Amper compra a Nazca la tecnológica Teltronic, con sede en Zaragoza, por un máximo de 225 millones de euros

Amper ha firmado un acuerdo de carácter vinculante con el fondo Nazca Capital para la adquisición del 100% de la compañía española Teltronic en una operación que podría alcanzar los 225 millones de euros, según ha indicado la firma en un comunicado este jueves.

Este movimiento para comprar esta compañía con sede en Zaragoza (Aragón), líder en el ámbito de las comunicaciones para Defensa y Seguridad, cuenta con un precio de compraventa fijo de 155 millones.

Esto implica un valor de la empresa inferior a nueve veces el Ebitda del ejercicio 2025, que fue superior a los 20 millones de euros, y de un importe contingente máximo de 45 millones de euros (earn-out), sujeto al cumplimiento de objetivos habituales en este tipo de transacciones.

Asimismo, el acuerdo incluye la asunción por parte de Amper de 25 millones de euros de deuda de Teltronic. Por tanto, el volumen total de la operación podría alcanzar los 225 millones de euros.

Pago en efectivo

El pago del importe fijo se realizará mediante un pago en efectivo de 111 millones de euros, para lo que se contempla la entrada de uno o varios inversores, y, el resto, 44 millones de euros, se ejecutaría mediante la emisión de nuevas acciones de Amper. Estas nuevas acciones de Amper representarían aproximadamente un 7,75% del capital social de la sociedad tras la ampliación de capital no dineraria y se emitirían a un precio de 0,23 euros por acción.

El precio contingente adicional, en su caso, se abonaría en efectivo. La operación se enmarca por un lado dentro de la estrategia de Amper y Nazca como “actores relevantes” del ecosistema de la industria española de defensa y seguridad que deben contribuir a la implementación de la Estrategia Nacional de Defensa y Seguridad de España y a su autonomía estratégica, y por otro dentro de la búsqueda de una “colaboración estable y sostenida” entre ambas compañías, como demuestra la participación relevante que Nazca tendrá en el accionariado de Amper.

Nazca, a través de su fondo especializado en Defensa, adquirió Teltronic, compañía de origen español y base industrial en Zaragoza que, hasta entonces, era propiedad de una corporación China. “Uno de los objetivos de esta operación fue recuperar para España una tecnología y unas capacidades industriales consideradas estratégicas”, ha explicado la empresa.

Defensa y seguridad

Una vez completado este proceso, y dentro de la citada Estrategia Nacional, el acuerdo con Amper permite la integración de las capacidades de Teltronic dentro de una firma española que tiene una posición “relevante” como 'Tier 1' en Defensa y Seguridad Nacional con tecnologías propias de uso dual. “Esta operación permitirá a Amper constituirse como líder en España en comunicaciones para la Defensa y Seguridad y un actor relevante en Europa”, han destacado, subrayando que la operación representa para Amper una “adquisición transformacional y altamente complementaria desde el punto de vista tecnológico, industrial y geográfico”. De hecho, se espera que genere sinergias comerciales, tecnológicas y operativas, además de “consolidar el posicionamiento” en mercados como Brasil y México y permitir el acceso a otros como Estados Unidos y Canadá.

Ante esto, el consejero delegado de Amper, Enrique López Pérez, ha comentado que la incorporación de Teltronic es una operación que refuerza la ambición de la multinacional de ser “el líder español 'mid-cap' de tecnologías de uso dual, a la vez que fortalece su relación estratégica con Nazca'.

Por su parte, el presidente ejecutivo de Nazca, Carlos Carbó, ha agregado que la venta de Teltronic, que incluye una toma de participación “significativa en Amper, forma parte del objetivo de contribución a la salvaguarda y desarrollo de capacidades estratégicas para la Defensa Nacional y el fortalecimiento de su Industria de Defensa y Seguridad desde su posición de inversor especializado en dicho mercado”.

Está previsto que el contrato de compraventa se firme antes del 16 de junio, quedando sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas de carácter regulatorio en distintas jurisdicciones, así como a la aprobación por parte de la junta general de Amper. Amper ha contado con Bestinver Securities como asesor financiero y Cuatrecasas como asesor legal, mientras que Nazca Capital ha contado con Banco Sabadell como asesor financiero y Uría Menéndez como asesor legal.