Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto de 971 millones de euros en el primer semestre de 2026, un 0,5% menos que un año antes, tras aflorar unas plusvalías netas de impuestos de 322 millones por la venta de TSB, su filial británica.

El banco ha dado a conocer este viernes sus resultados de enero a junio, un período marcado por la venta de su filial británica a Banco Santander, que se cerró el 1 de mayo, por lo que el resultado recoge cuatro meses de aportación de TSB a las cuentas.

Las cuentas hasta junio incorporan también otro impacto extraordinario como el plan de prejubilaciones en España, aunque el saldo total de ambos efectos extraordinarios fue de una aportación positiva de 201 millones de euros netos a la cuenta de resultados.

Sin tener en cuenta la aportación de TSB y sin estos impactos extraordinarios, el beneficio recurrente del banco se situó en 691 millones de euros, un 14,1% menos que un año antes, aunque la entidad subraya que ha comenzado a crecer trimestralmente (+ 8,4%) gracias al impulso del negocio y pronostica que esta tendencia continuará.

En un comunicado, el consejero delegado de Banco Sabadell, Marc Armengol, ha asegurado que los resultados “confirman la fortaleza” del proyecto de la entidad y ha añadido que los ingresos “se incrementan y lo harán más en los próximos trimestres gracias al fuerte impulso de la actividad comercial”.

El margen de intereses alcanzó los 1.774 millones de euros hasta junio, un 2% menos que en el primer semestre de 2025, y las comisiones alcanzaron los 643 millones, un 0,9% menos.

Así pues, los ingresos del negocio bancario alcanzaron hasta junio los 2.417 millones, un 1,7 % menos.

Recuperación del margen de intereses

Sin embargo, la entidad subraya que el margen de intereses inició un cambio de tendencia en el segundo trimestre, cuando aumentó un 3,4% en relación al anterior trimestre, hasta los 902 millones, gracias a mayores volúmenes de crédito, por lo que Banco Sabadell mantiene su previsión de cerrar el ejercicio con un crecimiento superior al 1%.

Igualmente las comisiones repuntaron un 4% respecto al primer trimestre, hasta los 328 millones.

En cuanto al margen bruto, se situó en 2.463 millones de euros de enero a junio, un 2,8% menos que un año antes.

Las cuentas del grupo reflejan que la filial británica, TSB, ha aportado en los primeros cuatro meses del año antes de la venta un total de 79 millones, frente a los 171 millones que generó en el primer semestre de 2025.

Respecto a la inversión crediticia bruta viva, aumentó un 5,5% interanual, hasta 125.184 millones de euros, mientras que en España el crédito vivo creció un 3,6 , hasta 107.100 millones, con avances en todos los segmentos de negocio.

La financiación a pymes y grandes empresas aumentó un 1,9% interanual, las hipotecas lo hicieron un 3,4%, el crédito al consumo, un 12,7% y el destinado al sector público, un 8,2 %.

Crece un 38% el nuevo crédito a empresas

En la comparativa trimestral, la nueva producción de crédito se disparó un 38% en empresas, un 22% en hipotecas y un 9% en consumo.

Con todo, la ratio de morosidad se redujo hasta el 2,47% al cierre de junio, frente al 2,81% de un año antes, mientras que la cobertura de los activos dudosos se situó en el 68,7%.

De enero a junio los recursos de clientes crecieron un 6,4% interanual, hasta 188.110 millones de euros, impulsados tanto por los recursos en balance, que aumentaron un 4,7%, como por los recursos fuera de balance, que lo hicieron un 11 %, favorecidos por las suscripciones netas positivas en fondos de inversión y la evolución del negocio de gestión de patrimonios y seguros.

Respecto a los costes totales del semestre, ascendieron a 1.227 millones, al incorporar 88 millones de gastos no recurrentes derivados del plan de prejubilaciones puesto en marcha en España, que ya se ha completado y que el banco estima que generará unos ahorros anualizados de unos 40 millones brutos a partir de 2027.

Excluyendo estos impactos, los costes recurrentes aumentaron un 4,9%, y Banco Sabadell se propone que crezcan por debajo del 3% al cierre del ejercicio.

Por su parte, el director financiero, Sergio Palavecino, ha defendido la solidez del balance y ha recordado que el banco mantiene la confianza en alcanzar un RoTE -rentabilidad financiera- recurrente del 14,5 % este año.

Bankinter obtuvo un beneficio neto de 605 millones de euros en el primer semestre del año, un 11,7% más, gracias al dinamismo comercial en todas las geografías y actividades, que se tradujo en mayores ingresos y ratios de rentabilidad en niveles récord.

El beneficio antes de impuestos ascendió a 853 millones, un 11,4% más que un año antes, y el margen bruto, que agrupa la totalidad de los ingresos, llegó a 1.603 millones, un 7% más, según ha informado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La rentabilidad del grupo se ha colocado en niveles históricamente altos, con un retorno sobre fondos propios (ROE) del 19,1%, frente al 18,4% de hace un año, y sobre el capital tangible (ROTE) del 20,36%, superior al 19,5 % de junio de 2025.

La morosidad bajó al 1,92% con una cobertura del 69,2%. La eficiencia se situó en el 34,3%, gracias a una disciplina en los costes y a la aplicación de la IA generativa, que el banco asegura que está mejorando la productividad

La cartera de inversión crediticia se incrementó un 4,6%, hasta los 87.153 millones, en tanto que los recursos de clientes y los activos bajo gestión alcanzaron los 162.085 millones, un 9,6% más, ayudados por el alza del 20,3% de los recursos fuera de balance.

Todos los márgenes de la cuenta mejoran por el mayor impulso comercial, la favorable evolución de los tipos y la contribución cada vez mayor de los negocios en el exterior: Portugal, Irlanda y Luxemburgo.

Las comisiones crecieron un 15,5%, hasta 548 millones, que en términos netos quedan en 440,4 millones, casi un 16% más.

Los costes operativos suman 550,6 millones, un 2,7% más, por debajo del crecimiento de los ingresos y que, restados del margen bruto, llevan a un margen de explotación de 1.052,4 millones, un 9,8% más.

Por geografías, los volúmenes de negocio en España crecen un 7%. El crédito lo hace un 3% impulsado especialmente por el negocio de empresas y los recursos de clientes avanzan un 9 %, hasta los 147.000 millones.

En Portugal, la cartera crediticia creció un 8%, hasta 11.500 millones y los recursos de clientes, un 12%, llegando a los 15.000 millones. El margen bruto se incrementa un 10 % y el beneficio antes de impuestos alcanzó los 114 millones, un 9% más.

En cuanto a Irlanda, la cartera de inversión alcanzó los 5.200 millones, un 24 % más, de los que unos 4.000 millones son hipotecas, que crecieron un 29% y 1.000 millones, consumo, un 8% más.

En banca de empresas, la inversión crediticia llega a 39.000 millones, un 7% más.

En banca comercial, Bankinter sigue siendo “exigente” en el crecimiento rentable en el mundo hipotecario “prevaleciendo la actividad en geografías como Portugal e Irlanda”. Además, recuerda el reciente anuncio de compra de Tulp Hypotheken Group, una plataforma neerlandesa de intermediación y financiación hipotecaria.

En el negocio de gestión de activos, el volumen creció por encima del 20%, porque los fondos de inversión de otras gestoras comercializados por el banco crecieron casi al 24% y los fondos de inversión propios, un 19%.

Los fondos de pensiones incrementaron su volumen un 18,4%; el negocio de la gestión patrimonial y sicav, un 22,3 %, y en inversión alternativa, el patrimonio aumentó casi un 5%

El Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 8.973 millones de euros en el mejor primer semestre de su historia, un 31,3% más que en el mismo periodo de 2025, que incluyen una plusvalía de 1.895 millones de euros por la venta de su filial en Polonia.

El resultado ordinario, que excluye esa partida excepcional y 250 millones para costes de reestructuración en Reino Unido, ascendió a 7.328 millones, un nuevo récord y un 14,9% más, gracias al tirón del negocio, la captación de clientes y el ahorro de gastos.

Según ha anunciado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el banco ganó 3.518 millones solo en el segundo trimestre, un 35,5% menos que en el primero cuando se anotó las plusvalías de Polonia.

La rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) subió al 15,6 % y el beneficio por acción (BPA) ordinario creció un 20 %.

La presidenta del banco, Ana Botín, destaca en un comunicado que en un año suman 12 millones de clientes, hasta 182 millones, al tiempo que los ingresos crecen y los costes bajan.

En 2026, el Santander prevé ejecutar un total de 6.900 millones en recompras de acciones, sin dejar de invertir en oportunidades de crecimiento rentable.

“Estamos convencidos de que nuestra estrategia seguirá impulsando un crecimiento rentable y una creación de valor sostenible, y reiteramos todos nuestros objetivos para 2026 y a medio plazo”, añade Botín.

Los préstamos crecieron un 9% y de los recursos de clientes (depósitos más fondos de inversión) un 11% en euros constantes.

Los ingresos aumentaron un 6%, hasta 30.847 millones, apoyados en un margen de intereses de 22.711 millones, un 7% más, y unos ingresos por comisiones de 6.851 millones, un 9% más, gracias a una mayor actividad comercial, una mayor vinculación de clientes y al crecimiento de volúmenes en todos los negocios globales.

Los costes se redujeron un 2 % por las mejoras de eficiencia, que compensaron con creces las presiones inflacionistas y las inversiones para el crecimiento del negocio. Con ello, el margen neto llegó a 17.636 millones, un 12% más, y la eficiencia mejoró en 2,9 puntos porcentuales, hasta el 42, %.

El despliegue de la IA generó hasta junio 84 millones de valor de negocio: mayores ingresos, menores costes y menores provisiones.

Las dotaciones por insolvencias aumentaron un 9%, principalmente por la evolución del mercado en Argentina.

La calidad crediticia se mantuvo sólida, con un coste del riesgo del 1,15%, y la morosidad bajó al 2,93% con una cobertura del 64%.

La ratio de capital CET1 alcanzó el 14 %. Tras la adquisición de Webster en Estados Unidos, el Santander prevé alcanzar su objetivo de una ratio CET1 de entre el 12,8 % y el 13 % a cierre del año.

Por negocios, el beneficio de banca minorista y comercial (Retail & Commercial Banking) creció un 12,9 %, hasta 4.124 millones.

Openbank, que integra los negocios de financiación al consumo y el banco digital del Santander, ganó 827 millones, un 20,7 % menos, por las provisiones por financiación de automóviles en Reino Unido y el fin de los incentivos fiscales para vehículos eléctricos en Estados Unidos.

El negocio de banca corporativa e inversión, CIB, registró un beneficio de 1.742 millones, un 18,3 % más. Banca privada, seguros y gestión de activos (“Wealth Management & Insurance) ganó 1.083 millones, un 19,5 % más.

Payments, los pagos digitales y soluciones tecnológicas, generó un beneficio ordinario de 78 millones, cinco veces más que un año antes.

Captar clientes o robarlos a la competencia. Los grandes bancos españoles están diversificando sus políticas de captación por varias vías. Una de ellas, personalizando las propuestas de ahorro, para adaptarlas en función de cada perfil. Otra, premiando a los nuevos clientes que aportan su nómina o pensión. Y, también, abrazando a los grandes patrimonios, para lo que han llegado a poner en marcha filiales enfocadas, exclusivamente, en las fortunas familiares. Todo ello, en un contexto de constante incertidumbre geopolítica, con dudas sobre qué puede pasar con la inflación y cómo van a evolucionar los tipos de interés a uno y otro lado del Atlántico y donde los conocidos como 'neobancos' están acelerando su presencia y haciéndose un hueco en el mercado. A eso se suma un mercado bursátil que vive entre máximos históricos, alimentado por las altas valoraciones logradas por los gigantes de la inteligencia artificial.

Con todos estos factores sobre la mesa, la banca se está acostumbrando a operar en un entorno marcado por la incertidumbre. Así lo explica Banco Sabadell. “Tras el último movimiento de tipos del BCE, por el momento no se pretende modificar la remuneración a clientes”, argumenta respecto a cómo ha actuado la entidad tras la última reunión del Banco Central Europeo. “Esta decisión se basa en un entorno en el que la presión inflacionista se está moderando tras factores temporales, como la energía y las tensiones geopolíticas, reduciendo la probabilidad de un nuevo ciclo de subidas relevantes de tipos por parte del BCE”. Sin embargo, la entidad catalana matiza que “al mismo tiempo, la Eurozona muestra un crecimiento más débil de lo esperado, lo que desplaza los riesgos hacia una desaceleración económica más que hacia una inflación persistente. Esto ya se refleja en los mercados, con expectativas de tipos a la baja y mayor estabilidad en la renta fija”.

En todo este contexto, las entidades apuestan por la captación de clientes y por retener a los que ya tienen con propuestas de ahorro personalizadas. En el caso de Santander, el banco presidido por Ana Botín señala a elDiario.es que su política comercial es diferente en función de cada perfil de cliente. “No tenemos campañas de depósitos como tales y las ofertas son personalizadas”, indican. “Evidentemente, si hay cambios en el entorno de tipos de interés, estos cambios se reflejan en nuestras ofertas”.

