Con la llegada de los meses más calurosos, mantener una temperatura agradable en el hogar se convierte en una prioridad absoluta. Aunque existen diferentes soluciones de climatización en el mercado, los ventiladores de techo y los ventiladores de pie siguen siendo dos de las opciones más populares y accesibles para mover el aire y refrescar el ambiente. Sin embargo, en el momento de la compra es muy común dudar entre ambas alternativas, ya que ofrecen rendimientos y funcionalidades muy diferentes. La elección perfecta depende directamente de las dimensiones de la habitación, el uso que se le vaya a dar y las necesidades específicas de cada espacio.

Ventiladores de techo

Los ventiladores de techo son dispositivos eléctricos que se anclan de forma fija en la parte superior de una estancia. Sus aspas están diseñadas para mover grandes volúmenes de aire desde arriba hacia abajo, generando una brisa constante y homogénea. Este sistema destaca por las siguientes ventajas:

Ventiladores de pie

Los ventiladores de pie son aparatos autónomos apoyados sobre una base en el suelo. Están pensados para ofrecer un alivio inmediato mediante una corriente de aire directa y focalizada. Sus principales puntos fuertes son:

¿Cuál elegir según cada estancia?

Para acertar con la compra y realizar una inversión inteligente, es fundamental evaluar detenidamente tanto las características arquitectónicas del espacio como el uso específico que va a recibir cada habitación. Factores como la frecuencia de paso, la necesidad de liberar espacio en el suelo, la altura de los techos o el nivel de silencio que requieres para tus actividades diarias son determinantes a la hora de inclinar la balanza.

Al fin y al cabo, un dispositivo que resulta perfecto para refrescar un área de reunión diurna puede no ser el más adecuado para un espacio de descanso nocturno. A continuación, desglosamos las claves principales que te ayudarán a decidir qué modelo se adapta mejor a las necesidades de cada rincón de tu hogar según las dimensiones:

Más allá de los límites físicos y las dimensiones de la habitación, las actividades que se desarrollan en cada espacio y el tipo de ambiente que se desea crear son factores cruciales para tomar la decisión correcta. Analizar la rutina diaria de cada rincón de la casa es el paso definitivo para determinar qué tipo de flujo de aire maximizará tu bienestar.

En definitiva, tanto los modelos de techo como los de pie ofrecen un consumo eléctrico bajo y eficiente en comparación con otros sistemas de climatización. La elección final dependerá de tus prioridades: si buscas una alternativa económica, con potencia directa y movilidad total, el ventilador de pie es tu opción; si, por el contrario, prefieres una estética integrada, liberar espacio en el suelo y disfrutar de un silencio absoluto, el modelo de techo será tu gran aliado.

La tan manida afirmación de que “el dinero no da la felicidad” siempre se tiene que matizar. Por un lado, vivimos en una cultura en la que ha arraigado la creencia de que ganar más dinero es la llave de la felicidad. Durante años perseguimos ascensos y objetos de lujo con la convicción de que, al alcanzar meta financiera, por fin tendremos una vida plena.

Sin embargo, la psicología y la sociología nos dan una imagen un poco diferente. La relación entre nuestras finanzas personales y nuestra satisfacción vital no es una línea recta, sino una red en la que influyen otros muchos factores. La forma en la que gastamos el dinero también condiciona.

“Comprar cosas no funciona como estrategia de felicidad, al menos no de forma sostenida”, afirma el psicólogo Luis Antón de IPSIA. En el famoso estudio de Kahneman y Deaton, realizado con 450.000 estadounidenses, encontraron que los ingresos mejoraban el bienestar solo hasta un umbral (en torno a 75.000 dólares en 2010 y en ese país). Sin embargo, ganar más dinero por encima de esa cifra no se traducía en una mayor satisfacción emocional.

El dinero como herramienta, no destino final

La capacidad del dinero para generar bienestar está sujeta a un fenómeno conocido como adaptación hedónica o la “cinta de correr hedónica”, que explica cómo nuestro cerebro normaliza rápidamente las mejoras materiales. La emoción de un coche nuevo o un nuevo bolso o reloj se desvanece en unos pocos días.

Otro estudio reveló el siguiente hallazgo: el dinero solo nos hace más felices si nos hace sentir más ricos que nuestros vecinos o compañeros de trabajo. Es decir, en esos casos lo que importaría no son los ingresos en términos absolutos, sino el rango social que creemos ocupar en relación con nuestro entorno.

“La felicidad entendida como un estado interno que hay que conseguir y mantener es una trampa conceptual”, explica Antón. “La búsqueda de satisfacción responde a una lógica de control experiencial que paradójicamente aleja a las personas de una vida que funcione. Los patrones de consumo compulsivo o de búsqueda de estatus responden frecuentemente a historias de aprendizaje en las que el refuerzo social y la evitación del malestar (inseguridad, comparación social) operan como determinantes, no la satisfacción genuina”, añade.

Los objetos materiales de lujo, como los coches de alta gama o las prendas de diseño, son buenos ejemplos. El problema no es solo que la alegría al comprarlos se desvanezca rápidamente, sino que nos atrapan en un ciclo vicioso de deseo: necesitamos ganar más dinero para comprar más y más caro, como si fuera una adicción que va ganando tolerancia.

Durante años se ha popularizado la idea de que las experiencias, como viajar o asistir a conciertos son inversiones en felicidad más eficaces que comprar cosas. Las experiencias pasan a formar parte de nuestra identidad, nos dan historias que contar y nos conectan con los demás. Sin embargo, hay límites, y las investigaciones también encuentran que si, por ejemplo, ese viaje de vacaciones es un desastre porque nos ponemos enfermos o pierden nuestro equipaje, la decepción también perdurará en nuestra memoria. 

“La pregunta equivocada es: ¿cómo puedo sentirme mejor?”, dice Antón. “La pregunta correcta es: ¿estoy viviendo de acuerdo con lo que me importa? La primera pregunta te convierte en consumidor de experiencias y productos. La segunda te convierte en el agente de tu propia vida”, afirma el psicólogo. 

Gastar para tener, gastar para ser

Ante estos datos, los expertos proponen un cambio de perspectiva. En lugar de invertir nuestro dinero en bienes materiales, invertir en nosotros mismos en un plano más personal. Por ejemplo, formación y hobbies. Adquirir conocimientos aumenta nuestra sensación de competencia personal, abre la puerta para tener relaciones personales significativas y puede aumentar nuestro estatus social en mayor medida que un coche nuevo. “No en el sentido de acumular títulos como señales de estatus, sino en el de desarrollar habilidades que generen sensación de competencia y autonomía efectiva. Tener desafíos que están justo en el límite de sus capacidades actuales, como aprender un idioma, un instrumento, una habilidad profesional”, aclara el psicólogo.

En segundo lugar se encuentra la salud, tanto física como mental. La enfermedad mental produce una menor satisfacción vital, mientras que disfrutar de una buena salud física está directamente relacionado con una mayor sensación de felicidad. Por tanto, la recomendación sería destinar más recursos a una buena alimentación, a realizar una actividad física o al acompañamiento psicológico. A su vez, la satisfacción vital puede contribuir a la protección de nuestra salud según los estudios realizados durante la pandemia. “Invertir en condiciones que faciliten el ejercicio, como una bicicleta, una cuota de gimnasio, tiempo liberado, tiene un retorno psicológico documentado”, corrobora Antón.

El psicólogo destaca la importancia del tiempo libre de calidad y una reducción de la sobrecarga de trabajo. “El mecanismo activo no es trabajar menos, es la sensación de control sobre el tiempo”, explica Antón. En efecto, la percepción de escasez de tiempo está relacionada con síntomas de ansiedad, depresión y estrés. “Hay personas que trabajan muchas horas y no experimentan escasez de tiempo porque sienten que eligen cómo usarlo. Y hay personas que trabajan pocas horas y se sienten permanentemente desbordadas porque no tienen control sobre su agenda”, añade el psicólogo. 

Invertir en el bienestar de los demás es otra estrategia financiera que nos puede hacer más felices. El dinero puede comprar tiempo para estar con los seres queridos y nos da la oportunidad de ayudar a los demás, ya sea a través de donaciones o del “reciclaje social”, regalar objetos que ya no usamos en lugar de tirarlos. “Invertir dinero y tiempo en mantener amistades, en viajes o experiencias compartidas, o en terapia de pareja si es necesario, tiene un retorno sobre el bienestar infinitamente mayor que cualquier bien de consumo”, afirma Antón. 

Por último, la forma en la que invertimos nuestro dinero tiene que estar alineada con nuestros valores y nuestra conducta. “No se trata de ‘pensar en positivo’ ni de identificar una ‘misión en la vida’ al estilo de la autoayuda”, advierte Antón. “Se trata de que haya congruencia entre lo que una persona dice que le importa y cómo organiza su tiempo y su dinero. Cuando esa congruencia falla, aparece una disonancia que ningún bien de consumo puede tapar”, concluye.

El consumo de platos preparados en España no deja de batir récords. Según los datos presentados por la Asociación Española de Fabricantes de Platos Preparados (Asefapre), los hogares españoles adquirieron más de 715.000 toneladas de estos productos durante 2025, lo que representa un incremento del 3,8% respecto al año anterior. Esta tendencia, sostenida durante toda una década, sitúa el consumo individual en 18 kilogramos por persona al año. Detrás de estas cifras se encuentra otra realidad: cada vez cocinamos menos.

España es uno de los países avanzados donde la gente cocina más a diario, aproximadamente un 60%, según los últimos estudios. Esto quiere decir que el olor de la tortilla de patatas, las lentejas o el bizcocho de yogur sigue animando las cocinas, pero aun así hay ocho millones de personas en el país, cuatro de cada diez, que no cocinan nunca o casi nunca.

La falta de tiempo y los estilos de vida acelerados son los principales culpables de este abandono relativo de la cocina. Pero cada vez más el dilema entre cocinar también se libra en el supermercado, donde, según el estudio de Asefapre, la pizza refrigerada o congelada, las patatas fritas congeladas, los platos de pasta y los platos de carne ya preparados están creciendo año tras año, y también en calidad, lo que hace pensar dos veces si merece la pena por precio y comodidad comprar los ingredientes y cocinar en casa. 

El popular cocinero de la cuenta La cocina de Santiago en redes sociales comparaba recientemente el gazpacho casero con el comprado en la tienda. El gazpacho comercial costaba unos 3,50 euros, lo mismo que los ingredientes por separado, aunque según el influencer “por sabor me quedo con el de casa mil veces”. 

El coste de preparar un plato en casa va más allá de los ingredientes. Para el gazpacho se trata solo de unos minutos de batidora, pero en los platos guisados u horneados hay que sumar el coste de la energía. Un horno encendido o una placa vitrocerámica añaden entre 30 y 50 céntimos a la hora a la preparación. Un ciclo de lavavajillas, otros 50 céntimos en electricidad y unos 20 céntimos en detergente (lavar a mano cuesta más caro en agua y energía). Son pequeñas cantidades, pero se van sumando. Además, si no usamos los electrodomésticos eficientemente, el gasto aumenta aún más. 

Para salir de dudas, merece la pena comparar algunos platos emblemáticos en las cocinas españolas y comprobar si compensa o no prepararlos en casa.

El pollo asado

Un recurso infalible para comidas rápidas. Un pollo entero asado en la sección de cualquier supermercado ronda los 6-7 euros. En casa podemos comprar un pollo fresco por aproximadamente 4-5 euros, pero debemos sumar el gasto energético del horno durante una hora larga, el aceite, la sal y las especias. Si valoramos nuestro tiempo, la diferencia se estrecha peligrosamente. El verdadero ahorro solo llega si compramos el pollo en oferta o si, además, aprovechamos las sobras para otras preparaciones.

