarjeta revolving que contrató en 2014 y cuyo contrato le fue remitido a través de un mensaje SMS. La Sala de lo Civil advierte que los intereses de este tipo de tarjetas, aunque no incurran en usura, pueden llevar a un efecto “bola de nieve” en el que el cliente se transforma en un “deudor cautivo” víctima de “una deuda indefinida que nunca se termina de pagar”.

La Sala de lo Civil lleva varios años dictando sentencias sobre este tipo de productos: tarjetas de crédito que el cliente puede usar aunque no haya dinero en la cuenta porque el pago de las compras queda automáticamente aplazando y el crédito, por tanto, concedido de forma indefinida. Los cobros se van realizando en cuotas mensuales mientras esas cantidades generan intereses muy altos, generalmente por encima del 20%. Los jueces, por ejemplo, establecieron hace dos años que una de estas tarjetas con unos intereses del 23,9% no podían ser considerados como usura.

Las sentencias del Supremo dieron margen a la banca en la comercialización de estas tarjetas frente a las reclamaciones de los consumidores y asociaciones del sector: unos intereses seis puntos por encima del precio medio de los créditos podría ser considerado legal y no usura. Con miles de litigios pendientes de sentencia firme y el Supremo estudiando varios cada semana, el Supremo entendió que un contrato con una TAE del 26,82% se podía considerar un “margen admisible” cuando el tipo medio de referencia, en ese caso concreto, era algo superior al 20% anual.

La resolución que ha hecho pública este lunes la misma Sala de lo Civil no abarca el porcentaje concreto de los intereses sino la transparencia y abusividad de las cláusulas que fijan esas cantidades y las que, en general, establecen el sistema de amortización. La forma en la que se comercializan, explica la sentencia, ya es significativo de la voluntad del emisor de ser o no transparente: se venden en estaciones de tren, aeropuertos o centros comerciales “con denominaciones que ocultan esos riesgos e incitan a su contratación”. Llamando “cuota fácil”, por ejemplo, a lo que es una tarjeta revolving con un crédito que puede ser potencialmente infinito.

“No es suficiente”, dice el Supremo, con que el contrato explique el porcentaje y la Tasa Anual Equivalente (TAE). Tiene que explicar “en términos comprensibles para el consumidor medio” cómo es el sistema de amortización revolving, la cuota mensual, la duración del contrato y de dónde salen los intereses: de la deuda, no solo del capital que se ha utilizado. Incluso, explican los jueces, debe incluir “ejemplos adecuados” para que los consumidores medios entiendan “los riesgos del sistema”.

Un “deudor cautivo” de su tarjeta revolving

Este tipo de productos, dice el Supremo, pueden llegar a provocar un “grave desequilibrio” que se traduce en una deuda que no para de crecer si no se puede pagar. “Se compromete en un contrato que puede tener para él graves consecuencias”, alertan los jueces, que ponen dos conceptos encima de la mesa: el “deudor cautivo” y el “efecto bola de nieve”.

En cuanto a la “bola de nieve”, que los jueces asimilan al “deudor cautivo”, el Supremo recoge las consideraciones que ya hace desde hace años el Banco de España sobre las consecuencias financieras que este tipo de contratos y tarjetas pueden tener para el consumidor: “El riesgo de encadenarse a una deuda indefinida que nunca se termina de pagar”. En un principio, explican los jueces, el “atractivo” de estos créditos es que son “asumibles en el corto plazo” pero “van acrecentando un problema que se hará cada vez más serio a largo plazo”.

Se amortiza “muy poco capital” pero los intereses, y en general la deuda del cliente, no paran de crecer: “Se calcula sobre la totalidad de la cantidad adeudada, incluyendo capital, intereses, indemnizaciones y comisiones”. Todo esto, afirma el Supremo, debe quedar correctamente explicado en el contrato que se firma. Si no es así, se puede llegar a considerar nulo. “Es preciso que el consumidor reciba una información sobre estas características y estos riesgos, con un contenido y presentación adecuada y en el momento oportuno”.

La vesprada del 19 d’octubre va començar a ploure a la província de València, i més concretament en la capçalera del riu Xúquer, unes precipitacions que es van fer torrencials la matinada del dia 20. El cabal del riu va pujar de manera exponencial al llarg del dia fins a arribar a 16.000 metres cúbics per segon a l’altura de la presa de Tous, que es va desbordar passades les 19 hores (estava dissenyada per a un màxim de 7.000 metres cúbics) provocant el trencament del mur de contenció de l’embassament i una catastròfica riuada en les localitats de la Ribera del Xúquer.

Aquell desastre quedaria en la memòria col·lectiva dels valencians com un dels moments més traumàtics de la història recent, fins que el 29 d’octubre passat una DANA va arrasar gran part de la província de València provocant 227 morts (una estadística en què ja s’inclouen les tres persones que continuen desaparegudes tres mesos després de les inundacions).