A por las grandes fortunas

También BBVA asegura que su estrategia se enfoca en la personalización en función de las necesidades de cada cliente. Y algunos de estos forman parte de una minoría que quieren tener en su balance: las grandes fortunas. Al igual que ya han hecho en los últimos años Santander o Caixabank, la entidad vasca ha lanzado una filial exclusivamente enfocada en grandes patrimonios.

Hay que tener en cuenta que el número de ricos va, significativamente, en aumento. La Agencia Tributaria acaba de publicar que un total de 18.829 contribuyentes declararon rendimientos del trabajo en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) superiores a los 601.000 euros anuales en el conjunto de 2024. Eso supone un despunte del 27,8% respecto al año anterior y la cifra más elevada desde que hay registros. Entre 2007, antes de la última gran crisis –la de la burbuja inmobiliaria– y ese 2024, el número de contribuyentes con rentas superiores a los 600.000 euros se ha disparado casi un 80%.

Está claro que a los bancos les interesan las grandes fortunas. BBVA acaba de anunciar que va a poner en marcha una sociedad –controlada al 100% por la entidad presidida por Carlos Torres– exclusivamente enfocada en quienes tienen un patrimonio financiero de entre 30 y 300 millones de euros. A partir de esa cifra, entiende que ya se ponen en marcha equipos propios, los conocidos como 'family offices'. Esa sociedad de BBVA, de momento, operará en España, con la idea de llegar a otros mercados. Aún no tiene marca comercial, tendrá su sede en Madrid y una plantilla inicial de 10 personas, con la idea de que viajen por toda España.

Esta filial estará enfocada en familias con alto patrimonio que “suelen trabajar con cuatro o cinco bancos”, según explicó en una rueda de prensa el responsable de este nuevo negocio de BBVA, César Solera. “Son personas que suelen tener su patrimonio en varias geografías, como Suiza, Luxemburgo o Estados Unidos” y que “conviven con desafíos en cuanto a la planificación, fiscal, regulatoria y herencias”, argumentó.

La entidad, al igual que otros bancos, como Sabadell, Caixabank o Santander, ya disponen de una división de 'private banking', que ya exige tener un alto patrimonio, al menos, por encima de los 300.000 euros. Pero, en el caso de los dos últimos, también cuentan con filiales enfocadas exclusivamente en grandes patrimonios familiares. En el caso de Santander, se trata de Beyond Wealth, para quienes superen los 50 millones de euros. Es la misma cifra que requiere Caixabank para ser cliente de OpenWealth, que lanzó en 2022.

Y no es un negocio que solo le interese a los bancos españoles. El holandés ING acaba de cerrar la compra de casi el 40% del capital de Singular Bank, en una operación donde va de la mano de otros inversores, como 'family offices'. Su objetivo, de nuevo, es crece en el segmento de banca privada, a través de una entidad por la que también se habrían interesado Abanca o Crédit Agricole.

Y a captar nóminas y pensiones

Otra vía de crecimiento que buscan los bancos es la captación de nóminas y pensiones, que les garantizan ingresos mes a mes, aunque queden lejos de ser grandes fortunas. “Nuestra estrategia está principalmente enfocada en la captación de nóminas”, explica Santander. “El pasado abril, lanzamos una campaña que permite obtener hasta 840 euros en dos años mediante incentivos mensuales”, apunta.

Mientras, la propuesta de Sabadell, a través de su cuenta online, pasa por retribuir con un 2% anual TAE y un plus de hasta 1.400 euros, a quienes lleven a la entidad hasta 50.000 euros, su nómina y, también, activen Bizum.

En el caso de Bankinter, su estrategia se ha enfocado en los últimos años en las cuentas remuneradas. Actualmente, mantiene una rentabilidad del 2,5% para nuevos clientes que también domicilien su nómina o pensión que, si superan los 850 euros mensuales, pueden acceder a un incentivo de 600 euros brutos a repartir en 12 meses.

El consejo de administración de Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) ha cuestionado la oferta de compra presentada por Intesa Sanpaolo y la considera insuficiente. Valorada en unos 30.600 millones de euros, ha defendido que la propuesta alternativa planteada por Banco BPM merece una “evaluación exhaustiva y rigurosa”.

La entidad toscana ha señalado que la contraprestación ofrecida por Intesa (1,6 acciones propias más un euro en efectivo por cada título de MPS) plantea dudas sobre: su valoración, las sinergias anunciadas y los posibles obstáculos regulatorios. Además de una cuestión de competencia que podrían afectar al cierre de la operación.

Dos ofertas casi simultáneas

Intesa Sanpaolo hizo pública su oferta el 8 de junio de 2026, apenas un día después de que el consejo de Banco BPM confirmara su interés en iniciar conversaciones con MPS para estudiar una fusión entre iguales que diera lugar a un grupo con una capitalización superior a los 50.000 millones de euros.

La rapidez con la que Intesa reaccionó ante el movimiento de BPM, ya apuntaba a una disputa por el control del banco toscano, y explica por qué su consejo se ve ahora obligado a comparar formalmente ambas propuestas.

Según los datos de la Bolsa de Milán del viernes, previo al anuncio de Intesa, la diferencia de tamaño entre el pretendiente y el objetivo, también ayuda a dimensionar la operación. Esta entidad capitalizaba 99.161 millones de euros. Casi cuatro veces más que los 27.179 millones de MPS.

Una prima inferior a la habitual en el sector

La oferta, presentada a comienzos de junio, incluía una prima del 12,5% respecto al precio de cierre de las acciones de MPS el 5 de junio. Sin embargo, el consejo del banco considera que este porcentaje se sitúa por debajo del habitual en operaciones comparables del sector bancario italiano.

Según sus cálculos, las ofertas públicas voluntarias y de canje similares han contemplado históricamente primas cercanas al 30% respecto al precio del día anterior al anuncio y del 41% sobre el precio medio ponderado del mes previo.

Además, con los precios oficiales registrados el pasado 15 de julio, la contraprestación ofrecida supone un descuento aproximado del 3,3% respecto al valor de mercado de MPS, que podría ampliarse hasta el 6,2% si las acciones de Intesa Sanpaolo se ajustan por el dividendo a cuenta previsto para noviembre.

El consejo ha advertido también de que, al consistir mayoritariamente en acciones del propio Intesa, el valor efectivo de la oferta queda expuesto a las fluctuaciones bursátiles del banco oferente, trasladando ese riesgo a los accionistas de MPS.

Dudas sobre las sinergias anunciadas

Otro de los aspectos cuestionados por MPS son las sinergias previstas por Intesa Sanpaolo. La entidad calcula que la integración generaría unos 2.900 millones de euros anuales antes de impuestos. Repartidos entre 1.400 millones en mayores ingresos y alrededor de 1.500 millones en ahorros de costes.

El consejo considera que estas cifras parecen elevadas en relación con el tamaño del negocio aportado por MPS. Sostiene que resulta necesario un análisis detallado sobre su viabilidad y sostenibilidad a largo plazo. Así como sobre la distribución del valor generado entre los distintos accionistas.

La propia Intesa defendió, al lanzar la oferta en junio, que la operación reforzaría su liderazgo europeo en gestión patrimonial, protección y de asesoramiento. También defendía que no había riesgo de integración. La entidad subraya ahora que el éxito financiero de la operación depende en gran medida del cumplimiento de esas previsiones.

Obstáculos regulatorios y competencia

Entre las principales incógnitas figura el tratamiento que los supervisores darán a la participación que MPS posee, a través de Mediobanca, en Assicurazioni Generali, dada la relevancia de ambas compañías en el mercado italiano de seguros de vida.

Este punto se ha vuelto más delicado tras conocerse que, poco después de lanzar la oferta sobre MPS. El propio consejo de Intesa aprobó la compra de una participación del 3,01% en Assicurazioni Generali. Presentada como un movimiento “puramente financiero y temporal”. Destinado a que Intesa pudiera seguir aplicando, tras la operación, el mismo método contable que Mediobanca utiliza actualmente para su participación en la aseguradora.

La combinación propuesta reforzaría, además, la posición del mayor grupo financiero italiano en varios segmentos del mercado, una circunstancia que previsiblemente será objeto de un análisis específico desde el punto de vista de la competencia.

Banco BPM gana enteros como alternativa

Frente a las reservas expresadas sobre la oferta de Intesa, el consejo de administración de MPS ha mostrado una mayor disposición a estudiar la propuesta de Banco BPM, que contempla una posible fusión industrial basada en la preservación de la integridad del banco.

La entidad considera que esta alternativa merece un examen exhaustivo y riguroso, ya que plantea mantener el valor de MPS sin necesidad de separar sus negocios, su red comercial o su histórica marca.

La propuesta de Banco BPM fue confirmada un día antes de que Intesa hiciera pública su oferta y abrió la puerta a iniciar conversaciones formales para explorar una integración entre ambas entidades. Aquel movimiento inicial de BPM buscaba crear un grupo bancario con una capitalización superior a 50.000 millones de euros, muy por encima de lo que hoy suman ambas entidades por separado.

El plan de Intesa incluye vender parte del negocio

Para superar las posibles objeciones de competencia, la oferta de Intesa contempla (desde su formulación original en junio) la venta a Unipol Assicurazioni de una entidad bancaria que incluiría la marca MPS, unas 635 sucursales y la mayor parte de las estructuras centrales del banco toscano, por un importe de hasta 3.500 millones de euros.

Posteriormente, Unipol propondría integrar estos activos con BPER Banca, la cuarta mayor entidad financiera del país, que pasaría a operar bajo la denominación Banca Monte dei Paschi y contaría con más de 2.600 oficinas. Para financiar esa operación, Unipol ya anunció en junio su intención de someter a junta extraordinaria una ampliación de capital de hasta 2.500 millones de euros.

Por su parte, Intesa Sanpaolo conservaría Mediobanca y su marca, alrededor de 625 sucursales de MPS y una parte limitada de las estructuras centrales del banco, activos que representarían aproximadamente el 80% del beneficio neto conjunto de MPS y Mediobanca correspondiente al ejercicio 2025.

El banco italiano UniCredit ha anunciado este miércoles que ha alcanzado una participación del 47,65 % en el alemán Commerzbank tras el cierre de su oferta pública de adquisición de acciones (opa), con la que ha logrado un 17,60 % de capital, lo “que supera con creces las expectativas iniciales”.

Tras el cierre del periodo inicial de aceptación de su oferta pública de adquisición de acciones, sumada a la participación que posee directamente, equivalente al 26,77 %, y a los instrumentos financieros que otorgan el derecho a solicitar la entrega física de una participación del 3,22 %, se eleva la posición total de UniCredit al 47,59 % del capital de Commerzbank, han explicado en un comunicado.

“La participación del 47,59 % corresponde al 49,65 % de los derechos de voto de Commerzbank, ya que las acciones propias no confieren derecho de voto. No obstante, el porcentaje alcanzará dicho nivel una vez que Commerzbank haya procedido a la amortización de las acciones propias, operación que el banco se ha comprometido a llevar a cabo”, han precisado en la nota.

Con la conclusión de los períodos de oferta pública de adquisición, Unicredit asegura que se “da un nuevo paso adelante en la ejecución de la inversión estratégica de UniCredit en Commerzbank”.

UniCredit ha comunicado que “seguirá buscando un diálogo constructivo con todas las partes interesadas, al tiempo que continúa con los trámites reglamentarios y de autorización necesarios relacionados con su inversión”.

La operación ha contado con la oposición frontal del Gobierno de Berlín y de la propia cúpula directiva de Commerzbank.

La Agencia de Finanzas de Alemania (Finanzagentur des Bundes) — que gestiona la participación del 12 % que el Estado alemán aún retiene en el banco — rechazó formalmente acudir al canje al considerar que la oferta es “incuestionable desde el punto de vista económico” porque no incluye una prima adecuada.

La opa voluntaria lanzada por UniCredit consiste en un canje de 0,485 acciones propias por cada título del banco alemán, lo que valora a Commerzbank en unos 35.000 millones de euros.

Mientras que esta ecuación supone unos 31,07 euros por acción según Commerzbank (y 34,35 euros según UniCredit), los títulos de la entidad alemana superaban a principios de semana los 36,50 euros en la Bolsa de Fráncfort.

El Banco Central Europeo (BCE) ha instado a las principales entidades de la zona euro a presentar “antes del 31 de octubre de 2026” un plan de acción integral con medidas concretas para abordar las amenazas de ciberseguridad relacionadas con los modelos de IA de vanguardia, como Mythos, desarrollado por Anthropic.

En una carta remitida por Claudia Buch, presidenta del Consejo de Supervisión del BCE, a los consejeros delegados de las instituciones bancarias significativas de la eurozona, la alemana advierte de que la capacidad de los modelos emergentes de IA para identificar vulnerabilidades y generar 'exploits' funcionales tiene implicaciones potencialmente profundas para la confidencialidad, la integridad y la resiliencia de los sistemas de tecnología de la información y la comunicación (TIC) de los bancos.

“Se trata de un cambio a largo plazo en el panorama de amenazas, más que un fenómeno temporal o un riesgo vinculado a una sola herramienta”, señala en la carta, publicada este viernes por el BCE.

