El gigante de la inversión Blackstone ha establecido un límite en los desembolsos de su fondo de crédito privado Blackstone Private Credit Fund (BCRED) del 5%, después del incremento de las solicitudes en el segundo trimestre, que han alcanzado el 10% de los activos netos del fondo.

“En el segundo trimestre, las solicitudes de recompra representan aproximadamente el 10% de las acciones en circulación y, según lo previsto, BCRED atenderá solicitudes de recompra que representen el 5% de las acciones en circulación”, reza una carta dirigida a los inversores recogida por Europa Press. Hay que recordar que esta 'banca en la sombra' y las dudas sobre su liquidez ya han hecho saltar las alarmas del sector financiero.

El mayor grupo de inversión privada del mundo ha recurrido a este mecanismo siguiendo los pasos que otras grandes firmas como Apollo, Ares Management, KKR o BlackRock ya habían implementado en los últimos meses, ante una creciente presión sobre estos vehículos de inversión por el aumento de las solicitudes de retirada.

“El objetivo principal de BCRED es proteger el valor para los accionistas y generar excelentes resultados para los inversores. El marco de recompra del fondo proporciona liquidez a los accionistas, alineada con el ciclo de reembolso previsto de las inversiones, al tiempo que preserva el capital para su inversión en entornos de mercado favorables”, asegura el comunicado.

Además, Blackstone ha informado que el fondo mantiene una liquidez superior a los 15.000 millones de dólares (12.900 millones de euros) y una “sólida” capitalización. Asimismo, los reembolsos y las entradas de capital han superado las acciones recompradas.

La firma permitió durante el primer trimestre que todos los inversores que solicitaran retiradas del fondo pudieran hacerlas efectivas, a pesar de que incluso en este periodo ya se superó el umbral del 5%.

“BCRED está diseñado para generar distribuciones de ingresos estables y rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo a lo largo de los ciclos del mercado, con ingresos que brindan protección ante las pérdidas durante los períodos de volatilidad”, sostienen.

“Me enorgullece que, durante mi mandato de los últimos ocho años, no hayamos tenido ningún incidente importante en materia de estabilidad financiera en la zona del euro”. Con estas palabras, Luis de Guindos (Madrid, 1960) hacía su propio resumen de su carrera en el Banco Central Europeo (BCE) como vicepresidente, que llega a su fin este 31 de mayo tras ocho años en el cargo. En este sentido, De Guindos no engaña. El que fuera ministro de Economía e Industria con Mariano Rajoy y secretario de Estado de Economía con José María Aznar siempre ha estado más preocupado por los bancos que por los ciudadanos.

En la semana de su salida, sin embargo, De Guindos ha tratado de redimir su figura como un moderado dentro del consejo de gobierno del BCE. “Yo estoy en el centro. Sí fui más halcón antes”, comentó en una entrevista en El País el expresidente en España de la fallida entidad Lehman Brothers, cuya caída fue precursora de una de las mayores crisis económicas de la historia. Sin embargo, la trayectoria de De Guindos apunta que ha sido uno de los más duros dentro de la institución que dirige la política monetaria, siempre haciendo seguidismo de los halcones más rígidos, como la alemana Isabel Schnabel.

Cada seis semanas, en las reuniones del consejo de gobierno del BCE junto a los gobernadores centrales de los bancos nacionales europeos, De Guindos ha mostrado su faceta más inflexible. Su talante se endureció especialmente a partir de febrero de 2022, cuando la invasión de Ucrania por parte de Rusia encendió una crisis inflacionaria que llevó al BCE a aplicar la medicina de ahogar a la economía para rebajar los precios.

Entonces, al ex ministro de Economía poco le interesaron los intereses de España, un país de la zona euro más sobreendeudado y con un fuerte desequilibrio presupuestario al que la subida de tipos provocaba una fuerte contracción tanto para las familias como para las empresas, según recuerda un cargo del Ejecutivo de Pedro Sánchez. Eran los tiempos en los que pedía contención fiscal a los Gobiernos, pese a las carencias que sufrían ciudadanos y empresas. 

De Guindos actuó siguiendo el manual ortodoxo de la economía, aplicando un fuerte castigo que pagaron, sobre todo, los ciudadanos y enriqueció a los bancos. Solo hay que recordar que las grandes entidades financieras han tenido beneficios récords en los últimos años. “La resiliencia de los bancos europeos es una de las pocas ventajas estructurales de Europa”, comentó esta semana el vicepresidente del BCE en la presentación del informe de Estabilidad Financiera.

Aunque siempre ha sido un ardiente defensor del objetivo del BCE para controlar la inflación -“nuestro mandato es claro, la inflación. El objetivo es claro: la estabilidad de precios, definida por el 2% de inflación a medio plazo”, ha declarado en reiteradas ocasiones-, ahora Guindos ha cambiado levemente el discurso.

Ya sea porque no estará en el comité que el próximo 11 de junio tomará la decisión sobre una posible subida de los tipos debido al conflicto de Oriente Medio, o por tratar de marcharse dando la imagen de preocupación por otros aspectos económicos, De Guindos apuntó en una entrevista en Bloomberg que “hay que tomar en consideración el impacto sobre el crecimiento. Si se observan los indicadores blandos, los indicadores de confianza, estos apuntan claramente a un impacto importante sobre el crecimiento” a la hora de tomar una decisión de política monetaria.

A partir del próximo lunes, De Guindos apunta que se va a dedicar a la enseñanza, con la dirección de la Cátedra de Política Económica Europea de la Universidad de Comillas, y colaborando con la escuela de negocios IESE.

Parte de la historia económica más oscura de España

Echando una mirada al pasado, De Guindos justificó su nombramiento para la vicepresidencia del BCE como culmen de un objetivo del que se cree merecedor tras su papel en el rescate financiero de España y la negociación de las prórrogas del déficit con la Comisión Europea. “He hecho aportaciones con humildad, he puesto mi granito de arena y en el aspecto económico la verdad es que no ha salido mal”, apuntaba en una entrevista en el diario ABC.

“El fichaje”, como le llamaban sus compañeros de consejo de ministros, al que se incorporó directo desde el consejo de administración de Endesa, por su negativa a afiliarse al Partido Popular, es licenciado en Ciencias Económicas, técnico comercial y economista del Estado. Esta independencia ante el partido no era obstáculo para ser un fijo en los seminarios y publicaciones de FAES, el think tank del expresidente del Gobierno José María Aznar, ni le impidió ir subiendo peldaños en su carrera impulsado por sus participaciones en los sucesivos Ejecutivos populares.

Si hay algo que caracteriza a De Guindos es que siempre se ha mostrado ajeno a las repercusiones negativas de los años de la política económica del aznarismo o de su actuación al frente del Ministerio de Economía durante el Gobierno de Rajoy en los años más duros de la gran crisis económica.  

La sumisión a los postulados alemanes no solo ocurrió en el BCE. El ex ministro griego de Economia Yanis Varoufakis describió a De Guindos en su libro Adultos en la Habitación como un “cheerleader del ministro alemán, Wolfgang Schäuble. Estaba constantemente luchando por demostrar que era más schaublista que Schäuble”. Las grabaciones del #EuroLeaks evidencian cómo fueron las discusiones del Eurogrupo sobre la crisis profunda que azotaba a Europa y el papel del ministro español: mucho más próximo a un país como Alemania que a uno del sur como Grecia.

Precisamente, como titular de la cartera de Economía prometió una reforma laboral “extremadamente agresiva” y tuvo que enfrentarse a la salvación del sistema bancario español con un rescate que solicitó a la Unión Europea y que anunció el sábado 9 de junio de 2012. Guindos aseguró que ese rescate no era tal (“Esto no tiene que ver con un rescate, es un préstamo en condiciones muy favorables”, afirmó) y que no costaría un euro a los españoles. Pero la factura superó los 60.000 millones de euros, una cifra que no evitó que el ministro de Economía se pusiera la medalla como salvador de la economía española en su libro de memorias, España amenazada.

En las maniobras para el rescate bancario tuvo que sacrificar a su padre político y arquitecto del supuesto milagro económico de Aznar, Rodrigo Rato, que entonces era presidente de Bankia. Rato cuenta en un libro que De Guindos lo citó en su despacho del Ministerio junto a los presidentes del Santander (Emilio Botín), del BBVA (Francisco González) y de La Caixa (Isidre Fainé) y allí se fraguó su defenestración para “poder pedir un rescate bancario porque España no tenía dinero en el invierno-primavera del 2012” y “el rescate tipo Grecia era inviable por el tamaño de la economía española”.

El banco malo, la denominada Sareb, que creó De Guindos para albergar los activos inmobiliarios tóxicos de la banca española en crisis nunca ha terminado de funcionar correctamente. Ese 2021 el diario Financial Times lo calificó como el peor ministro de Economía europeo junto con el húngaro Gyorgy Matolcsy. Pero además, la UE anunció en 2021 que los 35.000 millones de euros que eran deuda de Sareb tenían que ser definidos como deuda pública.

Aunque estos elementos deberían servir para que De Guindos admitiera el fracaso de su gestión, cuando se le preguntó por el banco malo en una comisión del Parlamento Europeo, el ex ministro salió a defender su creación: “Yo tengo la experiencia del banco malo que se incorporó en España, la Sareb. A mi modo de ver, el banco malo es el instrumento más poderoso para limpiar la situación de algunos bancos, esos activos tóxicos se transfieren directamente al banco malo. Y no es una cuestión solo de limpiar, por así decirlo, sino de gestión del banco, porque así el banco se puede centrar plenamente en los negocios bancarios y olvidarse de cómo gestionar esos créditos tóxicos y esos activos tóxicos que tienen”. Siempre pendiente de que a los bancos les vaya bien.

Ibercaja conmemora este jueves, 28 de mayo, sus 150 años de historia y su papel como “actor clave” en el impulso económico y social de Aragón, siempre manteniendo “a las personas en el centro”, según ha explicado la entidad. Para ello, se ha organizado una jornada de actividades abiertas a la ciudadanía cuyo acto principal es una muestra ubicada en su sede central que repasa su “compromiso” con la sociedad.

La inauguración de la exposición ha contado con la asistencia del presidente de Ibercaja Banco, Francisco Serrano, el consejero delegado de la entidad, Víctor Iglesias, y el presidente de honor, José Luis Aguirre. Además, han participado representantes de las instituciones y organizaciones empresariales de la ciudad.

Igualmente, han estado presentes la presidenta de las Cortes de Aragón, María Navarro, la vicepresidenta del Gobierno autonómico, Mar Vaquero, y la alcaldesa de Zaragoza, Natalia Chueca; así como el presidente de Fundación Ibercaja, Amado Franco, el vicepresidente, Honorio Romero, y el director general, José Luis Rodrigo. Por otra parte, Fundación Caja Inmaculada ha estado representada por su presidente, José Ramón Auría.

Desde las organizaciones empresariales han acudido a la apertura institucional de la exposición conmemorativa el presidente de la Cámara de Comercio y Feria de Zaragoza, Jorge Villarroya, el presidente de AEFA, Ramón Alejandro, la presidenta de Cepyme, María Jesús Lorente, y la directora general de CEOE, Ana López.