El gazpacho

El gazpacho, como veíamos, se encuentra en una situación de empate. Una botella de un litro de gazpacho de calidad ronda los tres euros y sus ingredientes incluyen aceite de oliva virgen extra y vinagre de Jerez Reserva. Prepararlo en casa requiere un kilo de tomates, medio pepino, un tercio de pimiento, media cebolla, ajo, aceite, vinagre y sal. Dependiendo de la temporada y de si encontramos ofertas, el coste oscilará entre los tres y los cuatro euros. Aquí la decisión se toma por el sabor y la comodidad.

La crema de verduras

La Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) analizó 36 variedades de supermercado y concluyó que, en general, son productos saludables con buena composición nutricional. Podemos encontrar una crema de calabaza aceptable por unos dos euros. Hacerla en casa nos costará aproximadamente lo mismo si compramos las verduras de temporada, aunque con la ventaja de controlar exactamente los ingredientes y el punto de sal. 

La tortilla de patatas

Con los huevos cada vez más caros, el coste real de elaborar una tortilla de patatas casera para cuatro personas con 700 gramos de patatas, 300 gramos de cebolla, aceite de oliva virgen extra y seis huevos puede ponerse por encima de los cuatro euros. Esto antes de añadir el coste energético del fuego durante el pochado y el cuajado. Las tortillas ya preparadas pueden tener precios incluso menores, pero también habrá que calentarlas antes de consumirlas. 

El guiso de carne

Un estofado de carne y verduras es un plato reconfortante que además se puede preparar con antelación y dura varios días. Sin embargo, lo podemos encontrar en un supermercado por unos 5-6 euros por ración. Prepararlo en casa requiere carne de ternera para guisar (unos 8-10 euros el kilo), patatas, zanahorias, cebolla, vino tinto y muchas horas de cocción lenta. A cambio, una olla bien llena puede dar de comer a una familia numerosa o proporcionar varios días de táper. Por eso en el precio por ración el guiso casero gana por un amplio margen, pero también necesita de planificación y unas horas en la cocina que no todo el mundo puede dedicar.

El bizcocho casero

Un bizcocho industrial de calidad aceptable ronda los 2-3 euros. Hacerlo en casa implica comprar huevos, harina, azúcar, aceite o mantequilla y levadura. Si partimos de cero, la inversión inicial supera con creces el precio del producto terminado, pero no usaremos el paquete completo. Si consideramos que esos ingredientes los tenemos habitualmente en la despensa, el bizcocho casero puede salir prácticamente por el coste de los huevos y la energía del horno. Lo que no tiene precio es el aroma que sale de la cocina mientras se está horneando. 

La elección entre el plato preparado y el casero no es solo cuestión de dinero. Aunque algunos platos preparados estén acercándose en calidad y sabor a los caseros, cocinar tiene otros beneficios para la salud y el medio ambiente, como disminuir el desperdicio de alimentos y el uso de envases. Comprar aquello que tiene una elaboración más tediosa puede salir a cuenta, pero el gazpacho y la tortilla de patatas, si puede ser, mejor en casa.

Abres la nevera y te encuentras con una sorpresa: ese queso con trufa (muy caro) que compraste en una feria de alimentación. Pero no te lo vas a poder comer. Lo guardaste en la nevera pensando en ponerlo en la mesa en una ocasión especial que nunca llegó, hace un año y medio que caducó y ahora es de color verde azulado.

Aunque la situación pueda parecer cómica, el problema del desperdicio de alimentos no lo es. Según la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO), aproximadamente un tercio de todos los alimentos producidos a nivel mundial se pierden o se desperdician. Esto no solo significa que se tira comida que otras personas necesitan, sino que supone despilfarrar los recursos que se emplearon para producirla: tierra, agua, energía y trabajo humano.

En España, aunque la tendencia empieza a mejorar, tiramos aún mucha comida. Según el Informe del Desperdicio Alimentario del Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación, en 2024 se tiraron a la basura más de mil millones de kilos de comida y bebida en los hogares españoles: unos 24 kilos (o litros) por persona y año.

¿Y qué es lo que más tiramos? Seguramente nos resultará familiar: la fruta, la verdura y las hortalizas frescas son las que primero mueren en la nevera o la despensa. Por tratarse de productos perecederos, su consumo requiere una planificación de las recetas y las comidas que no siempre hacemos con diligencia. Les siguen de cerca las carnes y los pescados, productos de alto valor nutritivo (y de alto precio) que, cuando no consumimos a tiempo, se convierten en la principal causa del mal olor en la basura orgánica y del agujero en nuestro bolsillo. 

Qué es el método FIFO y por qué se usa en restaurantes

Aunque los restaurantes representan un porcentaje muy pequeño del desperdicio de alimentos (28 millones de kilos o litros al año, poco, comparado con la suma de los hogares en el informe anterior), las regulaciones sanitarias son muy estrictas, y tienen que deshacerse de cualquier alimento que pueda suponer un riesgo para sus clientes. Sin embargo, al tratarse de un negocio, un restaurante tiene que gestionar con inteligencia sus suministros de productos frescos para evitar en lo posible que se estropeen, y causen pérdidas económicas.

Los restaurantes tienen un método llamado FIFO. Se trata de un acrónimo inglés que significa “First In, First Out”, es decir, “lo primero que entra es lo primero que sale”. El método FIFO es un sistema de rotación de existencias que se utiliza en la logística desde hace mucho tiempo. El principio es de una lógica aplastante: los productos que llegaron antes al almacén (o a la nevera) deben ser los primeros en usarse o venderse. Una lógica que no aplicamos tanto en casa.

En un restaurante, esto se traduce en organización del almacenamiento. Cuando llega un pedido nuevo de tomates, el chef o el encargado de cocina no los coloca delante de los que ya tenía. Al contrario, coloca los nuevos detrás, asegurándose de que los anteriores sean los primeros en el cajón o el estante, y también los primeros en terminar en el plato o en la olla. 

Esta práctica tan simple minimiza el desperdicio, mejora enormemente la seguridad alimentaria, evitando que los alimentos caduquen y puedan causar enfermedades, y ahorra costes. En un sector con márgenes tan ajustados como la hostelería, tirar comida es tirar dinero.

Cómo implantar el sistema FIFO en el frigorífico y la alacena de casa

Podemos trasladar el método FIFO a nuestra casa con una facilidad pasmosa. Se trata de un método visual, en el que, como en el juego del “tetris”, tenemos que pensar antes de colocar las cosas en su sitio. Como ocurre en este juego, puede ser muy gratificante cuando todo encaja. Estos son los pasos para conseguirlo:

El método FIFO es una técnica industrial que puede traer muchas ventajas a nuestro hogar: ahorro de dinero, reducción del desperdicio de alimentos y de esa sensación de culpa que experimentamos al tirar comida, y la satisfacción de tener nuestra alimentación bajo cierto control.

La rehabilitación del firme de las carreteras puede ser una herramienta clave para reducir el consumo de combustible, según apunta una investigación desarrollada en colaboración entre la Universitat Politècnica de València (UPV), la Sociedad Estatal de Infraestructuras del Transporte Terrestre (SEITT) y la empresa Xouba Ingeniería. Esta sencilla acción no solo permitiría un ahorro energético, destacan los autores, sino que serviría para reducir las emisiones del transporte. 

El equipo tomó como referencia los tramos rehabilitados de la autovía M-50 de Madrid, una de las vías más concurridas de la región. Así, encontraron que una mejora media del 27 % en la rugosidad del pavimento se traducía en reducciones medias de un 10 % en el consumo de combustible y en las emisiones de CO₂ del tráfico. Y eso, a pesar de que la velocidad de circulación aumente de forma moderada.

“Las agencias de infraestructuras evalúan la condición de las carreteras pensando en la seguridad y el confort de los usuarios, pero nuestro trabajo demuestra que también tiene un impacto directo en el medio ambiente”, explica Camino Arce, directora técnica y de desarrollo de negocio de SEITT. 

Menos combustible y gases

Para su análisis, los investigadores caracterizaron la flota de vehículos que circulaba por esta autovía (categoría, combustible, año de matriculación y clasificación ambiental) a través de los datos obtenidos por la Dirección General de Tráfico (DGT). 

La segunda fase del estudio se basó en datos procedentes de vehículos conectados y automatizados (CAV), aprovechando que estos incorporan sensores que revelan datos relevantes. Una metodología pionera, sostienen. La toma de datos se realizó en siete tramos de la M-50 en noviembre de 2023 (pre-rehabilitación) y noviembre 2024 (post-rehabilitación) para asegurar condiciones climáticas similares, detalla la universidad en un comunicado. 

Se analizaron tres variables: la velocidad de los vehículos, el consumo de combustible y la regularidad del pavimento. Esta información se combinó con datos de consumo y velocidad obtenidos a través de las plataformas INRIX y Webfleet, lo que permitió asociar cada medida de consumo a tramos de carretera de 100 metros. 

Tras el análisis, se encontró una mejora media del 27 % en la rugosidad del pavimento se traducía en reducciones medias de un 10 % en el consumo de combustible y en las emisiones de CO₂ del tráfico.

“Si se extrapolan estos resultados a los volúmenes reales de tráfico, se comprueba que los tramos rehabilitados de la M-50 generan ahorros anuales superiores a 5,5 millones de litros de combustible y aproximadamente 15.000 toneladas de CO₂ (equivalente al CO₂ anual de unos 5.500 coches), considerando únicamente un sentido de circulación”, destaca el profesor titular del Departamento de Ingeniería de los Transportes y del Terreno de la UPV y autor principal del trabajo, David Llopis-Castelló.

Según sus cálculos, esa cifra equivale a un ahorro diario de unos 540 litros de combustible y 1,42 toneladas de CO₂ por kilómetro de carretera rehabilitada, “cifras que superan los beneficios promedio por kilómetro reportados en estudios europeos previos”.

Para muchos, los primeros meses del año son la antesala a la declaración de la Renta. El próximo 8 de abril comienza la campaña correspondiente al ejercicio fiscal del pasado 2025. Desde esta fecha hasta el 30 de junio, los contribuyentes tendrán la oportunidad de presentar sus declaraciones. Como siempre, en esta cita anual con la Agencia Tributaria los contribuyentes cuentan con la herramienta de las deducciones fiscales.

Es posible restar ciertas cantidades en el resultado final de la declaración de la renta, lo que puede suponer reducir el importe a pagar o aumentar la devolución. Muchos de estos gastos residen en la vivienda, en la que podemos llegar a deducir cuantías considerables. Estos son algunas de las deducciones sobre el inmueble, y cómo podemos solicitarlas.

Deducción por obras de rehabilitación energética

Con esta deducción podrás desgravar un máximo de 5.000 euros si has efectuado obras para la eficiencia energética de tu vivienda. Antes de nada, debes saber que esta deducción solo está disponible si las obras se efectuaron entre el 6 de octubre de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2027, y que el periodo impositivo de esta deducción es en los ejercicios de 2021, 2022, 2023, 2024, 2025, 2026 y 2027. En otras palabras, solo podrás aplicarla desde el ejercicio de 2021 hasta el de 2027.

Se consideran obras de eficiencia energética aquellas reformas que permitan reducir el consumo de energía primaria no renovable como mínimo un 30 por ciento. También cualifican las obras que mejoren la calificación energética del edificio para obtener una clase energética A o B. Esto debe estar debidamente documentado, por lo que deberás disponer de un certificado de eficiencia energética del edificio emitido por el técnico competente antes del inicio de las obras y al final de las mismas.