A finales de mayo, el BCE se reunió con las entidades europeas para analizar las implicaciones de los modelos de IA de vanguardia para el sector, tras lo que Frank Elderson, representante neerlandés en el directorio del BCE y vicepresidente del Consejo de Supervisión de la institución, ya adelantó que la institución enviaría una carta a todos los CEO de los bancos significativos para solicitar la implementación de medidas proactivas para garantizar la solidez y la seguridad de sus sistemas ante estos cambios.

En este sentido, Claudia Buch insta en su carta a las entidades clave a evaluar sin demora el impacto del panorama de amenazas y a desarrollar “un plan de acción integral que describa medidas concretas” para reforzar los controles pertinentes, asignar los recursos necesarios, definir claramente las funciones y responsabilidades, y establecer los plazos de implementación.

Dicho plan de acción, que deberá presentarse al Equipo Conjunto de Supervisión (ECS) correspondiente antes del 31 de octubre de 2026, tendrá en cuenta la estrategia de ciberriesgo existente del banco y abordará tanto las prioridades inmediatas como los aspectos estratégicos a largo plazo.

Vulnerabilidades y riesgos

En concreto, en el corto plazo, el BCE pide acelerar la gestión de vulnerabilidades y parches a gran escala; mejorar la monitorización, la detección y las capacidades defensivas basadas en IA; y verificar que la gestión de riesgos de terceros sea adecuada en la situación actual, teniendo en cuenta el papel de los proveedores de servicios de TIC en las cadenas de suministro críticas.

Además de estas acciones a corto plazo, el BCE señala que la resiliencia operativa y cibernética debe reforzarse mediante medidas estructurales, incluyendo el fortalecimiento de la defensa en profundidad y la higiene cibernética, y la modernización de la infraestructura mediante la sustitución o actualización de tecnologías obsoletas, sin soporte o al final de su ciclo de vida.

Asimismo, el BCE ha indicado que realizará un análisis transversal de los planes de acción presentados por los bancos para identificar tendencias, desafíos y áreas de mejora, y compartirá sus conclusiones de con las entidades para apoyarlas en el fortalecimiento de su resiliencia en materia de TIC.

Al margen de los modelos de IA de vanguardia, el BCE advierte también de que otras tecnologías emergentes, como la computación cuántica, tendrán un impacto significativo en el panorama de la ciberseguridad, señalando que abordará el riesgo emergente relacionado para los métodos de cifrado tradicionales en una carta aparte que se publicará próximamente.

“Si bien estos avances no introducen riesgos completamente nuevos, sí amplifican significativamente la velocidad y la escala con la que se materializan”, concluye Buch, para quien las vulnerabilidades existentes que permanezcan aún sin resolver podrían adquirir mayor relevancia y suponer riesgos significativos para la resiliencia operativa de los bancos.

ING ha adquirido una participación de aproximadamente el 40% en Singular Bank a la firma de inversión Warburg Pincus en lo que define como una “inversión estratégica” en sus capacidades de banca privada y gestión patrimonial en el mercado español, según ha anunciado este lunes en un comunicado, que recoge Europa Press.

La operación se ha realizado a través de un consorcio de compradores. En concreto, según recoge EFE, el equipo directivo y empleados del banco contarán con el 15,5% (convirtiéndose de forma agrupada en el segundo accionista); ProA Capital, otro 15%; y Actinver, el 8%; mientras que varios “family offices” alcanzarán el 21,5%.

El banco holandés ha señalado que esta inversión se enmarca en su estrategia 'Growing the difference', con la que buscan aumentar su impacto en los mercados en los que operan, ampliar su oferta de productos y segmentos de negocio, y reforzar su relevancia para grupos específicos de clientes.

Seguirá con la misma dirección

En este sentido, ING ha destacado que Singular Bank es una de las principales entidades independientes de banca privada en España, con aproximadamente 19.000 millones de euros en activos de clientes bajo gestión, y ofrece una “amplia” gama de productos y servicios para clientes de alto patrimonio. Singular Bank seguirá estando dirigida por Javier Marín, quien, junto con el equipo directivo.

Tras la operación, Singular Bank continuará operando como una entidad independiente dentro del mercado español de banca privada, con una oferta de productos complementaria a la de ING, especialmente diseñada para clientes que requieren soluciones de inversión más sofisticadas, alternativas de financiación y otros servicios de valor añadido.

Ambas entidades trabajarán conjuntamente en el desarrollo de oportunidades comerciales ya identificadas, orientadas al crecimiento de la base de clientes y de los activos bajo gestión, al acceso a nuevas oportunidades de negocio y al intercambio de conocimiento estratégico. Tras el cierre de la operación, se espera que la participación de ING en Singular Bank se sitúe en un 40%, condicionada a una inversión adicional prevista por parte del equipo directivo de la entidad.

Las partes han acordado mecanismos para revisar en el futuro la estructura accionarial, lo que podría permitir a ING incrementar su participación. Se prevé que la operación tenga un impacto mínimo en la posición de capital (CET1) de ING.

El cierre de la transacción está previsto para el primer trimestre de 2027, sujeto a las correspondientes autorizaciones regulatorias habituales.

El teléfono suena. En la pantalla aparece un número conocido o, al menos, uno que podría serlo. Al otro lado, una voz que se presenta como tu banco y que te habla con mucha seguridad, usando datos personales, referencias a tu cuenta o a una operación reciente. Todo parece encajar. Y, sin embargo, la duda está ahí: ¿es realmente mi banco o alguien que se está haciendo pasar por él?

La suplantación telefónica se ha convertido en una de las formas de fraude más habituales y más complejas de identificar, ya que los delincuentes son más sofisticados, más creíbles y más difíciles de detectar en el momento. En ese contexto, la tranquilidad no viene de escuchar una voz convincente, sino de poder verificar que es real.

Con esa idea como punto de partida, Banco Santander ha puesto en marcha una nueva funcionalidad de seguridad integrada en su app que permite a los clientes confirmar, en tiempo real, si una llamada que están recibiendo procede realmente del banco. 

El problema no es recibir una llamada, sino no poder comprobarla

Durante años, la recomendación ante una llamada sospechosa ha sido desconfiar, colgar y contactar uno mismo con la entidad por los canales oficiales. Un consejo sensato, pero que no siempre resulta fácil de aplicar cuando la llamada parece legítima, sobre todo cuando llega en un momento de urgencia o donde incluso se utiliza información real de la persona.

Los ciberdelincuentes saben jugar con esos márgenes. Utilizan números falsificados, datos obtenidos previamente y un discurso diseñado para generar presión. El resultado es una situación incómoda para el cliente donde tiene que decidir en cuestión de segundos si confía o no. 

Ante esta problemática, la nueva funcionalidad de Banco Santander actúa justo en ese punto crucial, eliminando la necesidad de interpretar señales ambiguas. Antes de confiar en la llamada, el cliente puede confirmar su autenticidad directamente desde la app. 

Santander te llama: verificación clara y en tiempo real

El sistema, denominado Santander te llama, introduce un cambio sencillo pero significativo en la forma en la que el banco se comunica telefónicamente con sus clientes. A partir de ahora, cada vez que la entidad realice una llamada, el cliente recibe de forma simultánea dos comunicaciones oficiales, una notificación push de la app de Santander y un correo electrónico enviado desde la dirección habitual del banco.

La verificación no requiere pasos adicionales ni configuraciones complejas, ya que se produce de forma simultánea a la llamada. Desde la app, se enviará una notificación con el mensaje: “¡Hola! Te estamos llamando de Banco Santander desde el teléfono: …”. Además, al pulsar sobre la notificación, el cliente puede comprobar en cuestión de segundos más detalles de la llamada.

Dentro de la app, se muestra una interfaz que confirma que la llamada está en curso. Asimismo, la entidad ofrece al cliente información para aprender a detectar si se trata de una llamada fraudulenta, poniendo a su disposición contenidos que le ayudan a saber cómo actuar ante un posible fraude y a identificar una llamada falsa si no recibe la notificación correspondiente.

Nunca se utilizarán SMS ni aplicaciones de mensajería para este tipo de verificación, solamente a través de los dos canales mencionados anteriormente. El servicio ya está disponible para los clientes que tengan activadas las notificaciones de la app o de la banca online, integrándose de forma natural en el uso cotidiano de los canales digitales del banco. 

Saber que es el banco, cuando más falta hace

En un entorno donde las llamadas fraudulentas pueden parecer reales, disponer de una confirmación oficial y simultánea cambia por completo la experiencia del cliente. Ya no se trata de desconfiar de todo, sino de tener una referencia clara en el momento exacto.

La puesta en marcha de esta funcionalidad se enmarca en la estrategia del Santander para reforzar la seguridad digital y seguir incorporando nuevas capacidades de protección y prevención del fraude en sus canales digitales. La entidad continúa impulsando soluciones orientadas a ofrecer una experiencia bancaria cada vez más segura, sencilla y transparente para sus clientes.

Banco Santander y sindicatos han comenzado a negociar un plan de prejubilaciones para su plantilla en España. De momento, la entidad financiera no pone cifras sobre la mesa en cuánto a número de personas afectadas o condiciones económicas. Sin embargo, fuentes sindicales sí apuntan algunas de las claves de esta negociación que puede prorrogarse varias semanas.

De entrada, fuentes del banco presidido por Ana Botín indican que se trata de un programa de bajas, de prejubilaciones, que han reclamado los sindicatos y que busca ser un “plan marco” que dé “más transparencia” a las salidas. También indican que no hay un objetivo en cuanto a cifras de trabajadores y que, en cualquier caso, será voluntario y tiene que ser aceptado por ambas partes.

Actualmente, la plantilla de Banco Santander en España supera las 20.000 personas, entre las diferentes funciones.

Entidad y sindicatos ya han mantenido dos encuentros. Uno, de carácter preparatorio. Otro, ya formal, mantenido este martes. La próxima reunión está prevista para la próxima semana, con el horizonte de llegar a un acuerdo a mediados de julio, según fuentes sindicales, aunque el banco señala que no hay un calendario de cierre.

Salidas voluntarias por ambas partes

Diferentes fuentes sindicales apuntan a elDiario.es que la meta de negociar este plan responde a las salidas voluntarias que la entidad cántabra lleva realizando desde hace varios años, con cerca de 800 salidas cada año, solo en España, y que afectan a las sucursales y a agentes colaboradores.

De momento, según indican fuentes de UGT, el plan de prejubilaciones se contempla para mayores de 55 años, aunque los representantes de la plantilla buscarán bajar esa cifra. También apuntan que hay más de 4.000 empleados en España que superan esa edad. En concreto, la horquilla de edad prevista para este plan se sitúa, matizan, entre los 55 y los 63 años.

Además, acotan que el marco temporal para esa aceptación de prejubilaciones voluntarias por ambas partes se prolongaría hasta diciembre de 2028.

Al mismo tiempo, cuantifican que aunque las condiciones que se están planteando están en una fase muy inicial, barajan entre un 74% y un 76% del salario pensionable, en función de la edad. Este término hace referencia a la parte del sueldo bruto sobre la que se calculan las cotizaciones de cara a la jubilación.

En cuanto a las citadas condiciones, planteadas en esta fase inicial, fuentes de CCOO, ahondan en que el objetivo es trasladar lo que está aplicando en las negociaciones de salidas individuales y que son similares a las planteadas en los últimos Expedientes de Regulación de Empleo (ERE) realizados por Santander. La diferencia, explican, es que las indemnizaciones de los despidos colectivos están exentas de tributación. “Queremos que esas condiciones mejoren. Además del tema fiscal, al igual que otras entidades financieras, están registrando una clara mejora de beneficios”. “Estamos en condiciones de que esos porcentajes de salario pensionable aumenten, porque hablamos de carreras de cotización donde prejubilarse a los 63 años no es tan fácil”, matizan las citadas fuentes.

El último ERE de Banco Santander se realizó en 2020 y supuso la salida de la entidad financiera de más de 3.000 personas.

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha destacado este viernes la fortaleza del sistema financiero español, pero ha advertido de que “no hay que bajar la guardia” y que es “esencial que las entidades mantengan criterios prudentes” en la financiación, tanto en los créditos como en la concesión de hipotecas. Este jueves, el mismo organismo apuntaba la falta oferta de viviendas.

Para Escrivá, el sector financiero nacional se encuentra en una posición de fortaleza, con entidades sólidas, rentables, bien capitalizadas y con una capacidad de gestión que constituye una referencia en Europa.

“La buena evolución reciente de los resultados, la mejora de la eficiencia y la calidad de los balances reflejan un esfuerzo significativo que debe ser reconocido. Y esa fortaleza cobra pleno sentido cuando se traduce en capacidad de financiación, y cuando permite que el crédito acompañe a empresas y hogares y que la banca contribuya de forma estable al crecimiento de la economía”, ha resaltado.

No obstante, ha advertido de que reconocer la solidez del sector “no significa bajar la guardia”, por lo que ha abogado por preservar esa fortaleza con una vigilancia “prudente y continua”.