Durante su intervención, el presidente de Ibercaja, Francisco Serrano, ha aludido a la actualidad como “tiempos convulsos” y “de profundas transformaciones sociales y demográficas”, no obstante, ha señalado la confianza como “palabra clave” para sobrevivir a la “incertidumbre”.

De hecho, se ha referido a los 150 años de Ibercaja como una “historia de confianza”: “Es un gran orgullo haber llegado hasta aquí, gracias a la confianza de nuestros fundadores, accionistas, clientes, plantillas, órganos de gobierno y equipos directivos, también del conjunto de la sociedad”.

“Si los ilustrados levantaran la cabeza, se sentirían orgullosos del legado que han dejado, porque seguimos manteniendo la esencia”, ha opinado Serrano, agregando que tanto Ibercaja Banco como la Fundación “están en el mejor momento de su historia”.

Más de 5.000 empleados

El consejero delegado de Ibercaja, Víctor Iglesias, ha recordado: “Hace exactamente 150 años abría sus puertas la primera oficina de la entonces Caja de Ahorros de Zaragoza” y “siglo y medio después, Ibercaja es una de las grandes entidades bancarias de nuestro país, con presencia en las 50 provincias y con un equipo humano excepcional, formado en este momento por más de 5.000 personas”.

“Somos un banco muy sólido, competitivo y moderno que, a la vez, mantiene su esencia corporativa, con una marcada vocación social y un firme compromiso con los territorios en los que operamos. Contamos con un modelo de negocio resiliente y rentable que practica una banca de relación con un modelo de servicio y asesoramiento experto e integral que consigue un alto nivel de satisfacción y de fidelidad de nuestros clientes, tanto particulares como empresas”, ha destacado.

Iglesias ha reconocido que, a lo largo de este siglo y medio, “ha cambiado casi todo, la economía y las finanzas, las necesidades de nuestros clientes, la arquitectura en nuestras oficinas, nuestro modelo de atención y servicio, los productos y servicios bancarios, la tecnología que utilizamos y el perfil profesional de nuestros empleados”.

Sin embargo, se ha referido a tres rasgos “que mantenemos intactos desde entonces” y se han convertido en “distintivos” de Ibercaja. Así, ha explicado que desde 1876 “las personas continúan estando en el centro” y la entidad “preserva una marcada orientación social, fieles a nuestro origen como caja de ahorros”, a pesar de ser un banco desde el punto de vista societario, además de mantener “un profundo arraigo con Aragón”.

“Nuestro propósito corporativo, ayudar a las personas y a las empresas a construir la historia de su vida, porque será nuestra historia, nos ha guiado siempre y sigue estando plenamente vigente en el contexto digital actual”, ha observado Víctor Iglesias, quien ha incidido en que Ibercaja Banco devuelve el cien por cien de los beneficios económicos de la entidad bancaria a la sociedad a través de la labor social y cultural de sus fundaciones. En definitiva, “Ibercaja ha sido un actor clave en el impulso del progreso económico y social de la ciudad de Zaragoza y del conjunto de Aragón”, ha aplaudido Iglesias.

La evolución en siglo y medio

Fundada en Zaragoza, en 1876, Ibercaja ha evolucionado a lo largo de siglo y medio, pero manteniendo su esencia como banca centrada en las personas y comprometida con la sociedad. Algo que se refleja en su propósito corporativo de “ayudar a las personas a construir la historia de su vida porque será nuestra historia”.

En la actualidad, Ibercaja cuenta con más de 1,7 millones de clientes, cerca de 900 oficinas y una más de 5.200 profesionales en plantilla, con un volumen de negocio superior a los 110.000 millones de euros. Uno de sus rasgos diferenciales es su modelo de propiedad, ya que el cien por cien de su capital pertenece a fundaciones, siendo la Fundación Ibercaja su principal accionista, con un 88% de la propiedad, lo que permite revertir la totalidad de los beneficios a la sociedad a través de iniciativas sociales, culturales y educativas, tal y como ha subrayado Víctor Iglesias.

Bajo el lema '150 años moviéndonos por ti', Ibercaja celebra este aniversario reafirmando su identidad y vocación de futuro: seguir siendo una entidad cercana, sólida y socialmente comprometida.

UNA EXPOSICIÓN CON HISTORIA

La exposición '150 años moviéndonos por ti' constituye el eje central de la conmemoración y ofrece un recorrido inmersivo por siglo y medio de historia de Ibercaja, entendida como reflejo de la evolución económica, social y cultural de su entorno. Concebida como un homenaje a las personas –clientes, empleados y sociedad–, presenta distintos ámbitos temáticos. Partiendo de 'Los orígenes (1876), donde se recrea el nacimiento de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, el recorrido continúa con 'El túnel del tiempo', que reúne documentos históricos, objetos originales y herramientas de la práctica bancaria que ilustran la evolución de los procesos financieros desde el trabajo manual hasta la digitalización.

'La expansión y consolidación' es una sección que ahonda en el crecimiento territorial y transformación de la entidad en un banco de dimensión nacional, manteniendo su compromiso con el desarrollo socioeconómico de los territorios; mientras que 'La identidad, el diseño y la comunicación' analiza la evolución de la marca y la publicidad como reflejo de los cambios culturales y tecnológicos.

La contribución histórica en ámbitos como la educación, la cultura, el deporte y la inclusión financiera se plasman en 'El compromiso social y la obra social', y el valor de la conservación del legado histórico-artístico y su integración en la vida social y cultural, en 'El patrimonio y la arquitectura'. Por último, el ámbito 'Las personas, protagonistas' subraya el papel clave de clientes y empleados en la construcción de la historia de Ibercaja y en su evolución hacia un modelo de banca cercano y humano.

Documentos históricos, piezas originales, fotografías de archivo, recursos audiovisuales y elementos experienciales configuran una propuesta divulgativa que conecta pasado, presente y futuro. El proyecto, además, suma una cuidada de piezas artísticas y patrimoniales que dialogan con la arquitectura de la sede, como obras de artistas de referencia como Pablo Serrano o Ángel Orensanz.

Desde este lunes 18 de mayo, Bizum comienza a estar operativo en las tiendas físicas. No va a ser un cambio radical para el sistema de pequeñas transferencias inmediatas entre particulares. La implantación de este modelo será progresiva, con la idea de que esté completamente operativo antes de que acabe el año, y las fechas van a depender de cada banco y de las opciones que den las entidades a sus clientes.

Se trata de un paso más, indican fuentes del sector bancario, para conseguir dos objetivos. Por un lado, acelerar los pagos digitales de los particulares, donde las entidades ya cuentan con sus propias aplicaciones y sistemas de NFC (Near Field Communication), que funcionan acercando el teléfono a las terminales o datáfonos.

Por otro, afianzar esta tecnología, que cuenta con 31 millones de usuarios en España y tiene detrás a las propias entidades financieras, porque fueron bancos como CaixaBank, BBVA, Santander o Sabadell los que lanzaron Bizum hace casi una década. Quieren conseguirlo en un momento donde Europa busca la autonomía tecnológica y de ciberseguridad más que nunca ante el despegue de la Inteligencia Artificial dominada por las multinacionales estadounidenses.

En cuanto a cómo funciona Bizum en las tiendas físicas –ya opera en gran parte del comercio online– va a ser similar a cualquier abono 'contactless' que se realiza con un teléfono móvil. Es decir, será equivalente a las aplicaciones de pago que ofrecen Google o Apple y podrá realizarse bien por la app del banco que tenga cada usuario, bien a través de una cartera digital denominada Bizum Pay. Será cada entidad la que ofrezca una, otra o las dos opciones.

Paso a paso según cada banco

El Bizum en tiendas es una realidad desde esta semana, pero eso no significa que esté automáticamente en todos los comercios ni que lo ofrezcan de forma automática todas las entidades.

Su puesta en marcha será progresiva y será cada banco el que vaya comunicando a sus clientes cuándo tendrán operativo el servicio y de qué forma, si dentro de su aplicación, con Bizum Pay o con ambas opciones. “El objetivo es que a final de año la gran mayoría de los 31 millones de personas que tienen Bizum puedan pagar en los establecimientos”, aclaran fuentes de Bizum.

En cuanto a los costes y a las comisiones que tendrán que pagar los comercios, de nuevo, va a depender de cada banco, lo que puede derivar en una barrera de entrada y que algunas tiendas sean reticentes. “Como ocurre ya con otros medios de pago”, como las tarjetas, “cada entidad decidirá, en función de su política comercial, las comisiones que aplicará al servicio”, indican desde la plataforma. “No obstante, el objetivo es que el pago presencial con Bizum sea una opción accesible y muy competitiva para comercios de todos los tipos y tamaños”, matizan.

El pago medio entre particulares: 55 euros

Para Bizum este paso en las tiendas físicas será un salto cuando se va a cumplir una década desde su lanzamiento. Actualmente, lo ofrecen 22 entidades financieras, pero su accionariado está en manos de las grandes. CaixaBank tiene el 25%, Santander y BBVA rondan el 20%; y Sabadell, cerca de un 12%. Mientras, Bankinter, Unicaja o Abanca, entre otras, tienen participaciones minoritarias, según indican fuentes bancarias.

Lanzaron Bizum para acelerar el negocio digital. “Hace una década los grandes bancos aglutinaban la mayor parte de los usuarios bancarios, un 80%, pero en ese momento el sector no estaba tan digitalizado”, explican desde Bizum, “se utilizaba una gran cantidad de efectivo”. De ahí, señalan, que surgiera una iniciativa sectorial para impulsar las transferencias inmediatas, en las que, en vez de utilizar el IBAN, se pudiera enviar dinero con el número de teléfono. 

Actualmente, el pago medio entre particulares está en el entorno de los 55 euros y el límite máximo de esos intercambios alcanza los 1.000 euros. Sin embargo, en el caso de las compras en comercios físicos, esa limitación no va a existir y se aplicarán aquellas que los clientes de las entidades tengan marcadas para otros instrumentos, como ocurre con las tarjetas de crédito o de débito.

En cuanto a las cifras de Bizum, la compañía no da resultados financieros. Sí indica que en 2025 se realizaron 1.237 millones de operaciones, un 13,2% más que el ejercicio anterior, el equivalente a 30 'bizums' al segundo. También, que el volumen asociado a estas operaciones ascendió a 67.700 millones de euros, un 53% más que en 2024. De esa cifra, 5.400 millones correspondieron a compras online.

En busca de un modelo único europeo

Detrás de la operativa de pagos de Bizum están las transferencias inmediatas bajo SEPA (Single Euro Payments Area) que permiten los intercambios inmediatos dentro de la zona euro. Eso sí, todavía no existe la interoperabilidad total entre países, aunque los bancos están trabajando para dar el salto y evitar la regionalización. Hace un año, la Alianza Europea de Pagos, denominada EuroPA –que representa a Bancomat, Bizum, MB WAY (SIBS) y Vipps MobilePay– y la Iniciativa Europea de Pagos (EPI) –que opera en Francia y Alemania– lanzaron una iniciativa común para crear un sistema que opere en 15 países. 

