El proveedor del automóvil Antolin suma más apoyos a la reestructuración de su deuda bancaria
El fabricante español de componentes para automoción Antolin ha reforzado el respaldo bancario a su plan de reestructuración financiera con la incorporación del Banco Europeo de Inversiones (BEI) y del Instituto de Crédito Oficial (ICO) al sindicato de entidades acreedoras, un movimiento que eleva hasta más del 80% el apoyo de la banca a la refinanciación de la compañía.
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El BEI y el ICO se han sumado a las entidades Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell, Bankinter y HSBC que ya habían mostrado su respaldo al plan de refinanciación diseñado por la empresa presidida por Emma Antolín. En conjunto, estas entidades representan ya más del 80% de los acreedores financieros de la compañía.
El objetivo de la operación es garantizar la viabilidad futura del proveedor de automoción mediante una reorganización de su estructura de capital. Se prevé que en los próximos días podrían cerrarse nuevos acuerdos con otras entidades financieras.
La incorporación del BEI y del ICO refuerza la relación financiera que ambas instituciones mantienen con Antolin. El banco europeo concedió en 2018 un préstamo de 100 millones de euros para financiar el desarrollo de proyectos de investigación, desarrollo e innovación, mientras que en mayo de 2025 el ICO participó junto a las principales entidades acreedoras en un préstamo sindicado de 150 millones destinado a acelerar el plan de transformación del grupo.
La ejecución de los acuerdos de refinanciación está sujeta a las autoridades judiciales, tanto en España como en EEUU. La propuesta ha sido presentada en el juzgado de Burgos para su aprobación. Además, la empresa ha solicitado su inclusión en el llamado Chapter 15 de la Ley de Quiebras de EEUU como formalidad para la aprobación de la reestructuración financiera, según informa Efe.
Los bonistas llevan el caso a los tribunales
El avance en las negociaciones con la banca contrasta con la creciente oposición de parte de los bonistas. Un grupo encabezado por Benefit Street Partners (BSP), antiguo Alcentra, ha presentado una demanda ante el Tribunal Superior de Londres contra Antolin junto con varias sociedades irlandesas agrupadas bajo el nombre Aurium, vinculadas a Spire Asset Management, según publicó El Economista.
Los demandantes, asesorados por el despacho Kobre & Kim, sostienen que el plan de reestructuración otorga un trato más favorable a la deuda bancaria que a los bonos emitidos por la compañía. Además, cuestionan que la familia accionista pueda mantener el control del grupo sin realizar una aportación adicional de capital.
Entre los principales bonistas afectados también figuran BlackRock, Five Arrows, HPS e Invesco, varios de ellos representados por Alvarez & Marsal como asesor financiero y por los despachos Milbank y Cuatrecasas en el proceso de negociación.