El patrimonio de las sicav de ricos españoles crece el 7,3 % en el primer semestre

El patrimonio de algunas de las mayores fortunas españolas gestionado a través de sicav -sociedades de inversión de capital variable- aumentó en el primer semestre del año el 7,3 por ciento respecto al cierre de 2014 y se aproximó a 4.300 millones de euros, con un rendimiento medio del 7,78 por ciento.

Según datos del mercado recogidos por Efe, el valor de los activos de estos vehículos de inversión al acabar el pasado mes de junio se redujo ligeramente respecto al primer trimestre, cuando se elevó a 4.376 millones de euros y obtuvieron una revalorización media del 9,6 por ciento.

El patrimonio gestionado por once de las mayores sicav, en las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino, Palatchi o Bhavnani, se elevó exactamente a 4.289,35 millones de euros, frente a 3.997,7 millones del cierre de 2014.

El rendimiento medio de estas once sociedades en el primer semestre también se redujo respecto al fin de 2014, cuando se situó en el 8 por ciento, aunque casi duplica el registrado por el principal índice bursátil español, el IBEX 35, que entre enero y junio se revalorizó el 4,77 por ciento.

Por lo que respecta a las principales sicav españolas, excepto una, Kalyani, vinculada al inversor de origen indio Ram Bhavnani, todas incrementaron el valor de sus activos respecto al fin de 2014.

La sociedad con mayor patrimonio era Torrenova, vinculada a la familia March, con 1.233,82 millones de euros y un rendimiento del 1,79 por ciento.

Morinvest, gestionada por BBVA y depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz, ocupó el segundo lugar con un patrimonio de 507,48 millones de euros y una revalorización del 7,7 por ciento.

Soandres, la sicav de Sandra Ortega Mera, hija de Amancio Ortega, fundador de Inditex, gestionó un patrimonio de 419,57 millones de euros y su rendimiento se situó en el 4,23 por ciento.

En cuanto a Elitia -antes Agrippa-, vehículo de inversión de la familia Gallardo Ballart, propietarios de la farmacéutica Almirall, sus activos tenían un valor 402,68 millones y su rentabilidad fue del 4,23 por ciento.

La familia Del Pino, principales accionistas de la empresa constructora y de servicios Ferrovial, gestiona su fortuna a través de distintas sicav, entre las que destacan Allocation y Chart.

La primera administró al termina junio un patrimonio de 366,32 millones (gana el 8,41 por ciento este año), en tanto que el patrimonio de la segunda se elevó a 289,67 millones con un rendimiento del 7,63 por ciento.

Por lo que respecta a los Hernández Calleja, de la alimentaria Ebro Foods, la sicav Soixa su valor patrimonial se elevó a 312,39 millones de euros, con una rentabilidad del 14,18 por ciento.

El patrimonio de Kalyani se situó en 178,87 millones (246,1 millones al cierre de 2014) y un rendimiento del 6,14 por ciento.

A través de Herprisa y Gesprisa, el presidente de Pronovias, Alberto Palatchi, administró un patrimonio de 226,5 y 199,27 millones de euros con un rendimiento del 9,25 y el 11,12 por ciento, respectivamente.

Juan Abelló, en Arbarín, acumuló un patrimonio de 152,77 millones con una rentabilidad del 10,14 por ciento.

Una sicav o sociedad de inversión de capital variable es un instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas porque les permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de impuestos gracias a la creación de una sociedad anónima destinada únicamente a invertir en activos financieros.

Para constituir una sicav, que paga un 1 % de impuestos por los rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados requisitos, como contar con al menos cien accionistas y un capital mínimo de 2,4 millones de euros; en el caso de una sicav por compartimentos, el capital mínimo desembolsado es de 480.000 euros.

A continuación se acompaña una tabla con el nombre de las sicav de estas grandes fortunas, el patrimonio en millones de euros gestionado al cierre del primer semestre de 2015 y al cierre de 2014, y su rendimiento al acabar ese período:

SICAV PATRIMONIO 1S2015 PATRIMONIO FIN2014 RENDIMIENTO%

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Allocation 366,32 337,8 8,41

Arbarin 152,77 138,5 10,14

Chart 289,67 269,1 7,63

Elitia 402,68 386,0 5,07

Gesprisa 199,27 170,6 11,12

Herprisa 226,51 207,4 9,21

Kalyani 178,87 224,6 6,14

Morinvest 507,48 494,9 7,70

Soandres 419,57 402,5 4,23

Soixa 312,39 273,6 14,18

Torrenova 1.233,82 1.093 1,79

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TOTAL 4.289,35 3.997,7