Debes tener en cuenta que esta deducción se aplica en las reformas de viviendas, plazas de garaje y trasteros que sean de tu propiedad y que se encuentren en edificios de uso predominante residencial. No tendrá derecho a deducción la parte de la vivienda destinada a actividades económicas. Sobre las cuantías a desgravar, existen dos escenarios:

Aquellas cantidades que no hayas podido deducir porque exceden la base máxima anual las podrás deducir en los cuatro ejercicios siguientes, aplicándose un máximo de deducción de 5.000 euros. Sin embargo, la base acumulada de la deducción no podrá exceder los 15.000 euros.

Si las obras se han efectuado en tu comunidad de vecinos, podrás deducir la cantidad equivalente a tu coeficiente de participación como propietario.

Deducción por inversión en vivienda habitual

Se trata de una deducción que se suprimió el 1 de enero de 2013. Por suerte, está en régimen transitorio, por lo que si la has deducido antes de esta fecha (por ejemplo, en el ejercicio de 2012) podrás seguir haciéndolo con normalidad si cumples una serie de requisitos:

Es importante que tengas presente que tienes que haber aplicado esta deducción, como mínimo, en el ejercicio de 2012. Si ese es el caso, podrás deducir las siguientes cantidades:

Esto no te exime de presentar declaración por el IRPF, por lo que se te restaría de la cuota íntegra de este impuesto. Esta deducción también contempla aquellos gastos por suministros del hogar si están relacionados con su actividad económica. Deberán, eso sí, presentar una justificación precisa.

Deducción por seguro de hogar en vivienda habitual

Si como particular tienes alquilada tu vivienda habitual desde antes del 1 de enero de 2015, puedes acogerte a esta deducción que se encuentra en régimen transitorio. Para ello, debes cumplir los siguientes requisitos:

En total, podrás deducir el 10,05% de las cantidades que has recibido en el período impositivo por el alquiler de tu vivienda habitual, siempre que tu base imponible sea inferior a 24.107,20 euros anuales. Esta deducción no interfiere con la que puedes recibir en concepto de alquiler de vivienda habitual por parte de tu comunidad autónoma.

El pasado 28 de enero los ministros de Economía y Finanzas de los seis principales países del euro dieron un paso adelante para acelerar las reformas económicas en la Unión Europea. España, Alemania, Francia, Italia, Holanda y Polonia creaban un grupo para impulsar las estrategias destinadas a reforzar la soberanía europea. El anuncio coincidía con la declaración un día después de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula Von der Leyen, en la que pedía avanzar en la integración de la UE y aprobar medidas económicas sin la unanimidad del bloque de los 27 países miembros a través del instrumento de cooperación reforzada.

Nacía el E6. Las mayores economías de la UE se ponían de acuerdo para sortear el nuevo escenario geopolítico creado por aliados como EEUU, que se comportan como competidores, o países como China, que no siguen las reglas mundiales para competir. Fuentes conocedoras de la negociación de la creación de este grupo admiten que “el nombre no convence a algunos, especialmente a los alemanes, que están buscando otra fórmula para denominarlo”.

No es la primera vez que un grupo de países dentro de los 27 estados miembros de la UE se unen para defender intereses comunes. Ahí están el MED9 o Euromed9, creado en 2013 por iniciativa de España y Chipre que, como la alianza de los nueve estados mediterráneos de la UE (España, Francia, Italia, Portugal, Grecia, Chipre, Malta, Eslovenia y Croacia); el grupo de Visegrado por Hungría, Polonia, República Checa y Eslovaquia, que se han distanciado tras la invasión de Ucrania por Rusia; Los Cuatro Frugales, el grupo formado por Países Bajos, Austria, Suecia y Dinamarca, que obtuvieron mucho protagonismo durante la gran crisis de 2008 por su defensa numantina de la austeridad y la disciplina fiscal más estricta; o el Nordic Baltic Eight (NB8), en el que se agrupan los países del norte de Europa (Dinamarca, Estonia, Finlandia, Islandia, Letonia, Lituania, Noruega y Suecia), que tras el ataque de Rusia a Ucrania o la obsesión de Donald Trump por Groenlandia, se ha convertido en un motor para el fortalecimiento de la seguridad europea.

¿Cuál es la principal diferencia del E6? Que sus componentes tienen fuerza y, sobre todo, iniciativa política para llevar a cabo cambios en la UE sin necesidad de tener el respaldo de los 27, pero además hay nuevos retos geopolíticos ante las políticas comerciales beligerantes de Donald Trump y la competencia de China, que exigen más dinamismo en la toma de decisiones de la UE. Esta es la razón del aviso de Von der Leyen sobre la utilización del instrumento de cooperación reforzada, que permite sacar adelante medidas si hay un mínimo de nueve países que las respalden.

Este grupo de países líderes son seis, aunque algunas fuentes admiten que se podría admitir a otros estados, de momento no va a haber más admisiones. La realidad es que países con fuerte influencia como Alemania o Francia tienen capacidad de arrastre para conseguir el apoyo de países más pequeños.

Según unas fuentes, el germen de la creación de este grupo está en la intervención del ministro español de Economía, Carlos Cuerpo, que en un Ecofin (reunión periódica en Bruselas de los ministros del ramo) se quejó de que “no se trataran temas según las dinámicas del momento. Se estaba discutiendo de problemas económicos que no eran de actualidad en plena crisis por Groenlandia”. Finalmente, la iniciativa fue llevada a puerto por Alemania y Francia con la creación de este grupo para “impulsar la soberanía europea” y “fortalecer la competitividad” de la UE.

Los cuatro objetivos del E6 son la unión de los Mercados de Capitales, reforzar el papel internacional del euro, intensificar la coordinación del gasto en defensa y garantizar el suministro de materias primas. Ahora bien, a nadie se le escapa que, pese a que tienen una débil situación económica comparada con España, Alemania y Francia siempre han actuado en la UE poniendo sus intereses por encima de los del resto de Estados miembros.

A pesar de esta tradicional posición de ambos países, España llega con agenda propia. Por un lado, pretende impulsar la creación de activos refugio para la emisión de deuda conjunta en la UE que complete la arquitectura financiera de la UE a través de una unión de ahorro e inversión que desbloquee el ahorro privado; un euro digital que ponga fin a la dependencia de sistemas de pago de EEUU e incrementaría el uso del euro como moneda de referencia para el comercio y la fijación de precios de materias primas. Además, España está potenciando el Laboratorio de Competitividad para que se pongan en marcha instrumentos financieros que faciliten la unión de ahorro e inversión.

“No hay temas tabú” en el E6

Además, fuentes cercanas al Gobierno español destacan que España gana mucha influencia formando parte de este grupo ya que, “aunque Alemania y Francia trate de marcar agenda, se van a tratar de colocar en la agenda por parte de España propuestas que sean factibles y puedan salir adelante”. Además, las mismas fuentes aseguran que España ya ha conseguido avances porque “se ha logrado que no haya temas tabú en las reuniones de este grupo, que se pueda discutir de cualquier tema sin posiciones preconcebidas”.

A nadie se le escapa de todas maneras que países como Alemania o Francia van a tratar de llevar la voz cantante. De hecho, el presidente del Eurogrupo, el griego Kyriakos Pierrakakis, ha explicado este lunes que en la reunión, el ministro alemán de Finanzas, Lars Klingbeil, “realizó una breve presentación sobre la reciente iniciativa de seis Estados miembros de la UE para debatir formas de reforzar la soberanía, la resiliencia y la competitividad de Europa”.

El presidente del Eurogrupo ha insistido en que el E6 “no es una amenaza”, ya que se trata de “una iniciativa temporal e informal, que es complementaria a las instituciones europeas. Cualquier acción, cualquier coordinación o cualquier interacción entre los Estados miembros que tenga lugar en el marco del Consejo de la UE-27 —que es el órgano decisivo— o, en lo que respecta a los asuntos de la zona euro, en el seno del Eurogrupo, es algo potencialmente positivo, ya que puede catalizar la convergencia”.

Sobre si el conflicto entre España e Italia, que montó una reunión previa junto a Alemania y Bélgica, antes del retiro en el que se reunieron los líderes europeos para discutir sobre competitividad, podría afectar a las relaciones entre los países que conforman el E6, fuentes del Gobierno de España descartan que tenga consecuencias ya que el ministro Carlos Cuerpo tiene una excelente relación con su homólogo alemán, que son de la misma familia política, los socialdemócratas, además de que está muy bien considerado por por los ministros francés e italiano por sus conocimientos técnicos.

EEUU y China: “Mayores contribuyentes de desequilibrios”

Al final de la reunión del Eurogrupo, el comisario de Economía, Valdis Dombrovskis, ha recordado que “los desequilibrios macroeconómicos globales alcanzaron el 4% del PIB mundial en 2024, el nivel más alto desde principios de la década de 2010, salvo en 2020”, y que “las políticas actuales de Estados Unidos y China son los mayores contribuyentes al aumento de estos desequilibrios”.

Por este motivo, ha explicado que la reunión ha servido para dar pasos para lograr “un papel internacional más importante para el euro puede ser un pilar fundamental de nuestra estrategia de reducción de riesgos y ayudar a garantizar la estabilidad y seguridad económicas y financieras”.

Dombrovskis ha insistido en que “el atractivo del euro a nivel mundial estará determinado, ante todo, por la fortaleza y resiliencia de la economía europea”, por lo que es necesario “redoblar los esfuerzos en la agenda de competitividad de la UE y profundizar nuestro Mercado Único. También implica implementar la Unión de Ahorro e Inversión, finalizar la propuesta del euro digital y diversificar nuestra red comercial”.

El comisario de Economía ha añadido que hay que “hacer que los sistemas de pago minorista de la UE sean más autónomos” y aprovechar “las oportunidades vinculadas a los cambios en los patrones de comercio e inversión extranjera directa”. Y podemos reflexionar sobre cómo reducir la fragmentación de la red financiera regional de seguridad de la UE.

El Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación, a través de la Sociedad Estatal de Infraestructuras Agrarias (Seiasa), ejecuta en la actualidad nuevas infraestructuras de riego por valor de 14 millones de euros en La Rioja, que permitirán ahorrar agua y energía a regadíos de la margen izquierda del río Najerilla.

Se trata de dos actuaciones distintas. La primera cuenta con fondos del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia y están cofinanciadas por fondos Next Generation de la Unión Europea. La segunda, tiene cofinanciación con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural (FEADER), en el marco del Programa Nacional de Desarrollo Rural.

La secretaria de Estado de Agricultura y Alimentación, Begoña García Bernal, ha subrayado durante la visita que ha realizado este jueves a La Rioja que el regadío modernizado asegura el futuro de mujeres y jóvenes rurales, así como un sector eficiente, resiliente y adaptado a las tecnologías.

La secretaria de Estado ha hecho entrega a la Comunidad de Regantes del Sector 3º Tramo III del Canal de la Margen Izquierda del Río Najerilla de las obras de modernización ejecutadas y que incluyen, entre otros elementos, una nueva balsa de acumulación y tres campos solares fotovoltaicos.

Las nuevas instalaciones, que permiten mejorar la eficiencia hídrica y energética de las explotaciones, han contado con una inversión de 3,01 millones de euros.  La actuación beneficia a 4.210 regantes que cultivan 9.017 hectáreas en los municipios de Bañares, Baños de Rioja, Briones, Casalarreina, Castañares de Rioja, Cidamón, Gimileo, Haro, Ollauri, Rodezno, San Torcuato Tirgo, Villalobar de Rioja y Zarratón.