Bizum explica a elDiario.es que mantiene conversaciones con el Banco Central Europeo (BCE), que está incentivando que haya colaboración en Europa, para que crezcan las transferencias inmediatas. Y que ahí España ya parte con una situación de ventaja, porque esa inmediatez llega al 50% de las operaciones, mientras en el conjunto de los países socios se queda en el 15%.

Esas conversaciones, añaden, también giran sobre el futuro del euro digital, porque “la idea es que se puedan transferir euros digitales a través de Bizum”, pero “todavía es una iniciativa en los inicios”, admiten.

ERC ha reclamado al Gobierno una reforma legal que proteja a las personas afectadas por la venta de hipotecas y créditos a fondos de inversión y empresas de recobro.

Con este objetivo, la formación liderada por Oriol Junqueras ha registrado de manera coordinada una proposición no de ley (PNL) en el Congreso y una proposición en el Ayuntamiento de Barcelona.

“Queremos plantar cara a la especulación con las hipotecas y garantizar derechos efectivos para las familias afectadas”, señalan los republicanos en un comunicado este viernes, donde han explicado que esta iniciativa responde a una “realidad que ha afectado a miles de familias, la transferencia de carteras hipotecarias con importantes descuentos a terceros, sin que las personas deudoras puedan extinguir su deuda en las mismas condiciones”.

Transparencia en cesiones de crédito

Así, ERC ha apuntado que esta situación ha generado “opacidad, indefensión y vulneración de derechos, especialmente en familias vulnerables, personas mayores, avalistas y herederos”. La diputada en el Congreso Etna Estrems ha calificado de “socialmente injustificable que los fondos de inversión compren hipotecas con grandes descuentos mientras las familias no tienen ninguna opción real de cancelar su deuda en las mismas condiciones”.

Por su parte, la concejala del grupo municipal de ERC en el Ayuntamiento de Barcelona, Eva Baró, ha denunciado que muchas familias “ni siquiera saben quién es el titular real de su deuda ni con quién pueden negociar”, algo que considera “incompatible con el derecho a la vivienda”. La PNL registrada en el Congreso por el Grupo Republicano insta al Gobierno a reformar el Código Civil, la normativa hipotecaria y la legislación de consumo para reconocer un derecho efectivo de tanteo, retracto y redención cuando los créditos hipotecarios sean cedidos a terceros.

Entre las principales medidas, Esquerra plantea garantizar la transparencia total en las cesiones de crédito, con información clara sobre el nuevo titular, el gestor de la deuda y el precio de transmisión; establecer un plazo mínimo de 60 días hábiles para ejercer derechos de redención; e impedir que las ventas masivas de carteras vacíen de contenido los derechos de las personas consumidoras.

Asimismo, se propone que ninguna ejecución hipotecaria pueda continuar si la persona deudora no ha sido correctamente informada de la cesión del crédito y que, en caso de incumplimiento, la deuda pueda extinguirse por el mismo precio de adquisición más los gastos acreditados y los intereses legales. Al mismo tiempo, se defiende reforzar la protección de los deudores hipotecarios vulnerables y crear un registro público de cesiones de crédito que garantice la transparencia y la trazabilidad de las deudas.

En paralelo, el grupo municipal de ERC en el Ayuntamiento de Barcelona ha registrado también una proposición en la comisión de urbanismo de este mes de mayo para apoyar esta reforma y trasladarla al conjunto de instituciones competentes, desde el Gobierno hasta el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), así como a las entidades municipalistas y a las plataformas de defensa del derecho a la vivienda.

Va a ser un cambio clave en el modo en que se paga en las tiendas físicas, pero tampoco será una transformación radical. A partir de la tercera semana de mayo –es decir, desde el lunes 18– los comercios pueden comenzar a aceptar los pagos de sus clientes con Bizum, el sistema de pequeñas transferencias inmediatas. Sin embargo, la implantación de este modelo no será de un día para otro, sino progresiva, con la idea de que esté completamente operativo antes de que acabe el año.

Se trata de un paso más, indican fuentes del sector bancario, para conseguir dos objetivos. Por un lado, acelerar los pagos digitales de los particulares, donde las entidades ya cuentan con sus propias aplicaciones y sistemas de NFC (Near Field Communication), que funcionan acercando el teléfono a las terminales o datáfonos.

Por otro, afianzar esta tecnología, que cuenta con 31 millones de usuarios en España y tiene detrás a las propias entidades financieras, porque fueron bancos como CaixaBank, BBVA, Santander o Sabadell los que lanzaron Bizum hace casi una década. Quieren conseguirlo en un momento donde Europa busca la autonomía tecnológica y de ciberseguridad más que nunca ante el despegue de la Inteligencia Artificial dominada por las multinacionales estadounidenses.

En cuanto a cómo va a funcionar Bizum en las tiendas físicas –ya funciona en gran parte del comercio online– será similar a cualquier abono 'contactless' que se realiza con un teléfono móvil. Es decir, será equivalente a las aplicaciones de pago que ofrecen Google o Apple y podrá realizarse bien por la app del banco que tenga cada usuario, bien a través de una cartera digital denominada Bizum Pay. Será cada entidad la que ofrezca una, otra o las dos opciones.

Este Bizum en tiendas empezará a funcionar la tercera semana de mayo, pero eso no significa que, en ese momento, esté en todos los comercios ni que lo ofrezcan de forma automática todas las entidades. Su puesta en marcha será progresiva y será cada banco el que vaya comunicando a sus clientes cuándo tendrán operativo el servicio y de qué forma, si dentro de su aplicación, con Bizum Pay o con ambas opciones. “El objetivo es que a final de año la gran mayoría de los 31 millones de personas que tienen Bizum puedan pagar en los establecimientos”, aclaran fuentes de Bizum.

En cuanto a los costes y a las comisiones que tendrán que pagar los comercios, de nuevo, va a depender de cada banco, lo que puede derivar en una barrera de entrada y que algunas tiendas sean reticentes. “Como ocurre ya con otros medios de pago”, como las tarjetas, “cada entidad decidirá, en función de su política comercial, las comisiones que aplicará al servicio”, indican desde la plataforma. “No obstante, el objetivo es que el pago presencial con Bizum sea una opción accesible y muy competitiva para comercios de todos los tipos y tamaños”, matizan.

Una apuesta de los grandes bancos

Para Bizum este paso en las tiendas físicas será un salto cuando se va a cumplir una década desde su lanzamiento. Actualmente, lo ofrecen 22 entidades financieras, pero su accionariado está en manos de las grandes. CaixaBank tiene el 25%, Santander y BBVA rondan el 20%; y Sabadell, cerca de un 12%. Mientras, Bankinter, Unicaja o Abanca, entre otras, tienen participaciones minoritarias, según indican fuentes bancarias.

Lanzaron Bizum para acelerar el negocio digital. “Hace una década los grandes bancos aglutinaban la mayor parte de los usuarios bancarios, un 80%, pero en ese momento el sector no estaba tan digitalizado”, explican desde Bizum, “se utilizaba una gran cantidad de efectivo”. De ahí, señalan, que surgiera una iniciativa sectorial para impulsar las transferencias inmediatas, en las que, en vez de utilizar el IBAN, se pudiera enviar dinero con el número de teléfono. 

Actualmente, el pago medio entre particulares está en el entorno de los 55 euros y el límite máximo de esos intercambios alcanza los 1.000 euros. Sin embargo, en el caso de las compras en comercios físicos, esa limitación no va a existir y se aplicarán aquellas que los clientes de las entidades tengan marcadas para otros instrumentos, como ocurre con las tarjetas de crédito o de débito.

En cuanto a las cifras de Bizum, la compañía no da resultados financieros. Sí indica que en 2025 se realizaron 1.237 millones de operaciones, un 13,2% más que el ejercicio anterior, el equivalente a 30 'bizums' al segundo. También, que el volumen asociado a estas operaciones ascendió a 67.700 millones de euros, un 53% más que en 2024. De esa cifra, 5.400 millones correspondieron a compras online.

En busca de un modelo único europeo

Detrás de la operativa de pagos de Bizum están las transferencias inmediatas bajo SEPA (Single Euro Payments Area) que permiten los intercambios inmediatos dentro de la zona euro. Eso sí, todavía no existe la interoperabilidad total entre países, aunque los bancos están trabajando para dar el salto y evitar la regionalización. Hace un año, la Alianza Europea de Pagos, denominada EuroPA –que representa a Bancomat, Bizum, MB WAY (SIBS) y Vipps MobilePay– y la Iniciativa Europea de Pagos (EPI) –que opera en Francia y Alemania– lanzaron una iniciativa común para crear un sistema que opere en 15 países. 

Bizum explica a elDiario.es que mantiene conversaciones con el Banco Central Europeo (BCE), que está incentivando que haya colaboración en Europa, para que crezcan las transferencias inmediatas. Y que ahí España ya parte con una situación de ventaja, porque esa inmediatez llega al 50% de las operaciones, mientras en el conjunto de los países socios se queda en el 15%.

Esas conversaciones, añaden, también giran sobre el futuro del euro digital, porque “la idea es que se puedan transferir euros digitales a través de Bizum”, pero “todavía es una iniciativa en los inicios”, admiten.

La Agencia Española de Protección de Datos (AEPD) apercibe a la Xunta y multa con 200.000 euros a la cadena de distribución Gadisa por el tratamiento de datos de usuarios sin su consentimiento, según informa Facua-Consumidores en Acción, que presentó denuncia por este caso.

En un comunicado, que recoge Europa Press, Facua indica que la Agencia de Protección de Datos ha desestimado el recurso que la empresa presentó contra la resolución que la sancionaba por haber tratado los datos de beneficiarios de un programa de ayudas de la administración sin su consentimiento, algo de lo que había informado elDiario.es.

La asociación denunció en enero de 2025 a esta empresa, propietaria de los supermercados e hipermercados Gadis, Claudio e Ifa Cash, tras conocer que estaba mandando a los hogares de los beneficiarios del programa Carné familiar --con el que pueden obtener beneficios económicos-- cheques regalo con un porcentaje de descuento calculado según las compras efectuadas. “Los datos de estos usuarios los habría obtenido mediante su cesión por parte de la Xunta de Galicia, y todo ello sin haber recabado previamente el consentimiento de los afectados para hacerlo. Además, Gadisa habría incorporado esos mismos datos a sus ficheros sin autorización para ello”, censura Facua.

Ahora, la AEPD ha confirmado que Gadisa cometió una infracción del artículo 26 del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD), que obliga a que, cuando exista una corresponsabilidad en el tratamiento de datos personales -como en este caso entre la empresa y la Xunta de Galicia-, deben determinarse “de modo transparente y de mutuo acuerdo” sus responsabilidades respectivas. Acuerdo que, según señala la Agencia, no quedó acreditado en este caso.

Gadisa ha reaccionado asegurando que los beneficiarios del programa Carné familiar que recibieron cheques para utilizar en Gadis participaron “de forma voluntaria en el mismo” y se identificaron “expresamente” en cada compra, tanto en la tienda física como en la online para poder tener acceso a esas recompensas. “En ningún caso existió una utilización de datos ajena a la finalidad del programa, ni una cesión de datos personales”, afirma la empresa, que informa de que ha recurrido ante la Audiencia Nacional la resolución de la AEPD “por tratarse de una discrepancia de interpretación jurídica”.