En el foro “Competitividad para el crecimiento”.“El papel del sector bancario”, organizado por AEB, CECA y Unacc, el gobernador ha señalado tres ámbitos en los que esa vigilancia resulta especialmente importante.

El primero de ellos son los estándares de concesión de crédito, ya que tal y como ha detallado Escrivá, en un entorno macroeconómico positivo como el actual, es “esencial que las entidades mantengan criterios prudentes”.

Ha recordado que “los riesgos suelen acumularse en las fases favorables del ciclo, cuando la percepción de riesgo tiende a relajarse. Por eso, acompañar a la economía no debe confundirse nunca con debilitar la calidad del crédito”.

“El segundo”, ha apuntado Escrivá, “es el mercado inmobiliario”. “No estamos en 2008, y conviene decirlo con la misma claridad. El punto de partida del sistema bancario, de los hogares y de las empresas es muy distinto; la regulación y la supervisión también lo son”, ha argumentado. “Pero eso no significa que podamos ignorar las señales que puedan aparecer en determinados segmentos o territorios. La situación del mercado inmobiliario exige seguimiento, análisis granular y una actuación macroprudencial proporcionada”.

El gobernador del Banco de España ha apuntado que “actualmente, nuestro análisis apunta a que, aunque los precios de la vivienda requieren una vigilancia estrecha, el riesgo asociado al sector inmobiliario se ve contenido por varios factores: el peso todavía moderado del sector inmobiliario y de la construcción en la economía, el bajo endeudamiento de los hogares y unos estándares de concesión de crédito que siguen siendo prudentes”. “En adelante, seguiremos haciendo un seguimiento estrecho de estos indicadores”.

Amenazas de “dimensión sistémica”

Además, ha señalado la tecnología. “La digitalización, la inteligencia artificial, la dependencia de proveedores tecnológicos y el aumento de las amenazas cibernéticas están transformando la naturaleza de los riesgos operativos. Aquí la vigilancia no puede limitarse a cada entidad por separado”, ha explicado.

“Muchas de estas amenazas tienen una dimensión sistémica, porque afectan a infraestructuras compartidas, cadenas de suministro tecnológicas y mecanismos de confianza que son comunes al conjunto del sistema. Por eso, en este terreno, el mensaje que quisiera trasladar es también un mensaje de colaboración”.

“La competencia entre entidades debe seguir siendo intensa en el negocio, en la calidad del servicio, en la innovación y en la capacidad de atraer y acompañar a los clientes”, ha concluido Escrivá. “Pero hay ámbitos en los que cooperar más no debilita la competencia: la refuerza. La ciberseguridad, la inteligencia artificial responsable, la resiliencia operativa y determinadas infraestructuras tecnológicas comunes son espacios naturales de cooperación sectorial”.

Si quedaba alguna duda sobre el papel clave de la inteligencia artificial para la seguridad nacional, Estados Unidos la ha resuelto este sábado. Donald Trump ha vetado por primera vez la exportación de un modelo de IA fuera de las fronteras del país o su uso por parte de extranjeros. Esto ha obligado a Anthropic, la empresa que lo desarrolla, a cortar por completo el acceso a esta tecnología ante el temor de no poder satisfacer las prerrogativas de la Casa Blanca.

Anthropic llevaba meses en el ojo del huracán. Primero, por negarse a levantar algunas salvaguardas de seguridad para el uso de su tecnología en armas autónomas o vigilancia masiva. Después, por el desarrollo de Mythos, una IA que ha puesto en alerta la ciberseguridad mundial por su capacidad para encontrar brechas de seguridad que los mejores especialistas humanos habían pasado por alto. Lo que implica que, si cayera en las manos equivocadas, podría utilizarse para lanzar ataques contra infraestructuras críticas, administraciones públicas o la banca.

Tras semanas de debate sobre qué hacer con Mythos y si la Casa Blanca debería tener capacidad para revisar los modelos antes de su lanzamiento, Trump ha terminado dando la orden de prohibir que los extranjeros tengan cualquier tipo de contacto con esta IA. Incluso aquellos que sean trabajadores de Anthropic.

Hasta ahora, las medidas de control de esta tecnología por parte de EEUU se basaban en cerrar cuellos de botella y estaban acotadas a China y su zona de influencia. Especialmente chips avanzados, así como los programas y las máquinas para fabricarlos. Sin embargo, el nuevo movimiento de Trump eleva esa política a un nuevo nivel y marca el inicio de la guerra fría digital.

Es la primera vez que la Casa Blanca bloquea un modelo que usaban ya millones de personas en todo el mundo, una decisión histórica que a tenor de lo ocurrido en Washington las últimas semanas, podría no ser la última.

El “bebé hermoso”

La medida llega después de una guerra soterrada entre Silicon Valley y la banca por las medidas de seguridad que deberían tener los nuevos modelos de IA. Un conflicto que los magnates tecnológicos parecían haber ganado por partida doble.

“Haremos que esta industria sea absolutamente la mejor porque ahora mismo es un bebé hermoso que ha nacido. Tenemos que hacer crecer a ese bebé y dejar que prospere”, decía Trump sobre la IA al tomar posesión de su cargo. “No podemos detenerla. No podemos detenerla con política. No podemos detenerla con reglas tontas y estúpidas”, insistía, defendiendo un enfoque libertario contra la regulación.

La segunda venida de Trump a la Casa Blanca estuvo marcada por su alianza con el capital riesgo de Silicon Valley. De su mano llegaron a Washington Elon Musk y el inversor David Sacks, dos miembros de la conocida como PayPal mafia, un grupo empresarios originarios de la Sudáfrica del apartheid defensores de la desregulación total de la tecnología. Ambos fueron designados “empleados especiales del Gobierno”, cargos con responsabilidades difusas que les permitían moverse con libertad por las diferentes capas del poder político estadounidense.

Mientras a Musk se le asignaba el puesto de líder del Departamento de Eficiencia Gubernamental, a Sacks se le encumbró como “zar de la inteligencia artificial y las criptomonedas”. Ambos centraron sus esfuerzos en frenar cualquier regulación para la IA, con Sacks insistiendo especialmente en cómo cualquier norma de seguridad supondría una zancadilla en la carrera con China. “Se podría argumentar que la carrera de la IA es incluso más importante que la carrera espacial, porque va a determinar quién reconfigura la economía global y quiénes van a ser las superpotencias del siglo XXI”, repetía.

Dicho y hecho: una de las primeras medidas de Trump al llegar al Despacho Oval fue derogar por completo todas las medidas de seguridad para los sistemas de IA diseñadas durante la presidencia de Joe Biden, mientras iniciaba la guerra comercial y restringía aún más la venta de chips y otras tecnologías clave al gigante asiático.

El detonante Mythos

Una de las particularidades de esos cargos de “empleado especial” es que solo permiten estar períodos cortos de tiempo en la administración estadounidense. Musk y Sacks abandonaron los pasillos del Gobierno hace meses. En tecnología, es tiempo suficiente para que todo cambie por completo, sobre todo en medio de la revolución de la IA.

El catalizador de ese cambio fue Mythos, anunciado en abril. Anthropic, fundada por extrabajadores de OpenAI que defienden la necesidad de una mayor seguridad en el desarrollo de IA, decidió no liberarlo en abierto. En vez de ello, ofrecieron un acceso acotado a grandes tecnológicas, bancos y gobiernos para que pusieran a prueba sus propios sistemas de seguridad.

Con todo, el enfoque de control de daños de Anthropic no impidió que muchos tomaran a Mythos como un aviso a navegantes. La banca y los organismos de ciberseguridad quedaron en alerta: ¿y si Mythos se filtra fuera del entorno protegido de Anthropic? ¿Y si el próximo Mythos sale a la luz sin el período de pruebas controladas que estableció esta startup? Según el New York Times, directores de bancos como JP Morgan, la mayor entidad de EEUU, han expresado repetidamente a Trump estas preocupaciones desde abril.

Zuckerberg frena la orden en el último momento

Con Musk y Sacks lejos de Washington, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, y la jefa de gabinete de Trump, Susie Wiles, pasaron a la acción. Según detallaron varios medios estadounidenses, ambos utilizaron a Mythos como palanca para convencer a Trump de que la inacción del Gobierno los haría parecer cómplices si ocurría un ciberataque masivo potenciado con inteligencia artificial.

Lo consiguieron. “Estamos estudiando que los nuevos modelos de IA pasen por un proceso para que solo sean publicados tras comprobar que son seguros, al igual que los medicamentos”, confirmó en una entrevista en Fox Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional. El mecanismo se concretó en una nueva norma que forzaba a las empresas a enviar al Gobierno cada nuevo sistema de IA al menos 90 días antes de ponerlo a disposición del público general.

La declaración desató el pánico en Silicon Valley. Una autorización gubernamental previa para cada modelo era justo el proceso que las grandes tecnológicas y los inversores de capital riesgo representados por Sacks querían evitar.

Trump iba a firmar la orden ejecutiva que incluía esos 90 días de moratoria el jueves 21 de mayo. Pero su teléfono empieza a echar humo: Musk y Sacks presionan al presidente para que recuerde su compromiso inicial con la desregulación de la IA y reconsidere su postura.

Como no me gustaron ciertos aspectos, lo he pospuesto. Creo que se interpone en el camino de... ya saben, estamos liderando a China, a todos. No quiero hacer nada que se interponga

Donald Trump — Tras negarse a firmar una orden ejecutiva con medidas de seguridad para la IA

La misma mañana en la que iba a ratificar las nuevas normas, y con varios directores ejecutivos del sector tecnológico invitados a la Casa Blanca para aparecer en la fotografía, Trump duda. Según medios como la CNBC, el republicano decide llamar a Mark Zuckerberg, CEO de Meta; y a Marc Andreessen, socio fundador de uno de los principales fondos de capital riesgo de Silicon Valley. No está convencido de aprobar esa moratoria de 90 días.

Esas conversaciones consiguieron volver a dar la vuelta a la situación. “Como no me gustaron ciertos aspectos, lo he pospuesto. Creo que se interpone en el camino de... ya saben, estamos liderando a China, estamos liderando a todos. Y no quiero hacer nada que se interponga”, explicó ese día el presidente a los medios de comunicación. “Realmente pensé que esto podría haber sido un obstáculo, y quiero asegurarme de que se haga bien”.

Una victoria en falso

Trump terminó firmando una orden ejecutiva con medidas de seguridad para la IA el 2 de junio. Sin embargo, las principales restricciones habían desaparecido. Del período obligatorio de 90 días para revisar cada nuevo modelo de IA se pasó a uno de 30 de carácter estrictamente voluntario. El texto está redactado pensando en modelos como Mythos, con “capacidades de ciberseguridad avanzadas”, y plantea la necesidad de avisar al Gobierno de su llegada con la suficiente antelación, no un control estricto.

Parecía que Silicon Valley había vuelto a ganar. Consiguió incluso incluir un párrafo que veta que la Casa Blanca intente controlar cada modelo que sale al mercado. “Nada en esta sección se interpretará como una autorización para la creación de un requisito obligatorio de licencia, preautorización o permiso gubernamental para el desarrollo, publicación, lanzamiento o distribución de nuevos modelos de IA”, especifica la orden.

Creemos que esto es un malentendido y estamos trabajando para restaurar el acceso lo antes posible

Anthropic

Sin embargo, diez días después de aprobar esa norma, Trump ha vuelto a dar un nuevo volantazo con su veto a los nuevos modelos de Anthropic. Esta semana, la startup había publicado Fable 5, una versión de Mythos con capacidades recortadas para que su uso no represente una amenaza para los sistemas informáticos. Según el comunicado de la startup, la Casa Blanca sospecha que Fable ha podido ser hackeado.

“Tenemos entendido que el gobierno cree que ha tenido conocimiento de un método para eludir, o hacer un jailbreak [una vía para eliminar las restricciones de un programa o dispositivo y obtener funciones no permitidas por el fabricante], a Fable 5”, afirma la empresa dirigida por Dario Amodei. Sin embargo, asegura que no ha encontrado esas formas de violar la seguridad tras revisar sus sistemas.

“Creemos que esto es un malentendido y estamos trabajando para restaurar el acceso lo antes posible”, exponen. Según el comunicado de Anthropic, la empresa recibió la orden a las 17:21 del viernes. Sin embargo, esta no explicaba en detalle cuál era la preocupación de seguridad concreta que motivaba el veto. Una decisión histórica, ejecutada sin explicación y a última hora de un viernes.

Por el momento, el veto también deja en el aire el acceso de España a Mythos, concedido a principios de este mes tras semanas de negociaciones. El plan del Gobierno era que las empresas interesadas pudieran poner a prueba su ciberseguridad con este modelo, pero ahora no está claro que pueda llevarse a cabo. elDiario.es ha preguntado al Ministerio de Transformación Digital, coordinador de ese proceso, sobre el acceso del Ejecutivo a ese entorno de pruebas. “Está por ver qué sucederá”, responden fuentes oficiales.