La ‘pantanada’ de Tous va arruïnar moltes persones, que es van veure obligades a acollir-se a crèdits per a poder refer les seues vides i els seus negocis. I hui, més de quaranta anys després, 28 d’aquests préstecs encara estan en mans de l’Institut de Crèdit Oficial (ICO) i pendents de liquidar o cancel·lar. Es tracta d’un muntant total pròxim a mig milió d’euros amb quantitats pendents entre 6.000 i 7.000 euros a què cal afegir un altre tant en interessos per préstecs concedits en el seu moment per entitats financeres hui desaparegudes, com el Banc Hipotecari o el Banc de Crèdit Agrícola, les carteres dels quals van passar a l’ICO després de la seua desaparició.

Tal com explica Agustín Ferrer, degà del col·legi d’Advocats d’Alzira, l’ICO reclama els deutes des de fa set o huit anys i fa poc ha presentat diverses demandes als afectats, a qui se’ls han arribat a executar embargaments d’habitatges, comptes, terrenys...: “Parlem, en la major part dels casos, de persones vulnerables, molt majors; o fins i tot a vegades, els que van sol·licitar el crèdit en el seu moment, han mort i el deute ha recaigut en les seues parelles o hereus que no tenien ni idea d’aquests préstecs i no saben on està la documentació d’aquelles operacions”.

Ferrer no entén com l’Institut de Crèdit Oficial reclama ara aquests deutes que venen d’on venen: “Hem parlat amb l’ICO i s’han mostrat predisposats a estudiar la condonació dels deutes de les persones que no tinguen ingressos”. “No té cap sentit tot això; és un tema molt antic que es creia enterrat”, sosté el degà del Col·legi d’Advocats, que apunta que se’ls va donar fins al 17 de gener passat per a presentar la documentació justificativa.

Des de l’ICO, reconeixen a elDiario.es que han estat en contacte amb els advocats per a recopilar la documentació de les operacions pendents de la cartera de Tous i procedir a una altra revisió que permeta cancel·lar els préstecs en situacions de vulnerabilitat. En aquest sentit, es va establir el 17 de gener passat com a termini per a presentar aquesta documentació.

Fonts governamentals expliquen que sis d'aquests 28 expedients ja han sigut cancel·lats i que els 22 restants ho seran en el moment en què es comprove tota la documentació presentada per a acreditar la situació de vulnerabilitat dels afectats.

La tarde del 19 de octubre comenzó a llover en la provincia de València, y más concretamente en la cabecera del río Xúquer, unas precipitaciones que se hicieron torrenciales en la madrugada del día 20. El caudal del río subió de forma exponencial a lo largo del día hasta alcanzar los 16.000 metros cúbicos por segundo a la altura de la presa de Tous, que se desbordó pasadas las 19 horas (estaba diseñada para un máximo de 7.000 metros cúbicos) provocando la rotura del muro de contención del embalse y una catastrófica riada en las localidades de la ribera del Xúquer.

Aquel desastre quedaría en la memoria colectiva de los valencianos como uno de los momentos más traumáticos de la historia reciente, hasta que el pasado 29 de octubre una DANA arrasara gran parte de la provincia de Valencia provocando 227 muertes (una estadística en la que ya se incluye a las tres personas que desaparecidas tres meses después de las inundaciones).

La 'pantanada' de Tous arruinó a muchas personas, que se vieron obligadas a acogerse a créditos para poder rehacer sus vidas y sus negocios. Y hoy, más de cuarenta años después, 28 de esos préstamos todavía están en manos del Instituto de Crédito Oficial (ICO) y pendientes de liquidar o cancelar. Se trata de un montante total próximo al medio millón de euros con cantidades pendientes de entre 6.000 y 7.000 euros a las que hay que añadir otro tanto en intereses por préstamos concedidos en su día por entidades financieras hoy desaparecidas, como el Banco Hipotecario o el Banco de Crédito Agrícola, cuyas carteras pasaron al ICO tras su desaparición.

Tal y como explica Agustín Ferrer, decano del colegio de Abogados de Alzira, el ICO está reclamando las deudas desde hace siete u ocho años y recientemente ha presentado diversas demandas a los afectados, a quienes se les han llegado a ejecutar embargos de viviendas, cuentas, terrenos...: “Estamos hablando, en la mayoría de casos, de personas vulnerables, muy mayores; o incluso en ocasiones, quienes solicitaron en crédito en su día, han fallecido y la deuda ha recaído en sus parejas o herederos que no tenía ni idea de estos préstamos y no saben dónde está la documentación de aquellas operaciones”.

Ferrer no entiende cómo el Instituto de Crédito Oficial está reclamando ahora estas deudas que vienen de dónde vienen: “Hemos hablado con el ICO, y se han mostrado predispuestos a estudiar la condonación de las deudas de aquellas personas que no tengan ingresos”. “No tiene ningún sentido todo esto; es un tema muy antiguo que se creía enterrado”, sostiene el decano del Colegio de Abogados, quien apunta que se les dio hasta el pasado 17 de enero para presentar la documentación justificativa.