Este proyecto se enmarca dentro del “Plan para la eficiencia y sostenibilidad en regadíos” del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia Fase I y están cofinanciadas por fondos Next Generation de la Unión Europea.

Comunidad de regantes de San Asensio

Por otro lado, el Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación, ultima la puesta en marcha y comprobación del funcionamiento de dos proyectos en la Comunidad de Regantes Acequia de San Asensio, Sector I Tramo III del Canal de la Margen Izquierda del Najerilla, que permiten a la zona regable contar con un moderno sistema de riego presurizado. Las nuevas infraestructuras, con una inversión de 11,03 millones de euros, benefician en este caso a 433 regantes que cultivan 1.366 hectáreas en los municipios de Honilleja, San Asensio y Torremontalbo, e incluyen, entre otros elementos, una nueva balsa de regulación y telecontrol GPRS.  

Estas actuaciones cuentan con cofinanciación con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural, FEADER, en el marco del Programa Nacional de Desarrollo Rural. El Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación tiene prevista para la Comunidad Autónoma de La Rioja una inversión, a través de Seiasa, de 77,96 millones de euros (IVA no incluido) para ejecutar un total de ocho actuaciones de modernización de regadíos sostenibles.

En un mercado de moda saturado de conceptos como ‘eco’, ‘orgánico’ o ‘consciente’, es fácil olvidar que la industria textil es responsable del 10% de las emisiones globales de carbono, según datos de Naciones Unidas. “Los consumidores confiamos en que las marcas se ocupen de hacer las cosas bien (...) Olvidamos esa herramienta diabólica de marketing llamada ‘greenwashing’: una empresa anuncia su compromiso medioambiental pero no lleva a cabo ningún gran cambio significativo, solo busca blanquear su imagen”, recoge en ‘La moda justa’ Marta D. Riezu. 

“Para mí, ser respetuosos con el medio ambiente en temas de moda no significa comprar ropa con etiquetas que utilizan palabras que al consumidor le cuesta descifrar su significado real y que solo sirven para limpiar nuestra conciencia consumista”, afirma Asun Domínguez, patronista y directora de Asun Domínguez Escuela de Moda. “Lo verdaderamente importante es que el consumidor asuma la responsabilidad de qué y cómo consume”, añade.

Reducir el consumo

La sostenibilidad no solo reside en el tejido, sino en qué y cómo se consume. “Lo único consciente que podemos hacer como consumidores es comprar con responsabilidad y evitar la compra impulsiva”, admite Domínguez, que asegura que el primero que nos lo agradecerá será nuestro bolsillo. 

La mayoría de artículos y expertos sobre el tema coinciden en que no comprar y utilizar lo que ya se tiene es siempre la opción más sostenible. “Pero esto no interesa, porque las industrias necesitan ese consumismo impulsivo y si para ello necesitan sacar una etiqueta ‘green’, la sacan”, opina la experta, que recomienda pensar varios días si realmente necesitamos una prenda antes de comprarla. 

Domínguez también subraya la importancia de tomarse el tiempo para pensar cómo combinar las prendas con el objetivo de reutilizarlas: “Invirtiendo un poco de tiempo en ver cómo introducirlas en nuevos ‘looks’, podamos darles una nueva vida”. Así como de “donar, regalar o vender lo que definitivamente no te vas a poner”.

Evitar el ‘fast fashion’

“No nos engañemos: el ‘fast fashion’ barato y la sostenibilidad no son compatibles”, zanja Domínguez, que defiende que no hay opciones verdaderamente ecológicas y baratas. “Es un tema demasiado amplio y las redes están llenas de artículos sobre el tema, pero la realidad es que lo realmente ecológico es costoso”, resume.

La importancia de los materiales

Cada material tiene sus ventajas dependiendo de las prioridades ambientales de cada uno, advierte la experta. “Todos tienen sus pros y contras: el algodón es mejor si te preocupa la contaminación de los océanos y los residuos; mientras que el poliéster es mejor si te preocupa la huella de carbono y la durabilidad”, explica Domínguez. “El poliéster es casi indestructible, una camiseta te puede durar 10 años sin deformarse, mientras que la de algodón se suele gastar antes”, aclara.

En su caso, explica, “más que evitar uno concreto, busco calidad, me fijo en los acabados, que no destiñan ni se deformen y que se puedan lavar y planchar en casa”.

Hace apenas unos años muchos pagos que hoy hacemos con una tarjeta de crédito o incluso con nuestros teléfonos móviles se realizaban en efectivo. Si el café costaba 1,50 y teníamos una moneda de dos euros, recibíamos 50 céntimos que terminaban en el bolsillo o el monedero. Al cabo de los días podíamos terminar con un buen cargamento de pequeñas monedas, y un posible destino era vaciar los bolsillos en una hucha, quizá el sistema más entrañable de ahorro, incluido el sonido que hacían las monedas al caer dentro del cerdito.

Sin embargo, el verdadero mecanismo no estaba en la calderilla, sino en el gesto automático y que el dinero ahorrado era prácticamente invisible. Para bien o para mal, el efectivo está desapareciendo de nuestras vidas. En la Unión Europea, menos de la mitad de los pagos se realizan en efectivo, y en España su uso ha quedado en el 57% de los pagos según Funcas, una tendencia que se aceleró tras la pandemia. 

La inflación también significa que cada vez hay menos pagos en céntimos. En un mundo sin calderilla, sin hucha en la que ponerla, ¿cómo podemos ahorrar? La técnica del redondeo, un viejo truco que resurge en la era digital, opera bajo un principio psicológico poderoso: poner a tu cerebro (o a tu móvil) en piloto automático para ir acumulando pequeñas cantidades de dinero sin que te des cuenta.

Los expertos insisten en que el ahorro, especialmente el de largo plazo, no debería depender de sobrantes mensuales, sino ser una parte prioritaria e innegociable del presupuesto del hogar. El sistema de las tres cuentas (gastos, caprichos y ahorro), recomienda destinar al menos un 20% de los ingresos mensuales al ahorro o la inversión. Para la mayoría de ciudadanos que no llegan a fin de mes, esta cifra suena a ciencia ficción. En España, la tasa de ahorro de los hogares se sitúa en el 4,6% de su renta disponible, según datos del INE.

Aquí es donde el redondeo actúa como un caballo de Troya con buenas intenciones. No sustituye al ahorro estructurado, ni nos llevará a amasar grandes cantidades de dinero, pero es un principio, y un entrenamiento que facilita incorporar la costumbre de ahorrar a nuestra vida. 

El redondeo no exige un nivel de ingresos mínimo; solo requiere aplicarlo a cada transacción. Para quien vive al día, esos pequeños importes redondeados pueden ser el primer y único colchón de seguridad. Para quien tiene mayor capacidad, es el complemento perfecto a otros planes de ahorro.

Cómo funciona el método del redondeo

El impacto de este goteo constante del redondeo es lo que lo hace efectivo. Supón que redondeas una media de 70 céntimos por transacción en las aproximadamente 60 compras con tarjeta que hace una persona al mes. Eso son 42€ mensuales. Parece modesto, pero en un año, son 504€. Si ese dinero se guarda en una cuenta que proporcione un interés modesto, el interés compuesto empieza a trabajar y en cinco años, habrías ahorrado 2.500€ más los intereses acumulados.

El redondeo también puede escalarse según el importe de la compra. Por ejemplo, un café de 1,80€ se puede redondear a dos euros, con un redondeo de 20 céntimos. Pero si hacemos la compra en el supermercado de 48 euros y redondeamos a 50, estaremos añadiendo dos euros. 

¿Añadiendo a dónde, si pagamos con tarjeta y no tenemos hucha? Aquí es donde las aplicaciones y la banca electrónica pueden ayudar. Muchos neobancos y apps de finanzas personales han integrado esta funcionalidad. Al pagar con tu tarjeta, el sistema redondea la cantidad al euro superior y transfiere automáticamente la diferencia a una cuenta de ahorro o a una 'carpeta' específica dentro de la cuenta. 

Aplicaciones y bancos que facilitan el redondeo 

Cada vez hay más bancos tradicionales, neobancos y empresas de fintech que incorporan el ahorro por redondeo a sus servicios y tarjetas de crédito y débito. El dinero ahorrado se vuelve invisible desde el momento de la transacción, lo que elimina la tentación de saltarse la regla. Estos son algunos ejemplos: 

Al final, la técnica del redondeo va más allá de la acumulación de calderilla digital. Estamos modificando nuestro cerebro, que de por sí tiende a automatizar lo que se repite, para introducir un hábito beneficioso, con la ventaja de que no requiere fuerza de voluntad, porque la voluntad ya está codificada en cada pago que hacemos. Este método puede ser la puerta de entrada a una relación más saludable con el dinero.

Es una de las dudas más frecuentes que se plantean al empezar un nuevo contrato laboral: si se prefiere recibir el sueldo prorrateado en 12 meses o conviene mantener las tradicionales 14 pagas. “La pregunta parece sencilla, pero la respuesta no lo es tanto. No hay una opción universalmente mejor, porque a efectos de salario anual no cambia nada, el trabajador cobra lo mismo”, sostiene Andrea Morales, experta en finanzas personales de HelpMyCash.

Mismo salario, distinto reparto

La principal diferencia radica exclusivamente en la distribución del dinero: cobrar en 12 pagas implica recibir más dinero cada mes, mientras que en 14 supone que la empresa retiene una parte para entregar dos pagas extras, normalmente en verano y en Navidad. “Económicamente, disponer antes del dinero es una ventaja, pero solo para quien sabe qué hacer con él, es decir, quien tiene un presupuesto. Para el resto, esa ventaja teórica puede diluirse, porque en lugar de ahorrar dinero y ponerlo a trabajar, pueden gastar más porque mensualmente reciben más”, asegura Morales.

Respecto a la fiscalidad, es importante aclarar que el número de pagas no afecta al IRPF total. “Hacienda calcula el impuesto sobre el salario bruto anual y la situación personal del trabajador”, confirma la experta. “Lo único que varía es el reparto de la retención”, pero al final del año el resultado es idéntico. “Lo que sí cambia es la sensación de liquidez mes a mes, algo que influye mucho en cómo la gente planifica, o no, su dinero”, señala.

12 pagas: liquidez y rentabilidad

Cobrar de forma prorrateada suele ser la opción preferida para quienes tienen un control estricto de sus finanzas. Para Morales, este sistema beneficia a quien es organizado y ahorrador “porque el dinero se puede poner a trabajar antes en cuentas remuneradas, depósitos o, para perfiles más avanzados, en inversión periódica”. Además, valora que este sistema es especialmente útil para:

14 pagas: un salvavidas psicológico

Para muchas personas, recibir una suma importante de dinero dos veces al año funciona como una herramienta de gestión emocional. “Las 14 pagas funcionan para muchas personas como un ‘ahorro forzoso’. El dinero se acumula sin tocarse y llega de golpe”, explica Morales. “Para quien tiene dificultades para ser constante, las extras pueden convertirse en una forma casi automática de reservar dinero, siempre que se separen nada más cobrarlas y no se diluyan en gasto impulsivo”, destaca. 

“Si prefieres no tener la tentación de gastar ese dinero mes a mes y contar con un ingreso extra en épocas de mayor consumo, las 14 pagas pueden ser tu mejor aliado”, aclara. Sin embargo, la experta advierte que este sistema pierde su sentido si las pagas extra se gastan sin planificación o si se utilizan para cubrir recibos básicos, lo que indicaría que el presupuesto mensual está demasiado ajustado. 

“Hablamos de forma general, pero vale la pena hacer siempre una autoevaluación para poder saber qué método nos conviene más”, resume Morales, que insiste en que la decisión final depende totalmente del perfil del trabajador. “Lo que importa es la planificación”, concluye.

