Las fortunas de los más ricos se revalorizan un 8 % hasta septiembre

El patrimonio de algunas de las mayores fortunas españolas gestionado a través de sicav -sociedades de inversión de capital variable- se mantuvo relativamente estable entre enero y septiembre y creció apenas un 1 %, aunque con una revalorización media del 8,47 %, según datos recogidos por Efe.

Al cierre del mes de septiembre, el patrimonio gestionado por doce de las mayores sicav, en las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino, Palatchi o Bhavnani, se elevaba exactamente a 4.123 millones de euros, frente a los 4.078 millones de euros del cierre de 2014.

Por lo que respecta a la rentabilidad, el rendimiento medio de estas doce sociedades fue en el primer trimestre del año del 8,47 %, ligeramente por encima del 8 % que se revalorizaron en 2014 y lejos de las pérdidas que acumuló el primer indicador de la bolsa española, el IBEX 35, en el mismo periodo, que alcanzaron un 7 %.

Una sicav o sociedad de inversión de capital variable es un instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas porque les permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de impuestos gracias a la creación de una sociedad anónima destinada únicamente a invertir en activos financieros.

Para constituir una sicav, que paga un 1 % de impuestos por los rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados requisitos, como contar con al menos cien accionistas y un capital mínimo de 2,4 millones de euros; en el caso de una sicav por compartimentos, el capital mínimo desembolsado es de 480.000 euros.

Pero esto podría cambiar próximamente, ya que aunque no es una prioridad para ninguno de los partidos que concurrieron a las elecciones generales del pasado domingo, varios de ellos incluyeron en sus programas referencias a estos instrumentos.

El PP quiere modificar los porcentajes de participación de modo que todos y cada uno de los al menos cien inversores que debe tener una sicav alcance una participación superior al 0,55 %, para acabar con la figura de los hombres de paja o “mariachis”.

Podemos, por su parte, ha indicado que modificará el régimen fiscal para que las sicav tributen al tipo máximo frente al 1 % que se les aplica actualmente.

Entre enero y septiembre fueron varias las sicav de los más ricos que redujeron el valor de sus activos; entre ellas destaca Kalyani, del inversor de origen indio Ram Bhavnani, conocido por sus inversiones en la banca española.

Kalyani ha reducido su patrimonio prácticamente a la mitad, tras sufrir minusvalías del 2,49 %.

Otra de las sicav que a cierre de septiembre era más pequeña que a comienzos de año es Allocation, propiedad de la familia Del Pino, principales accionistas de la empresa constructora y de servicios Ferrovial, que redujo su tamaño un 3,91 %, aunque la otra sociedad familiar, Chart, creció un 1,4 %.

Elitia -antes Agrippa-, vehículo de inversión de la familia Gallardo Ballart, propietarios de la farmacéutica Almirall, contaba en septiembre con unos activos de 370 millones de euros, un 4,14 % menos que al cierre de 2014.

Sin prácticamente cambios llegó a septiembre Morinvest, gestionada por BBVA y depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz, aunque se alejó cada vez más de la de mayor tamaño, Torrenova, vinculada a la familia March, que ha crecido un 12,8 %.

La tercera sicav más grande es Soandres, de Sandra Ortega Mera, hija de Amancio Ortega, fundador de Inditex, que administraba un patrimonio a cierre de septiembre de 402 millones de euros, prácticamente lo mismo que en diciembre de 2014.

Soixa, de los Hernández Calleja, de la alimentaria Ebro Foods, acumulaba un patrimonio de 273 millones de euros a finales de septiembre y ha sido la campeona por rentabilidad, con un 7,08 %, en tanto que Herprisa y Gesprisa, controladas por Alberto Palatchi, presidente de Pronovias, con 207 y 170 millones, respectivamente.

A través de Arbarin y Naira, el empresario Juan Abelló gestionaba 223 millones de euros, un 2,5 % más que al cierre del año anterior.

El patrimonio del conjunto de sociedades de inversión de capital variable, con los datos hasta noviembre facilitados por Inverco, creció un 9,7 %, hasta 35.482 millones de euros, mientras que el número de partícipes aumentó un 6,5 %, hasta 479.890.

A continuación se acompaña una tabla con el nombre de las sicav de estas grandes fortunas, el patrimonio en millones de euros gestionado al cierre del tercer trimestre de 2015 y al cierre de 2014, y su rendimiento al acabar ese periodo:

SICAV PATRIMONIO 3T2015 PATRIMONIO 3T2014 RENDIMIENTO %

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Torrenova 1.233,8 1.093 0,81

Morinvest 494,6 494,9 4,94

Soandres 405,1 402,5 0,67

Elitia 370 386 -2,08

Allocation 324,6 337,8 -3,92

Soixa 295 273,6 7,79

Chart 272,9 269,1 1,43

Kalyani 115,6 224,5 -2,29

Herprisa 207,7 207,4 0,16

Gesprisa 179,8 170,6 0,3

Arbarin 141,4 138,5 -1,93

Naira 82,2 80,1 2,59

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TOTAL 4123170 4078587 8,47