Las grandes entidades bancarias españolas están cambiando el paso ante la creciente competencia de los conocidos como neobancos, entre los que operan nombres como N26, Revolut o Trade Republic. En España, Santander, BBVA, Sabadell o Caixabank están enfocando sus estrategias en los clientes más jóvenes. Quieren evitar una pérdida de tirón frente a esas entidades que son 100% digitales, operan sin sucursales y se centran en nuevos productos de inversión.

“En banca de particulares estamos viendo cómo plataformas globales están siendo capaces de traccionar en clientes”, reconocía el recientemente nombrado consejero delegado de Banco Sabadell, Marc Armengol, en unas jornadas sobre el sector financiero. “Veremos cómo de capaces son de generar primacía con los clientes. Tenemos que explicar que ofrecemos lo mismo que los neobancos”, asumía Armengol.

No es el único que ve una creciente competencia de estos bancos con muchos menos años de vida a sus espaldas que los tradicionales, pero que ya suman cerca de 12 millones de clientes en España, según estimaciones de Cinco Días. “Hay una profunda asimetría regulatoria que genera desventajas comparativas. No están sujetos a regulaciones convencionales, claramente están en otras jurisdicciones mucho más laxas, y no tienen los requerimientos de capital que tenemos los bancos tradicionales”, criticó el presidente de Abanca, Juan Carlos Escotet, en esas mismas jornadas organizadas por la escuela de negocios IESE.

Básicamente, los neobancos se han ido posicionando con una actividad totalmente digital, a través de aplicaciones. Tienen menos estructura corporativa, porque no cuentan con sucursales; y una oferta de inversión muy ligada a productos como criptomonedas o los conocidos como ETF (acrónimo de Exchange Traded Fund), vehículos de inversión que permiten combinar una cesta de activos, que se negocian en bolsa y pueden experimentar una alta volatilidad y pérdidas. También se han lanzado a por clientes a través de las tarjetas de débito para viajar que limitan el cobro de comisiones en el extranjero. 

“Nacemos en 2015”, explicó en ese mismo evento Ignacio Zunzunegui, responsable de crecimiento en América Latina, Sur de Europa y EEUU de Revolut, que opera en la eurozona con licencia bancaria en Lituania. En su caso, nacieron sobre todo ligados a productos como la tarjeta que mitigaba el cobro de comisiones por viajar. “Es el punto inicial donde la gente nos conoce. La clave es tener un producto ganador, el boca a boca, que es muy eficiente porque así captamos clientes semana a semana”.

Lo mismo opinó Antón Díez Tubet, director general para España y Portugal de la entidad alemana N26, a quienes les ha funcionado que “una persona invite a otra”. “El gran riesgo o desafío es ser capaces de generar confianza, a la hora de que trasladen a nosotros la banca del día a día”. En cambio, en el caso de Revolut, “no nos obsesiona que seamos el banco principal. Hay locuras por captar ese cliente. Preferimos un modelo de noviazgo, que se use Revolut en un viaje y después la cuenta remunerada. Luego se aumenta la relación, aunque la nómina esté en otro banco, el 80% de los ingresos puede estar con nosotros porque ven que es más rentable”. 

Ese margen de maniobra de los neobancos está en el punto de mira del Banco Central Europeo (BCE). Según la información publicada por Financial Times, la institución presidida por Christine Lagarde ha impuesto restricciones a Revolut ante la rapidez con la que aprueba nuevos productos financieros y le ha requerido mayores controles y procesos de supervisión a la hora de lanzarlos al mercado.

¿Qué están haciendo los grandes bancos españoles?

Ahí entra la pugna de los grandes bancos para mantener el tirón entre la clientela joven, donde los bancos incluyen a los menores de 30 o de 35 años. “El año pasado, casi el 50% de nuestros nuevos clientes eran jóvenes, de ahí la importancia”, explica a elDiario.es Alberto Guillén, responsable de Banca Digital y Experiencia Cliente de BBVA en España. “La captación digital creció un 22%, es el canal que más crece”, añade.

El directivo de la entidad con sede en Bilbao reconoce que lleva años trabajando esas estrategias para jóvenes y que estos últimos ejercicios coinciden con la llegada de los neobancos, que han consolidado tendencias como el uso del móvil como principal puerta de acceso al banco. Los jóvenes, explica, también “empiezan a interesarse por la inversión mucho antes, buscan diferentes alternativas y viajan mucho más fuera de España. Al mismo tiempo, tienen más dificultades para ahorrar, independizarse o acceder a una vivienda”, enumera.

En este sentido, BBVA busca ser referencia no solo en un producto, sino “en las diferentes etapas de la vida”, desde una hipoteca a planificar la jubilación. Y Guillén menciona cuatro ejes. El primero, la gestión del día a día, porque los jóvenes “son mucho más conscientes del gasto, lo miran, porque su necesidad de ahorrar es mucho mayor”, argumenta. Por otro lado, viajan más fuera y reclaman el ya mencionado pago sin comisiones, la inversión en nuevos productos –como los citados NTF– y la financiación. “Lo demandan mucho, préstamos para estudios, coches eléctricos, emprendimiento, para la vivienda”. Además, requieren una mayor personalización de los servicios digitales.

Por su parte, Santander incide en que las necesidades y hábitos financieros de los jóvenes “son distintos a los de generaciones anteriores”. Buscan, indican fuentes de la entidad presidida por Ana Botín, “oportunidades y apoyo en educación y formación, empleabilidad y emprendimiento a través de programas de becas y ayudas, movilidad internacional, así como el acceso temprano a la inversión”. 

“Creemos que la relación financiera con los jóvenes empieza mucho antes de la hipoteca o del primer salario estable”, menciona Santander. “Comienza en el móvil, con los primeros pagos, los viajes, Bizum o incluso las primeras decisiones de ahorro e inversión. Nuestra estrategia parte de una idea muy clara: los jóvenes no quieren productos aislados, sino experiencias sencillas, digitales y útiles para situaciones reales de su día a día”.

En su caso, mencionan, por ejemplo, una aplicación de banca específica para menores de entre 12 y 17 años, el 0% en comisión en pagos en otras divisas en viajes o el próximo lanzamiento de un nuevo modelo de inversión para jóvenes con “tarifas más competitivas” con el “objetivo de reducir barreras de entrada y hacer más accesible la inversión para perfiles que se acercan por primera vez”.

Mientras, Caixabank ha optado por otra estrategia diferente a la de sus competidores: hace una década lanzó su propio neobanco enfocado en jóvenes. Se trata de Imagin, que según fuentes de la entidad, suma cuatro millones de clientes. “A las tarjetas y cuentas sin comisiones que ofrece Imagin desde sus inicios, en los últimos años se han sumado nuevos productos de financiación, como hipotecas y préstamos; y de inversión, como fondos o un bróker de compraventa de acciones. Todo ello con la operativa 'mobile only', aunque tiene el soporte de las sucursales de Caixabank”. 

“Imagin es una parte importante de la palanca de crecimiento de CaixaBank”, reconoció en la última presentación de resultados anuales su consejero delegado, Gonzalo Gortázar. “Aproximadamente la mitad de los nuevos clientes del grupo vienen a través de Imagin, que continúa siendo un motor de captación y un neobanco que, a diferencia de otros, no es monoproducto o tiene uno o dos productos estrella, sino que realmente cubre una amplia gama de necesidades financieras y, por tanto, tiene una distribución razonable entre recursos de clientes, sea en balance o fuera de balance, y crédito hipotecario y de consumo”, justificó.

Sabadell, en cambio, señala que tiene en cuenta el segmento joven, pero que otros bancos tienen más foco en él. “Los jóvenes han cambiado la relación con los bancos. No entran por un producto complejo, sino por el día a día, el 'daily banking”. La entidad también incide en que “requieren rapidez, simplicidad e inmediatez, priman los procesos digitales y ponen por encima la experiencia que el producto”.

Se trata, recalcan desde el banco catalán, de clientes que valoran “mucho la personalización”. “Uno de los errores es intentar ofrecer productos complejos demasiado pronto, no es tanto impulsar los productos que quiere el banco, sino desarrollar lo que el cliente demanda”, resumen esas fuentes.

El Banco Central Europeo (BCE) ha subido este jueves los tipos de interés 25 puntos básicos, hasta el 2,25 %, con el objetivo de controlar la inflación, una medida que encarece el precio del dinero y repercute directamente en la economía de las familias, las empresas y el Estado.

Aunque las decisiones de política monetaria de los bancos centrales pueden parecer lejanas, su impacto se deja sentir en el día a día de la ciudadanía, desde el coste de las hipotecas hasta el acceso al crédito o la rentabilidad del ahorro.

El giro de la política monetaria del organismo dirigido por Christine Lagarde se trasladará al euríbor, principal referencia de las hipotecas variables en España, que podría repuntar por encima del 3 % como apunta el experto del Instituto Español de Analistas (IEA), Javier Santacruz, lo que elevará la carga financiera de los hogares.

Según la asociación de usuarios financieros Asufin, una revisión del euríbor supondría un aumento de más de 42 euros mensuales por cada 100.000 euros en una hipoteca a 25 años, lo que en un préstamo de 300.000 euros elevaría la cuota en torno a 120 euros al mes.

La subida de tipos también afectará a la firma de nuevas hipotecas a tipo fijo, al elevar las referencias de mercado que utilizan los bancos para fijar su precio.

Además, los préstamos ligados al euríbor, tanto de familias como de empresas, se encarecerán de forma automática. Precisamente es en los préstamos donde el experto económico de Asufin Antonio Gallardo ve el impacto más inmediato de la subida de tipos, quien recuerda que el encarecimiento del crédito tiende a enfriar la actividad económica y el consumo.

Explica también que la decisión del BCE llega en una época del año “especialmente intensa” para la contratación de financiación al consumo, vinculada a la compra de vehículos, reformas en el hogar o gastos asociados a las vacaciones de verano.

El aumento de los costes de financiación también puede influir en las decisiones de las empresas, que podrían intentar trasladar parte de ese mayor coste a los precios. Sin embargo, como señala Asufin, los precios ya se encuentran tensionados por la inflación y la incertidumbre que afecta al estrecho de Ormuz, ruta estratégica para el transporte de la energía, lo que mantiene la presión sobre el consumidor y sus decisiones de compra.

El Estado también podría verse perjudicado, ya que financiarse sería más caro. El Tesoro tendría que ofrecer una mayor rentabilidad a los inversores que compran su deuda a través de letras, bonos u obligaciones.

Sin embargo, según Santacruz, el impacto será limitado porque la mayor parte de la deuda está emitida a largo plazo, por lo que el aumento de tipos solo eleva de forma gradual el coste medio, sin un salto brusco como en 2022.

Por el contrario, el ahorrador conservador se beneficiaría de un entorno de tipos más elevados. La mejora de la rentabilidad en depósitos, letras del Tesoro y renta fija a corto plazo puede suponer un incentivo para este perfil ahorrador.

Según Gallardo, podríamos volver a ver “largas colas de gente en la sede del Banco de España para contratar letras del Tesoro”, como ya se vio en 2023, cuando el BCE elevó también el precio del dinero.

El consenso del mercado descuenta, al menos, una segunda subida de los tipos de interés antes de que acabe el año para controlar la inflación, que en la zona euro se sitúa en el 3,2 % en mayo, por encima del 2 % marcado como objetivo por el BCE.

Primer aval a la investigación de las cuentas bancarias de la presunta trama de blanqueo de capitales de los narcos del Puerto de València. La sección cuarta de la Audiencia Provincial de Valencia, en un auto al que ha tenido acceso elDiario.es, ha desestimado el recurso de apelación de la defensa de uno de los investigados (Francisco H. V.) contra el auto del juez instructor del pasado 2 de enero que autorizaba a los agentes especializados en blanqueo de capitales de la Unidad de Delincuencia Económica y Fiscal (UDEF) de la Policía Nacional a recabar, sobre el grueso de los presuntos narcos, ante la Seguridad Social y la Agencia Tributaria la vida laboral, las prestaciones, las declaraciones de la renta y las transmisiones patrimoniales o, ante las entidades bancarias, sus activos, ya sea en cuentas, tarjetas de crédito, depósitos, valores, préstamos, planes de pensiones, acciones e incluso cajas de seguridad.

La misma resolución autorizaba a los uniformados a obtener de las entidades financieras “cualquier otra información y documentación complementaria sin necesidad de nuevo auto”, de cara a llevar un “seguimiento de las operaciones que se vayan conociendo y resulten de interés para la investigación”. Lo cual resultaría una suerte de “carta blanca” otorgada por el juez instructor a la UDEF, amén de una “investigación prospectiva”, a juicio de la defensa de Francisco H. V.

Se trata de uno de los investigados que figuran como “facilitadores críticos” de la supuesta trama de importación de cocaína a gran escala desarticulada en el marco de la 'operación Spider', especialmente dedicado a “labores de intermediación” con dos presuntos narcos: el colombiano Adrián V. C. y el albanés Klodjan K. (prófugo de las autoridades belgas en un procedimiento por narcotráfico).

Las pesquisas de la Unidad de Delincuencia y Crimen Organizado (UDYCO) de la Policía Nacional lo vinculan con la intervención de 80 kilos de cocaína en la terminal CSP del Puerto de València el 6 de junio de 2025 (cantidad que formaba parte de un alijo mucho mayor, extraído con la modalidad del gancho ciego).