 La Agencia ya había resuelto otro procedimiento sancionador contra la Xunta de Galicia en el que confirmaba la misma vulneración del Reglamento General de Protección de Datos, aunque en ese casó se zanjó sin multa económica.

Banco Sabadell pisa el freno con las hipotecas. Lo hace en un momento donde su resultado neto se ha resentido y a la espera de ver en los próximos meses los ingresos extraordinarios que va a conseguir con la venta a Santander de su negocio en Reino Unido, TSB, que va a alcanzar los 3.300 millones de euros.

Mientras, en lo que es el negocio bancario, asume que en hipotecas ha dado un giro, a la baja. Es algo que también ha hecho BBVA, mientras que Santander ha optado por acelerar en esta actividad. En concreto, en el caso de Sabadell, según la presentación que ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la producción hipotecaria en España se ha reducido un 24% y se sitúa en 1.242 millones de euros. “Los precios de hipotecas están tensionados”, ha reconocido su aún consejero delegado, César González-Bueno, que está a un paso de dejar su puesto en manos de Marc Armengol, que fue primer ejecutivo de TSB.

“No hay desplome, hay un menor ritmo de producción y de amortización”, ha matizado. Los precios “están tensionados, sí, pero la hipoteca sigue siendo rentable, aunque con una rentabilidad más ajustada”. También ha reconocido que en “hipotecas hemos ralentizado voluntariamente el ritmo de producción”.  

“En ese sentido, hemos reducido marginalmente nuestra cuota. Cuando los márgenes eran más razonables llegamos al 9%. La cuota estable era el 7% y ahora estamos al 6%”, ha enumerado González-Bueno. “No lo vamos a dejar, porque tenemos que dar servicio a nuestros clientes y a la sociedad, pero cuando los precios se ajustan tanto lo lógico es ajustar la producción”.

“Las posibilidades de impago se han reducido a la mitad”, ha matizado el aún primer ejecutivo de Sabadell. “Son más seguras, pero es un periodo de transición que estamos viendo”, todo en un escenario de subida de tipos como el actual, ante la situación inflacionista.

“Ya esperábamos que el crecimiento se moderara, porque venimos de unos crecimientos extraordinarios, que el año pasado situaron las compraventas en niveles récord de los últimos 15 años, ya esperábamos una disminución que lo mismo se acentúa un poquito, pero vemos un mercado muy fuerte”, ha añadido el director financiero de Sabadell, Sergio Palavecino.

González-Bueno ha apuntado que “mañana” será su último día al frente de la entidad, tras el visto bueno del Banco Central Europeo, a Marc Armengol. Todo condicionado a que la junta de accionistas que se celebra este miércoles dé el visto bueno al relevo. “Por las conversaciones que yo he tenido, su intención es mantener los compromisos que se han establecido”, ha apuntado a los medios. Unos compromisos que se “hicieron deprisa” en el marco de la oferta de compra que lanzó BBVA por el banco catalán y que fracasó. “Él verá si hay que revisar la estrategia del banco”, ha asumido González-Bueno. En su caso, asume que va a “trabajar menos”. “En qué, no lo sé, pero no voy a reaparecer en un banco español”.

“Las posibilidades de que haya una OPA hostil sobre Sabadell son insignificantes”

Sobre operaciones corporativas, el aún CEO de Sabadell ha indicado que los “supercampeones” europeos son deseables, pero los nacionales que concentran el mercado, no. “Me encantaría una mayor consolidación europea, podría haber una mayor consolidación en España siempre que excluya a los tres grandes bancos, porque significaría que sigue habiendo competencia. A un futuro muy largo, me gustaría, porque los tres grandes ya lo son suficientemente”.

Eso sí, no hay fusión ni negociaciones a la vista. “No se van a producir porque en este momento todas las entidades medianas tienen una estrategia clara, están generando capital, ahora nadie está pensando en una consolidación, puede cambiar en el futuro, pero hora no lo veo”. También, porque las fusiones suelen producirse en momentos complicados, no de bonanza“. ”De momento, no veo nubarrones en el horizonte“.

Y ha puesto un ejemplo. “Es muy difícil que venga Commerzbank porque no tiene sinergias. Es muy difícil hacer una OPA hostil si no se tiene presencia en ese país, porque no tiene sinergias ni en ingresos ni en costes”. “Las posibilidades de que haya una OPA hostil sobre Sabadell son insignificantes”, ha concluido.

En cuanto a la situación internacional, ha asumido la “incertidumbre”, pero “en España el crudo que procede de Ormuz es el 5% y el gas es el 2%. El riesgo de los países afectados es mínimo y el indirecto, de las industrias afectadas es del 1%. Sin quitar ninguna tragedia, porque puede haber un escenario catastrófico con consecuencias imprevisibles, en términos relativos, España está más alejada del conflicto y algo menos afectada por la crisis”. Dentro de eso, “Sabadell está más protegido porque el comercio con EEUU y con los países en conflicto es menor”, que en otras entidades, sin mencionarlas.

Ibercaja ha obtenido un beneficio neto de 86 millones de euros en el primer trimestre de 2026, un 1,8% más que entre enero y marzo del año anterior. El ROTE ('return on tangible equity') de la entidad bancaria se sitúa en el 11,8%, hasta 180 puntos básicos por encima del objetivo establecido en el Plan Estratégico 'Ahora Ibercaja', cuya vigencia finaliza este ejercicio 2026.

La entidad ha mantenido en este inicio de año el vigor de su actividad, aumentando su volumen de negocio un 5,2% respecto al mismo trimestre de 2025, hasta los 110.834 millones de euros. Este avance se fundamenta, en gran medida, en el comportamiento del crédito sano, que presenta el mayor ritmo de expansión de los últimos años con un avance del 4,9% interanual. Esto es consecuencia del impulso que el banco viene dando en sus planes estratégicos al segmento de empresas, pymes y autónomos, así como su destacada especialización y diferencial acompañamiento a las familias en la financiación para la compra de vivienda.

Al mismo tiempo, los ratios de calidad de activo y solvencia han continuado mejorando en el periodo, situándose el CET1 Fully Loaded en un 14,2%, un capital total Fully Loaded del 18,5% y una tasa de mora del 1,2%, muy por debajo del 2,7% de media del sistema. Con todo ello, el banco presenta uno de los balances más sólidos del sector, así como una holgada posición de liquidez y un fuerte perfil de financiación, con un ratio LCR del 233,1%, un ratio de créditos sobre depósitos del 81,8% y un ratio NSFR del 143,0%.

El impulso de la actividad comercial, unido al positivo comportamiento de la cuenta de resultados y la continuada mejora en la solvencia y calidad de activo, consolidan la evolución positiva de la entidad en el primer trimestre del año.

Fondos de inversión, financiación empresarial e hipotecaria impulsan la actividad

El banco ha aumentado los recursos de clientes en un 5,3% respecto al mismo trimestre del año pasado, hasta los 80.236 millones de euros. Este avance se ha visto impactado negativamente, en torno a 80 puntos básicos, por la elevada volatilidad de los mercados en los tres primeros meses del año como consecuencia del conflicto bélico en Oriente Medio.

La especialización histórica de Ibercaja en el ámbito de las gestoras de fondos de inversión y planes de pensiones ha permitido aumentar el saldo de gestión de activos y seguros de vida un 7,2% interanual, alcanzando los 45.183 millones de euros y suponiendo el 56% en la totalidad de los recursos de clientes de la entidad. Este saldo ha crecido principalmente por el comportamiento de los fondos de inversión, que han registrado un crecimiento del 9,2% desde cierre de marzo del año pasado, alcanzando los 30.200 millones de euros, gracias a la captación de 414 millones de euros de entradas netas, cifra que representa el 7,8% de las nuevas aportaciones al sistema.

Los depósitos de los clientes crecen un 2,9% interanual., hasta los 35.052 millones de euros debido íntegramente a un aumento del 6,7% interanual de los depósitos a la vista.

En relación con la actividad crediticia, la formalización de préstamos y créditos presenta una destacada evolución, resultando un 14,8% superior a la del primer trimestre del 2025, que supone 2.037 millones de euros. Este desempeño contribuye a incrementar hasta los 30.598 millones de euros la cartera de crédito, un 4,9% más que a cierre de marzo de 2025.  

Las formalizaciones de crédito a empresas no inmobiliarias, que crecen un 33,6% interanual., y el volumen de circulante negociado, que aumenta el 7,8% interanual., impulsan el saldo de este segmento hasta los 8.169 millones de euros, un 7,4% superior al del primer trimestre del año anterior, configurándose como el principal vector de expansión del crédito en el periodo.

Por su parte, el saldo de crédito hipotecario avanza un 4,0% interanual como consecuencia del dinamismo en la financiación para la adquisición de vivienda entre enero y marzo. En este periodo se ha impulsado la firma de hipotecas un 8,7% respecto al mismo periodo del periodo comparable, superando el comportamiento del sistema, que avanza un 6,4% en febrero. Cabe reseñar que el 59% del nuevo crédito a vivienda formalizado en el trimestre se ha concentrado en las áreas de Madrid y Arco Mediterráneo, ya que la entidad continúa con el foco en las zonas de expansión.

Las operaciones de crédito al consumo y renting han continuado su senda de crecimiento en el marco de la apuesta estratégica del banco por este segmento, registrando un aumento del 22,3% interanual. El saldo de crédito al consumo y otros avanza con ello un 5,4% en estos tres meses.

La actividad de seguros ha mostrado un desempeño positivo entre enero y marzo, con un crecimiento de la nueva producción del 6,6% interanual hasta los 16 millones de euros. Destaca tanto la nueva producción de seguros de vida riesgo, con un crecimiento del 17,0% interanual gracias al dinamismo de hipotecas; así como la nueva producción de los productos no vida de Caser con un avance del 3,6% interanual. En este último sentido, presentan una fuerte evolución interanual las carteras de negocios (+31%), autos (+6%) y hogar (+4%). Así, la cartera de seguros de riesgo aumenta un 5,2% hasta los 105 millones de euros, destacando el comportamiento de los productos no vida de Caser, que aumentan un 5,9% interanual.

Tendencia ascendente del margen de intereses

Los ingresos recurrentes aumentan un 5,3% respecto al primer trimestre del 2025 y alcanzan los 329 millones de euros. Este avance se explica por la vuelta al crecimiento del margen de intereses, gracias a la aportación positiva de la actividad mayorista en el periodo y al cambio de tendencia en el margen de clientes, así como por el positivo desempeño de las comisiones, principalmente derivado del mayor volumen de la gestión de activos y seguros.

El margen de intereses suma 165 millones de euros, un 5,8% superior al contabilizado el mismo trimestre del año anterior. Es destacable que, en términos intertrimestrales, este margen crece, por tercer trimestre consecutivo, un 2,2%, de manera que se consolida el cambio de tendencia. El margen de clientes, diferencia entre los ingresos del crédito y el coste de los depósitos, vuelve a la senda de crecimiento y aumenta 5 puntos básicos en el trimestre, situándose en el 2,2%, gracias a la estabilidad del rendimiento del crédito y al ajuste del coste de acreedores.