Desde el ICO, reconocen a elDiario.es que ha estado en contacto con los abogados para recopilar la documentación de las operaciones pendientes de la cartera de Tous y proceder a una nueva revisión que permita cancelar los préstamos en situaciones de vulnerabilidad. En este sentido, se estableció el pasado 17 de enero como plazo para presentar esta documentación.

Fuentes gubernamentales explican que seis de estos 28 expedientes ya han sido cancelados y que los 22 restantes lo serán en el momento en que se compruebe toda la documentación presentada para acreditar la situación de vulnerabilidad de los afectados.

El Euríbor sigue abaratando las hipotecas en febrero aunque este índice de referencia para la mayoría de préstamos ha roto en enero la racha de nueve meses de caídas. El Euríbor cierra el primer mes de 2025 en un nivel promedio del 2,52%, alrededor de una décima por encima del nivel de diciembre de 2024, pero por debajo del 3,337% de enero del año pasado o del 3,5% de hace seis meses.

Es decir, el índice de las hipotecas rebaja cerca de 1.000 la cuota anual de los que tienen un préstamo a tipo de interés variable a 12 meses y lo actualizan el próximo mes. Y también reduce el precio de las hipotecas que se revisan a seis meses.

“Con este último dato del Euríbor y tomando como referencia una hipoteca media (de 150.000 euros a 25 años aplicando un diferencial de Euríbor más un punto), aquellos que revisen su hipoteca, tanto anual como semestralmente, van a pagar aproximadamente un 10% menos en su cuota a final de mes”, explica el equipo de expertos del comparador Roams.

En concreto, aquellos que revisen su hipoteca anualmente, se verán más beneficiados, ya que empezarán a pagar una cuota de 755,72 euros al mes; mientras que hasta ahora venían pagando 843,06 euros mensuales. Esto se traduce en un ahorro de unos 87,34 euros al mes o, lo que es lo mismo, algo más de 1.048 euros al año.

Por su parte, aquellos que revisen su hipoteca cada seis meses, también verán reducida su cuota a partir de febrero. En este caso, se ahorrarán alrededor de 81 euros al mes, ya que hasta ahora su cuota era de 835,96 euros/mes y a partir de febrero pagarán 754,22 euros/mes. A los seis meses, esto supone un ahorro de más de 490 euros.

Más bajadas de tipos del BCE

El Euríbor traslada las decisiones sobre los tipos de interés oficiales del BCE. La institución monetaria recortó este jueves el 'precio' del dinero en la eurozona otros 0,25 puntos al 2,75%. Se trata de la cuarta bajada consecutiva, y la quinta desde junio. Y en su hoja de ruta están presentes más recortes en los próximos meses.

“El tipo de interés del 2,75% sigue siendo restrictivo, demasiado restrictivo para el actual estado de debilidad de la economía de la eurozona”, advierte el responsable global de macroeconomía de ING Research, Carsten Brzeski. 

La moderación de la inflación hacia el objetivo del 2% de media en la eurozona —en España se elevó al 3% en enero por los carburantes y la electricidad— permite a la institución monetaria que preside Christine Lagarde dejar de fondo el ruido de aranceles, guerra comercial y bajadas de impuestos que proviene de Estados Unidos, y que supone una amenaza de un nuevo repuntes de las subidas de los precios, principalmente en la potencia norteamericana, pero también a este otro lado del Atlántico. “El proceso de desinflación sigue avanzando”, señala el comunicado oficial del Consejo de Gobierno del BCE, tras su reunión de este jueves.

“Una mayor fricción en el comercio global haría que las perspectivas de inflación en la eurozona fueran más inciertas”, admitió en rueda de prensa la presidenta de la institución europea, Christine Lagarde. Aunque la francesa incidió en que, por ahora, el BCE no tiene suficientes certezas sobre lo que está por venir para hacer un análisis. “Es prematuro hablar de dónde se deben detener las bajadas de los tipos de interés”, sentenció. Pero también aclaró que la posibilidad de un recorte mayor (de 0,5 puntos) en esta reunión de enero “no ha sido debatida en absoluto, ni siquiera pronunciamos la cifra cinco”.

La paradoja es que allí, en Estados Unidos, este mismo miércoles, Trump criticó duramente la decisión de la Reserva Federal (Fed) de mantener los tipos de interés en el rango entre el 4,25% y el 4,5%. “Si la Reserva Federal hubiera dedicado menos tiempo a [diversidad, equidad e inclusión], ideología de género, energía 'verde' y falso cambio climático, la inflación nunca habría sido un problema”, arguyó el presidente de Estados Unidos. El presidente de la Fed, Jerome Powell, se había adelantado a estas injerencias políticas y dijo que el banco central “no necesita apresurarse para ajustar su política monetaria”.