Canarias cierra su primera emisión de bonos con el 66% adquirido por inversores extranjeros

La comunidad autónoma de Canarias ha completado con éxito la emisión de su primer bono sostenible de referencia por un valor de 500 millones de euros y con un vencimiento a diez años. La comunidad autónoma recibió peticiones por 2.000 millones de euros, una cifra que cuadruplica la oferta emitida, según ha indicado la Consejería de Hacienda.

La operación marca el regreso del Gobierno de Canarias a los mercados de capitales en formato benchmark (estándar) tras una ausencia de cinco años. La emisión recibió un robusto apoyo de más de 70 inversores, con una destacada participación internacional. En este sentido, la demanda internacional concentró el 66% del volumen adjudicado, liderada por Reino Unido e Irlanda (20%), Alemania (16%), los países nórdicos (8%) e Italia (8%), frente a un 34% de demanda nacional.

Por tipo de inversor, destaca el peso de los fondos de inversión, que se sitúan a la cabeza con el 47%, seguidos de bancos y banca privada (40%), bancos centrales e instituciones oficiales (6%) y aseguradoras y fondos de pensiones (5%).

Para la consejera de Hacienda y Relaciones con la Unión Europea, Matilde Asián, esta buena respuesta del mercado demuestra que “los inversores internacionales y nacionales confían en la solvencia de Canarias y en su política económica y financiera”.

Los bonos sostenibles son instrumentos de deuda (renta fija), cuyo objetivo es financiar o refinanciar proyectos que generan beneficios tanto medioambientales como sociales de forma simultánea. “Con la emisión de su primer bono sostenible, la comunidad autónoma logra diversificar las fuentes de financiación más allá del crédito tradicional”, añadió la consejera.

El éxito de la emisión responde a la estrategia de financiación marcada por la consejería y la Dirección general de Tesoro y Política Financiera, que persigue la optimización de costes a largo plazo y la gestión de riesgos. Además, esta operación mejora la transparencia y la imagen de solvencia de la región, al volver a tener presencia y repercusión en el mundo financiero global.

La operación se enmarca dentro del recién publicado Marco de Financiación Sostenible de la Comunidad Autónoma de Canarias. El marco tiene el objetivo de integrar la sostenibilidad en la estrategia de financiación, apoyar la Agenda Canaria 2030, atraer a nuevos inversores y contribuir al mercado de las finanzas sostenibles. El marco está totalmente alineado con los principios y directrices de la International Capital Market Association (ICMA), la Taxonomía de la UE. La valoración externa del marco por la entidad Moody´s ha sido de “Muy Buena” con un resultado de SQS2.

La transacción, con fecha de emisión el 16 de junio de 2026, demostró un fuerte apetito del mercado. Las Indicaciones de Precio Inicial (IPTs) comenzaron en SPGB +20 puntos básicos. A pesar de la concurrencia en el mercado, la demanda creció constantemente, lo que permitió ajustar el diferencial. La demanda superó los 1.400 millones de euros por la mañana, y los 1.600 millones de euros al mediodía, cerrando finalmente los libros con una demanda total de más de 2.100 millones de euros. Esto permitió fijar el diferencial en SPGB +15 puntos básicos, lo que representa un recorte de 5 puntos básicos respecto a las indicaciones iniciales.