Por su parte, los ingresos netos por comisiones aumentan un 8,6% hasta los 134 millones de euros. Este crecimiento se produce, en gran parte, gracias a las comisiones no bancarias, que se incrementan un 11,4% en el trimestre por el mayor volumen administrado en productos de gestión de activos. Las comisiones derivadas de la actividad bancaria avanzan un 2,1% interanual por el excelente dinamismo en el segmento empresas y la mayor actividad de medios de pago.

El margen bruto avanza un 2,0% hasta los 335 millones de euros, reflejando la mejora de los ingresos recurrentes.

Los gastos de explotación han aumentado un 7,3% interanual, principalmente por el incremento de los costes de personal, un 8,7% interanual. Este mayor coste de personal incluye un gasto adicional de 7,0 millones de euros por un pago que se realizará a la plantilla con motivo del 150 aniversario de la entidad, el próximo 28 de mayo. Excluyendo este coste, los gastos de personal se incrementan un 2,1% interanual y el total de gastos de explotación avanzan un 3,2% interanual.

El ratio de eficiencia se sitúa de esta manera en el 55,9% que, excluyendo el gasto extraordinario mencionado, se establece en el 53,8%. Así, el resultado antes de provisiones alcanza los 148 millones de euros, un 3,7% inferior que el año anterior.

Las provisiones de riesgo de crédito y adjudicados totalizan 17 millones de euros frente a los 14 millones de euros del mismo trimestre de 2025. El coste del riesgo se sitúa en 22 puntos básicos. La entidad continúa mejorando su calidad de activo con una disminución del saldo de activos problemáticos de un 21,4% interanual y el ratio de cobertura de NPAs mejora hasta el 95,7%. Ibercaja mantiene unas provisiones totales (PMA) para riesgos macroeconómicos y geopolíticos de 60 millones de euros.

El beneficio después de impuestos crece hasta los 86 millones de euros en el primer trimestre de 2026, lo que supone un incremento del 1,8% respecto al mismo periodo del año anterior.

Con todo ello, la rentabilidad (ROTE) del banco se sitúa en el 11,8%, 180 puntos básicos por encima del objetivo marcado dentro del Plan Estratégico “Ahora Ibercaja” (>10%).   

Refuerzo continuado de la solvencia, calidad de activo y liquidez

Ibercaja ha continuado reforzando sus destacados niveles de solvencia, calidad de activo y liquidez, presentando uno de los balances más sólidos del sistema financiero español.

Los dudosos se reducen un 13,8% interanual y el ratio de mora disminuye hasta el 1,2%, frente al 2,7% del sistema. El grado de cobertura de los dudosos se eleva hasta el 106%, lo que supone un aumento de 7 puntos porcentuales en el trimestre. Los activos adjudicados se reducen un 34,4% interanual gracias al dinamismo en sus ventas. De este modo, el conjunto de la exposición problemática (dudosos y activos adjudicados) disminuye un 21,0% en el periodo. El ratio de la exposición problemática mejora 50 puntos básicos hasta el 1,8% y la tasa de cobertura asciende hasta el 95,7%. El saldo de los activos problemáticos netos es de 23 millones de euros y representa un 0,05% del total del activo, presentando uno de los porcentajes más bajos del sistema financiero español.

La elevada rentabilidad, junto con un pay-out contenido del 40%, traen consigo unos elevados niveles de solvencia del banco, con un ratio de capital CET1 Fully Loaded del 14,2%, alcanzando la parte alta del rango objetivo del Plan Estratégico “Ahora Ibercaja”, y un ratio de Capital Total Fully Loaded del 18,5%. La distancia MDA Phased-In, que mide el exceso de capital frente a los requerimientos del BCE, se sitúa en el 5,9%, disponiendo de margen más que suficiente para absorber el requerimiento del colchón anticíclico establecido para las exposiciones en España, a partir del 1 de octubre de 2026, que asciende al 0,5%.

Asimismo, Ibercaja mantiene una fuerte posición de liquidez, con un ratio LCR del 233,1%. La entidad muestra un sólido perfil de financiación con una estructura de depósitos altamente granular. Los depósitos de clientes suponen el 81,8% de la financiación ajena, el ratio de crédito sobre depósitos se sitúa en el 87,2% y el NSFR en el 143,0%.

Banco Sabadell cerró el primer trimestre del año con un beneficio de 347 millones de euros, un 29,1% menos que en el mismo periodo del año anterior, por “el comportamiento ya anticipado del margen de intereses en el primer trimestre, menores comisiones, y por costes no recurrentes del nuevo plan de prejubilaciones”.

En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este martes, la entidad ha subrayado que mantiene sus objetivos de rentabilidad y remuneración a los accionistas para este año y el próximo.

El banco ha señalado que el plan de prejubilaciones tuvo un impacto de 55 millones de euros, pero que generará un ahorro de 40 millones anuales a partir de 2027, y que también se vio afectado por la cobertura de la libra vinculada a la venta de TSB, que ascendió a 14 millones brutos. El consejero delegado, César González-Bueno, ha señalado que el perfil de riesgo del banco es “bueno”, y que es capaz de generar capital de forma orgánica mientras crece en volúmenes.

“Nuestra capacidad de ejecución y entrega se mantiene intacta. Por ello, mantenemos nuestras previsiones de rentabilidad para este ejercicio y para el final del plan estratégico, y el compromiso de remuneración a los accionistas”, ha asegurado.

El director financiero, Sergio Palavecino, ha explicado que la entidad tiene “un balance sólido, y un crecimiento robusto y sano”, lo que permite mantener el objetivo de alcanzar una rentabilidad del 16% en 2027.

En este sentido, el ROTE del grupo se situó en el 14,1% en términos recurrentes, desconsolidando TSB y sin impactos extraordinarios, y la solvencia CET1 fully-loaded se elevó al 13,2% a cierre de marzo.

La actividad comercial mantuvo “su tendencia positiva”, con crecimientos en todos los segmentos en España y una positiva evolución de los negocios en el exterior, con lo que el crédito vivo sin contar TSB era de 121.587 millones a cierre de marzo (+5,6%).

En España, el crédito vivo en hipotecas aumentó un 4,1%, hasta los 39.800 millones, mientras que el crédito al consumo subió un 14,8%, hasta 5.500 millones, y los préstamos y créditos a empresas, un 2,1%, hasta 44.800 millones.

Los recursos de clientes eran de 184.768 millones --sin tener en cuenta TSB--, un 5,9% interanual más, de los que los recursos de clientes en balance eran 132.239 millones (+4,3%) y los recursos fuera de balance, 52.539 millones (+10,4%).

Negocio bancario y evolución de la morosidad

Banco Sabadell cerró el periodo con unos ingresos del negocio bancario de 1.187 millones, un 3,1% menos --sin contar TSB--, y el margen de intereses se situó en 872 millones, un 3,5% menos, “en línea con lo anticipado, debido al contexto de tipos de interés más reducidos”.

La entidad prevé que, a partir de este trimestre, “el margen de intereses mejore su tendencia de manera gradual”, hasta terminar el año con un crecimiento superior al 1%, impulsado por un entorno de tipos de interés más elevados y volátiles, un crecimiento de los volúmenes de negocio y un mayor diferencial de la clientela.

Las comisiones netas fueron de 315 millones, un 2,2% menos por la menor contribución de las comisiones de servicio.

Por su parte, los costes totales se elevaron a 624 millones, con un incremento del 3,4% de los costes recurrentes, aunque suman el impacto de las prejubilaciones, que está previsto que alcance los 90 millones a cierre del año.

Con todo, la ratio de eficiencia exTSB fue del 52,2% a cierre de marzo, mientras que las provisiones crecieron un 4,6% interanual y el coste de riesgo de crédito se situó en 27 puntos básicos y el coste de riesgo total, en 38 puntos básicos.

La ratio de morosidad sin contar TSB se situó en el 2,55% a cierre de marzo --0,10 puntos porcentuales menos que un año antes-- y la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones se incrementó hasta el 71%.

El banco ha señalado que la evolución de la tasa de mora se debe a la caída de los activos problemáticos, que muestran una reducción de 106 millones de euros en el trimestre, siendo la reducción del saldo de stage 3 de 80 millones de euros y el de los activos inmobiliarios problemáticos de 26 millones de euros.

Por otro lado, el banco ha recordado que el próximo 29 de mayo abonará un dividendo extraordinario de 50 céntimos por acción por la venta de TSB, y que el precio final de la operación ha sido de 2.860 millones.

El vicepresidente y ministro de Economía, Carlos Cuerpo, ha señalado este lunes que “Europa no puede ser una región de segunda” y tiene que tener “acceso temprano” a Mythos, la inteligencia artificial de Anthropic, “que permita descubrir cuáles son las vulnerabilidades existentes y protegernos a la velocidad a la que están desarrollándose estos modelos”. La compañía que compite con OpenAI por el liderazgo de la inteligencia artificial ha desarrollado un modelo capaz de detectar fallos en los sistemas bancarios que ha puesto en alerta a todo el sector.

Cuerpo ha insistido en que frente a este reto “es necesario tener una respuesta desde Europa, con las herramientas que tenemos, incluyendo la regulación con la normativa Artificial Intelligence Act, podemos defendernos y empujar para que nuestras empresas también tengan acceso a estos modelos y sean capaces de protegerse por lo que pueda venir”. El vicepresidente económico se encuentra en Bruselas para reunirse con los ministros de Finanzas, donde se pretende acordar una respuesta coordinada ante el reto de la inteligencia artificial y su amenaza a las empresas.

Anthropic ya lanzó un comunicado que teme que si publica el modelo en abierto este pueda ser utilizado por grupos de ciberdelincuentes para aprovecharse de agujeros en el código que hasta ahora habían pasado inadvertidos.

Aunque la voz de alarma la ha lanzado la banca, el vicepresidente económico ha recordado que este problema puede afectar a todos los sectores económicos. “Hay elementos de ciberseguridad o amenazas que suponen los nuevos modelos de inteligencia artificial en cuanto a su capacidad para encontrar fallas o puertas traseras en prácticamente todos nuestros sectores económicos, no solo en el financiero”.

Cuando el vicepresidente se ha referido a que Europa no puede ser una región de segunda se refería a que “ya las instituciones en Estados Unidos están viendo cómo les afecta este modelo, no solo se ciñen o se circunscriben al sector financiero, forman parte del conjunto de la economía. Estamos hablando de infraestructuras críticas y otros elementos que son esenciales. Necesitamos tener una respuesta desde Europa”.

Cuerpo ha añadido que es necesario que en este tema se vaya de mano de la Unión Europea. “No podemos los Estados miembros ir cada uno por nuestra cuenta de manera descoordinada a intentar tener acceso a este software a este modelo. Necesitamos el paraguas de la Comisión y una aproximación coordinada”, ha recalcado.

CaixaBank, uno de los mayores tenedores inmobiliarios de España, sobre todo por los activos procedentes de ejecuciones inmobiliarias, está completando con éxito su desinversión en vivienda y ha reducido un 27% sus activos en solo dos años. Si en 2023 contaba con 651 millones de activos en construcciones terminadas en España, al término del año 2025 su valor era de 465 millones, según datos de sus memorias anuales. En esta cartera se encuentra la de vivienda, con un total de 385 millones, 142 millones menos que el año anterior, esto es, un 26,9% menos.