Tras pagar el alquiler y lograr llegar a fin de mes, ahorrar puede convertirse en todo un reto. Por eso, a los 30, para muchos pensar en la jubilación o en planes de pensiones puede parecer ciencia ficción. ¿Tiene sentido preocuparse cuanto antes o es mejor esperar a una mejor estabilidad económica?

“A los 30 años lo importante no es tener un plan de pensiones ‘por obligación’, sino entender para qué sirve y en qué casos encaja. Si una persona joven ya tiene cierto margen de ahorro y una situación laboral relativamente estable, empezar a planteárselo es razonable, no tanto por la urgencia de jubilarse como porque el tiempo juega claramente a su favor”, defiende Oliva Feldman, economista y cofundadora de HelpMyCash. “Un plan de pensiones está pensado para la constancia y el largo plazo: es dinero que queda inmovilizado durante años y no sirve para imprevistos”, advierte.

Para aquellos perfiles jóvenes que no tienen tanta capacidad de ahorro y llegan con poco margen a fin de mes, la experta no recomienda dar prioridad a un plan de pensiones, “sino a construir hábito de ahorro y ganar margen financiero”. “Las cuentas de ahorro son una buena opción para empezar, sobre todo para crear un fondo de emergencia, porque permiten disponer del dinero en cualquier momento y empezar con cantidades pequeñas”, apunta Feldman, que da más importancia a la constancia y fijar objetivos realistas que al producto concreto en este tipo de perfiles. “Una vez que ese colchón está cubierto, se pueden valorar depósitos a corto plazo, que ofrecen algo más de rentabilidad sin perder demasiada flexibilidad”, sugiere.

Antes de comprometerse a un plan de pensiones, Feldman cree fundamental contar con un colchón de emergencia y con unos ingresos relativamente estables, ya que el dinero permanecerá bloqueado, como mínimo, durante diez años. “Ese colchón debería cubrir idealmente entre tres y seis meses de gastos y estar en un producto líquido, como una cuenta remunerada o un fondo monetario; en cuanto a la estabilidad laboral, no hace falta un contrato indefinido, pero sí cierta previsibilidad”, afirma la experta.

Con el tiempo a favor

Si los planes de pensiones están pensados como inversión a largo plazo, la economista explica que “su principal atractivo con 30 años es que las aportaciones se hacen con dinero antes de impuestos, lo que reduce la base imponible y hace que parte del esfuerzo lo ‘cofinancie’ el Estado vía IRPF”. “Ahora bien, no es una decisión universal ni prioritaria para todo el mundo: solo encaja si se puede asumir esa falta de liquidez y si también se entiende que la ventaja fiscal se aprovecha bien cuando se planifica correctamente el rescate”, valora.

Sin duda, la gran ventaja de empezar un plan de pensiones siendo joven es el tiempo. “Empezar pronto permite que cada aportación tenga décadas para crecer, no solo se acumula el capital aportado, sino que los rendimientos se reinvierten año tras año”, aclara Feldman. “Un ejemplo sencillo lo ilustra bien: aportar 100 euros al mes durante 35 años supone 42.000 euros de esfuerzo real, pero con una rentabilidad anualizada del 8%, por ejemplo, el capital final puede situarse en torno a los 230.000 euros”, ejemplifica la experta. “Esa diferencia no la genera el dinero, la genera el tiempo. Quien empieza más tarde tiene que compensarlo con aportaciones mucho mayores para llegar a cifras similares”, matiza.

Desde el punto de vista fiscal, Feldman destaca que los planes de pensiones son más interesantes para rentas medias y altas: “Especialmente para quienes soportan una retención de IRPF elevada, porque cuanto mayor es el tipo impositivo, mayor es el beneficio de aportar dinero antes de impuestos. Es decir, cuanto más se paga a Hacienda, más valor tiene la ventaja fiscal del plan de pensiones”. 

Pero subraya la importancia del rescate, porque al recuperar el dinero tributa como “renta de trabajo”. “En términos sencillos: no es que no pagues impuestos, es que los pospones”, explica Feldman. “Si retiras todo de golpe en un año, ese importe se suma a tus ingresos de ese ejercicio y puede disparar la base imponible, haciendo que pagues a un tipo más alto. De ahí que el plan tenga sentido cuando, además de aportar, se piensa con cabeza cuándo y cómo se va a recuperar ese dinero para no perder parte de la ventaja fiscal”, señala.

Quedaban tres segundos de partido y los Bulls perdían por un punto cuando Michael Jordan recibió el balón. El 7 de mayo de 1989, en el quinto encuentro de la primera ronda de los playoffs, los Chicago Bulls se jugaban la eliminación de la NBA frente a los Cleveland Cavaliers.

Jordan botó hacia la derecha, se elevó ante Craig Ehlo y, ya en el aire, corrigió el tiro en el último instante, apenas unos milisegundos antes de que el cronómetro marcara el cero. La pelota entró limpia. La bocina sonó un momento después. Los Bulls ganaron el partido, la serie, y se clasificaron para la siguiente ronda en una jugada mítica que se convirtió en un clásico: 'The shot', el tiro.

Vivimos en un mundo tan complejo que es casi imposible que una sola jugada pueda resolver, de golpe, muchos problemas. Por eso deberíamos contener el aliento: el ministro de Economía, Carlos Cuerpo, acaba de coger el balón y se dispone a intentarlo.

He argumentado en muchas ocasiones que la raíz de los problemas económicos del siglo XXI está en el ahorro. Somos herederos de un consenso de hace décadas que decía que ahorrar era un win-win para todos, casi una obligación de ciudadanía. “Guardar para el futuro” ofrecía seguridad, impulsaba la economía, aliviaba el coste de la jubilación para las arcas públicas e iba a permitir que una generación entera dejara de ser clase trabajadora y se convirtiera en clase media. El ahorro era la piedra angular de un modelo de sociedad.

Así que en casa, de pequeños, nos enseñaban a ahorrar con una hucha de cerdito y en clase de economía, en la facultad, nos contaban que el secreto de Alemania era que sus ciudadanos eran muy austeros, guardaban mucho y respaldaban la industria local con sus ahorros.

De todas las formas de ahorro, la más segura y la más rentable iba a ser la vivienda. Por eso en unas pocas décadas se construyeron decenas de millones en toda Europa, suficientes para que una generación entera pudiera ahorrar pagando la hipoteca. Fue la herencia universal de nuestros padres y nos trajo al siglo XXI creyendo que todo ahorro era virtuoso y que, por tanto, toda inversión merece una recompensa.

Pero todo este castillo ideológico tan aparentemente perfecto no podía vivir solo en la imaginación, necesitaba que la realidad lo respaldase. Para ser beneficiosa, la inversión debía ser productiva. El ahorro necesitaba un destino, una economía que produjera puestos de trabajo, crecimiento, recaudación fiscal y flujos económicos.

Mientras se construyó el parque, la inversión en vivienda cumplió ese papel. Cada euro gastado en una casa acababa (al menos, en gran medida) en los salarios de los obreros de la construcción y en materias primas que había que extraer y procesar. También en arquitectos, agencias de colocación, abogados e impuestos municipales. Como consecuencia había, además, otras inversiones productivas muy rentables, como las grandes industrias que fabricaban esa materias primas y los electrodomésticos que llenarían las casas.

Pero en 2008 todo eso cambió. La última Gran Recesión marcó un punto de inflexión en la trayectoria que nos había traído hasta aquí: la productividad se estancó, se dejó de construir, el empleo se precarizó y la desigualdad comenzó a dispararse. Más aún, la economía se fue digitalizando y las nuevas industrias del siglo XXI ya nunca más necesitaron el volumen de inversiones que habían sido necesarias para construir un mundo literalmente nuevo tras la guerra mundial.

Se produjo entonces un efecto dominó terrible.

A falta de inversiones productivas, los inversores profesionales (que en gran medida están compuestos también de los ahorros de los occidentales en forma de fondos de pensiones, de inversión colectiva y soberanos) encontraron una vía de rentabilidad en la contratación pública. Los estados, que no se pueden endeudar por encima de lo que les marca la ley, se ven obligados a externalizar infraestructuras (como carreteras, centrales energéticas o los hospitales de la comunidad de Madrid) a empresas privadas cuya principal función es financiar las operaciones: adelantar el dinero necesario para construir.

Una vez que lo hacen, los ingresos están garantizados porque los gobiernos, en las licitaciones, se comprometen a que el privado alcance unos objetivos de rentabilidad. Y si no lo hace, como ocurrió con las autopistas de peaje en la Comunidad de Madrid, está obligado a indemnizarles. Así que los fondos de inversión se están quedando con los únicos flujos de ingresos que están garantizados por los estados (o sea, por usted y por mí), con unos rendimientos fantásticos en muchos casos.

Las familias, por su parte, lo metieron todo en la vivienda. Como consecuencia, hoy lo que llamamos “riqueza” es, en un 60%, activos inmobiliarios, en un 50%, viviendas. Y los gobiernos, que no quieren decirle a la gente que, además de unos ingresos estancados, también tienen que dejar de confiar en el ahorro, decidieron comprometerse con una rentabilidad desproporcionada de la vivienda a base de protecciones legales y límites a lo que se puede construir.

El resultado de estas políticas es el embrollo en el que nos encontramos hoy. Desde hace 20 años, mientras la productividad sigue estancada y el PIB per cápita de los países crece a una velocidad mucho menor que hace 50 años, la riqueza aumenta a toda velocidad. Como consecuencia, hoy todos dedicamos la parte más importante de nuestros ingresos no a remunerar la creación de valor, sino a retribuir la riqueza. Todos somos inquilinos.

La razón de fondo de la brecha generacional es esta. Eso que consideramos “riqueza” es un stock de viviendas, propiedades y de acciones de grandes empresas que se crearon y se vendieron originalmente en la segunda mitad del siglo XX.

Y cuando se compran y se venden esos activos no hay creación de valor: no hay empleos, no hay flujos económicos, no hay más que dinero que cambia de manos en el mercado inmobiliario. De manera que todos los que vinimos después en lugar de invertir en crear nuevo valor, vivimos obligados a retribuir a las generaciones anteriores. Y no solo por el alquiler, sino fundamentalmente comprando las mismas propiedades por mucho más dinero.

¿Y la inversión productiva? En todos los países, pero sobre todo en España, la inversión en innovación tiene dificultades para encontrar fondos.

Por eso la crisis de la vivienda, de la asequibilidad, y también la brecha generacional, son fundamentalmente crisis de la riqueza: son fracturas en cómo obtenemos y repartimos el patrimonio. Y la solución no puede ser inmobiliaria, tiene que ser financiera.

Así que comprenderán que esté dando palmas con las orejas. El ministerio de Economía ha anunciado que va a crear una cuenta en la que las familias podrían invertir sus ahorros para financiar la autonomía estratégica europea. Ese producto, si se diseña bien, podría servir al mismo tiempo para que los ahorros de las generaciones mayores obtengan una rentabilidad generando empleos y valor en una nueva economía europea, y para que los grandes fondos extranjeros no se lleven las rentas de las grandes infraestructuras y los proyectos de país (como la inversión en defensa).

Y en ese mismo intento podría haber muchos más recursos para que las entidades que fomentan la innovación en España, como el CDTi, que hacen un trabajo extraordinario, pudieran llegar más allá.