Paradójicamente, Francisco H. V. no es uno de los investigados señalados directamente por el auto del juez que autorizaba la investigación del presunto blanqueo. Así lo destaca la sección cuarta de la Audiencia de Valencia, que considera que “carece de legitimidad para recurrir” y que esgrime la máxima procesal “ampliamente establecida” en la jurisprudencia española de que “no hay recurso sin agravio”.

“Mayor agilidad” en la investigación

El tribunal ni siquiera entra en el fondo del asunto, a diferencia del fiscal, en cuyo informe relativo al recurso explica que la resolución del juez instructor, lejos de pretender “ampliar el campo de investigación a cualquier información y actuación”, se centraba en la información derivada de la inicialmente obtenida con autorización judicial, sin que ello suponga vulneración alguna de la tutela judicial efectiva o del derecho a la intimidad. El representante del Ministerio Público ve la medida justificada y proporcional, por la “necesidad de aportar mayor agilidad” a la investigación y evitar dilaciones durante la instrucción del procedimiento.

Por otro lado, la Audiencia de Valencia ha desestimado el recurso de la representación jurídica de Castellón Renting SL contra el auto que autorizó el decomiso cautelar de un camión Man TGX y un semirremolque marca Kassbohrer propiedad de la empresa, además de un Audi Q8 usado “de forma directa y habitual” por el investigado Julio E. G., gerente de la mercantil imputado por supuestamente proporcionar camiones a la presunta organización criminal. El camión estuvo vinculado, según los investigadores, al alijo de 1.160 kilos de coca intervenido en el Puerto el 18 de julio de 2025.

El abogado de la empresa alega que Castellón Renting SL cuenta con “más de 40 años de antigüedad” y una “consolidada trayectoria profesional lícita y regular” y que ni la propia firma ni el gerente “tienen nada que ver” con los hechos investigados. Se trataría, por el contrario, de “meras conjeturas” policiales que contrastan con la “realidad fáctica y documentada” y que pretenden “criminalizar” una actividad “normal” y “propia del negocio” como es el arrendamiento de vehículos.

Sin embargo, la sección cuarta de la Audiencia de Valencia recuerda que existen indicios de que la empresa, con “apariencia de una actividad lícita”, formalizaba contratos de arrendamiento, precedidos de importantes sumas de dinero, para “enmascarar” la “verdadera utilización de los vehículos al servicio de la organización criminal”.

“Intervención directa” del gerente de la firma de camiones

La investigación de la UDYCO ha acreditado la “intervención directa” del gerente de la empresa en la entrega de 40.000 euros en efectivo “sin emisión de justificante alguno ni soporte documental que ampare la operación”. La Audiencia de Valencia, por tanto, considera “adecuada a derecho” y a la legalidad la resolución que decomisó el camión (cuya venta anticipada fue autorizada recientemente por el juez).

La sección cuarta también ha desestimado un recurso similar de la representación jurídica Biovalsuro SL, propiedad del investigado José Francisco B. R., contra el decomiso cautelar y la autorización para uso policial de una motocicleta Benelli modelo TRK, mítica marca italiana, a nombre de la mercantil. El auto, al que también ha tenido acceso este diario, esgrime los “sobrados indicios racionales y fundados” de la participación de José Francisco B. R. en presuntos “delitos de drogas de extrema gravedad”, además de la “procedencia ilícita” de la motocicleta.

“Los vehículos intervenidos han sido empleados de forma directa, como consta en las diligencias practicadas, para la realización de operaciones de narcotráfico, lo que implica que han sido verdaderos instrumentos de los delitos investigados”, asegura el tribunal.

Además, el auto también sostiene que la utilización provisional del vehículo por parte de la Policía “no es una pena anticipada, sino una medida cautelar de gestión patrimonial”, con el objetivo de conservar el valor de uso del bien intervenido y evitar costes al erario por los gastos de depósito (sin el objetivo de castigar al investigado, que goza de presunción de inocencia).

El Porsche a nombre de un testaferro

La Audiencia de Valencia también ha tumbado el recurso de Salvador S. A., presunto testaferro de Iván T. R. (considerado uno de los capos del narcotráfico en el Puerto), contra el auto del instructor que, el pasado 3 de febrero, denegó la devolución de un BMW y de un Porsche 911 GT3. “No podemos olvidar”, afirma el tribunal, que la póliza de seguros del BMW figuraba a nombre de Iván T. R. y que existen indicios de que el vehículo pudiera ser objeto de un presunto delito de blanqueo de capitales, por lo que “está justificado su comiso”. Así, la devolución anticipada de los vehículos “podría frustrar los fines del proceso penal”.

La situación del Porsche es aún más singular. El bólido ya fue incautado (y posteriormente devuelto a su propietario) en el marco de un sumario por narcotráfico del Juzgado de Instrucción número 1 de València. Lo cual “no es óbice” para que se intervenga de nuevo en las diligencias que actualmente instruye la plaza número 15 de la Sección de Instrucción del Tribunal de Instancia de València, al haberse acreditado que, a pesar de que el vehículo figuraba a nombre de Salvador S. A., el titular real, usuario y pagador de la prima de seguro sería el presunto narco Iván T. R.

El hermano y la pareja de uno de los capos

La Audiencia de Valencia también ha desestimado sendos recursos de la defensa del presunto capo y de su hermano, Raúl T. R., y su pareja, María R. L. (ambos investigados por un presunto delito de blanqueo de capitales) contra el decomiso y la autorización del uso policial de un Audi RS3 Sportback, de un BMW M2 Competition y de una Yamaha TMAX.

El auto ve indicios suficientes de que los vehículos eran, o bien instrumentos de la operativa de narcotráfico, o bien productos o ganancias de esa supuesta actividad ilícita, y concluye que la hipótesis no resulta “irrazonable, arbitraria o caprichosa”.

El fiscal de la causa describe al hermano del presunto narco como “elemento instrumental” del entramado societario diseñado para canalizar e integrar en el circuito económico legal los fondos de origen ilícito (especialmente con su participación en la empresa Activos Inmobiliarios Renovables SL).

Sobre la pareja del presunto capo, el fiscal recuerda los indicios “sólidos y plurales” de su participación “activa” en la supuesta operativa de blanqueo como administradora de la mercantil Inversiones Miseco SL, dedicada a la introducción en el tráfico económico de fondos de origen ilícito, con mecanismos como la adquisición de deuda privada, la facturación ficticia y “otras prácticas típicas de integración delictiva”.

Por otro lado, la sección cuarta de la Audiencia de Valencia ha desestimado el recurso del portuario Salvador Julio C. M., supuesto testaferro de Iván T. R. en relación con la embarcación que se intervino al presunto narco en el Club Deportivo Es Nàutic de Sant Antoni (Ibiza). La Guardia Civil de las Islas Baleares ha reclamado la embarcación Axe (modelo Axopar 37), de unos 11 metros de eslora, para usarla provisionalmente en aguas mediterráneas en operaciones contra el narcotráfico.

El auto considera suficientemente acreditado que el investigado “venía ejerciendo de forma efectiva y continuada el uso, posesión material y disponibilidad funcional de la embarcación intervenida”.

Primer aval a la investigació dels comptes bancaris de la presumpta trama de blanqueig de capitals dels narcos del Port de València. La Secció Quarta de l'Audiència Provincial de València, en una interlocutòria a la qual ha tingut accés elDiario.es, ha desestimat el recurs d'apel·lació de la defensa d'un dels investigats (Francisco H. V.) contra la interlocutòria del jutge instructor del passat 2 de gener que autoritzava els agents especialitzats en blanqueig de capitals de la Unitat de Delinqüència Econòmica i Fiscal (UDEF) de la Policia Nacional a recaptar, respecte del conjunt dels presumptes narcos, davant la Seguretat Social i l'Agència Tributària, la vida laboral, les prestacions, les declaracions de la renda i les transmissions patrimonials o, davant les entitats bancàries, informació sobre els seus actius, ja siga en comptes, targetes de crèdit, dipòsits, valors, préstecs, plans de pensions, accions o fins i tot caixes de seguretat.

La mateixa resolució autoritzava els agents a obtenir de les entitats financeres “qualsevol altra informació i documentació complementària sense necessitat d'una nova interlocutòria”, a fi de dur a terme un “seguiment de les operacions que es vagen coneixent i resulten d'interés per a la investigació”. Això suposaria una mena de “carta blanca” atorgada pel jutge instructor a la UDEF, a més d'una “investigació prospectiva”, segons la defensa de Francisco H. V.

Es tracta d'un dels investigats que figuren com a “facilitadors crítics” de la presumpta trama d'importació de cocaïna a gran escala desarticulada en el marc de l'operació Spider, especialment dedicat a “tasques d'intermediació” amb dos presumptes narcotraficants: el colombià Adrián V. C. i l'albanés Klodjan K. (pròfug de les autoritats belgues en un procediment per narcotràfic).

Les perquisicions de la Unitat de Drogues i Crim Organitzat (UDYCO) de la Policia Nacional el vinculen amb la intervenció de 80 quilos de cocaïna a la terminal CSP del Port de València el 6 de juny de 2025, quantitat que formava part d'una partida molt més gran, extreta mitjançant la modalitat del ganxo cec.

Paradoxalment, Francisco H. V. no és un dels investigats assenyalats directament per la interlocutòria del jutge que autoritzava la investigació del presumpte blanqueig. Així ho destaca la Secció Quarta de l'Audiència Provincial de València, que considera que “no té legitimació per a recórrer” i que esgrimeix la màxima processal “àmpliament establida” en la jurisprudència espanyola segons la qual “no hi ha recurs sense perjudici”.

“Major agilitat” en la investigació

El tribunal ni tan sols entra en el fons de l'assumpte, a diferència del fiscal, que en el seu informe relatiu al recurs explica que la resolució del jutge instructor, lluny de pretendre “ampliar el camp de la investigació a qualsevol informació i actuació”, se centrava en la informació derivada de la inicialment obtinguda amb autorització judicial, sense que això supose cap vulneració de la tutela judicial efectiva o del dret a la intimitat. El representant del Ministeri Públic considera la mesura justificada i proporcional per la “necessitat d'aportar més agilitat” a la investigació i evitar dilacions durant la instrucció del procediment.

D'altra banda, l'Audiència Provincial de València ha desestimat el recurs de la representació jurídica de Castellón Renting SL contra la interlocutòria que va autoritzar el decomís cautelar d'un camió Man TGX i un semiremolc marca Kassbohrer propietat de l'empresa, a més d'un Audi Q8 utilitzat “de manera directa i habitual” per l'investigat Julio E. G., gerent de la mercantil imputat per presumptament proporcionar camions a la presumpta organització criminal. El camió va estar vinculat, segons els investigadors, a la partida de 1.160 quilos de cocaïna intervinguda al Port el 18 de juliol de 2025.

L'advocat de l'empresa al·lega que Castellón Renting SL compta amb “més de 40 anys d'antiguitat” i una “consolidada trajectòria professional lícita i regular”, i que ni la mateixa firma ni el gerent “tenen res a veure” amb els fets investigats. Es tractaria, per contra, de “meres conjectures” policials que contrasten amb la “realitat fàctica i documentada” i que pretenen “criminalitzar” una activitat “normal” i “pròpia del negoci” com és l'arrendament de vehicles.

No obstant això, la Secció Quarta de l'Audiència Provincial de València recorda que existeixen indicis que l'empresa, amb “aparença d'una activitat lícita”, formalitzava contractes d'arrendament, precedits d'importants sumes de diners, per “emmascarar” la “vertadera utilització dels vehicles al servei de l'organització criminal”.

“Intervenció directa” del gerent de la firma de camions

La investigació de la UDYCO ha acreditat la “intervenció directa” del gerent de l'empresa en el lliurament de 40.000 euros en efectiu “sense cap justificant ni suport documental que acredite l'operació”. L'Audiència Provincial de València, per tant, considera “ajustada a dret” i a la legalitat la resolució que va autoritzar el decomís del camió (la venda anticipada del qual va ser autoritzada recentment pel jutge).

La Secció Quarta també ha desestimat un recurs similar de la representació jurídica de Biovalsuro SL, propietat de l'investigat José Francisco B. R., contra el decomís cautelar i l'autorització per a ús policial d'una motocicleta Benelli model TRK, mítica marca italiana, a nom de la mercantil. La interlocutòria, a la qual també ha tingut accés aquest diari, esgrimeix els “sobrats indicis racionals i fonamentats” de la participació de José Francisco B. R. en presumptes “delictes de drogues d'extrema gravetat”, a més de la “procedència il·lícita” de la motocicleta. “Els vehicles intervinguts han sigut emprats de manera directa, tal com consta en les diligències practicades, per a la realització d'operacions de narcotràfic, la qual cosa implica que han sigut vertaders instruments dels delictes investigats”, assegura el tribunal.

A més, la interlocutòria també sosté que la utilització provisional del vehicle per part de la Policia “no és una pena anticipada, sinó una mesura cautelar de gestió patrimonial”, amb l'objectiu de conservar el valor d'ús del bé intervingut i evitar despeses a l'erari derivades del depòsit, sense la finalitat de castigar l'investigat, que gaudeix de la presumpció d'innocència.