El total de activos inmobiliarios incluye los procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliarias, construcciones no terminadas adquiridas, suelo y bienes procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para la adquisición de vivienda. Con esta reducción, CaixaBank ha aligerado sus activos de los 4.118 millones en 2023 a los 3.006 al cierre de 2025, también un 27%, con una reducción en todas las categorías mencionadas.

La mayoría de bienes inmuebles de CaixaBank no proceden de un afán inversor ejecutado por el holding CriteriaCaixa, que también está abandonando el inmobiliario para migrar a sectores productivos. Su origen está más bien en las regularizaciones de actividad crediticia, ya sea por subastas, adquisiciones con subrogación y cancelación de deuda a particulares y empresas inmobiliarias o adjudicaciones por vía concursal.

La operación salida del sector no está tan clara

Existe una creencia en el sector de que los fondos de inversión están saliendo del inmobiliario y se han cerrado ventas mediáticas, como la de 1.050 millones de Blackstone a Brookfield por 5.000 viviendas de alquiler, entre ellas, las de protección oficial que vendió en su día el Gobierno autonómico de Ana Botella. Pero no está claro que esté siendo así del todo.

Esta última operación inmobiliaria sigue dejando a un fondo a cargo de un gran paquete de edificios, a diferencia de las ventas fragmentadas, que irían a particulares. Además, la inversión inmobiliaria creció un 93% en el primer trimestre del año hasta alcanzar los 6.300 millones de euros, según un estudio de la consultora especializada CBRE, y sin incluir aún la venta de Blackstone, que se cerró en la junta de accionistas de Fidere (que gestiona su cartera en España) el pasado martes.

Los inversores nacionales concentran el 50% de la actividad, seguidos de los canadienses con un 12% y los estadounidenses con un 11%. El 36% de la inversión, 2.250 millones, fue destinada a vivienda de alquiler, residencias de estudiantes y el denominado flex living, fórmulas estas últimas que sirven para aumentar la rentabilidad y esquivar las normativas de vivienda y que crecen de manera más pronunciada que la inversión en viviendas de alquiler.

En el caso del grupo bajo el amparo de la Fundación La Caixa, tanto por su brazo inversor Criteria como por el banco CaixaBank, sí que se está dando una salida del sector, por el cumplimiento de un ciclo de rentabilidad, pero también porque nunca fue un negocio estratégico en el caso del banco.

Criteria y la venta al Govern

En el caso de la inmobiliaria de CriteriaCaixa, InmoCaixa, ha vendido en pocos años prácticamente toda su cartera de vivienda en España, que alcanzaba alrededor de 4.000 pisos de alquiler a precio de mercado y sobre todo de protección oficial, informa Pau Rodríguez. Su principal comprador ha sido la Generalitat. Cuando cierren todas las adquisiciones que han anunciado ya, el Govern de Salvador Illa habrá adquirido la mitad de ellos, poco más de 2.000, todos los que tenía la filial bancaria en Catalunya, en la voluntad del Ejecutivo de ampliar el parque residencial público en los próximos años. 

La inmobiliaria de Criteria, InmoCaixa, asegura que ha priorizado la venta a los propios inquilinos de sus viviendas y a las administraciones locales y autonómicas. Ahora, tal como ya informaron, se centran en adquirir activos a los que puedan sacar mayor rentabilidad y revalorización. Es el caso principalmente de las oficinas. En este capítulo, la compra más sonada es de este 2026, la del Edificio Estel en el Eixample de Barcelona por 385 millones de euros, con la farmacéutica sueco-británica Astrazeneca como principal inquilina. 

La desinversión inmobiliaria ha generado también conflictos con algunos inquilinos de InmoCaixa que han acusado en los últimos años a la entidad de querer vender decenas de viviendas de que eran VPO (protección oficial) al entrar al mercado libre. Varias de las 38 promociones de protección oficial en Catalunya iniciaron una huelga en señal de protesta. También en Madrid se unieron numerosos arrendatarios para denunciar que la entidad les estaba desahuciando. 

Dos de los grandes bancos españoles ven el negocio hipotecario de forma significativamente diferente. Si Santander reconocía este miércoles que se ha lanzado de lleno a por hipotecas, a tipo fijo, BBVA asegura que su “apetito” por esta actividad es “bastante bajo”, según ha argumentado su consejero delegado, Onur Genç, en la presentación de resultados del primer trimestre.

“Es un producto muy importante para nosotros, lo es para nuestros clientes”, ha explicado. “La mayoría de clientes compra una casa en su vida”.

Genç ha argumentado que “si sales a comprar un bono español, la rentabilidad a 10 años es del 3,6%”, mientras que “la hipoteca la puedes conseguir por debajo del 3%. Hay mucha diferencia”. Ha recordado los tipos hipotecarios en España son uno de los más bajos de Europa. Desde la perspectiva económica es más rentable invertir en el bono español que en una hipoteca“, ha recalcado.

Sin embargo, el banco sigue “generando hipotecas”. “Hemos aumentado la producción de nuevas hipotecas un 21%, sobre todo para clientes, pero en ocho trimestres consecutivos hemos perdido cuota, porque, a nivel de precios, para atraer nuevos clientes no tiene mucho sentido económico. Vamos a ayudar a nuestros clientes, pero siendo cautos con los clientes nuevos”. Con estos últimos, la entidad va a ir uno a uno, para ver si el crédito para la compra de vivienda puede generar más ingresos para la entidad. “Nuestro apetito por dar hipotecas es bastante bajo”, ha resumido Genç. También ha señalado que la mayoría de hipotecas que contratan sus clientes es a tipo fijo. En el caso de Santander, aseguró que solo el 16% de las que concede son variables.

“A nadie le conviene que la guerra continúe”

El CEO de BBVA también ha desglosado el impacto de la guerra en Oriente Medio en el negocio, que, por ahora, es limitado. “A nadie le conviene que la guerra continúe”, ha asegurado.

“Esperamos que la guerra no se prolongue, porque no beneficia a ninguna de las partes. Hay dimensiones políticas, elecciones en noviembre [en EEUU], si lo pensamos racionalmente no debería prolongarse, pero no sabemos. Si tiene un gran impacto sobre el precio del petróleo, si se mantienen altos mucho tiempo, la inflación aumentará, subirán los tipos y el crecimiento de los tipos se verá afectado”, ha enumerado. “Este trimestre hemos hecho un ajuste postmodelo, prudencial, mirando a futuro, de unos 100 millones de euros, la mayor parte para saneamientos y provisiones, sobre todo, en Turquía por la proximidad; y España, porque es el país más grande para nosotros”. 

Genç también ha descartado salir de mercados de Oriente Medio, como Emiratos. “No vamos a salir porque acabamos de llegar, es una región importante porque estas economías seguirán generando negocio, los hidrocarburos seguirán siendo muy importantes, tenemos una perspectiva a largo plazo”.

Por otro lado, BBVA ha confirmado la salida, durante el primer trimestre del año, de 750 trabajadores. Unas salidas voluntarias que le han impacto de alrededor de 125 millones de euros en los gastos de personal.

“Con Telefónica tenemos una alianza”

Genç también ha valorado la participación del banco en Telefónica, de la que controla el 5% del accionariado, aunque salió de su consejo de administracióm. “Es una participación histórica, una inversión financiera para nosotros, nunca hablamos de rumores o conversaciones”, respecto a una posible venta de sus acciones. “Con Telefónica tenemos una alianza. Tenemos un 5% y muchos proyectos en los que colaboramos, aunque contablemente esté reflejada como una inversión financiera”.

Respecto al impacto de un posible pinchado del conocido como “crédito privado”, Genç ha asegurado que BBVA no tiene “mucha presencia en ese negocio, 0,1% del riesgo total, unos 800 millones de euros”. “No lo vemos como un riesgo sistémico, es algo aislado”.

Y sobre los encargos al excomisario Villarejo, que han llevado al banquillo al expresidente de BBVA, Francisco González, se ha limitado a indicar: “Consideramos que de los hechos investigados no se deriva ninguna responsabilidad pensal para la entidad y los miembros del consejo actual”.

El BBVA obtuvo un beneficio de 2.989 millones de euros en el primer trimestre de 2026, un 10,8% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias al dinamismo de la actividad bancaria y al buen desempeño de los ingresos recurrentes, ha informado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

El banco, hace un año inmerso en la opa sobre el Sabadell, incluye el devengo de aproximadamente 81 millones por el impuesto sobre el margen de interés y comisiones en España, el conocido como impuesto a la banca, en línea con los 85 millones del primer trimestre de 2025.

El margen de intereses (el que recoge casi todos los ingresos) tuvo un relevante crecimiento, del 20,2% interanual, y alcanzó los 7.537 millones, impulsado principalmente por Turquía, América del Sur y México; mientras que el margen bruto, que suma al anterior las comisiones, creció un 18,3%, hasta los 10.652 millones.

Un tercio del beneneficio, en España

En España, BBVA obtuvo entre enero y marzo un beneficio de 1.095 millones de euros, un 8,1% más que un año antes, gracias a la mejora de los ingresos y del resultado de operaciones financieras (ROF), según ha informado este jueves la entidad.

El banco destaca a la CNMV el crecimiento del 20% en el resultado de operaciones financieras, que se situó en 295 millones de euros, así como el aumento del 3,6% del margen de intereses, que alcanzó 1.656 millones de euros, y la mejora de las comisiones, del 3,5%, hasta 605 millones. El negocio de seguros permitió que el segmento de otros ingresos y gastos de explotación creciera un 8,4% y rozara los 100 millones de euros.

Los gastos de explotación, 894 millones, se incrementaron un 9,7% por la subida de gastos generales y de personal, donde se notó tanto el crecimiento de la plantilla como las bajas voluntarias del trimestre. En el primer trimestre del año el banco incluye el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, unos 81 millones de euros, frente a los 85 abonados entre enero y marzo de 2025.

Entre los datos más relevantes del periodo, el BBVA pone el foco en la inversión crediticia, que creció un 1,2% desde el pasado mes de diciembre hasta 193.253 millones de euros; destaca el crédito a empresas, que subió un 2,7%, y el de consumo, que lo hizo un 2,6%.

La tasa de morosidad fue del 2,9%, 11 puntos básicos menos que en diciembre gracias al descenso de créditos dudosos, que afectan sobre todo a hipotecas; la tasa de cobertura creció 190 puntos básicos hasta situarse en el 69%.

En cuanto a los depósitos de los clientes, se redujeron un 1,2% hasta 248.520 millones de euros, sobre todo por el descenso del 7,7% de los saldos a plazo.

De ser un segmento de negocio al que se daba la espalda, a lanzarse de lleno. En solo unos meses la banca ha cambiado radicalmente su percepción sobre el mercado hipotecario y ahora ya habla abiertamente de que, en España, resulta una actividad comercial interesante y rentable.