Y si lo acompañan de una buena legislación que amplíe la posibilidad de construir muchas más viviendas, elimine las bochornosas desgravaciones fiscales de las que disfruta el alquiler y limite drásticamente los usos no autorizados, esta idea podría reorientar las “inversiones” que hoy no producen nada en el mercado inmobiliario y dirigirlas hacia sectores productivos. Este pequeño tanto, este tiro bien dirigido, podría resolver el problema de la vivienda.

Por eso me encuentran hoy en esta grada, mordiéndome las uñas, en ese gesto de casi, casi levantar el culo del asiento para celebrar el tanto, entre el miedo a que se quede en nada y la excitación de que podría ser, podría ocurrir que, en el último minuto, en una jugada magistral, ganemos el partido. ¡Vamos, ministro!

Ha llegado la cesta de Navidad de la empresa, y una vez más, tus jefes han sido generosos. Entre embutidos y turrones, hay una botella de vino de cierto prestigio, un “reserva” con una etiqueta de aspecto señorial. Decides guardarla, y al hacerlo, te das cuenta de que en la despensa tienes una botella igual, pero de hace diez años. También de una cesta de Navidad, y que también guardaste pensando en tomarla en una ocasión especial. Sin embargo, es muy probable que ese vino tan especial sea a estas alturas vinagre, eso sí, muy caro. 

“Todos los vinos terminan estropeándose mucho más temprano de lo que parece”, afirma el sumiller Fernando García del Río, autor del libro “El sumiller del siglo XXI” y profesor de la Escuela Matritense del vino. ¿Qué ocurre entonces con esos vinos que tienen 100 años? “Son vinos de coleccionista, normalmente muy caros y la gente los compra para tener una etiqueta, pero no se pueden beber en absoluto”, aclara.

El vino es una sustancia viva, que transita un largo proceso de cambios muy lentos, y siempre está a medio camino entre el mosto, en su origen, y el vinagre, en su inevitable fin. Saber cuándo abrir esa botella y disfrutarla puede ahorrarnos mucho dinero y disgustos.

La evolución del vino

Todo comienza con una uva y un proceso de fermentación que no ha cambiado en milenios. Tras la vendimia, las uvas se despalillan y se prensan con cuidado para no romper las pepitas, que aportarían amargor. El mosto resultante, junto con los hollejos que contienen el color y los taninos, se macera y se inicia la fermentación alcohólica. Aquí, las levaduras transforman el azúcar en alcohol.

Muchos vinos, especialmente los tintos, pasan por una segunda fermentación, la maloláctica. Aquí el ácido málico, más fuerte, se convierte en ácido láctico, más suave. Después, si se da, la crianza en barricas de roble añade complejidad al vino a través de la microoxigenación y la absorción de aromas de la madera, hasta que el vino es finalmente embotellado. Pero aquí no termina el proceso, sino que comienza una nueva fase.

Una vez cerrada la botella con su corcho, el vino no se duerme, sino que entra en un lento proceso de evolución. El corcho del tapón no deja pasar la humedad, pero sí es permeable a los gases y deja entrar cantidades mínimas de oxígeno. Esto hace que las moléculas del vino reaccionen, pero muy lentamente. Los taninos, que en un vino joven pueden ser astringentes y ásperos, empiezan a polimerizarse, se unen entre sí formando cadenas más largas y se precipitan como sedimento, dando como resultado un vino más suave.

Al mismo tiempo, los aromas primarios afrutados y florales, procedentes de la uva, se transforman en los llamados aromas secundarios y terciarios: notas de especias, tabaco, sotobosque, frutos secos o cuero. El color también cambia con el tiempo: los tintos se vuelven más anaranjados, mientras que los blancos adquieren tonos ámbar.

Qué vinos se pueden guardar

¿Por qué un Burdeos puede mejorar durante décadas mientras un vino del año debe beberse en meses? La clave no está en el precio, ni el color, sino en la estructura química del vino. No es cierto que los tintos se conserven mejor que los blancos. García del Río explica que “hay vinos blancos de mucha guarda, como vinos de Alsacia o de Borgoña, no hay una relación directa entre el color del vino y la guarda”.

Los vinos que envejecen bien tienen una alta concentración de conservantes naturales. En los tintos son los taninos, que son antioxidantes, ralentizando su evolución. Una buena acidez también estabiliza el vino, y esto es lo que conserva vinos blancos como los Riesling de Alsacia o Alemania.

Por el contrario, los vinos ligeros, con baja acidez y taninos están pensados para consumirlos inmediatamente, y no envejecerán bien. Al contrario, perderán aroma y sabor. Se estima que solo entre el 5% y el 10% del vino mejora después de un año en botella, y apenas el 1% lo hace tras un lustro. La gran mayoría de los vinos del mundo se consumen en el año siguiente a su cosecha.

Por ejemplo, un vino blanco o tinto joven está en su mejor momento durante los 12-18 meses tras la cosecha. Un tinto crianza suele alcanzar un óptimo entre los 4 y 6 años. Los vinos reserva despliegan su complejidad entre los 8 y 15 años, mientras que un gran reserva puede evolucionar a lo largo de 15 o 20 años. Sin embargo, estas son solo guías, y suponen que la conservación es correcta. Pero lo normal es que no lo sea.

Cómo conservar bien el vino

El objetivo es ralentizar la evolución del vino, y aquí el factor decisivo es la temperatura. Debe ser constante, idealmente entre 12 °C y 16 °C, y siempre alejada de fuentes de calor como hornos o radiadores. Las fluctuaciones bruscas son las grandes enemigas del vino. “El salto térmico es lo peor porque la botella, incluso aunque esté en horizontal, es como un termómetro, el líquido se expande y se contrae, con lo cual está absorbiendo oxígeno a través del corcho” explica García Ruiz. 

Esto quiere decir que si el vino ha pasado en nuestra cocina unos cuantos veranos a 40 grados y de inviernos por debajo de 10, aumentan las probabilidades de que se haya convertido ya en vinagre. La oscuridad es otra condición no negociable. La luz, especialmente la luz solar, degrada irreversiblemente los aromas y sabores del vino, en un proceso conocido como “enfermedad de la luz”. Por mucho que queramos presumir de nuestras botellas mostrándolas en la estantería del salón, estaremos perjudicando su conservación.

La medida más conocida es la posición, aunque en comparación sea mucho menos importante que las dos anteriores. Las botellas deben colocarse horizontalmente. Este simple gesto hace que el vino esté en contacto permanente con el corcho, impidiendo que éste se seque y se contraiga. La excepción son los vinos espumosos sellados con tapón de corona, que pueden guardarse de pie. 

¿Funcionan los refrigeradores para vino? “No son ideales porque el compresor está vibrando todo el rato, pero es lo mejor que puede hacer mucha gente para mantener una temperatura constante de 15 grados”, aclara García del Río.

Sabiendo esto, la mejor opción para disfrutar un vino es beberlo tan pronto como podamos. “El vino hay que beberlo lo antes posible”, confirma García del Río. “Hay muy pocos vinos en el mundo que tengan una longevidad muy alta, por eso cuestan lo que cuestan”. 

El comienzo de enero marca uno de los momentos más importantes del año para el consumo en España. Tras varias semanas de gasto concentrado durante la Navidad, muchas personas esperan la llegada de las rebajas de invierno para realizar compras pendientes o acceder a productos de temporada a precios más bajos. Este periodo se ha consolidado como una referencia en el calendario comercial y continúa generando un elevado interés entre los consumidores.

Aunque desde hace años no existe una fecha única obligatoria para el inicio de las rebajas, la práctica ha establecido un marco común que se repite ejercicio tras ejercicio. Las principales tiendas de moda y grandes cadenas aprovechan los primeros días de enero para poner sus ofertas. Esta coincidencia facilita la planificación de las compras y mantiene una cierta estabilidad en las expectativas del público.

En 2026, el arranque de las rebajas vuelve a situarse en torno a esas mismas fechas, con un papel destacado del comercio electrónico y con diferencias entre el inicio online y la apertura de descuentos en tiendas físicas. Marcas como Zara, Mango o El Corte Inglés encabezan una campaña que, aunque mantiene esquemas conocidos, sigue evolucionando en función de los hábitos de compra y del peso creciente de los canales digitales.

Cuándo empiezan las rebajas de enero de 2026

Las rebajas de invierno de 2026 comenzarán de forma generalizada en la noche del 6 de enero, una vez finalizada la celebración del Día de Reyes. Ese día, la mayoría de las grandes cadenas activarán los descuentos en sus plataformas digitales, mientras que las tiendas físicas lo harán a partir del 7 de enero. Esta diferencia entre canales se ha convertido en una constante en los últimos años y responde a la estrategia de priorizar el acceso online a las ofertas.

Zara, como principal marca del grupo Inditex, iniciará las rebajas primero en su aplicación móvil y en su página web durante la tarde del 6 de enero. Al día siguiente, el 7 de enero, los descuentos llegarán a sus tiendas físicas en toda España. Este mismo calendario se aplicará al resto de marcas del grupo, entre ellas Pull&Bear, Bershka, Stradivarius, Massimo Dutti, Oysho, Zara Home y Lefties, que suelen coordinar el inicio de sus campañas de rebajas.

El Corte Inglés seguirá un esquema similar. Aunque la compañía mantiene promociones previas en algunas categorías antes del inicio oficial de las rebajas, la campaña de invierno comenzará de forma general en la noche del 6 de enero en su canal online. Las tiendas físicas aplicarán los precios rebajados a partir del 7 de enero, dando inicio a una de las campañas más importantes del año.

Mango también situará el comienzo de sus rebajas de invierno en torno al 7 de enero. No obstante, la marca ofrece en algunos casos acceso anticipado a determinados clientes registrados, que pueden beneficiarse de los descuentos antes de la fecha general. Esta fórmula se enmarca en las estrategias de fidelización que muchas empresas han incorporado en los últimos años, especialmente en el entorno digital.

Otras cadenas con presencia destacada en el mercado español, como H&M, Sfera o las marcas del grupo Tendam, también iniciarán sus rebajas en fechas similares, aunque algunas han activado promociones o ventas privadas con anterioridad. Estas acciones no sustituyen a la campaña oficial de rebajas, pero permiten adelantar parte de las ventas y escalonar la demanda durante los primeros días de enero.

En cuanto a los precios, las rebajas suelen empezar con primeros descuentos que, en la mayoría de los casos, rondan entre el 20% y el 30%. A medida que avanza el mes, muchas marcas incrementan los porcentajes para dar salida al stock restante, lo que prolonga la campaña durante varias semanas. Este sistema escalonado hace que las rebajas no se concentren en un único momento, sino que se desarrollen de forma progresiva a lo largo de enero.

En 2026, las rebajas siguen un patrón conocido: empiezan después de Reyes, se adelantan primero en internet y continúan varias semanas más. Cada empresa puede decidir su calendario, pero la mayoría coincide en fechas que ya forman parte del hábito de consumo en España, convirtiendo los primeros días del año en uno de los periodos preferidos por los consumidores para comprar.

Hace un par de décadas las rebajas eran un acontecimiento social, esperado con ansiedad, sobre todo, porque se sabía exactamente el día en el que comenzaban: después de Reyes en enero y el primero de julio en verano. Pero Internet y la globalización han cambiado el panorama.

Las rebajas han cambiado de ser eventos estacionales fijos a promociones casi constantes. Las rebajas se difuminan con durante todo el año, especialmente por el impacto de fechas importadas como el Black Friday o el Cyber Monday, antes limitadas al mundo de la electrónica pero que se han convertido en obligatorias para todo tipo de comercio, digital o de ladrillo.

Ahora llega una vuelta de tuerca más: rebajas que llegan antes de las rebajas oficiales, y que obliga a los compradores que quieren ahorrar a estar pendientes.