El Porsche a nom d'un testaferro

L'Audiència Provincial de València també ha desestimat el recurs de Salvador S. A., presumpte testaferro d'Iván T. R. —considerat un dels capitostos del narcotràfic al Port—, contra la interlocutòria de l'instructor que, el passat 3 de febrer, va denegar la devolució d'un BMW i d'un Porsche 911 GT3. “No podem oblidar”, afirma el tribunal, que la pòlissa d'assegurança del BMW figurava a nom d'Iván T. R. i que existeixen indicis que el vehicle podria ser objecte d'un presumpte delicte de blanqueig de capitals, per la qual cosa “està justificat el seu decomís”. Així, la devolució anticipada dels vehicles “podria frustrar les finalitats del procés penal”.

La situació del Porsche és encara més singular. El vehicle esportiu ja va ser intervingut —i posteriorment retornat al seu propietari— en el marc d'un sumari per narcotràfic del Jutjat d'Instrucció número 1 de València. La qual cosa “no és obstacle” perquè torne a ser intervingut en les diligències que actualment instrueix la plaça número 15 de la Secció d'Instrucció del Tribunal d'Instància de València, després d'haver-se acreditat que, malgrat que el vehicle figurava a nom de Salvador S. A., el titular real, usuari i pagador de la prima de l'assegurança seria el presumpte narco Iván T. R.

El germà i la parella d'un dels caps

L'Audiència Provincial de València també ha desestimat sengles recursos de la defensa del presumpte capitost i del seu germà, Raúl T. R., i de la seua parella, María R. L. —tots dos investigats per un presumpte delicte de blanqueig de capitals— contra el decomís i l'autorització de l'ús policial d'un Audi RS3 Sportback, d'un BMW M2 Competition i d'una Yamaha TMAX.

La interlocutòria aprecia indicis suficients que els vehicles eren, bé instruments de l'operativa de narcotràfic, bé productes o beneficis d'aquesta presumpta activitat il·lícita, i conclou que la hipòtesi no resulta “irracional, arbitrària o capritxosa”.

El fiscal de la causa descriu el germà del presumpte narco com un “element instrumental” de l'entramat societari dissenyat per canalitzar i integrar en el circuit econòmic legal els fons d'origen il·lícit, especialment mitjançant la seua participació en l'empresa Activos Inmobiliarios Renovables SL.

Sobre la parella del presumpte capitost, el fiscal recorda els indicis “sòlids i plurals” de la seua participació “activa” en la presumpta operativa de blanqueig com a administradora de la mercantil Inversiones Miseco SL, dedicada a la introducció en el tràfic econòmic de fons d'origen il·lícit, amb mecanismes com l'adquisició de deute privat, la facturació fictícia i “altres pràctiques típiques d'integració delictiva”.

D'altra banda, la Secció Quarta de l'Audiència Provincial de València ha desestimat el recurs del portuari Salvador Julio C. M., presumpte testaferro d'Iván T. R., en relació amb l'embarcació que es va intervenir al presumpte narco al Club Deportivo Es Nàutic de Sant Antoni (Eivissa). La Guàrdia Civil de les Illes Balears ha reclamat l'embarcació Axe (model Axopar 37), d'uns 11 metres d'eslora, per utilitzar-la provisionalment en aigües mediterrànies en operacions contra el narcotràfic.

La interlocutòria considera suficientment acreditat que l'investigat “venia exercint de manera efectiva i continuada l'ús, la possessió material i la disponibilitat funcional de l'embarcació intervinguda”.

El gigante de la inversión Blackstone ha establecido un límite en los desembolsos de su fondo de crédito privado Blackstone Private Credit Fund (BCRED) del 5%, después del incremento de las solicitudes en el segundo trimestre, que han alcanzado el 10% de los activos netos del fondo.

“En el segundo trimestre, las solicitudes de recompra representan aproximadamente el 10% de las acciones en circulación y, según lo previsto, BCRED atenderá solicitudes de recompra que representen el 5% de las acciones en circulación”, reza una carta dirigida a los inversores recogida por Europa Press. Hay que recordar que esta 'banca en la sombra' y las dudas sobre su liquidez ya han hecho saltar las alarmas del sector financiero.

El mayor grupo de inversión privada del mundo ha recurrido a este mecanismo siguiendo los pasos que otras grandes firmas como Apollo, Ares Management, KKR o BlackRock ya habían implementado en los últimos meses, ante una creciente presión sobre estos vehículos de inversión por el aumento de las solicitudes de retirada.

“El objetivo principal de BCRED es proteger el valor para los accionistas y generar excelentes resultados para los inversores. El marco de recompra del fondo proporciona liquidez a los accionistas, alineada con el ciclo de reembolso previsto de las inversiones, al tiempo que preserva el capital para su inversión en entornos de mercado favorables”, asegura el comunicado.

Además, Blackstone ha informado que el fondo mantiene una liquidez superior a los 15.000 millones de dólares (12.900 millones de euros) y una “sólida” capitalización. Asimismo, los reembolsos y las entradas de capital han superado las acciones recompradas.

La firma permitió durante el primer trimestre que todos los inversores que solicitaran retiradas del fondo pudieran hacerlas efectivas, a pesar de que incluso en este periodo ya se superó el umbral del 5%.

“BCRED está diseñado para generar distribuciones de ingresos estables y rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo a lo largo de los ciclos del mercado, con ingresos que brindan protección ante las pérdidas durante los períodos de volatilidad”, sostienen.

“Me enorgullece que, durante mi mandato de los últimos ocho años, no hayamos tenido ningún incidente importante en materia de estabilidad financiera en la zona del euro”. Con estas palabras, Luis de Guindos (Madrid, 1960) hacía su propio resumen de su carrera en el Banco Central Europeo (BCE) como vicepresidente, que llega a su fin este 31 de mayo tras ocho años en el cargo. En este sentido, De Guindos no engaña. El que fuera ministro de Economía e Industria con Mariano Rajoy y secretario de Estado de Economía con José María Aznar siempre ha estado más preocupado por los bancos que por los ciudadanos.

En la semana de su salida, sin embargo, De Guindos ha tratado de redimir su figura como un moderado dentro del consejo de gobierno del BCE. “Yo estoy en el centro. Sí fui más halcón antes”, comentó en una entrevista en El País el expresidente en España de la fallida entidad Lehman Brothers, cuya caída fue precursora de una de las mayores crisis económicas de la historia. Sin embargo, la trayectoria de De Guindos apunta que ha sido uno de los más duros dentro de la institución que dirige la política monetaria, siempre haciendo seguidismo de los halcones más rígidos, como la alemana Isabel Schnabel.

Cada seis semanas, en las reuniones del consejo de gobierno del BCE junto a los gobernadores centrales de los bancos nacionales europeos, De Guindos ha mostrado su faceta más inflexible. Su talante se endureció especialmente a partir de febrero de 2022, cuando la invasión de Ucrania por parte de Rusia encendió una crisis inflacionaria que llevó al BCE a aplicar la medicina de ahogar a la economía para rebajar los precios.

Entonces, al ex ministro de Economía poco le interesaron los intereses de España, un país de la zona euro más sobreendeudado y con un fuerte desequilibrio presupuestario al que la subida de tipos provocaba una fuerte contracción tanto para las familias como para las empresas, según recuerda un cargo del Ejecutivo de Pedro Sánchez. Eran los tiempos en los que pedía contención fiscal a los Gobiernos, pese a las carencias que sufrían ciudadanos y empresas. 

De Guindos actuó siguiendo el manual ortodoxo de la economía, aplicando un fuerte castigo que pagaron, sobre todo, los ciudadanos y enriqueció a los bancos. Solo hay que recordar que las grandes entidades financieras han tenido beneficios récords en los últimos años. “La resiliencia de los bancos europeos es una de las pocas ventajas estructurales de Europa”, comentó esta semana el vicepresidente del BCE en la presentación del informe de Estabilidad Financiera.

Aunque siempre ha sido un ardiente defensor del objetivo del BCE para controlar la inflación -“nuestro mandato es claro, la inflación. El objetivo es claro: la estabilidad de precios, definida por el 2% de inflación a medio plazo”, ha declarado en reiteradas ocasiones-, ahora Guindos ha cambiado levemente el discurso.

Ya sea porque no estará en el comité que el próximo 11 de junio tomará la decisión sobre una posible subida de los tipos debido al conflicto de Oriente Medio, o por tratar de marcharse dando la imagen de preocupación por otros aspectos económicos, De Guindos apuntó en una entrevista en Bloomberg que “hay que tomar en consideración el impacto sobre el crecimiento. Si se observan los indicadores blandos, los indicadores de confianza, estos apuntan claramente a un impacto importante sobre el crecimiento” a la hora de tomar una decisión de política monetaria.

A partir del próximo lunes, De Guindos apunta que se va a dedicar a la enseñanza, con la dirección de la Cátedra de Política Económica Europea de la Universidad de Comillas, y colaborando con la escuela de negocios IESE.

Parte de la historia económica más oscura de España

Echando una mirada al pasado, De Guindos justificó su nombramiento para la vicepresidencia del BCE como culmen de un objetivo del que se cree merecedor tras su papel en el rescate financiero de España y la negociación de las prórrogas del déficit con la Comisión Europea. “He hecho aportaciones con humildad, he puesto mi granito de arena y en el aspecto económico la verdad es que no ha salido mal”, apuntaba en una entrevista en el diario ABC.

“El fichaje”, como le llamaban sus compañeros de consejo de ministros, al que se incorporó directo desde el consejo de administración de Endesa, por su negativa a afiliarse al Partido Popular, es licenciado en Ciencias Económicas, técnico comercial y economista del Estado. Esta independencia ante el partido no era obstáculo para ser un fijo en los seminarios y publicaciones de FAES, el think tank del expresidente del Gobierno José María Aznar, ni le impidió ir subiendo peldaños en su carrera impulsado por sus participaciones en los sucesivos Ejecutivos populares.

Si hay algo que caracteriza a De Guindos es que siempre se ha mostrado ajeno a las repercusiones negativas de los años de la política económica del aznarismo o de su actuación al frente del Ministerio de Economía durante el Gobierno de Rajoy en los años más duros de la gran crisis económica.  

La sumisión a los postulados alemanes no solo ocurrió en el BCE. El ex ministro griego de Economia Yanis Varoufakis describió a De Guindos en su libro Adultos en la Habitación como un “cheerleader del ministro alemán, Wolfgang Schäuble. Estaba constantemente luchando por demostrar que era más schaublista que Schäuble”. Las grabaciones del #EuroLeaks evidencian cómo fueron las discusiones del Eurogrupo sobre la crisis profunda que azotaba a Europa y el papel del ministro español: mucho más próximo a un país como Alemania que a uno del sur como Grecia.

Precisamente, como titular de la cartera de Economía prometió una reforma laboral “extremadamente agresiva” y tuvo que enfrentarse a la salvación del sistema bancario español con un rescate que solicitó a la Unión Europea y que anunció el sábado 9 de junio de 2012. Guindos aseguró que ese rescate no era tal (“Esto no tiene que ver con un rescate, es un préstamo en condiciones muy favorables”, afirmó) y que no costaría un euro a los españoles. Pero la factura superó los 60.000 millones de euros, una cifra que no evitó que el ministro de Economía se pusiera la medalla como salvador de la economía española en su libro de memorias, España amenazada.

En las maniobras para el rescate bancario tuvo que sacrificar a su padre político y arquitecto del supuesto milagro económico de Aznar, Rodrigo Rato, que entonces era presidente de Bankia. Rato cuenta en un libro que De Guindos lo citó en su despacho del Ministerio junto a los presidentes del Santander (Emilio Botín), del BBVA (Francisco González) y de La Caixa (Isidre Fainé) y allí se fraguó su defenestración para “poder pedir un rescate bancario porque España no tenía dinero en el invierno-primavera del 2012” y “el rescate tipo Grecia era inviable por el tamaño de la economía española”.

El banco malo, la denominada Sareb, que creó De Guindos para albergar los activos inmobiliarios tóxicos de la banca española en crisis nunca ha terminado de funcionar correctamente. Ese 2021 el diario Financial Times lo calificó como el peor ministro de Economía europeo junto con el húngaro Gyorgy Matolcsy. Pero además, la UE anunció en 2021 que los 35.000 millones de euros que eran deuda de Sareb tenían que ser definidos como deuda pública.

Aunque estos elementos deberían servir para que De Guindos admitiera el fracaso de su gestión, cuando se le preguntó por el banco malo en una comisión del Parlamento Europeo, el ex ministro salió a defender su creación: “Yo tengo la experiencia del banco malo que se incorporó en España, la Sareb. A mi modo de ver, el banco malo es el instrumento más poderoso para limpiar la situación de algunos bancos, esos activos tóxicos se transfieren directamente al banco malo. Y no es una cuestión solo de limpiar, por así decirlo, sino de gestión del banco, porque así el banco se puede centrar plenamente en los negocios bancarios y olvidarse de cómo gestionar esos créditos tóxicos y esos activos tóxicos que tienen”. Siempre pendiente de que a los bancos les vaya bien.