Así lo ha reconocido este martes el Banco Santander, que acaba de presentar sus resultados del primer trimestre del año que, de nuevo, ha vuelto a cerrar con un beneficio récord.

Hace unos meses, “pensábamos que hacerlas a un nivel tan bajo podía ser peligroso”, ha asegurado el consejero delegado de Santander, Héctor Grisi, en rueda de prensa. Eso era cuando estaban por debajo del 2%. “Estábamos siendo conservadores”, ha añadido. “Hoy, el tipo medio subió al 2,8%”. Se enfocan en “clientes que llevan mucho tiempo con nosotros, estamos muy centrados en eso”.

También ha destacado que, en los últimos años, el endeudamiento de las familias españolas se ha recortado drásticamente. “Se ha reducido a la mitad. Es el 43% del PIB, cuando en 2010 era más del 80%”, ha apuntado. “Lo que vemos es una oportunidad”, aunque señala que “el tema de acceso a la vivienda es más un problema de oferta que de falta de crédito”

Grisi también ha desglosado que, con el Euribor en el 2,54%, la tasa media de concesión de hipotecas en España está en el 2,8%. “La gente irá viendo, si la gente percibe que es buen momento para tomar una hipoteca, lo hará. Hemos visto un cambio al tipo fijo”, ha admitido. “Solo el 16% de [las hipotecas concedidas] los últimos meses ha sido a variable. La demanda puede seguir igual, si hay demanda la gente va a seguir buscando una hipoteca”.

“Vamos recuperando cuota de mercado”, ha añadido, con un crecimiento que, ha apuntado, llega al 44%. “Estamos abiertos, dando hipotecas en España, con un ticket promedio que sigue subiendo y va bien” porque España es el tercer país más barato en la concesión de hipotecas, con ese 2,8%, cuando la media en Europa está por encima del 3%.

También respecto a España, el número dos de Ana Botín también ha apuntado que el banco lleva “55 meses de captación positiva de clientes”. “Estamos muy enfocados en nómina, es superimportante para nosotros, a partir de tener la nómina, tenemos datos, información, podemos ofrecer créditos”.

Descarta nuevas adquisiciones

El banco también ha apuntado en su presentación de resultados que no tienen en mente hacer nuevas adquisiciones relevantes, al menos, a corto y medio plazo. De momento, está centrado en la integración de TSB, en Reino Unido, que adquirió el año pasado a Sabadell. Lo mismo que en EEUU, donde cerró hace unos meses la compra de Webster Bank, por algo más de 10.000 millones de euros.

“En tres años no haríamos ninguna transacción importante o de trascendencia, alguna pequeña, en algún país, pero nada trascendental”, ha indicado Grisi.

Sus planes pasan por la integración este año de ambos bancos adquiridos. El primero, el británico. “El cierre de TSB ya ha sido autorizado por el regulador de Reino Unido. Entramos en proceso de consolidación de números a partir del segundo trimestre, podemos comenzar a integrar el banco, tardará entre siete y 12 meses”, ha adelantado el CEO de Santander. Lo que no ha dado es cuánto aportarán al beneficio. “Este año es de transición, va a depender de varias cosas, de cuándo podamos consolidar, es un poco aventurado, hasta que no tengamos los números”.

Preocupación del BCE por Anthropic

El consejero delegado del banco español también ha admitido una reunión de las grandes entidades europeas con los responsables del Banco Central Europeo (BCE), que está preocupado por el impacto en el sector de la IA del gigante estadounidense Anthropic, por su capacidad para explotar brechas de seguridad.

“Existió esa reunión”, ha indicado Grisi, “con los jefes de riesgo de los principales bancos, el nuestro estuvo presente”.

Lo que no ha aclarado es que medidas solicitó el BCE, si las pidió. “La ciberseguridad es una prioridad para el banco, es una de las mayores preocupaciones. Evaluamos siempre las infraestructuras, con nuevas capacidades basadas en IA, actualizando los protocolos, trabajando con socios para que la IA se utilice para proteger mejor a los clientes. Trabajamos sin parar para que no haya ningún problema”, ha asegurado.

El Banco de España critica que las entidades bancarias tienen una alta dependencia de proveedores externos y ahí pesan, sobre todo, los estadounidenses. “La dependencia de terceros es muy significativa y va a ir a más porque es muy difícil tenerlo todo 'in house”, ha asegurado Mercedes Solano, directora general de Supervisión, durante la presentación de la Memoria de Supervisión del último ejercicio.

“El Banco de España querría que las empresas europeas de nube avancen lo suficiente para sustituir a las estadounidenses, pero no estamos en esa situación”, ha admitido. “Pediremos que eviten la concentración, que tengan varios proveedores y tengan planes para cambiar de uno a otro”, ha enumerado. También, que identifiquen a los proveedores, por si hay algún problema. 

De hecho, en esa memoria apunta que “respecto al uso de nuevas tecnologías, las principales actuaciones” del Banco de España “se han focalizado en el análisis de riesgos derivados de las migraciones a la nube, tanto pública como privada, y del uso de la inteligencia artificial (IA)”. “Los principales objetivos son: solventar la dependencia de un reducido grupo de proveedores externos a la UE de servicios en la nube (riesgos de concentración y geopolítico); aumentar la capacidad de definición de planes de contingencia que permitan seguir prestando servicios críticos ante posibles interrupciones de los servicios en la nube”. También, “la definición de un uso racional de la IA” y “la asignación de recursos humanos suficientemente cualificados para la implantación de las nuevas tecnologías, el control de riesgos y la alta dirección”.

Esa dependencia se da en un contexto de alta incertidumbre global, como el actual, donde hace un llamamiento a la cautela “porque no sabemos lo que va a pasar” con la guerra en Irán. “Hay que mantenerse muy cautos, porque están ahí los riesgos geopolíticos y de incertidumbre máxima”, ha explicado Solano. En este sentido, el Banco de España indica que se analizarán, en modelos de test de estrés, el posible efecto de esa incertidumbre en las entidades que, repite, es máxima, aunque de momento no esté sobre la mesa la petición de nuevas provisiones. “Aunque los balances y el perfil de riesgo de las entidades significativas [donde están Santander, BBVA, Caixabank y Sabadell] mostraban solidez, la persistencia de tensiones internacionales y la incertidumbre sobre las perspectivas económicas exigían mantener un enfoque prudente”.

Y, de cara a los próximos años, hasta 2028, “la primera prioridad trata de incrementar la resistencia financiera de las entidades ante la intensificación de las tensiones comerciales mundiales y el aumento de los riesgos geopolíticos y la incertidumbre general”, admite el Banco de España. “Las entidades deben adoptar y mantener unos criterios sólidos en la concesión de crédito, evitando la acumulación de nuevos préstamos dudosos y problemas en la fijación de sus precios o en la gestión de costes”. 

Sobre el impacto de la inteligencia artificial, el supervisor apunta la vigilancia de mercado, pero, en España, “no se ha establecido quién va a ser la autoridad, consideramos que debería ser el Banco de España, serán modelos ligados con la relación de los bancos con los clientes”. 

Seguimiento de influencers

Por otro lado, el Banco de España ha activado “un seguimiento continuo específico de la publicidad a través de influencers”. El organismo no da detalles concretos al respecto sobre entidades, pero sí enumera que ha puesto en marcha 262 medidas disciplinarias “para corregir las deficiencias y debilidades identificadas”. Son 117 más que un año antes, incluido un expediente sancionador relacionado con materia de conducta, que no identifica.

“Las piezas revisadas se centran en la publicidad de tarjetas de crédito y financiación de automóviles”, indica en la Memoria de Supervisión. “Este último segmento es el que de forma recurrente presenta más irregularidades”, señala, “relacionadas con la falta de información sobre la entidad que financia y las condiciones económicas de la financiación”. “Además, ante el creciente uso de publicidad a través de influencers, a finales de 2025 se puso en marcha un seguimiento continuado específico de este medio”, resume.

Dispara las sanciones a las entidades

El organismo encabezado por José Luis Escrivá detalla que, durante el pasado año, “tramitó 20 expedientes sancionadores en los ámbitos prudencial, de protección del cliente bancario y de lucha contra el intrusismo”. En total, “13 de ellos concluyeron con sanciones que, en conjunto, superaron los 49 millones de euros”. Es una cifra significativa, porque multiplica por casi 20 las sanciones del año anterior, que se situaron en 2,7 millones de euros.

“En su mayoría”, explica el Banco de España “también alcanzaron a administradores, directivos o titulares de participaciones significativas de las entidades implicadas, arrojando un total de 79 expedientados”.

“Del total de los expedientes sancionadores tramitados en el año, el 40% correspondió a casos de intrusismo financiero, mientras que el 20% estuvo relacionado con infracciones en materia de titularidad del capital”, añade. También apunta que puede emitir algún tipo de indicación sobre el crédito responsable, al margen de las inspecciones que está realizando. “La idea con el préstamo responsable es preventiva, contrastar lo que están haciendo con la normativa. Se lo comunicaremos al sector para que actúe en consecuencia”.

En cuanto al apagón, del que hoy se cumple el año, ha recalcado que fue un problema ligado al sistema eléctrico, no al bancario y, como medidas, no se han puesto en marcha cuestiones supervisoras. “Las entidades fueron resilientes”, aunque se está trabajando por ejemplo, con los sistemas de pago, para que se puedan realizar “incluso en estas situaciones”, según ha señalado Montserrat Jiménez, subdirectora del Departamento de Sistemas de Pago.

Abanca obtuvo en el primer trimestre de 2026 un beneficio atribuido de 207,5 millones de euros, un 5,7% menos que en el mismo periodo de 2025, cuando ganó 220 millones de euros, según ha informado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

El margen de intereses decreció un 4,3%, aunque los ingresos por prestación de servicios aumentaron un 21,6% y el margen básico subió un 0,3%, hasta los 496,5 millones de euros. Los gastos de explotación crecieron un 2,7%, hasta los 288,6 millones de euros.

Así, el banco que preside Juan Carlos Escotet registró una pérdida en términos interanuales de 0,5 puntos porcentuales en su ratio de eficiencia, que cerró marzo en el 51,9%. Durante el primer trimestre a entidad ha registrado más de 37.000 altas de clientes.

Unicaja ha realizado “análisis preliminares” con el objetivo de alcanzar un “potencial acuerdo” con WiZink Bank, aunque por el momento no hay nada definido, según ha informado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

“Unicaja Banco comunica que, de forma regular, analiza potenciales oportunidades de inversión u operaciones corporativas que pudieran resultar de interés para todos sus accionistas”, ha indicado la entidad andaluza en un comunicado. “En este sentido, confirma análisis preliminares con WiZink Bank, con conocimiento del consejo de administración y dentro del marco definido en el plan estratégico, relativos a un potencial acuerdo, no definido por el momento”, ha apostillado, recoge Europa Press.

El comunicado llega después de que 'El Confidencial' avanzara este lunes un potencial acuerdo entre ambas entidades. Sin embargo, dicen desde la compañía, no se ha adoptado “ninguna decisión definitiva”, sin definir si el acuerdo sería por la totalidad del banco o por una parte del negocio.