El calendario de rebajas

Las rebajas es una práctica comercial que está estrictamente regulada en España. Las rebajas se regulan por la Ley de Ordenación del Comercio Minorista, estableciendo que los productos deben haber estado a la venta antes, manteniendo la calidad y mostrando el precio anterior, con libertad para el comerciante en fechas y duración (aunque se recomiendan periodos estacionales), y la publicidad debe ser clara y veraz. Si conservamos el tique de compra, podemos ejercer derechos de devolución y garantía, de forma idéntica a la de la compra en cualquier otro momento. 

Las fechas concretas de rebajas están reguladas por las Comunidades Autónomas. Por ejemplo, en Catalunya, Galicia o Andalucía empiezan el 7 de enero, después de Reyes, pero en la Comunidad Valenciana es el día 6, y en la Comunidad de Madrid el día 1 de enero.

No tener en cuenta estas fechas puede salir caro. Según la encuesta de la OCU, este año los gastos navideños suman una media de 796 euros por personas de los que casi la mitad van a parar a los regalos. De esta partida, el gasto se reparte casi a partes iguales entre Nochebuena y Reyes. Sin embargo, solo un 29% de los encuestados declara que intentará retrasar las compras para aprovechar las rebajas. 

Quienes dejan los regalos para última hora pagarán de más. La encuesta de Milanuncios y la consultora Appinio indica que el 39% de los españoles creen que gastarán más que el año pasado. En lugar de adelantar las compras, el 54% redujo su gasto en los meses anteriores para poder afrontar el desembolso navideño.

En este contexto tiene mucho sentido multiplicar las oportunidades de compra con descuento. Por un lado, los consumidores avispados que deciden adelantarse a las compras tienen más probabilidades de aprovechar eventos como el Black Friday. Por otro, el hecho de que existan anima a esos consumidores que lo dejan todo para el último momento a comprar con antelación. 

Al final, todo el mundo compra más. Los estudios sobre el comportamiento del consumidor indican que los compradores actuales, hiperconectados y expuestos a estímulos comerciales constantes, esperan comprar con descuento, y están cada vez menos dispuestos a pagar el precio de referencia. Sin embargo, terminan gastando más en productos rebajados.

Por eso los días de descuentos se han convertido en temporadas completas. Black Friday, que comenzó como un experimento, se ha consolidado como uno de los periodos de mayor actividad comercial del año, arrastrando al Cyber Monday y dando lugar a la denominada “Black Week” o incluso “Black November”, ya que se extiende a todo el mes.

Las nuevas oportunidades en los espacios entre rebajas

El espacio donde más podemos ahorrar no se encuentra por tanto en medio de las rebajas, sino también en los huecos entre estos periodos, una “tierra de nadie” comercial donde aparecen cada vez más ofertas. Un ejemplo es el llamado “Fake Friday”, ofertas que aparecen una semana antes de Black Friday para atraer a los compradores más expectantes. 

Otra posibilidad son las llamadas “ventas anticipadas” que utilizan ya la mayoría de comercios y cadenas. Con descuentos a partir del 1 de enero, muchas tiendas lanzan promociones puntuales incluso antes de Reyes para empezar a liquidar sus inventarios de invierno cuanto antes. 

Las compras de Navidad en este año ya se realizan más a través de apps y tiendas online que en tiendas físicas, un 37% frente al 29% que prefiere pisar el comercio, según el informe de la OCU. Esto ha producido un cambio de estrategia, empleado por ejemplo por las marcas de Inditex: Zara, Stradivarius, Oysho o Bershka. Estas cadenas comunican con antelación la hora a la que empiezan las rebajas en su app móvil con un día de antelación respecto a las tiendas físicas. 

Los compradores pueden haberse probado una prenda (a precio completo) en la tienda física, que localizan en la app o en la web y añaden al carro de la compra. En el momento en que empiezan las rebajas, verán inmediatamente si la prenda está rebajada porque bajará el precio en el carro. Por supuesto, un porcentaje de compradores decidirá seguir adelante con la compra aunque no haya descuento.

La otra estrategia es aprovecharse del mercado global en Internet. Por ejemplo, en el caso anterior, las rebajas en Zara en el Reino Unido o Irlanda empiezan en Boxing Day (el 26 de diciembre), por lo que los compradores más avispados pueden descubrir con antelación qué productos tendrán descuento cuando se anuncien en España. 

Si los gastos de envío lo permiten, las compras transfronterizas también pueden ser una oportunidad para comprar en rebajas con antelación. En muchos países europeos las rebajas comienzan a finales de diciembre o principios de enero (con la excepción de Alemania, donde tradicionalmente es el último lunes de enero). Si se piensa con antelación, los descuentos pueden ser aún más importantes si se compra en Estados Unidos alrededor del Black Friday, incluso compensando los posibles gastos de envío y aduana, aunque conviene comprobarlo antes.

Las rebajas ya no son estacionales, sino que se han visto barridas por la vorágine global de los precios dinámicos. Muchas tiendas llegan a mantener descuentos durante casi todo el año, solo para poner el precio oficial, más alto, antes de las rebajas y ofrecer en este periodo un precio con un gran descuento teórico, pero que es el mismo que se ofrecía antes. Utilizar apps de seguimiento de precios es una de las formas que nos quedan para defendernos como consumidores.

El Ministerio de Economía ha arrancado los preparativos para lanzar una cuenta bancaria con la que los españoles podrán destinar su ahorro a la inversión en el tejido productivo europeo, en la línea de la estrategia para ampliar la autonomía estratégica del continente y avanzar en la aún pendiente Unión de Ahorro e Inversiones en el seno de los Veintisiete.

La cartera que dirige Carlos Cuerpo publicó, a pocas horas de la Navidad, una consulta para recabar la opinión del sector financiero de cara a la puesta en marcha de un producto bancario específico que canalice el ingente ahorro de los españoles (la tasa se sitúa alrededor del 13% de la renta disponible, muy por encima de su valor histórico medio) hacia iniciativas de inversión en el seno de la Unión Europea.

España se convierte así en uno de los alumnos aventajados a la hora de poner en marcha una iniciativa para cumplir con el objetivo fijado por la Comisión Europea para este mandato: conseguir, ahora sí, la llamada Unión de Ahorro e inversiones, una de las patas pendientes del mercado único, junto con la bancaria.

Sin embargo, las divergencias entre los Veintisiete hacen que los avances, si los hay, sean muy lentos y alejan la implantación de las necesarias reformas que recogieron los informes elaborados por los ex primeros ministros italianos Enrico Letta y Mario Draghi. Sin ellas, la competitividad del conjunto de la Unión Europea frente a bloques como Estados Unidos o China queda en entredicho.

Para tratar de avanzar con los países más dispuestos, el ministro Cuerpo puso sobre la mesa europea el llamado Competitiveness Lab (Laboratorio de Competitividad), al que ya se han sumado numerosos Gobiernos europeos. El pasado 30 de junio, siete países (España, Francia, Alemania, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal y Estonia) acordaron la puesta en marcha de ‘Finance Europe’, una etiqueta conjunta para aquellos productos financieros que invierten en la economía europea.

Y el 30 de septiembre, la Comisión Europea adoptó una recomendación sobre cómo deben ser las cuentas de ahorro que canalicen ese excedente dinerario de los europeos, que ahora languidece en depósitos a plazo con exiguas remuneraciones o, directamente, sin rentabilidad, depreciándose conforme muerde la inflación.

Plazos de inversión, cuotas mínimas, requisitos...

El diablo está en el detalle y, antes de redactar la norma —Economía no precisa el rango, si será una ley o un decreto— que trasponga ambas iniciativas al marco nacional, el Gobierno ha colgado un documento para que patronales, empresas o particulares opinen sobre cómo debería ser este instrumento antes de que el Ejecutivo cierre la letra pequeña del mismo. 

En concreto, Economía cuestiona si es apropiado que se fijen cuantías mínimas de inversión o aportaciones periódicas, si son necesarios umbrales máximos de tenencia de instrumentos financieros o si las cuentas deben estar limitadas a una por persona. En cuanto a la competencia en el sector, el Gobierno inquiere si este producto debería estar limitado a un tipo de entidades, si debería considerarse la prestación transfronteriza del servicio y cuáles tendrían que ser los gastos en comisiones asociados.

El cuestionario es extenso y el Gobierno pide al sector que manifieste qué clase de activos financieros deberían ser convenientes en el marco de esta cuenta de ahorro, cómo determinar los criterios de esa etiqueta ‘Finance Europe’, los plazos de la inversión y aspectos técnicos vinculados a la evaluación de su eficacia o la supervisión de estos instrumentos.

Más dinero para pymes y sacar el ahorro del ladrillo

El Ejecutivo da de plazo hasta el 30 de enero para remitir respuestas. Explica que la norma permitirá “diversificar las fuentes de financiación de las empresas europeas, impulsando su crecimiento, así como modelos de negocio innovadores” y también que los hogares encuentren “oportunidades de inversión atractivas, que permitan mejorar su resiliencia y hacer frente a eventos vitales como la jubilación”.

Además, apunta que un mercado de capitales “mejor integrado, más líquido y profundo” permitirá que fluya más dinero a la doble transición verde y digital y, también, a los nuevos “retos de seguridad y autonomía estratégica”, entre los que se encuentra el incremento del gasto en Defensa.

“España considera la conveniencia de diseñar e implantar una cuenta de ahorro e inversión, atendiendo a la recomendación de la Comisión, y que permita implantar en España la etiqueta ‘Finance Europe’. El objetivo es ofrecer a los hogares un vehículo simple y estable para invertir a largo plazo y, al mismo tiempo, dotar a este producto de un sello europeo común que facilite su identificación, mejore su atractivo y contribuya a movilizar más ahorro hacia la economía europea”, justifica la propuesta normativa del Ministerio.

Los hogares europeos tienen una tasa de ahorro del 14,7% de su renta disponible, por encima de la media histórica. Según los cálculos de la Comisión Europea, recogidos por Economía, aumentar la participación en los mercados de capitales permitiría generar 2.500 millones de euros adicionales de renta y 750.000 millones más de ahorro en diez años.

Si funciona esta cuenta en España, el impacto podría ser notable. Si bien la tasa de ahorro es elevada (13%), el grueso del patrimonio se concentra en ladrillo, en torno al 75%, mientras que el 25% restante es en efectivo o en depósitos de muy baja remuneración.

Más educación y menos barreras para pymes

El ministerio justifica que una de las razones por las que los españoles se decantan en menor medida por el ahorro a través de activos financieros, como la bolsa, es por la “oferta heterogénea de productos”, con características muy diversas cada uno, “lo que añade complejidad a la toma de decisiones”. Así, el proyecto que tiene entre manos el ministro Cuerpo supone “una oportunidad” al crear un “vehículo simple” que, a la vez, permita diversificar y ofrezca un perfil de riesgo y rentabilidad acorde a cada inversor.

El Gobierno cree que la cuenta y la etiqueta europea serán primeros pasos para estimular la inversión productiva, pero reconoce que son necesarias otras reformas que den más dinamismo tanto a la economía española como a la europea. Así, la propuesta apunta que urge “profundizar” en reformas que reduzcan el peso de las pymes en el tejido productivo, haciendo que ganen tamaño. También sería necesario, dice Economía, hacer frente a los retos de las empresas para acceder a los mercados de capitales, así como la fragmentación e incertidumbre regulatoria. En este sentido, el Ejecutivo trabaja en lo que han llamado ‘Régimen 20’ para crear un estándar regulatorio que permita emitir licencias de actividad válidas en todo el territorio para determinados trámites administrativos.