Ibercaja conmemora este jueves, 28 de mayo, sus 150 años de historia y su papel como “actor clave” en el impulso económico y social de Aragón, siempre manteniendo “a las personas en el centro”, según ha explicado la entidad. Para ello, se ha organizado una jornada de actividades abiertas a la ciudadanía cuyo acto principal es una muestra ubicada en su sede central que repasa su “compromiso” con la sociedad.

La inauguración de la exposición ha contado con la asistencia del presidente de Ibercaja Banco, Francisco Serrano, el consejero delegado de la entidad, Víctor Iglesias, y el presidente de honor, José Luis Aguirre. Además, han participado representantes de las instituciones y organizaciones empresariales de la ciudad.

Igualmente, han estado presentes la presidenta de las Cortes de Aragón, María Navarro, la vicepresidenta del Gobierno autonómico, Mar Vaquero, y la alcaldesa de Zaragoza, Natalia Chueca; así como el presidente de Fundación Ibercaja, Amado Franco, el vicepresidente, Honorio Romero, y el director general, José Luis Rodrigo. Por otra parte, Fundación Caja Inmaculada ha estado representada por su presidente, José Ramón Auría.

Desde las organizaciones empresariales han acudido a la apertura institucional de la exposición conmemorativa el presidente de la Cámara de Comercio y Feria de Zaragoza, Jorge Villarroya, el presidente de AEFA, Ramón Alejandro, la presidenta de Cepyme, María Jesús Lorente, y la directora general de CEOE, Ana López.

Durante su intervención, el presidente de Ibercaja, Francisco Serrano, ha aludido a la actualidad como “tiempos convulsos” y “de profundas transformaciones sociales y demográficas”, no obstante, ha señalado la confianza como “palabra clave” para sobrevivir a la “incertidumbre”.

De hecho, se ha referido a los 150 años de Ibercaja como una “historia de confianza”: “Es un gran orgullo haber llegado hasta aquí, gracias a la confianza de nuestros fundadores, accionistas, clientes, plantillas, órganos de gobierno y equipos directivos, también del conjunto de la sociedad”.

“Si los ilustrados levantaran la cabeza, se sentirían orgullosos del legado que han dejado, porque seguimos manteniendo la esencia”, ha opinado Serrano, agregando que tanto Ibercaja Banco como la Fundación “están en el mejor momento de su historia”.

Más de 5.000 empleados

El consejero delegado de Ibercaja, Víctor Iglesias, ha recordado: “Hace exactamente 150 años abría sus puertas la primera oficina de la entonces Caja de Ahorros de Zaragoza” y “siglo y medio después, Ibercaja es una de las grandes entidades bancarias de nuestro país, con presencia en las 50 provincias y con un equipo humano excepcional, formado en este momento por más de 5.000 personas”.

“Somos un banco muy sólido, competitivo y moderno que, a la vez, mantiene su esencia corporativa, con una marcada vocación social y un firme compromiso con los territorios en los que operamos. Contamos con un modelo de negocio resiliente y rentable que practica una banca de relación con un modelo de servicio y asesoramiento experto e integral que consigue un alto nivel de satisfacción y de fidelidad de nuestros clientes, tanto particulares como empresas”, ha destacado.

Iglesias ha reconocido que, a lo largo de este siglo y medio, “ha cambiado casi todo, la economía y las finanzas, las necesidades de nuestros clientes, la arquitectura en nuestras oficinas, nuestro modelo de atención y servicio, los productos y servicios bancarios, la tecnología que utilizamos y el perfil profesional de nuestros empleados”.

Sin embargo, se ha referido a tres rasgos “que mantenemos intactos desde entonces” y se han convertido en “distintivos” de Ibercaja. Así, ha explicado que desde 1876 “las personas continúan estando en el centro” y la entidad “preserva una marcada orientación social, fieles a nuestro origen como caja de ahorros”, a pesar de ser un banco desde el punto de vista societario, además de mantener “un profundo arraigo con Aragón”.

“Nuestro propósito corporativo, ayudar a las personas y a las empresas a construir la historia de su vida, porque será nuestra historia, nos ha guiado siempre y sigue estando plenamente vigente en el contexto digital actual”, ha observado Víctor Iglesias, quien ha incidido en que Ibercaja Banco devuelve el cien por cien de los beneficios económicos de la entidad bancaria a la sociedad a través de la labor social y cultural de sus fundaciones. En definitiva, “Ibercaja ha sido un actor clave en el impulso del progreso económico y social de la ciudad de Zaragoza y del conjunto de Aragón”, ha aplaudido Iglesias.

La evolución en siglo y medio

Fundada en Zaragoza, en 1876, Ibercaja ha evolucionado a lo largo de siglo y medio, pero manteniendo su esencia como banca centrada en las personas y comprometida con la sociedad. Algo que se refleja en su propósito corporativo de “ayudar a las personas a construir la historia de su vida porque será nuestra historia”.

En la actualidad, Ibercaja cuenta con más de 1,7 millones de clientes, cerca de 900 oficinas y una más de 5.200 profesionales en plantilla, con un volumen de negocio superior a los 110.000 millones de euros. Uno de sus rasgos diferenciales es su modelo de propiedad, ya que el cien por cien de su capital pertenece a fundaciones, siendo la Fundación Ibercaja su principal accionista, con un 88% de la propiedad, lo que permite revertir la totalidad de los beneficios a la sociedad a través de iniciativas sociales, culturales y educativas, tal y como ha subrayado Víctor Iglesias.

Bajo el lema '150 años moviéndonos por ti', Ibercaja celebra este aniversario reafirmando su identidad y vocación de futuro: seguir siendo una entidad cercana, sólida y socialmente comprometida.

UNA EXPOSICIÓN CON HISTORIA

La exposición '150 años moviéndonos por ti' constituye el eje central de la conmemoración y ofrece un recorrido inmersivo por siglo y medio de historia de Ibercaja, entendida como reflejo de la evolución económica, social y cultural de su entorno. Concebida como un homenaje a las personas –clientes, empleados y sociedad–, presenta distintos ámbitos temáticos. Partiendo de 'Los orígenes (1876), donde se recrea el nacimiento de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, el recorrido continúa con 'El túnel del tiempo', que reúne documentos históricos, objetos originales y herramientas de la práctica bancaria que ilustran la evolución de los procesos financieros desde el trabajo manual hasta la digitalización.

'La expansión y consolidación' es una sección que ahonda en el crecimiento territorial y transformación de la entidad en un banco de dimensión nacional, manteniendo su compromiso con el desarrollo socioeconómico de los territorios; mientras que 'La identidad, el diseño y la comunicación' analiza la evolución de la marca y la publicidad como reflejo de los cambios culturales y tecnológicos.

La contribución histórica en ámbitos como la educación, la cultura, el deporte y la inclusión financiera se plasman en 'El compromiso social y la obra social', y el valor de la conservación del legado histórico-artístico y su integración en la vida social y cultural, en 'El patrimonio y la arquitectura'. Por último, el ámbito 'Las personas, protagonistas' subraya el papel clave de clientes y empleados en la construcción de la historia de Ibercaja y en su evolución hacia un modelo de banca cercano y humano.

Documentos históricos, piezas originales, fotografías de archivo, recursos audiovisuales y elementos experienciales configuran una propuesta divulgativa que conecta pasado, presente y futuro. El proyecto, además, suma una cuidada de piezas artísticas y patrimoniales que dialogan con la arquitectura de la sede, como obras de artistas de referencia como Pablo Serrano o Ángel Orensanz.

Desde este lunes 18 de mayo, Bizum comienza a estar operativo en las tiendas físicas. No va a ser un cambio radical para el sistema de pequeñas transferencias inmediatas entre particulares. La implantación de este modelo será progresiva, con la idea de que esté completamente operativo antes de que acabe el año, y las fechas van a depender de cada banco y de las opciones que den las entidades a sus clientes.

Se trata de un paso más, indican fuentes del sector bancario, para conseguir dos objetivos. Por un lado, acelerar los pagos digitales de los particulares, donde las entidades ya cuentan con sus propias aplicaciones y sistemas de NFC (Near Field Communication), que funcionan acercando el teléfono a las terminales o datáfonos.

Por otro, afianzar esta tecnología, que cuenta con 31 millones de usuarios en España y tiene detrás a las propias entidades financieras, porque fueron bancos como CaixaBank, BBVA, Santander o Sabadell los que lanzaron Bizum hace casi una década. Quieren conseguirlo en un momento donde Europa busca la autonomía tecnológica y de ciberseguridad más que nunca ante el despegue de la Inteligencia Artificial dominada por las multinacionales estadounidenses.

En cuanto a cómo funciona Bizum en las tiendas físicas –ya opera en gran parte del comercio online– va a ser similar a cualquier abono 'contactless' que se realiza con un teléfono móvil. Es decir, será equivalente a las aplicaciones de pago que ofrecen Google o Apple y podrá realizarse bien por la app del banco que tenga cada usuario, bien a través de una cartera digital denominada Bizum Pay. Será cada entidad la que ofrezca una, otra o las dos opciones.

Paso a paso según cada banco

El Bizum en tiendas es una realidad desde esta semana, pero eso no significa que esté automáticamente en todos los comercios ni que lo ofrezcan de forma automática todas las entidades.

Su puesta en marcha será progresiva y será cada banco el que vaya comunicando a sus clientes cuándo tendrán operativo el servicio y de qué forma, si dentro de su aplicación, con Bizum Pay o con ambas opciones. “El objetivo es que a final de año la gran mayoría de los 31 millones de personas que tienen Bizum puedan pagar en los establecimientos”, aclaran fuentes de Bizum.

En cuanto a los costes y a las comisiones que tendrán que pagar los comercios, de nuevo, va a depender de cada banco, lo que puede derivar en una barrera de entrada y que algunas tiendas sean reticentes. “Como ocurre ya con otros medios de pago”, como las tarjetas, “cada entidad decidirá, en función de su política comercial, las comisiones que aplicará al servicio”, indican desde la plataforma. “No obstante, el objetivo es que el pago presencial con Bizum sea una opción accesible y muy competitiva para comercios de todos los tipos y tamaños”, matizan.

El pago medio entre particulares: 55 euros

Para Bizum este paso en las tiendas físicas será un salto cuando se va a cumplir una década desde su lanzamiento. Actualmente, lo ofrecen 22 entidades financieras, pero su accionariado está en manos de las grandes. CaixaBank tiene el 25%, Santander y BBVA rondan el 20%; y Sabadell, cerca de un 12%. Mientras, Bankinter, Unicaja o Abanca, entre otras, tienen participaciones minoritarias, según indican fuentes bancarias.

Lanzaron Bizum para acelerar el negocio digital. “Hace una década los grandes bancos aglutinaban la mayor parte de los usuarios bancarios, un 80%, pero en ese momento el sector no estaba tan digitalizado”, explican desde Bizum, “se utilizaba una gran cantidad de efectivo”. De ahí, señalan, que surgiera una iniciativa sectorial para impulsar las transferencias inmediatas, en las que, en vez de utilizar el IBAN, se pudiera enviar dinero con el número de teléfono. 

Actualmente, el pago medio entre particulares está en el entorno de los 55 euros y el límite máximo de esos intercambios alcanza los 1.000 euros. Sin embargo, en el caso de las compras en comercios físicos, esa limitación no va a existir y se aplicarán aquellas que los clientes de las entidades tengan marcadas para otros instrumentos, como ocurre con las tarjetas de crédito o de débito.

En cuanto a las cifras de Bizum, la compañía no da resultados financieros. Sí indica que en 2025 se realizaron 1.237 millones de operaciones, un 13,2% más que el ejercicio anterior, el equivalente a 30 'bizums' al segundo. También, que el volumen asociado a estas operaciones ascendió a 67.700 millones de euros, un 53% más que en 2024. De esa cifra, 5.400 millones correspondieron a compras online.

En busca de un modelo único europeo

Detrás de la operativa de pagos de Bizum están las transferencias inmediatas bajo SEPA (Single Euro Payments Area) que permiten los intercambios inmediatos dentro de la zona euro. Eso sí, todavía no existe la interoperabilidad total entre países, aunque los bancos están trabajando para dar el salto y evitar la regionalización. Hace un año, la Alianza Europea de Pagos, denominada EuroPA –que representa a Bancomat, Bizum, MB WAY (SIBS) y Vipps MobilePay– y la Iniciativa Europea de Pagos (EPI) –que opera en Francia y Alemania– lanzaron una iniciativa común para crear un sistema que opere en 15 países. 

Bizum explica a elDiario.es que mantiene conversaciones con el Banco Central Europeo (BCE), que está incentivando que haya colaboración en Europa, para que crezcan las transferencias inmediatas. Y que ahí España ya parte con una situación de ventaja, porque esa inmediatez llega al 50% de las operaciones, mientras en el conjunto de los países socios se queda en el 15%.

Esas conversaciones, añaden, también giran sobre el futuro del euro digital, porque “la idea es que se puedan transferir euros digitales a través de Bizum”, pero “todavía es una iniciativa en los inicios”, admiten.