2.200 millones de euros de exceso de capital

WiZink cerró 2025 con unas pérdidas de 52,5 millones de euros, lo que supone duplicar los 'números rojos' del año anterior. Entre enero y diciembre logró 300 millones de euros en ingresos (margen bruto), un 8% menos.

En el mes de febrero, en una conferencia con analistas, el consejero delegado de Unicaja, Isidro Rubiales, afirmó que el objetivo del banco seguía siendo mantenerse como una entidad independiente. Además, no descartó que el banco pudiera crecer de manera inorgánica utilizando el exceso de capital que posee que, a cierre de 2025, se elevaba a casi 2.200 millones de euros.

El plan estratégico del banco contempla la posibilidad de crecimiento a través de fusiones o adquisiciones. Sin embargo, durante el primer año de ejecución, Unicaja no ha utilizado su exceso de capital para realizar ninguna operación.

Uno de los segmentos en los que quiere crecer el banco andaluz es en crédito al consumo. Ya en su momento, Rubiales explicó que entre las opciones no solo estaba el crecimiento orgánico, sino también a través de adquisiciones.

Santiago Sañudo, un industrial de Torrelavega, se quejó de la comisión que le exigía el Banco Mercantil. “Si no está de acuerdo con lo que le ofrezco, ponga usted un banco”, le espetó el director. Así lo hizo. En la primavera de 1920 se convirtió en accionista fundador del Banco de Torrelavega junto a un grupo de empresarios y comerciantes que necesitaban créditos para financiar el comercio y la pequeña empresa local y que capitalizaron el descontento con el trato y las condiciones de la sucursal Mercantil.

La localidad cántabra de Torrelavega tuvo su propio banco durante 22 años, desde que abrió su primera sede en el Boulevard, junto al entonces Hotel Bilbao, y se festejó descorchando botellas de champagne. Una iniciativa para entorpecer el camino del Mercantil. El final de la efímera aventura acabó con un final feliz para el Banco Santander, que absorbió al Banco de Torrelavega en 1946.

Cuando prende esta iniciativa, la actividad en el Mercado Nacional de Ganados de Torrelavega era de notable importancia en una ciudad que no alcanzaba los 20.000 habitantes y donde se estaban instalando fábricas como Solvay, que empezó a producir en 1908, la Mina de Reocín o la Real Compañía de Minas Asturiana, además de empresas locales muchas de ellas relacionadas con la repatriación de capitales de ultramar, como apunta el historiador local Tomás Bustamante en su libro sobre la historia del Banco de Torrelavega.

En la ciudad había dos notarios, once escuelas públicas y tres colegios particulares, tres molinos de harina, una fábrica de hielo y tres de gaseosa, tres cafés donde se celebraban tertulias -El Cantábrico, El Moderno y El Pueblo-, dos imprentas y un servicio de carruajes a Suances, Comillas y San Felices de Buelna.

Así era Torrelavega antes de los años 20, cuando un grupo de empresarios comenzó a reunirse en la Cámara de Comercio y decidió crear su propio banco. Acordaron pedir consejo a Emilio Botín López, bisabuelo de Ana Botín, actual presidenta del Banco Santander. Tras algunas visitas en su finca de Puente San Miguel y debates en la tertulia de la farmacia de los portalones, en la Plaza Mayor, Botín dio con la solución. Crear una filial del Banco Santander “en Torrelavega y para Torrelavega” suscrito a la mitad entre la entidad financiera y los vecinos de la ciudad.

Al fin, en la primavera de 1920 se constituyó el Banco de Torrelavega con un capital inicial de dos millones de pesetas divididos en 8.000 acciones. La sociedad financiera operaba de manera independiente al Santander, aunque a lo largo de los 22 años de vida sufrió tres intentos de absorción por parte de Botín.

Los principales accionistas fueron el propio Santiago Sañudo, industrial del calzado; su amigo el médico Ramón Miguel y Crisol; el farmacéutico Hemenegildo Fernández, con despacho en la Plaza Mayo;, el comerciante de coloniales Herminio Azcárate, que tenía una tienda de ultramarinos en la calle de Consolación; el propietario de la fábrica de calzado 'La montaña rosa de los vientos', José Molleda Ugarte; y un indiano con propiedades en Filipinas, José Arce López, que fue el primer presidente del Banco. Además, formaban parte de la nómina de fundadores significados comerciantes como Pedro Matías Gómez-Sánchez, Fidel Ramón Palacio y Jacobo Díaz Iglesias, junto a tres representantes del Banco Santander.

El acuerdo entre el Santander y los empresarios del Besaya incluía una cláusula que impedía a ambas partes crear sucursales, agencias o asociarse con otra entidad bancaria.

Caja de ahorros

El banco abrió la oficina de su primera sede en el Boulevard y 18 años después inauguró un edificio propio en la calle José María Pereda, esquina con Menéndez Pelayo, que fue un acontecimiento social. Ese día se sorteraron 50 cartillas de ahorro con 15 pesetas entre los alumnos de las escuelas de la ciudad.

Dentro del banco operaba una Caja de Ahorros que admitía imposiciones desde una peseta a cambio de un interés del 3% anual y se regalaba un reloj-hucha. En 1933, la entidad tenía 3.057 cartillas de ahorros.

Uno de los primeros créditos que dio el banco fue a la Sociedad Gimnástica en 1921. En la navidad 1922 tocó el segundo premio de la lotería, diez millones de pesetas muy repartidos, que muchos vecinos ingresaron en la ventanilla del Banco de Torrelavega. En 1923 prestó 500.000 pesetas al Ayuntamiento para el pabellón de ganados, un parque de bomberos y obras en las escuelas de Sierra, Viérnoles y Campuzano.

Sucursales en Cabezón y Molledo

A lo largo de su existencia el Banco de Torrelavega abrió dos sucursales. La primera, en 1924 en Cabezón de la Sal, en el cruce de la carretera de Torrelavega hacia Carrejo. La otra, dos años después, en Molledo de Portolín. CabezÓn tenía entonces 1.815 habitantes y además de ferrocarril tenía estafeta de correos, teléfono y telégrafo. Allí, en banco financió, entre otras iniciativas, las obras de abastecimiento de agua a la villa después de que el Mercantil hubiese negado el crédito a la Corporación local.

La decisión de abrir oficina en Molledo se debió a la importancia del valle de Iguña con empresas como Hilaturas de Portolín, con 110 trabajadores, Electra del Besaya en Bárcena de Pie de Concha, o la fábrica de quesos Collantes. El Banco paralizó su actividad durante la Guerra Civil que dividió España en dos mitades, al punto de que existieron dos pesetas diferentes.

El final del Banco de Torrelavega llegó pocos años después. La entidad financiera que nació en la primavera de 1920 dejó de existir en otra primavera, la de 1942, cuando se aprobó, después de varios intentos, la absorción amistosa por parte del Banco Santander. Una acción del Banco de Santander por una del Banco de Torrelavega.

Según narra el historiador Tomás Bustamante, fue personalmente Emilio Botín Sanz de Sautuola quien, junto al consejero y fundador del Banco de Torrelavega, Santiago Sañudo, “visitaron uno a uno a los accionistas para prometerles y convencerles de la bondad de la operación”.

La breve historia del Banco de Torrelavega, apoyada por el Santander para quedarse con el negocio del Mercantil, tuvo aquí su punto final y pasó a engrosar la estructura de la entidad de los Botín, que fue creciendo hasta consolidarse como una referencia internacional.

El director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), Antonio Romero, ha pedido este martes medidas para acabar con la asimetría regulatoria que existe entre el sistema financiero tradicional y las instituciones financieras no bancarias, conocidas como “banca en la sombra”, con las que se relaciona la crisis del crédito privado.

Para Romero, la situación que vive el crédito privado, después de que muchos fondos estadounidenses hayan ido cancelando los reembolsos, está más relacionada con la banca en la sombra y, tal y como ha destacado, en España es un sector reducido.

Así se ha expresado Romero durante una jornada organizada por el Instituto Español de Banca y Finanzas (IEBF), en la que también ha participado la presidenta de la Asociación Española de Banca (AEB), Alejandra Kindelán, quien, sobre este asunto, ha asegurado que este tipo de crédito privado en España supone una pequeña parte.

Tanto Kindelán como Romero, que se han opuesto a un posible nuevo impuesto a la banca, han coincidido en afirmar que el sector financiero español está en una posición de fortaleza para ayudar a la economía en un entorno tan complejo como el actual.

Kindelán ha destacado que el momento geopolítico actual “no es fácil” y ha estimado que “la volatilidad y la incertidumbre están aquí para quedarse”, por lo que “hay que aprender a gestionarlo”. Para ello, ha dicho, Europa tiene que preparase con más autonomía estratégica.

Asimismo, ha explicado que la banca cuenta con punto de partida “muy bueno”, una fortaleza financiera clara, lo que conlleva que “está en una buena posición para ayudar en un momento muy necesario”.

Romero ha detallado que, aunque aún es pronto para conocer el impacto que tendrá la guerra en Irán, el conflicto ya ha comenzado a cambiar el discurso de los bancos centrales y las expectativas de los tipos de interés.

Ha rechazado que ahora mismo la estanflación se vea como un riesgo, ya que, tal y como ha dicho, el “escenario base” es una duración corta del conflicto y un impacto contenido en la inflación. “La estanflación no la veo, no estamos en ese escenario”, ha resaltado Romero, quien también ha subrayado que el sector financiero cuenta con una gran fortaleza, fruto de un trabajo muy bien hecho en la ultima década, lo que le convierte en un sector que seguirá “siendo una palanca de crecimiento para la economía”.

Preguntados por la simplificación regulatoria, Kindelán ha insistido en que este debate “es fundamental”, “necesario y urgente” por el papel que tiene la banca en la financiación europea. “No es un capricho de la industria, es imperativo para cumplir con el objetivo de financiar la economía real”, ha dicho Kindelán, quien ha recordado que la banca no pide rebajar los estándares de regulación, pero sí avanzar hacía un sector más competitivo y con capacidad para crecer.

Según Kindelán, además, es importante que el supervisor europeo no solo se enfoque en el único mandato de asegurar la fortaleza financiera y que se abra a otros como la competitividad y crecimiento del sector.

“No es perder el foco en la estabilidad financiera, pero hay que abrirse a más mandatos”, ha considerado Kindelán, para quien “sin competitividad no habrá sostenibilidad ninguna”.

Romero ha criticado que el marco regulatorio europeo del sector es “absurdamente complejo”, con unos costes de cumplimientos “desproporcionados”, que lastran la competitividad y la labor de financiar la economía. A su parecer, simplificar el marco regulatorio debe contribuir a eliminar duplicidades y cargas no justificadas. Asimismo, ha abogado por ampliar el mandato de las instituciones para buscar el crecimiento y la mejora de la competitividad.

La presidenta de la AEB, quien ha pedido incentivos fiscales para incentivar la inversión de los ciudadanos en los mercados de capitales, ha hecho referencia al servicio de pagos Bizum, “una joya compartida”, que en su opinión, “va como un tiro” y que podrá utilizarse a partir de mayo en los comercios físicos.

El siguiente paso, según Kindelán, será conectarlo con otros medios de pago europeos, con el objetivo de que Europa gane autonomía estratégica.