A mayores, el Ministerio de Economía señala la necesidad de mejorar la educación financiera y de la experiencia de usuario, de manera que se cree un entorno más propicio para el desarrollo de la inversión financiera minorista.

El lanzamiento de esta consulta pública es solo el primer paso de un proyecto que, después, tendrá que ser redactado y avalado por el Consejo de Ministros, antes de pasar por una segunda vuelta y ser aprobado, ya como ley o como real decreto.

Los planes de pensiones ofrecen ventajas fiscales que pueden marcar la diferencia con respecto a otros productos de ahorro. Sin embargo, la economista y cofundadora de HelpMyCash Olivia Feldman, apunta que existen varios errores habituales que pueden hacer que los beneficios obtenidos durante años se desvanezcan. Conocerlos es fundamental para no caer en ellos.

Un mal rescate

“El error más grave es rescatar el plan de pensiones de forma incorrecta”, sentencia Feldman. “El dinero que sacas de un plan de pensiones tributa como renta del trabajo en el IRPF, por lo tanto, si rescatas una cantidad muy grande de golpe en un año en el que ya tienes ingresos altos, puedes hacer que tu tipo de IRPF suba mucho y acabar pagando más de lo que esperabas”, aclara. Por eso, la experta apuesta por hacer un plan financiero y un pan fiscal, que ayude a repartir los rescates.

Invertir sin riesgo

“Mucha gente se queda en opciones casi sin riesgo dentro del plan de pensiones, cuando en realidad precisamente por ser una inversión muy a largo plazo es uno de los productos donde más sentido tiene asumir algo de riesgo e incluir renta variable y diversificación, en lugar de quedarse en opciones ultraconservadoras”, explica la experta. “Además, no inviertes solo tu dinero, sino también parte 'del Estado'”, apunta, debido a la ventaja fiscal que supone poder aportar dinero bruto, antes de pagar IRPF.

No revisar el producto

“Un plan de pensiones no es un producto único, es un marco dentro del cual puedes elegir entre muchos fondos y estrategias distintas”, comenta Feldman, que por ese motivo, señala como un error frecuente “no fijarse en las comisiones ni revisar el tipo de inversión” que vamos a realizar. Si diversifica o si tiene renta variable, entre otras opciones. 

“Ojo, porque la fiscalidad no lo es todo, es importante, pero también hay que fijarse en las comisiones, para que lo que estás ahorrando en impuestos no lo estés perdiendo en rentabilidad”, señala.

Confundir el plan con el envoltorio

“Otro error de concepto es pensar que el plan de pensiones es el producto, cuando en realidad es una estructura fiscal que te permite invertir con distintas estrategias dentro”, aclara la economista, ligado al punto anterior. Para Feldman tan importante como revisar y elegir bien el plan es elegir la estrategia que se quiere seguir en la inversión.

Los planes de pensiones son grandes desconocidos para muchos ahorradores debido, en ocasiones, a la falta de pedagogía en torno a los productos financieros: ¿son realmente una buena opción de ahorro? ¿Qué tratamiento fiscal ofrecen? ¿Cómo se recupera el dinero? Una experta en fiscalidad ayuda a separar el mito de la realidad y explica qué debes saber para sacarles partido.

Un plan de pensiones funciona como un depósito de ahorro a largo plazo pensado para complementar en un futuro la prestación por jubilación. Llegado el momento, además de recuperar el dinero aportado durante la vida laboral, se recibe la rentabilidad que haya generado. “El principal beneficio fiscal de un plan de pensiones es que te permite invertir antes de pagar el IRPF, es decir, con dinero bruto. No pagas impuestos sobre el dinero que aportas al plan hasta que lo rescatas”, afirma Olivia Feldman, economista y cofundadora de HelpMyCash.

“Dicho de otro modo: la parte de tu sueldo que normalmente iría a Hacienda entra a formar parte de la inversión. Digamos que el Estado se convierte en tu ‘socio de inversión’, porque te deja diferir el pago de esos impuestos. Eso aumenta tu capacidad de inversión hoy y hace que el interés compuesto trabaje sobre una base mayor”, aclara la experta.

Mitos de los planes de pensiones

Actualmente, en un plan de pensiones individual el límite de aportación es de 1.500 euros al año. “Ese es, en la práctica, el máximo sobre el que puedes aplicar la ventaja fiscal en tu declaración de la renta”, explica Feldman. “Aunque el límite se ha reducido mucho respecto a lo que había antes, el plan de pensiones sigue siendo una herramienta interesante precisamente por ese tratamiento fiscal y por el poder del interés compuesto a largo plazo”, valora.

Para la economista, este es el mito más extendido actualmente, que “ya no merece la pena el plan de pensiones porque el tope es muy bajo”. “Sigue existiendo la ventaja de invertir con dinero bruto, antes del IRPF, y sigue funcionando el interés compuesto: lo que vas ganando se reinvierte y también crece con el tiempo”, defiende Feldman. 

“Aunque la cantidad anual esté limitada, el efecto acumulado de años y años de aportaciones, más el interés compuesto y el diferimiento fiscal, puede ser muy potente a largo plazo. Por ejemplo, imagina que inviertes durante 25 años 125 euros al mes en un plan de pensiones que, de media, ofrece una rentabilidad del 8% anual. Al cabo de ese tiempo habrías aportado 37.500 euros de tu bolsillo y habrías generado en torno a 81.370 euros en intereses. En total, al final de los 25 años tendrías unos 118.800 euros acumulados en el plan”, explica. “Al final la constancia y el tiempo son claves cuando hablamos de inversión”.

Para trabajadores por cuenta ajena, también puede existir la opción de adscribirse a un plan de empresa, con el mismo fin que el individual, pero en estos casos, suelen ser las propias compañías las que ingresan el dinero en los planes de sus empleados. “Fiscalmente, hoy en España es más interesante aportar a un plan de empresa que a un plan individual, porque el límite de desgravación puede llegar a unos 10.000€ al año. Pero, ojo, la fiscalidad es importante, pero no lo es todo. Si el plan de empresa cobra muchas comisiones o suele dar malos resultados, puedes estar ahorrando impuestos por un lado y perdiendo rentabilidad por otro”, destaca Feldman. “Por eso decimos desde HelpMyCash que primero miramos fiscalidad, pero luego miramos rentabilidad, comisiones y calidad del plan”.

Cómo y cuándo rescatar el plan

En lo referente a las aportaciones, hay quienes optan por ir mes a mes y quienes prefieren concentrarlas en un único pago a finales de año. “Desde el punto de vista fiscal, da exactamente igual aportar el 1 de enero o el 31 de diciembre, la desgravación es la misma si al final del año has aportado la misma cantidad”, sostiene la experta, que sí da importancia al modo en el que se rescata del plan. “Aquí es donde se puede deshacer, en un momento, todo lo ganado durante décadas”, enfatiza. 

Para no perder el beneficio fiscal, la clave para Feldman es planificar: “Hacer un plan financiero que recoja cuánto necesitas, durante cuánto tiempo y, a la vez, un plan fiscal que te ayude a repartir los rescates para no saltar a tramos de IRPF más altos”.

Así, la experta recuerda la importancia de no sacar cantidades muy grandes de golpe, que el rescate tributa como salario a efectos de IRPF y, por el mismo motivo, recomienda llevarlo a cabo cuando los ingresos sean más bajos. “A partir de los 10 años desde la primera aportación, ya puedes empezar a disponer del dinero. Eso refuerza la necesidad de tener una estrategia clara antes de empezar a rescatar”, insiste.

El Black Friday se ha convertido en una de las jornadas más intensas del calendario comercial, tanto en tiendas físicas como en plataformas digitales. Cada año participan más consumidores y, con ellos, se multiplican también las estrategias para llamar la atención con promociones llamativas, anuncios persistentes y campañas que duran varios días. En medio de esa avalancha de estímulos, es habitual tomar decisiones rápidas sin analizar el precio del producto, lo que abre la puerta a errores y a distintos tipos de engaños.

Durante estos días también es habitual que aparezcan prácticas engañosas que intentan aprovechar el aumento de compras. Desde páginas que imitan a tiendas reales hasta mensajes que se hacen pasar por comunicaciones oficiales, pasando por descuentos que nunca existieron o condiciones explicadas a medias, los intentos de confundir al consumidor se repiten cada año. Aunque la mayoría de comercios opera de forma legítima, aprender a distinguir una oferta fiable de una que podría ser un fraude se ha vuelto fundamental.

Confirmar la identidad real del comercio

Una forma sencilla pero muy eficaz de evitar engaños consiste en comprobar que el comercio existe realmente y ofrece la información obligatoria. Las tiendas legítimas muestran datos básicos como dirección física, razón social y vías claras de contacto. Si esa información falta o aparece de manera confusa, conviene interpretarlo como una señal de alerta.

También es recomendable escribir manualmente la dirección web en el navegador en vez de acceder a través de enlaces incluidos en correos o anuncios. Muchas webs fraudulentas copian la apariencia de páginas conocidas, pero modifican pequeños detalles en la dirección URL que pueden pasar desapercibidos. Acceder por iniciativa propia y no desde un enlace externo, reduce de forma notable el riesgo de acabar en un sitio falsificado y evita caer en imitaciones diseñadas exclusivamente para captar datos o pagos.

Desconfiar de comunicaciones que piden actuar con urgencia

Los intentos de fraude suelen aprovechar la sensación de prisa que rodea al Black Friday. Mensajes que anuncian supuestas rebajas que duran pocos minutos, correos que avisan de “últimas unidades” o notificaciones que piden confirmar pagos de inmediato pueden empujar al usuario a actuar sin revisar lo que está abriendo. El objetivo de estas comunicaciones es generar una reacción rápida para que pasen desapercibidos los detalles que podrían levantar sospechas.

Por eso, revisar quién envía el mensaje y comprobar si coincide con la dirección oficial del comercio es fundamental. Si una comunicación incluye un enlace abreviado o pide realizar un pago urgente, lo más seguro es ignorarla. Siempre es preferible acceder directamente a la web oficial, sin seguir enlaces externos, y comprobar allí si realmente existe la oferta.

Revisar la forma de contacto y la atención al cliente

La forma en que un comercio atiende las consultas puede ofrecer pistas claras sobre su fiabilidad. Las tiendas legítimas suelen disponer de canales de atención al cliente visibles, con un teléfono o una dirección de correo y tiempos de respuesta habituales. En cambio, si los mensajes no obtienen respuesta, la información es confusa o solo se ofrece un método de contacto poco habitual, es aconsejable actuar con prudencia.

Comprobar estos aspectos antes de comprar ayuda a evitar problemas posteriores, especialmente en productos cuyo envío puede requerir seguimiento. Asegurarse de que existe una vía clara de comunicación también permite anticipar cómo se gestionarán posibles incidencias. Una atención al cliente accesible, organizada y transparente suele ser una señal de que el comercio funciona de forma estable y no improvisada para aprovechar el incremento de ventas de la campaña.

Utilizar métodos de pago que permitan revertir incidencias

La elección del método de pago influye directamente en la seguridad de la compra. Los sistemas que permiten revertir cargos o iniciar reclamaciones ofrecen un margen de protección importante si surge algún problema. En cambio, métodos que no permiten cancelar operaciones —como ciertas transferencias— dejan al consumidor con menos posibilidades de recuperar el dinero en caso de fraude.

Además, activar opciones de seguridad como la verificación en dos pasos y revisar la actividad bancaria después de cada compra ayuda a detectar irregularidades a tiempo. En una campaña donde se concentran tantas operaciones, llevar un control básico de los movimientos puede marcar la diferencia entre resolver una incidencia rápidamente o descubrirla cuando ya es demasiado tarde.